Börsiteade
AS Pro Kapital Grupp
Kategooria
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Manused
Kuupäev
28.05.2024 10:45:00
Pealkiri
Pro Kapitali nõukogu kinnitas 2024. a I kvartali ja 3 kuu konsolideeritud vahearuande (auditeerimata)
Teade
TEGEVUSARUANNE Kinnisvaraarendus 2024. aastal jätkame Kalaranna 8 arenduse viimase etapi ehituse ja müügiga. Viimane etapp koosneb 4-st kortermajast 146 korteri ja 4 äripinnaga, mille lõpetamisel on Kalaranna Kvartali arenduses kokku 12 maja. Esimeses kvartalis jõudsid kõik neli maja täiskõrguseni ning ehitustegevus jätkub plaanipäraselt. Esimese kahe maja korterite valmimist planeerime 2024. aasta lõpuks ning järelejäänud kahe maja valmimist 2025. aasta esimeses kvartalis. Käesoleva aruande avaldamise ajaks on eelmüügi lepingutega kaetud 40% korteritest. Peame seda väga heaks tulemuseks tänapäeva väljakutseid pakkuval turul, eriti arvestades meie asukohast tulenevat keskmisest kõrgemat hinnataset. Kristiine City's jätkame oma uue projekti, Uus-Kindrali müügitegevust, mille ehituse ettevalmistavate töödega alustasime 2024. aasta märtsis. Esimese kvartali lõpuks oleme müünud veidi üle 30% korteritest ning ootame jätkuvat müügi kasvu ehituse edenedes. 2024. aasta aprillis sõlmisime ehitustegevuse rahastamiseks laenulepingu AS-ga LHV Pank. Riias müüme jätkuvalt luksuskortereid River Breeze Residentsis, mis on saanud Baltics Prestige Awards auhinna oma väljapaistva arhitektuurilise lahenduse eest. 2023. aasta oli River Breeze Residentsi müügi osas seni parim ning prognoosime viimased korterid müüa ja klientidele üleanda hiljemalt 2024. aasta lõpuks. 2024. aasta esimeses kvartalis müüsime 2 korterit ning müügiootel on veel 6 korterit. Vilniuses valmisid 2019. aastal viis maja 115 korteriga Shaltiniu Namai Attico arenduses. 2024. aasta aprilli lõpuks on müümata ainult kaks korterit, millest üks on näidiskorter. 2023. aasta septembris alustasime Shaltiniu Namai Attico viimase etapi linnavillade (43 villat) ja ärihoone (15 ühikut) ehitusega. 2024. aasta aprilli lõpuks on valminud ligikaudu 15% ehitusest, mis hõlmab ärihoone teise korruse konstruktsioonide lõpetamist ning villade esimese korruse betoonitöid. 2024. aasta mai alguses sõlmiti laenuleping Shiauliu pangaga. 2024. aasta esimese kvartali lõpuks oleme ületanud 25% müügilävendi, saavutades samal ajal turul rekordilise hinnataseme. Samuti jätkame ehitusloa taotlemise protsessi oma kõige hiljutisemale investeeringule Naugarduko tänaval. Mäe serval asuv ajalooline endine koolihoone, projekteeritakse ümber tipptasemel eluhooneks, kus valmib ligikaudu 50 luksuslikku korterit vaadetega Vilniuse vanalinnale. Planeerime ehitusloa saamist suveks ning alustada renoveerimistöödega 2024. aasta neljandas kvartalis. Hotellindus Peale kahte rasket aastat, mis on tänu pandeemiale kahtlemata mõjutanud kogu ülemaailmset turismisektorit, liigub hotellindus nõudluse kasvamise suunas. 2023. aastal olid hotelli tulemused suurepärased ning sama positiivne trend on jätkunud ka 2024. aasta esimeses kvartalis, mil nii hotelli täituvus kui keskmine toa hind on jätkanud stabiilset tõusu. 2024. aastal pööratakse suuremat tähelepanu MICE tegevustele (Meetings, Incentives, Conferences and Exhibitions), eesmärgiga suurendada müüki ettevõtete segmendis. Esimese kvartali head tulemused tõestavad meie strateegia efektiivsust, kuna igakuised tegelikud tulemused on ületanud 2024. aasta igakuiseid eelarveid. Muud teemad 2024. aasta jaanuaris pikendas Grupp 28,5 miljoni euro tagatud võlakirjaemissiooni tähtaega. Grupp lunastas 8,6 miljoni euro ulatuses võlakirju 5. veebruaril 2024 ning pikendades järelejäänud 19,9 miljoni euro väärtuses võlakirjade tähtaega kuni 20. veebruarini 2028. Võlakirjade uus intressimäär on 11% ning Grupil on õigus ilma trahvideta võlakirjad ennetähtaegselt, kas osaliselt või täies mahus, lunastada. 22. märtsil 2024 omandas Grupp 67,5% Preatoni Nuda Proprieta S.r.l. aktsiatest (registreeritud Milanos, Itaalias) 2,5 miljoni euro eest. Vastavalt olulisuse printsiibile ei olnud Preatoni Nuda Proprieta S.r.l finantsaruannetes omandamise kuupäeval, 22. märtsil 2024 ja lähimal bilansipäeval, 31. märtsil 2024, olulisi erinevusi ning seetõttu kasutas Grupp Preatoni Nuda Proprieta S.r.l finantsaruandeid konsolideeritud finantsaruannete tulemuste kajastamiseks seisuga 31. märts 2024. Kuna AS Pro Kapital Grupp otsib pidevalt uusi võimalusi, võimaldas Preatoni Nuda Proprieta S.r.l omandamine tutvuda kinnisvara omandiõiguse vormiga, mis on hästi arenenud just Lõuna-Euroopa riikides ning eriti just Itaalias. Saame omandatud ettevõttele pakkuda struktuurset tuge ning samal ajal leida võimalusi seda ka Baltikumis rakendada. Tegemist on kinnisvara kasutusõiguse vormiga, kus kinnisasja omandaval omanikul puudub vara üle täielik kontroll ja õigus saada sellest tulenevat tulu või kasu senikaua, kuni kasutusõiguse müüja (ehk eluaegne kasutaja või kasusaaja) säilitab kasutusõiguse. Selliste tehingute korral omandab ostja kinnisvara, jättes selle müüjale õiguse seda kasutada, mille tulemuseks on müüja vanusele vastav diskonteeritud hindamine. See strateegia pakub ostjale erinevaid võimalusi: nad võivad otsustada kinnisvara säilitada, eeldades kapitali kallinemist, mis tuleneb esialgsest diskonteeritud hindamisest, või teise võimalusena otsustada, et nad loovutavad omandiõiguse uuele investorile. Usume, et arvestades vananevat elanikkonda ning uute põlvkondade muutuvaid hoiakuid kinnisvara omamise suhtes, võib selline lähenemine pakkuda kinnisvara müügile värsket vaatenurka. Näeme seda mudelit nii intrigeeriva kui ka uuenduslikuna, mis pakub märkimisväärset kasvupotentsiaali, vähendades samal ajal sellega seotud riske. See tehing ilmestab ka meie tegvuskava uute lähenemisviiside väljatöötamisel kinnisvara valdkonnas ning rõhutab meie pühendumust uute võimaluste ärakasutamisele. Kokkuvõttes on mul hea meel teatada Grupi olulistest edusammudest ning saavutustest meie kinnisvaraprojektides ja hotellitegevuses. 2024. aastal oleme näidanud tipptasemel pühendumust, mille tulemusena püsivad meie projektid Tallinnas, Riias ja Vilniuses graafikus ning on toonud kaasa märkimisväärseid müügitulemused. Lisaks sellele on ka taastuv nõudlus hotellinduses meie jaoks hea märk, kuna keskendumine MICE tegevustele on näidanud häid tulemusi, ületades meie ootusi. Tunnistades pidevalt muutuvaid globaalseid väljakutseid, oleme pühendunud mõistlikule finantsjuhtimisele ja tegevuse kvaliteedile. Oleme kindlad, et meie mitmekesine portfell koos vankumatu pühendumusega väärtuse pakkumisele loob hea baasi jätkusuutlikule kasvule ning tugevdab meie positsiooni kinnisvarasektori liidrina. Täname oma aktsionäre, töötajaid ja koostööpartnereid jätkuva toetuse ja pühendumise eest ning vaatame koos eduka tuleviku poole. Edoardo Preatoni Ettevõtte juht Peamised finantsnäitajad Grupi kogukäive 2024. aasta esimeses kvartalis oli 3,1 miljonit eurot, võrrelduna 13,4 miljoni euroga 2023. aasta esimeses kvartalis. Grupi käive kinnisvara müügist sõltub elamuarenduste valmimise ajast, kuna müügitulu kajastatakse hetkel, kui sõlmitakse notariaalne müügileping ja ruumid antakse ostjale üle. Seetõttu sõltub kinnisvara müügist saadav müügitulu ehitustsüklist ning elamuarenduste valmimise ajast. 2024. aasta esimeses kvartalis vähenes kinnisvaratulu võrreldes eelneva aastaga, kuna Kindrali Majade esimese etapi ehitus lõpetati ja viimased korterid müüdi ning anti klientidele üle 2023. aasta alguses. 2023. aasta lõpuks oli enamik meie valminud kinnisvaraobjektide korteritest müüdud. 2024. aasta esimeses kvartalis jätkasime Kalaranna Kvartali viimase etapi ehitust, planeerides kahe esimese maja valmimist ning korterite klientidele üle andmist 2024. aasta lõpus ning viimase kahe maja valmimist 2025. aasta esimeses kvartalis. 2024. aasta esimese kolme kuu brutokasum vähenes 76% võrra ja moodustas 0,9 miljonit eurot võrrelduna 3,7 miljoni euroga 2023. aastal. 2024. aasta esimese kvartali ärikahjum moodustas 0,7 miljonit eurot võrrelduna 2,2 miljoni euro ärikasumiga 2023. aastal. 2024. aasta esimese kvartali puhaskahjum oli 1,7 miljonit eurot võrrelduna 1,3 miljoni euro puhaskasumiga võrdlusperioodil. Rahavood põhitegevusest olid 2024. aasta esimesel kolmel kuul negatiivsed 1,7 miljonit eurot võrreldes positiivse 10,3 miljoni euroga samal perioodil 2023. aastal. Aktsia puhasväärtus oli 31. märtsi 2024 seisuga 0,95 eurot võrreldes 1 euroga 31. märtsil 2023. Peamised tulemusnäitajad 2024 3 kuud 2023 3 kuud 2023 12 kuud -------------------------------------------------------------------------- Käive (tuhat eurot) 3 054 13 415 23 021 Brutokasum (tuhat eurot) 888 3 666 7 028 Brutokasum, % 29% 27% 31% Ärikasum / -kahjum (tuhat eurot) -659 2 160 2 963 Ärikasum / -kahjum, % -22% 16% 13% Puhaskasum / -kahjum (tuhat eurot) -1 700 1 303 -900 Puhaskasum / -kahjum, % -56% 10% -4% Kasum / -kahjum aktsia kohta (eurot) -0,03 0,02 -0,02 31.03.2024 31.03.2023 31.12.2023 ------------------------------------------------------------------------- Varad kokku (tuhat eurot) 105 855 101 587 107 237 Kohustused kokku (tuhat eurot) 52 027 44 961 52 814 Omakapital kokku (tuhat eurot) 53 828 56 626 54 423 Võla / omakapitali suhe * 0,97 0,79 0,97 Varade tootlus, % ** -1,6% 1,2% -0,08% Omakapitali tootlus, % *** -3,1% 2,6% -1,5% Aktsia puhasväärtus, eurot **** 0,95 1,00 0,96 *võla / omakapitali suhe = kohustused kokku / omakapital kokku **varade tootlus = puhaskasum v kahjum / varad kokku (keskmine) *** omakapitali tootlus = puhaskasum v kahjum / omakapital kokku (keskmine) **** aktsia puhasväärtus = omakapital kokku / aktsiate arv KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANDED Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne tuhandetes eurodes 31.03.2024 31.03.2023 31.12.2023 ------------------------------------------------------------------------------- VARAD Käibevara Raha ja raha ekvivalendid 8 897 18 773 17 065 Lühiajalised nõuded 1 688 2 331 1 411 Ettemakstud kulud 434 395 268 Varud 39 980 26 113 35 563 --------------------------------- Käibevara kokku 50 999 47 612 54 307 Põhivara Pikaajalised nõuded 22 15 2 010 Materiaalne põhivara 7 710 7 733 7 763 Kasutusõigusega vara 553 268 365 Kinnisvarainvesteeringud 40 378 45 615 40 361 Firmaväärtus 204 262 0 Immateriaalne põhivara 3 654 82 96 --------------------------------- Põhivara kokku 52 521 53 975 50 595 Müügiootel varad 2 335 0 2 335 Kokku müügiootel varad 2 335 0 2 335 VARAD KOKKU 105 855 101 587 107 237 KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL Lühiajalised kohustused Lühiajalised võlakohustused 1 733 28 422 30 141 Ostjate ettemaksed 5 602 1 270 3 657 Lühiajalised võlad tarnijatele 6 303 3 156 4 911 Maksukohustused 208 816 161 Lühiajalised eraldised 8 19 11 --------------------------------- Lühiajalised kohustused kokku 13 854 33 683 38 881 Pikaajalised kohustused Pikaajalised võlakohustused 36 903 10 086 12 695 Muud pikaaajalised võlakohustused 2 0 0 Edasilükkunud tulumaksukohustus 1 140 1 132 1 130 Pikaajalised eraldised 128 60 108 --------------------------------- Pikaajalised kohustused kokku 38 173 11 278 13 933 KOHUSTUSED KOKKU 52 027 44 961 52 814 Omakapital Aktsiakapital nimiväärtuses 11 338 11 338 11 338 Ülekurss 5 661 5 661 5 661 Kohustuslik reservkapital 1134 1 134 1 134 Ümberhindluse reserv 2 092 2 012 2 092 Eelmiste perioodide jaotamata kasum 32 498 36 481 34 198 --------------------------------- Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kokku 52 723 56 626 54 423 Mittekontrolliv osalus 1 105 0 0 OMAKAPITAL KOKKU 53 828 56 626 54 423 KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 105 855 101 587 107 237 Konsolideeritud kasumi- ja koondkasumi vahearuanne 2024 2023 2023 tuhandetes eurodes 3 kuud 3 kuud 12 kuud ------------------------------------------------------------------------- JÄTKUVAD TEGEVUSVALDKONNAD Äritulud Müügitulu 3 054 13 415 23 021 Müüdud toodete ja teenuste kulu -2 166 -9 749 -15 993 ---------------------------- Brutokasum 888 3 666 7 028 Turustuskulud -222 -133 -705 Üldhalduskulud -1 325 -1 374 -5 440 Muud äritulud 2 1 2 099 Muud ärikulud -2 0 -19 ---------------------------- Ärikasum -659 2 160 2 963 Finantstulud 42 20 254 Finantskulud -1 073 -874 -4 115 ---------------------------- Kasum enne tulumaksu -1 690 1 306 -898 Tulumaks -10 -3 -2 ---------------------------- Perioodi puhaskasum/-kahjum -1 700 1 303 -900 Muu koondkasum Muudatused ümberhindluse reservis 0 0 0 Aruandeperioodi koondkasum/-kahjum kokku -1 700 1 303 -900 Perioodi kasum/ kahjum aktsia kohta (euro) -0,03 0,02 -0,02 Aruande täisversiooni leiate juuresolevas failis. Ann-Kristin Kuusik Finantsjuht +372 614 4920 prokapital@prokapital.ee
Pealkiri
Pro Kapital Council approved Consolidated Interim Report for I Quarter and 3 Months of 2024 (Unaudited)
Teade
MANAGEMENT REPORT Real Estate Development In 2024, we are continuing the construction and sales activities of the last stage of Kalaranna 8, Tallinn. The final stage consists of 4 residential buildings with 146 apartments and 4 commercial units which, upon completion, brings the total count of the buildings to 12. In Q1 we reached the topping out of all 4 buildings and the construction is proceeding on schedule. We expect to deliver units from the first two buildings by the end of 2024, and complete the remaining two buildings by the first quarter of 2025. With respect to sales in Kalaranna, as of the publishing of this report, we have reached 40% threshold in presales. We deem this a success in today's challenging market, especially so when our location warrants above average pricing. In Kristiine City, we have continued the sales activities of our new project Uus-Kindrali, with preparatory construction work having started in March 2024. By the end of the first quarter of 2024, we've sold slightly over 30% of our units, and we anticipate an increase in sales as construction progresses. The loan contract for construction works was signed with AS LHV Pank in April 2024. In Riga, our sales of the esteemed River Breeze Residence, recipient of the Baltics Prestige Award for its exceptional architecture, persist. 2023 has been the best year in terms of sales of inventory in River Breeze, and we expect the last apartments to be sold and handed over to customers by the end of 2024. In Q1, 2024 we have concluded 2 sales leaving us with 6 unsold inventory units. In Vilnius we have completed five residential buildings in S?altiniu? Namai Attico project with 115 apartments in 2019. By the end of April,2024 we have only 2 apartments unsold, out of which one is a model unit. In September 2023 we started the construction of the final stage of S?altiniu? Namai Attico with city villas (43 units) and a Residential-commercial building (15 units). As of the end of April 2024, we have achieved approximately 15% completion in construction, which includes the completion of the second-floor structure in the commercial building and the pouring of the ground floor slab in the villas. The loan contract for construction works was signed with S?iauliu? bankas in the beginning of May 2024. As of Q1, 2024, we have reached a 25% sellout threshold while achieving record pricing in the market. We are also continuing the permitting process for our most recent purchase in Naugarduko street. The building, previously a school, will be converted into a high-end residential property located on hill and opening to spectacular Vilnius old town views, consisting of circa 50 luxury apartments. By current plan, we are expecting the permit in the summer and to embark on reconstruction works in Q4, 2024. Hotel operations Following two challenging years that significantly impacted the global tourism sector due to the pandemic, there is now a notable resurgence in demand within the hotel industry. In 2023, the hotel achieved excellent results, and this positive trend has continued into Q1, 2024, with both occupancy and average room rates steadily increasing. In 2024 special attention and focus is on MICE activities (Meetings, Incentives, Conferences and Exhibitions), aimed at increasing sales in the corporate segment. The successes of Q1, 2024, prove the effectiveness of our strategies, as each month's actual performances have exceeded the monthly budgets set for the year. Other matters In January 2024, the Group extended the terms of conditions of the 28.5 million euro secured bond issue. Pro Kapital made a partial repayment of 8.6 million Euros on 5 February 2024 and has extended the balance of the issue of 19.9 million euros until 20 February 2028. The new interest rate for the bonds is 11% p.a. and the Group has the right to make partial or full repayment of the issue at any time without penalty. On March 22, 2024 the Group acquired 67.5% of the shares of Preatoni Nuda Proprieta S.R.L (registered office in Milan, Italy) at a price of 2,5 million euros. According to principle of materiality, there were no material differences in the financial statements of Preatoni Nuda Proprieta S.r.l as of acquisition date 22 March 2024 and nearest balance sheet date 31 March 2024, therefore the Group used the financial statements as of 31 March 2024 for recognising the results of Preatoni Nuda Proprieta S.r.l in its consolidated financial statements as of 31 March 2024. As AS Pro Kapital Grupp is constantly on the lookout for new opportunities the said acquisition will enable the Group to enter a market of bare ownership, a market that is well developed in southern European countries, especially in Italy. We see an opportunity to provide structural support for Preatoni Nuda Proprieta S.R.L while also benefiting from the experience and potentially replicating it in the Baltics. In the bare ownership model, the buyer acquires the tangible asset of real estate while granting the seller the right to enjoy its benefits, resulting in a discounted valuation commensurate with the seller's age. This strategic approach offers the purchaser a spectrum of opportunities: they may choose to retain the property, anticipating capital appreciation stemming from the initial discounted acquisition, or alternatively, they may opt to transfer the bare ownership to a new investor. We believe that given the aging population and evolving attitudes of newer generations towards real estate ownership, this approach could offer a fresh perspective on real estate sales. We see this model as both intriguing and innovative, presenting considerable potential for growth while mitigating associated risks. This transaction describes our attention to new approaches in the field of real estate and stresses our commitment to utilizing the new opportunities. In closing, I am pleased to report our significant progress and achievements across our real estate development ventures and hotel operations. In 2024, we have demonstrated unwavering commitment to excellence, with our projects in Tallinn, Riga, and Vilnius progressing on schedule and yielding remarkable sales results. Furthermore, the resurgence in demand within the hotel industry bodes well for our operations, with our focus on MICE activities showing promising results that exceed expectations. As we navigate through dynamic market landscapes, our commitment to prudent financial management and operational excellence remains steadfast. We are confident that our diversified portfolio, coupled with our unwavering dedication to delivering value to stakeholders, will continue to drive sustainable growth and solidify our position as a leader in the real estate sector. Thank you to our shareholders, employees, and partners for their continued support and dedication. Together, we look forward to a future filled with promise and opportunity. Edoardo Preatoni CEO Key financials The total revenue of the Group in the first quarter of 2024 was 3.1 million euros compared to 13.4 million euros in the first quarter of 2023. The real estate sales revenues are recorded at the point of time when legal title is transferred to the buyer. Therefore, the revenues from sales of real estate depend on the construction cycle and the completion of the residential developments. In 2024, real estate revenue decreased compared to the previous year due to the completion of the final building of Kindrali Houses at the beginning of 2023, when the last apartments were sold and handed over to the customers. By the end of 2023, most of the apartments in our completed real estate projects had been sold. In the first quarter of 2024, we are continuing the construction of the final stage of the Kalaranna District, planning to complete and deliver units from the first two buildings by the end of 2024, and to complete the remaining two buildings by the first quarter of 2025. The gross profit of first three months of 2024 has decreased by 76% amounting to 0.9 million euros compared to 3.7 million euros in 2023. The operating result in the first quarter of 2024 was 0.7 million euros loss comparing to 2.2 million euros profit during the same period in 2023. The net result for the first quarter of 2024 was 1.7 million euros loss, comparing to 1.3 million euros profit in the reference period. Cash used in operating activities during first three months of 2024 was 1.7 million euros comparing to 10.3 million euros generated during the same period in 2023. Net assets per share on 31 March 2024 totalled to 0.95 euro compared to 1 euro on 31 March 2023. Key performance indicators 2024 3M 2023 3M 2023 12M ---------------------------------------------------------- Revenue, th EUR 3 054 13 415 23 021 Gross profit, th EUR 888 3 666 7 028 Gross profit, % 29% 27% 31% Operating result, th EUR -659 2 160 2 963 Operating result, % -22% 16% 13% Net result, th EUR -1 700 1 303 -900 Net result, % -56% 10% -4% Earnings per share, EUR -0.03 0.02 -0.02 31.03.2024 31.03.2023 31.12.2023 ----------------------------------------------------------------------------- Total Assets, th EUR 105 855 101 587 107 237 Total Liabilities, th EUR 52 027 44 961 52 814 Total Equity, th EUR 53 828 56 626 54 423 Debt / Equity * 0.97 0.79 0.97 Return on Assets, % ** -1.6% 1.2% -0.08% Return on Equity, % *** -3.1% 2.6% -1.5% Net asset value per share, EUR **** 0.95 1.00 0.96 *debt / equity = total debt / total equity **return on assets = net profit/loss / total average assets ***return on equity = net profit/loss / total average equity ****net asset value per share = net equity / number of shares CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Consolidated interim statement of financial position in thousands of euros 31.03.2024 31.03.2023 31.12.2023 ------------------------------------------------------------------------------- ASSETS Current assets Cash and cash equivalents 8 897 18 773 17 065 Current receivables 1 688 2 331 1 411 Prepaid expenses 434 395 268 Inventories 39 980 26 113 35 563 --------------------------------- Total current assets 50 999 47 612 54 307 Non-current assets Non-current receivables 22 15 2 010 Property, plant and equipment 7 710 7 733 7 763 Right-of-use assets 553 268 365 Investment property 40 378 45 615 40 361 Goodwill 204 262 0 Intangible assets 3 654 82 96 --------------------------------- Total non-current assets 52 521 53 975 50 595 Assets held for sale 2 335 0 2 335 Total assets held for sale 2 335 0 2 335 TOTAL ASSETS 105 855 101 587 107 237 LIABILITIES AND EQUITY Current liabilities Current debt 1 733 28 422 30 141 Customer advances 5 602 1 270 3 657 Current payables 6 303 3 156 4 911 Tax liabilities 208 816 161 Short-term provisions 8 19 11 --------------------------------- Total current liabilities 13 854 33 683 38 881 Non-current liabilities Long-term debt 36 903 10 086 12 695 Other long term liabilities 2 0 0 Deferred income tax liabilities 1 140 1 132 1 130 Long-term provisions 128 60 108 --------------------------------- Total non-current liabilities 38 173 11 278 13 933 TOTAL LIABILITIES 52 027 44 961 52 814 Equity attributable to owners of the Company Share capital in nominal value 11 338 11 338 11 338 Share premium 5 661 5 661 5 661 Statutory reserve 1 134 1 134 1 134 Revaluation reserve 2 092 2 012 2 092 Retained earnings 32 498 36 481 34 198 --------------------------------- Total equity attributable to the owners of the Company 52 723 56 626 54 423 Non-controlling interest 1 105 0 0 TOTAL EQUITY 53 828 56 626 54 423 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 105 855 101 587 107 237 Consolidated interim statements of comprehensive income in thousands of euros 2024 3M 2023 3M 2023 12M -------------------------------------------------------------------------- CONTINUING OPERATIONS Operating income Revenue 3 054 13 415 23 021 Cost of goods sold -2 166 -9 749 -15 993 --------------------------- Gross profit 888 3 666 7 028 Marketing expenses -222 -133 -705 Administrative expenses -1 325 -1 374 -5 440 Other income 2 1 2 099 Other expenses -2 0 -19 --------------------------- Operating profit/ loss -659 2 160 2 963 Financial income 42 20 254 Financial expense -1 073 -874 -4 115 --------------------------- Profit / loss before income tax -1 690 1 306 -898 Income tax -10 -3 -2 --------------------------- Net profit / loss for the period -1 700 1 303 -900 Other comprehensive income net of income tax: Net change in asset revaluation reserve 0 0 0 Total comprehensive income / loss for the year -1 700 1 303 -900 Earnings per share for the period EUR -0.03 0.02 -0.02 The full report can be found in the file attached. Ann-Kristin Kuusik CFO +372 614 4920 prokapital@prokapital.ee