Börsiteade
Arco Vara AS
Kategooria
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Manused
Kuupäev
15.02.2024 09:00:00
Pealkiri
Arco Vara 2023. aasta IV kvartali ja 12 kuu konsolideeritud auditeerimata vahearuanne
Teade
JUHATAJA KOMMENTAARID Pimeda perioodi kiuste tegi Arco Vara meeskond neljandas kvartalis hiilgava tulemuse. Saime nautida pikaajalise töö vilju ja meie kliendid tutvuda Arco Tarci pakutava kõrge ehituskvaliteediga. Läinud kvartalis algas Kodulahe Rannakalda kodude üleandmine, mis tagas kvartali kasumiks 4,5 miljonit eurot ja enam kui 17,5 miljonit eurot müügitulu. IV kvartalis vormistati ligi 3 miljoni euro ulatuses uusi müüke, mis peegeldab usku Arco Vara projektidesse. Ehitustegevus Kodulahe Kvartalis jõudis IV kvartalis järgmise verstapostini: Rannakalda ehitustööd lõppesid ja 66 kodu anti üle. Päringute arv Kodulahe Kvartali kodudele oli ka aasta viimases kvartalis kõrge, mis loob kindlust 47 ühiku lõppmüügiks, väärtusega ligikaudu 14,5 miljonit eurot, 2024. aastal. Rannakalda projekti valmimine tähistas ka Arco Vara ehitusmeeskonna esimese objekti lõppu: suutsime kvaliteedis järeleandmisi tegemata jõuda eesmärgist parema tulemini. Arco Tarci järgmiseks projektiks on uue spordihoone ehitamine Kolde puiestee ääres, kus aruande esitamise hetkeks oleme juba ettevalmistustöödega alustanud. Uues ligikaudu 2000 m² spordihoones saab iga huviline alustada padeli mängimist juba 2024. aasta lõpus. Häid uudiseid raporteerime ka Bulgaarias ehitatavast Botanica Lozen Residences projektist, kus 16-st eramajast enamik on saavutanud täiskõrguse. Projekti visuaalsel edenemisel on suurenenud ka tõsise huviga klientide hulk, mis vormistusid eelmises kvartalis eelmüükideks 1,2 miljoni euro ulatuses. 2023. aasta lõpu seisuga on projektis müüdud 5 eramaja, mille eeldatav valmimisaeg on 2024. aasta IV kvartalis. Samuti jätkub ehitus vastavalt graafikule Pirital, Kuldlehe arendusprojektis. Sealsed kodud ootavad veel õnnelikke residente, keda tervitatakse uues kodus juba 2024. aasta I kvartali lõpust alates. Arenduste projekteerimisprotsessi aeglane turuolukord ei mõjuta. Oleme ootusärevad meie detailplaneeringus olevate projektide osas, sest sooviksime Soodi 6 ehitustegevusega alustada juba 2024. aasta I pooles ja Arcojärve arenduse esimese etapiga 2024. aasta lõpus. 2023. aastal Arco Vara ületas oma eesmärke. Jõudsime sihiks seatud 20%-lise omakapitali tootluseni ja arendusvaldkonnas erakordse kasumimarginaalini. Ettevõttel on tugev kapitalipositsioon nii finantsstatistiliselt kui personali näol, millega/kellega järgnevatel perioodidel edu edasi vormistame. PÕHILISED NÄITAJAD Grupi 2023. aasta IV kvartali müügitulu oli 17 687 tuhat eurot, mis on kordi rohkem kui 2022. aasta IV kvartali müügitulu 327 tuhat eurot. Grupi 2023. aasta 12 kuu müügitulu 18 339 tuhat eurot on 36% suurem kui 2022. aasta 12 kuu müügitulu 13 494 tuhat eurot. 2023. aasta IV kvartali ärikasumiks (=EBIT) kujunes 4 594 tuhat eurot ja puhaskasumiks 4 478 tuhat eurot (12 kuud 2023: ärikasum 3 940 tuhat eurot ja puhaskasum oli 3 550 tuhat eurot). 2022. aasta IV kvartalis sai grupp ärikahjumit 723 tuhat eurot ja puhaskahjumit 811 tuhat eurot (12 kuud 2022: ärikasum 1 062 tuhat eurot ja puhaskasum oli 695 tuhat eurot). 2023. aasta IV kvartalis müüdi 63 korterit, 3 äripinda ja 3 maad Lätis - 2023. aasta 12 kuu müük oli sama. 2022. aasta IV kvartalis vormistati lõppmüüke grupi poolt arendatavates projektides vaid 12 parkimiskohale; 12 kuuga müüdi lisaks 72 korterit ja 1 maa Lätis. Grupi laenukoormus (netolaenud) langes 2023. aasta 12 kuuga 6 054 tuhande euro võrra, tasemele 8 608 tuhat eurot 31.12.2023 seisuga. Grupi intressikandvate kohustuste kaalutud keskmine intressimäär oli 31.12.2023 seisuga 8,2%, mis on 2,4% võrra kõrgem võrreldes 31.12.2022 seisuga. TEGEVUSTE ARUANNE Grupi müügitulu oli 2023. aasta IV kvartalis 17 687 tuhat eurot (IV kvartal 2022: 327 tuhat eurot) ja 12 kuuga 18 339 tuhat eurot (12 kuud 2022: 13 494 tuhat eurot), sealhulgas kinnisvara müük grupi enda arendus-projektides moodustas IV kvartalis 17 567 tuhat eurot ja 12 kuuga 17 581 tuhat eurot (2022. aasta: IV kvartalis 89 tuhat eurot ja 12 kuuga 12 426 tuhat eurot). Muust müügitulust moodustas suurema osa kaubandus- ja kontoripindade rendi- ja haldustulu Madrid Blvd hoonest Sofias, mis 6 kuuga oli 371 tuhat eurot (2022. aastal 12 kuuga 756 tuhat eurot). Madridi hoone müügiprotsess jõudis 2023. aasta juulis lõpule. Hoone müügist ei saadud 2023. aastal kasumit ega kahjumit, sest allahindlused kajastati 2022. aastas. Tehing ei kajastu müügitulus, kuna tegemist on kinnisvarainvesteeringu müügiga. Tehingust vabanes 4,1 miljoni euro väärtuses omakapitali. Rannakalda ehk Kodulahe kõige premium etapi peatöövõtjaks oli Arco Vara enda ehitusettevõtte Arco Tarc OÜ. 2023. aasta lõpuks valmis paviljon, 4 teeninduspinda ja 108 korterit (kolme eraldiseisva kortermajana), millest paljud on merevaatega. Kvartaliaruande avaldamise kuupäevaks on 113 pinnast 69 müüdud. Osaühing Kolde sõlmis 2021. aastal lepingu maa ostuks Harku järve kaldale, aadressile Paldiski mnt 124b, Tallinn. Arendamisele tuleb enam kui 35 000 m(2) elamu- ja ärikinnisvara (brutoehitusmaht), mille oodatav arendusperiood on 6 aastat. Projekti nimeks on Arcojärve. 2023. aasta II kvartalis tasuti järgmine maaostu ettemaks 1 626 tuhat eurot, 31.12.2023 seisuga on nimetatud maa ettemaks kokku 4 978 tuhat eurot. Esimese etapi ehituse algus on planeeritud 2024. aastasse. Kuldlehe projektis ehitati 2023. aastal 5 koduga avar ja eksklusiivne kobarelamu Piritale. Projekti müük on alanud. Botanica Lozeni projekt näeb ette 54 kodu (eramud) rajamist kolmes etapis. Esimese 16 hoone ehitus ja müük on alanud - esimese etapi eramud valmivad 2024. aasta lõpuks. Kvartaliaruande avaldamise kuupäevaks on 16st majast 6 eelmüüdud. KONSOLIDEERITUD KOONDKASUMIARUANNE ------------------------------------------------------------------------------- EUR tuhandetes 12 kuud 12 kuud 2023 2022 IV kv 2023 IV kv 2022 ------------------------------------------------------------------------------- Müügitulu enda kinnisvara müügist 17 581 12 426 17 567 89 Müügitulu teenuste müügist 758 1 026 120 238 Müügitulu kokku 18 339 13 494 17 687 327 Müüdud kinnisvara ja teenuste kulu -12 219 -10 913 -12 003 -248 Brutokasum 6 127 2 581 5 684 79 Muud äritulud 107 67 11 -142 Turustuskulud -387 -249 -119 -96 Üldhalduskulud -1 387 -1 118 -463 -354 Muud ärikulud -20 -14 -9 -5 Kahjum varude allahindlusest -528 0 -528 0 Kasum/kahjum kinnisvarainvesteeringutest 28 -205 18 -205 Ärikasum/-kahjum 3 940 1 062 4 594 -723 Finantskulud -390 -367 -116 -88 Kasum/kahjum enne tulumaksu 3 550 695 4 478 -811 Aruandeperioodi puhaskasum/- kahjum 3 550 695 4 478 -811 Aruandeperioodi koondkasum/- kahjum 3 550 695 4 478 -811 ------------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------------- - tava 0,34 0,07 0,43 -0,08 - lahustatud 0,34 0,07 0,43 -0,08 ------------------------------------------------------------------------------- KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE --------------------------------------------------------------------- EUR tuhandetes 31.12.2023 31.12.2022 --------------------------------------------------------------------- Raha ja raha ekvivalendid 1 472 3 427 Nõuded ja ettemaksed 5 798 4 387 Varud 27 637 22 511 Müügiootel kinnisvarainvesteering 0 9 050 Käibevara kokku 34 907 39 375 Nõuded ja ettemaksed 18 18 Kinnisvarainvesteeringud 20 82 Materiaalne põhivara 221 284 Immateriaalne põhivara 24 46 Põhivara kokku 283 430 VARAD KOKKU 35 190 39 805 Laenukohustused 3 391 5 255 Võlad ja saadud ettemaksed 4 013 3 681 Garantiireserv 80 0 Lühiajalised kohustused kokku 7 484 8 936 Laenukohustused 6 689 12 834 Pikaajalised kohustused kokku 6 689 12 834 KOHUSTUSED KOKKU 14 173 21 770 Aktsiakapital 7 272 7 272 Ülekurss 3 835 3 835 Kohustuslik reservkapital 2 011 2 011 Muud reservid 56 0 Jaotamata kasum 7 843 4 917 Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital 21 017 18 035 OMAKAPITAL KOKKU 21 017 18 035 KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 35 190 39 805 --------------------------------------------------------------------- Tiina Malm Finantsjuht Arco Vara AS Tel: +372 614 4630 www.arcovara.com
Pealkiri
Arco Vara unaudited consolidated interim report for Q4 and 12 months of 2023
Teade
GROUP CEO'S REVIEW In spite of the times with low sunlight, the team of Arco Vara showed excellent results in Q4. We got to enjoy the fruits of our extensive work and our customers got acquainted with the high level of construction quality that Arco Tarc provides. The delivery of homes at Kodulahe Rannakalda began in the previous quarter, ensuring a quarterly profit of 4.5 million euros and over 17.5 million euros in sales revenue. Nearly 3 million euros' worth of new sales were secured in Q4, indicating faith in the projects of Arco Vara. In Q4, the construction activities in Kodulahe Kvartal reached a new milestone: the construction works ended in Rannakalda and we delivered 66 homes. The number of inquiries for the homes at Kodulahe Kvartal remained high during the final quarter of the year, providing a sense of certainty that the 47 units with a combined value of nearly 14.5 million euros will be sold in 2024. The completion of the Rannakalda project also marked the end of the first construction site of the building team of Arco Vara: we managed to exceed the goals without compromising on quality. The next project of Arco Tarc will be constructing a new sports building at Kolde avenue, where preparations have already begun as at the issuance of this report. The new sports building will be nearly 2,000 m(2) in area and open for everyone interested in trying their hand at padel as early as at the end of 2024. We also have good news from the Botanica Lozen Residences project in Bulgaria where the majority of the 16 private homes have now reached their complete height. As the project has progressed visually, the number of customers with serious interest has also increased, shaping into preliminary sales amounting to 1.2 million euros in Q4. As at the end of 2023, five private homes have been sold in the scope of the project, expected to be completed in Q4 of 2024. Construction also continues according to schedule in the Kuldlehe development project in Pirita. The homes there are still waiting for happy residents who are welcome to their new homes starting from the end of Q1 of 2024. The slow market has no impact on the design process of developments. We have great anticipations for the projects currently in the planning stages, as we would like to start the construction works at Soodi 6 as early as in the first half of 2024 and the first stage of Arcojärve by the end of 2024. In 2023, Arco Vara exceeded its goals. We reached the aim of 20% ROE and a profit margin extraordinary in the field of real estate development. The company holds a strong capital position both in terms of financial statistics and in the form of our staff which will continue to carry our success in the upcoming periods. KEY PERFORMANCE INDICATORS In Q4 2023, the group's sales revenue was 17,687 thousand euros, which is several times more than the sales revenue of the Q4 2022 of 327 thousand euros. In 12 months 2023, the group's revenue was 18,339 thousand euros, which is 36% more than the revenue of 13,494 thousand euros in 12 months 2022. In Q4 2023, the group's operating profit (=EBIT) was 4,594 thousand euros and net profit 4,478 thousand euros (in 12 months 2023: operating profit 3,940 thousand euros and net profit of 3,550 thousand euros). In Q4 2022, the group had operating loss of 723 thousand euros and net loss of 811 thousand euros. In 12 months 2022, the group made operating profit of 1,062 thousand euros and net profit of 695 thousand euros. In Q4 2023, 63 apartments, 3 commercial premises in Estonia and 3 land plots in Latvia were sold - same for 12 months of 2023. In Q4 2022, only 12 parking spaces were sold in projects developed by the group (additionally, 72 apartments in Estonia and 1 land plot in Latvia in 12 months 2022). In the 12 months of 2023, the group's debt burden (net loans) decreased by 6,054 thousand euros down to the level of 8,608 thousand euros as of 31 December 2023. As of 31 December 2023, the weighted average annual interest rate of interest-bearing liabilities was 8.2%. This is an increase of 2.4 percentage points compared to 31 December 2022. OPERATING REPORT The group's sales revenue was 17,687 thousand euros in Q4 2023 (Q4 2022: 327 thousand euros) and 18,339 thousand euros in 12 months (12 months 2022: 13,494 thousand euros), including the sale of real estate in the group's own development projects in Q4 17,567 thousand euros and 17,581 thousand euros in 12 months (2022: 89 thousand euros in Q4 and 12,426 thousand euros in 12 months). Most of the other revenue of the group consisted of rental and property management services income from commercial and office premises in Madrid Blvd building in Sofia, amounting to 371 thousand euros in 6 months (2022: 406 thousand euros in 6 months). The sale process of the Madrid building was completed in July 2023. There was no profit or loss from the sale of the building in 2023 because the discounts were recognized in 2022. The transaction is not reflected in the sales revenue, as it is the sale of a real estate investment. Equity capital worth 4.1 million euros was released from the transaction. Arco Vara's own construction company Arco Tarc OÜ is the main contractor for the most premium stage of Kodulahe - Rannakalda. By the end of 2023, a pavilion, 4 service areas and 108 apartments (in three separate apartment buildings), many of which have sea views, were completed. As at the date of publishing the interim report, 69 units out of the 113 have been sold. A subsidiary of Arco Vara, Aktsiaselts Kolde, in 2021 signed an agreement for land acquisition beside Lake Harku, address Paldiski road 124b, Tallinn. More than 35,000 m(2) of residential and commercial real estate (GBA) is planned for development. The project is called Arcojärve. In Q2 2023, the next land purchase prepayment of 1,626 thousand euros was paid, as of 31.12.2023, the total advance payment for the said land is 4,978 thousand euros. The start of the construction of the first stage is planned for 2024. In the Kuldlehe project, a spacious and exclusive cluster house with 5 homes was built in Pirita in 2023. The sale of the project has started. The Botanica Lozen project foresees construction of 54 homes (houses) in three stages. Construction and sales of the first 16 buildings have begun - the private houses of the firat phase will be completed by the end of 2024. By the date of publication of the quarterly report, 6 out of 16 houses have been pre- sold. CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME ------------------------------------------------------------------------------- In thousands of euros 12m 2023 12m 2022 Q4 2023 Q4 2022 ------------------------------------------------------------------------------- Revenue from sale of own real estate 17,581 12,426 17,567 89 Revenue from rendering of services 758 1,068 120 238 Total revenue 18,339 13,494 17,687 327 Cost of sales -12,212 -10,913 -12,003 -248 Gross profit 6,127 2,581 5,684 79 Other income 107 67 11 -142 Marketing and distribution expenses -387 -249 -119 -96 Administrative expenses -1,387 -1,118 -463 -354 Other expenses -20 -14 -9 -5 Inventory write-down -528 0 -528 0 Gain/loss on investment property 28 -205 18 -205 Operating profit/loss 3,940 1,062 4,594 -723 Financial costs -390 -367 -116 -88 Profit/loss before tax 3,550 695 4,478 -811 Net profit/loss for the period 3,550 695 4,478 -811 Total comprehensive income/ loss for the period 3,550 695 4,478 -811 ------------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------------- Earnings per share (in euros) - basic 0,34 0,07 0,43 -0,08 - diluted 0,34 0,07 0,43 -0,08 ------------------------------------------------------------------------------- CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION ------------------------------------------------------------------------------- In thousands of euros 31 December 2023 31 December 2022 ------------------------------------------------------------------------------- Cash and cash equivalents 1,472 3,427 Receivables and prepayments 5,798 4,387 Inventories 27,637 22,511 Investment property for sale 0 9,050 Total current assets 34,907 39,375 Receivables and prepayments 18 18 Investment property 20 82 Property, plant and equipment 221 284 Intangible assets 24 46 Total non-current assets 283 430 TOTAL ASSETS 35,190 39,805 Loans and borrowings 3,391 5,255 Payables and deferred income 4,013 3,681 Warranty reserv 80 0 Total current liabilities 7,484 8,936 Loans and borrowings 6,689 12,834 Total non-current liabilities 6,689 12,834 TOTAL LIABILITIES 14,173 21,770 Share capital 7,272 7,272 Share premium 3,835 3,835 Statutory capital reserve 2,011 2,011 Other reserves 56 0 Retained earnings 7,843 4,917 Total equity attributable to owners of the parent 21,017 18,035 TOTAL EQUITY 21,017 18,035 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 35,190 39,805 ------------------------------------------------------------------------------- Tiina Malm CFO Arco Vara AS Phone: +372 614 4630 www.arcovara.com