Börsiteade
AS TALLINNA VESI
LEI kood
5493000M6TVS2X0KWC97
Emitendi suuruskategooria
Suur kontsern
Majandustegevusalad
Veevarustus; kanalisatsioon, jäätme- ja saastekäitlus
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Teate ID
9506
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
29.04.2022 09:00:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
Tallinna Vee müügitulu kasvas esimeses kvartalis 12 miljoni euroni
Teade
AS Tallinna Vesi müügitulu suurenes 2022. aasta esimeses kvartalis eelmise aastaga võrreldes 2,3 protsenti ja jõudis 12,05 miljoni euroni. Müügitulu kasv tulenes äriklientide veeteenuste tarbimismahtude suurenemisest. AS-i Tallinna Vesi äriklientide müügitulu kasvas 2022. aasta esimeses kvartalis eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 18 protsenti, jõudes 3,84 miljoni euroni. ?Müügitulu kasvu peamine tegur oli koroonaviiruse leviku pidurdumisest tulenevate piirangute leevendamine, mis võimaldas avada pealinna vabaajaasutused täiemahuliselt," sõnas Tallinna Vee juhatuse esimees Aleksandr Timofejev. Sellega seoses kasvas ka majutusasutuste täituvus ja äriklientide tarbitud veeteenuste maht. Tallinna Vee eraklientide müügitulu langes eelmise aasta esimese kvartaliga võrreldes 4 protsenti, jäädes 4,9 miljoni euro tasemele. ?Eraklientide tarbimismahtude langus oli samuti seotud koroonaviiruse piirangute leevenemisega, millest tulenevalt veetsid meie kliendid varasemast rohkem aega väljaspool kodu," sõnas Timofejev. Tallinna Vee 2021. aasta esimese kvartali brutokasum oli 4,38 miljonit eurot. Võrreldes eelmise aasta esimese kvartaliga langes brutokasum 15,4 protsendi võrra. Brutokasumi langus on peamiselt seotud otseste tootmiskulude kasvuga, sh kemikaalide- ja elektrikulud, mis suurenesid eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 51 protsenti. Ettevõtte ärikasum oli esimeses kvartalis 3 miljonit eurot, eelmise aasta sama perioodiga võrreldes vähenes ärikasum 1,66 miljoni euro võrra. Ettevõtte puhaskasum oli 2022. aasta esimeses kvartalis 2,88 miljonit eurot, mis on 1,67 miljonit vähem kui 2021. aasta samal perioodil. Puhaskasumi vähenemist mõjutasid muutused ärikasumis ja neto finantskuludes. Tallinna Vee dividendipoliitika kohaselt on ettevõtte eesmärk jaotada aktsionäridele dividende 50-80 protsenti ettevõtte aastakasumist. Ettevõtte nõukogu kinnitas 28. aprillil juhatuse ettepaneku teha aktsionäride üldkoosolekule ettepanek teha 2021. aasta kasumist väljamakse 0,65 eurot aktsia kohta. Väljamakse on võrdne 80 protsendiga 2021. aasta puhaskasumist. Aasta esimese kolme kuu jooksul rekonstrueeris ettevõte ligi 600 meetrit vee- ja enam kui 2600 meetrit kanalisatsioonitorusid. ?2022. aasta eesmärgiks on uuendada vähemalt 16 kilomeetrit vee- ja kanalisatsioonitorustikku. Hetkel on kokkulepped sõlmitud juba 17 kilomeetri torustike renoveerimiseks," sõnas Timofejev. Mahukad renoveerimistööd toimuvad tänavu Järvevana teel, Tulika, Kotka, Sõle ja Lõime tänaval. Uuenduse läbib ka Astangu piirkonna kanalisatsioonitorustik. Koos energiakontserniga Utilitas uuendatakse trasse Kesk-Luha, Uue-Maailma, Õllepruuli ja Tuvi tänaval. AS Tallinna Vesi teeb tihedat koostööd Tallinna linnaga järgneva 12 aasta ühisveevärgi ja kanalisatsiooni arendamise kava loomisel. Kava valmib sel suvel ja annab aluse ettevõtte arengu- ja investeeringuteplaani loomiseks, et koostöös Tallinna linnaga arendada pealinna vee- ja kanalisatsioonivõrku. Tallinna Vesi jätkas ja alustas mitmete investeeringuprojektidega, mis tagavad vee- ja kanalisatsiooniteenuse jätkusuutlikkuse. Näiteks renoveeritakse reoveepuhastusprotsessi osaks olevate Paljassaare peapumpla shahti, rõhutõstekaevu ja aerotanke. Veepuhastuse poolelt läbivad uuenduse näiteks puhastusprotsessi osaks olevad filtrid ja veepumpla Rummu tänaval. Tallinna Vee 2022. aasta esimese kvartali kvaliteedinäitajad olid väga heal tasemel - ettevõte pakkus usaldusväärset ning kindlat vee- ja reoveeteenust. Kraanivee kvaliteet oli 2022. aasta esimeses kvartalis suurepärasel tasemel, olles 100 protsenti kõikide kvaliteedinõuetega kooskõlas. Aasta esimese kolme kuu jooksul võttis ettevõte 842 veeproovi. Sajaprotsendiliselt vastas kõikidele nõuetele ka reoveepuhastusjaamas puhastatud heitvesi. Heitvesi juhitakse reoveepuhastusjaamast Läänemerre, mistõttu mõjutab see otseselt merekeskkonda. Väga heast tulemusest annab tunnistust nõutust oluliselt madalamad lämmastiku ja fosfori näitajad. Lumine talv ja külmad ilmastikuolud aasta esimestel kuudel mõjutasid tavapäraselt veelekete osakaalu torustikus ja kanalisatsioonitorude purunemiste arvu. Ehkki neid oli esimeses kvartalis mõnevõrra rohkem, näitavad need langust tänu märtsikuu pehmematele ilmastikuoludele. Suurenenud osakaalust hoolimata oli klientidele esimeses kvartalis tagatud pidev ning kvaliteetne vee- ja reoveeteenus. PÕHILISED FINANTSNÄITAJAD miljonites eurodes 1, kvartal v,a suhtarvud 2022 2021 2020 Muutus 2022/ 2021 ------------------------------------------------------------------------------- Müügitulu 12,05 11,78 13,18 2,3% Brutokasum 4,38 5,18 6,06 -15,4% Brutokasumi marginaal % 36,36 43,97 45,96 -17,3% Amortisatsioonieelne ärikasum 4,64 6,23 7,18 -25,4% Amortisatsioonieelse ärikasumi marginaal % 38,53 52,83 54,48 -27,1% Ärikasum 3,00 4,66 5,67 -35,5% Ärikasum - põhitegevus 2,92 4,50 5,62 -35,2% Ärikasumi marginaal % 24,92 39,55 43,02 -37,0% Kasum enne tulumaksustamist 2,91 4,57 5,56 -36,4% Maksustamiseelse kasumi marginaal % 24,13 38,78 42,15 -37,8% Puhaskasum 2,88 4,55 5,56 -36,7% Puhaskasumi marginaal % 23,88 38,59 42,15 -38,1% Vara puhasrentaablus % 1,12 1,77 2,09 -36,7% Kohustiste osatähtsus koguvarast % 54,17 54,83 54,81 -1,2% Omakapitali puhasrentaablus % 2,46 3,97 4,70 -38,0% Lühiajaliste kohustiste kattekordaja 3,20 4,48 5,87 -28,6% Maksevõime kordaja 3,13 4,42 5,83 -29,2% Investeeringud põhivarasse 2,78 2,28 3,59 21,9% Dividendide väljamaksmise määr % na na na ------------------------------------------------------------------------------- Brutokasumi marginaal - brutokasum / müügitulu Ärikasumi marginaal - ärikasum / müügitulu Amortisatsioonieelne kasum - ärikasum + kulum Amortisatsioonieelse kasumi marginaal - amortisatsioonieelne kasum / müügitulu Puhaskasumi marginaal - puhaskasum / müügitulu Vara puhasrentaablus - puhaskasum / perioodi keskmine vara kokku Kohustiste osatähtsus koguvarast - kohustised kokku / vara kokku Omakapitali puhasrentaablus - puhaskasum / perioodi keskmine omakapital kokku Lühiajaliste kohustiste kattekordaja - käibevara / lühiajalised kohustised Maksevõime kordaja - (käibevara - varud) / lühiajalised kohustised Dividendide väljamaksmise määr - dividendid aastas kokku / aasta puhaskasum kokku Põhitegevus - veeteenustega seotud tegevused, v.a võrkude laiendamine ja sihtfinantseerimine, ehitusteenused, lootusetud nõuded KOONDKASUMIARUANNE I kvartal I kvartal 12 kuud tuhandetes eurodes 2022 2021 2021 Müügitulu 12 053 11 784 53 294 Müüdud toodete/teenuste kulud -7 670 -6 603 -32 715 ----------------------------------------------------------------------- BRUTOKASUM 4 383 5 181 20 579 Turustuskulud -199 -121 -462 Üldhalduskulud -1 131 -1 551 -4 438 Muud äritulud(+)/-kulud (-) -48 1 151 3 099 ----------------------------------------------------------------------- ÄRIKASUM 3 005 4 660 18 778 Intressitulud 1 5 8 Intressikulud -97 -95 -387 KASUM ENNE TULUMAKSUSTAMIST 2 909 4 570 18 399 Dividendide tulumaks -30 -21 -2 234 PERIOODI PUHASKASUM 2 879 4 549 16 165 ----------------------------------------------------------------------- PERIOODI KOONDKASUM 2 879 4 549 16 165 Jaotatav kasum: ----------------------------------------------------------------------- A- aktsia omanikele 2 879 4 548 16 165 B- aktsia omanikule 0,00 0,60 0,00 Kasum A aktsia kohta (eurodes) 0,14 0,23 0,81 Kasum B aktsia kohta (eurodes) 0 600 0 FINANTSSEISUNDI ARUANNE tuhandetes eurodes 31.03.2022 31.03.2021 31.12.2021 VARAD KÄIBEVARA ------------------------------------------------------------------------------- Raha ja raha ekvivalendid 37 570 47 122 36 559 Nõuded ostjate vastu, viitlaekumised ja ettemaksed 6 228 6 514 6 637 Varud 922 809 702 ------------------------------------------------------------------------------- KÄIBEVARA KOKKU 44 720 54 445 43 898 PÕHIVARA ------------------------------------------------------------------------------- Materiaalne põhivara 212 732 203 516 211 546 Immateriaalne põhivara 690 634 729 ------------------------------------------------------------------------------- PÕHIVARA KOKKU 213 422 204 150 212 275 ------------------------------------------------------------------------------- VARAD KOKKU 258 142 258 595 256 173 KOHUSTISED JA OMAKAPITAL LÜHIAJALISED KOHUSTISED ------------------------------------------------------------------------------- Pikaajaliste rendikohustiste lühiajaline osa 464 393 421 Pikaajaliste laenukohustiste lühiajaline osa 3 630 3 630 3 630 Võlad hankijatele ja muud võlad 6 587 5 943 7 835 Ettemaksed 3 302 2 182 3 604 ------------------------------------------------------------------------------- LÜHIAJALISED KOHUSTISED KOKKU 13 983 12 148 15 490 PIKAAJALISED KOHUSTISED ------------------------------------------------------------------------------- Tulevaste perioodide tulu liitumistasudelt 37 727 35 611 37 241 Rendikohustised 1 297 1 331 1 236 Laenukohustised 80 348 83 966 80 336 Eraldis võimalike kolmandate osapoolte nõuete katteks 6 018 8 424 6 018 Edasilükkunud tulumaks 402 276 372 Muud võlad 68 35 60 ------------------------------------------------------------------------------- PIKAAJALISED KOHUSTISED KOKKU 125 860 129 643 125 263 ------------------------------------------------------------------------------- KOHUSTISED KOKKU 139 843 141 791 140 753 OMAKAPITAL Aktsiakapital 12 000 12 000 12 000 Ülekurss 24 734 24 734 24 734 Kohustuslik reservkapital 1 278 1 278 1 278 Jaotamata kasum 80 287 78 792 77 408 OMAKAPITAL KOKKU 118 299 116 804 115 420 KOHUSTISED JA OMAKAPITAL KOKKU 258 142 258 595 256 173 RAHAVOOGUDE ARUANNE 3 kuud 3 kuud 12 kuud tuhandetes eurodes 2022 2021 2021 ÄRITEGEVUSE RAHAVOOD ------------------------------------------------------------------------------- Ärikasum 3 005 4 660 18 778 Korrigeerimine kulumiga 1 639 1 567 6 520 Korrigeerimine rajamistuludega -134 -125 -510 Muud mitterahalised korrigeerimised 0 -1 204 -3 610 Kasum (-)/kahjum (+) põhivara müügist ja mahakandmisest -3 0 -29 Äritegevusega seotud käibevara muutus 202 402 380 Äritegevusega seotud kohustiste muutus -811 -54 938 ------------------------------------------------------------------------------- ÄRITEGEVUSE RAHAVOOD KOKKU 3 898 5 246 22 467 INVESTEERIMISTEGEVUSE RAHAVOOD ------------------------------------------------------------------------------- Põhivara soetamine -3 327 -2 923 -13 734 Torustike ehituse eest saadud kompensatsioonid, sh liitumiste rajamistulud 665 508 2 892 Põhivara müügitulu 3 0 29 Saadud intressid 1 1 11 ------------------------------------------------------------------------------- INVESTEERIMISTEGEVUSE RAHAVOOD KOKKU -2 658 -2 414 -10 802 FINANTSEERIMISTEGEVUSE RAHAVOOD ------------------------------------------------------------------------------- Tasutud intressid ja laenu finantseerimise kulud, sh swapi intressid -117 -121 -460 Tasutud rendimaksed -112 -102 -408 Tasutud laenud 0 0 -3 636 Tasutud dividendid 0 0 -12 842 Tasutud kinnipeetud tulumaks dividendidelt 0 0 -158 Tasutud tulumaks dividendidelt 0 0 -2 116 ------------------------------------------------------------------------------- FINANTSEERIMISTEGEVUSE RAHAVOOD KOKKU -229 -223 -19 620 ------------------------------------------------------------------------------- RAHA JA RAHA EKVIVALENTIDE MUUTUS 1 011 2 609 -7 955 ------------------------------------------------------------------------------- RAHA JA RAHA EKVIVALENDID PERIOODI ALGUSES 36 559 44 514 44 514 ------------------------------------------------------------------------------- RAHA JA RAHA EKVIVALENDID PERIOODI LÕPUS 37 570 47 123 36 559 Aleksandr Timofejev Tegevjuht Juhatuse liige +372 62 62 200 [email protected] (mailto:[email protected])
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
AS Tallinna Vesi’s sales revenue in the 1st quarter increased to €12 million
Teade
AS Tallinna Vesi's sales revenue increased by 2.3% in the first quarter of 2022
compared to the previous year and reached EUR12.05 million. The sales revenue
growth was attributable to the commercial customers' increased consumption of
water services.
AS Tallinna Vesi'si sales from water services sold to commercial customers
reached EUR3.84 million in the first quarter of 2022, showing a 18% increase on
the same period last year. "The main factor behind the growth of sales revenue
was the easement of the restrictions resulting from the slowdown in the spread
of the coronavirus, which enabled the full reopening of the capital's
hospitality sector," said Aleksandr Timofejev, Chairman of the Board of AS
Tallinna Vesi. As a result, the occupancy rates improved and the volume of water
services consumed by commercial customers increased.
AS Tallinna Vesi's sales from water services sold to private customers decreased
4% compared to the first quarter of last year, reaching EUR4.9 million. "The
decline in consumption volumes for private customers was also linked to the
easement of restrictions for preventing the spread of the coronavirus, which
resulted in our customers spending more time outside the home than before,"
Timofejev said.
AS Tallinna Vesi's gross profit for the first quarter of 2021 was EUR4.38 million,
showing a decrease of 15.4% over the year. The decrease in gross profit is
mainly related to the growth in direct operational costs, including costs of
chemicals and electricity, which increased 51% compared to the same period last
year. The Company's operating profit was EUR3 million in the first quarter,
showing a decrease of EUR1.66 million compared to the same period last year.
The Company's net profit was EUR2.88 million in the first quarter of 2022, which
is EUR1.67 million less than in the same period of 2021. The decrease in net
profit was influenced by changes in operating profit and net financial costs.
According to AS Tallinna Vesi's dividends policy the Company aims to distribute
50-80% of the Company's annual profit as dividends to its shareholders. On 28
April, the Company's Supervisory Council approved the Board's dividend proposal
to the general meeting of shareholders to pay the shareholders a dividend of
EUR0.65 per share of the annual profit in 2021. The payout is equal to 80% of the
net profit for 2021.
In the first three months of the year, the Company reconstructed nearly 600
meters of water pipes and more than 2600 meters of sewers. "In 2022, we aim to
renovate at least 16 kilometres of water pipes and sewers. Currently,
arrangements have already been made for the renovation of 17 kilometres of
pipes," said Timofejev. Extensive renovation work will take place this year on
Järvevana Road and Tulika, Kotka, Sõle and Lõime Streets. The sewer pipes will
also be renovated in Astangu area. In cooperation with the energy group
Utilitas, pipes will be renovated in Kesk-Luha, Uue-Maailma, Õllepruuli and Tuvi
Streets.
AS Tallinna Vesi works closely with the City of Tallinn in preparing a public
water supply and sewerage development plan for the next 12-year period. The plan
will be completed in the summer of 2022 and it will serve as a basis for
preparing the development and investment plan of the Company, to develop
Tallinn's water and sewerage network in co-operation with the City of Tallinn.
AS Tallinna Vesi started and continued with investment projects, which will
ensure the sustainability of water and sewerage services. Such as the renovation
of the main pumping station shaft, the effluent outlet tower and the aeration
tanks in Paljassaare that are part of the wastewater treatment process. At the
water treatment side, renovation works are carried out on the filters that are
part of the treatment process and at the water pumping station in Rummu Street.
The quality indicators of Tallinna Vesi in the first quarter of 2022 were at a
very good level - the company provided a reliable and high-quality water and
wastewater service. The quality of tap water provided by AS Tallinna Vesi was at
an excellent level in the first quarter of 2022, being 100% compliant with all
quality requirements. During the first three months of the year, the Company
took 842 water samples.
Treated wastewater also fully compliant with all regulations and standards.
Treated wastewater is discharged from the wastewater treatment plant into the
Baltic Sea, in which it directly affects the marine environment. Significantly
lower levels of nitrogen and phosphorus in the effluent discharged into the sea
is a proof of the excellent level of treated effluent.
Snowy winter and cold weather conditions in the first months of the year as
usually affected the level of water loss and the number of sewer collapses.
Although the parameters were slightly higher in the first quarter, they showed a
decrease due to the milder weather conditions in March. Despite the increase,
customers were guaranteed a continuous and high-quality water and wastewater
service in the first quarter.
MAIN FINANCIAL INDICATORS
1st quarter
EUR million,
except key ratios 2022 2021 2020 Change 2022/ 2021
-------------------------------------------------------------------------------
Sales 12.05 11.78 13.18 2.3%
Gross profit 4.38 5.18 6.06 -15.4%
Gross profit margin % 36.36 43.97 45.96 -17.3%
Operating profit before depreciation and
amortisation 4.64 6.23 7.18 -25.4%
Operating profit before depreciation and
amortisation margin % 38.53 52.83 54.48 -27.1%
Operating profit 3.00 4.66 5.67 -35.5%
Operating profit - main business 2.92 4.50 5.62 -35.2%
Operating profit margin % 24.92 39.55 43.02 -37.0%
Profit before taxes 2.91 4.57 5.56 -36.4%
Profit before taxes margin % 24.13 38.78 42.15 -37.8%
Net profit 2.88 4.55 5.56 -36.7%
Net profit margin % 23.88 38.59 42.15 -38.1%
ROA % 1.12 1.77 2.09 -36.7%
Debt to total capital employed % 54.17 54.83 54.81 -1.2%
ROE % 2.46 3.97 4.70 -38.0%
Current ratio 3.20 4.48 5.87 -28.6%
Quick ratio 3.13 4.42 5.83 -29.2%
Investments into fixed assets 2.78 2.28 3.59 21.9%
Payout ratio % na na na
-------------------------------------------------------------------------------
Gross profit margin - Gross profit / Net sales
Operating profit before depreciation and amortisation - Operating profit +
depreciation and amortisation
Operating profit before depreciation and amortisation margin - Operating profit
before depreciation and amortisation / Net sales
Operating profit margin - Operating profit / Net sales
Net profit margin - Net profit / Net sales
ROA - Net profit / Average Total assets for the period
Debt to Total capital employed - Total liabilities / Total capital employed
ROE - Net profit / Average Total equity for the period
Current ratio - Current assets / Current liabilities
Quick ratio - (Current assets - Stocks) / Current liabilities
Payout ratio - Total Dividends per annum/ Total Net Income per annum
Main business - water services related activities, excl. connections profit and
government grants, construction services, doubtful receivables
STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME 1st quarter 1st quarter 12 months
EUR thousand 2022 2021 2020
Revenue 12,053 11,784 53,294
Cost of goods and services sold -7,670 -6,603 -32,715
------------------------------------------------------------------------
GROSS PROFIT 4,383 5,181 20,579
Marketing expenses -199 -121 -462
General administration expenses -1,131 -1,551 -4,438
Other income (+)/ expenses (-) -48 1,151 3,099
------------------------------------------------------------------------
OPERATING PROFIT 3,005 4,660 18,778
Financial income 1 5 8
Financial expenses -97 -95 -387
PROFIT BEFORE TAXES 2,909 4,570 18,399
Income tax on dividends -30 -21 -2,234
NET PROFIT FOR THE PERIOD 2,879 4,549 16,165
------------------------------------------------------------------------
COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIOD 2,879 4,549 16,165
Attributable profit to:
------------------------------------------------------------------------
Equity holders of A-shares 2,879 4,548 16,165
B-share holder 0.00 0.60 0.00
Earnings per A share (in euros) 0.14 0.23 0.81
Earnings per B share (in euros) 0 600 0
STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
EUR thousand 31/03/2022 31/03/2021 31/12/2021
ASSETS
CURRENT ASSETS
-------------------------------------------------------------------------------
Cash and cash equivalents 37,570 47,122 36,559
Trade receivables, accrued income and
prepaid expenses 6,228 6,514 6,637
Inventories 922 809 702
-------------------------------------------------------------------------------
TOTAL CURRENT ASSETS 44,720 54,445 43,898
NON-CURRENT ASSETS
-------------------------------------------------------------------------------
Property, plant and equipment 212,732 203,516 211,546
Intangible assets 690 634 729
-------------------------------------------------------------------------------
TOTAL NON-CURRENT ASSETS 213,422 204,150 212,275
-------------------------------------------------------------------------------
TOTAL ASSETS 258,142 258,595 256,173
LIABILITIES AND EQUITY
CURRENT LIABILITIES
-------------------------------------------------------------------------------
Current portion of long-term lease
liabilities 464 393 421
Current portion of long-term loans 3,630 3,630 3,630
Trade and other payables 6,587 5,943 7,835
Prepayments 3,302 2,182 3,604
-------------------------------------------------------------------------------
TOTAL CURRENT LIABILITIES 13,983 12,148 15,490
NON-CURRENT LIABILITIES
-------------------------------------------------------------------------------
Deferred income from connection fees 37,727 35,611 37,241
Leases 1,297 1,331 1,236
Loans 80,348 83,966 80,336
Provision for possible third party claims 6,018 8,424 6,018
Deferred tax liability 402 276 372
Other payables 68 35 60
-------------------------------------------------------------------------------
TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES 125,860 129,643 125,263
-------------------------------------------------------------------------------
TOTAL LIABILITIES 139,843 141,791 140,753
EQUITY
-------------------------------------------------------------------------------
Share capital 12,000 12,000 12,000
Share premium 24,734 24,734 24,734
Statutory legal reserve 1,278 1,278 1,278
Retained earnings 80,287 78,792 77,408
-------------------------------------------------------------------------------
TOTAL EQUITY 118,299 116,804 115,420
-------------------------------------------------------------------------------
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 258,142 258,595 256,173
CASH FLOWS STATEMENT 3 months 3 months 12 months
EUR thousand 2022 2021 2021
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
-------------------------------------------------------------------------------
Operating profit 3,005 4,660 18,778
Adjustment for depreciation/amortisation 1,639 1,567 6,520
Adjustment for revenues from connection fees -134 -125 -510
Other non-cash adjustments 0 -1,204 -3,610
Profit/loss(+) from sale and write off of
property, plant and equipment, and intangible
assets -3 0 -29
Change in current assets involved in operating
activities 202 402 380
Change in liabilities involved in operating
activities -811 -54 938
-------------------------------------------------------------------------------
TOTAL CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES 3,898 5,246 22,467
CASH FLOWS USED IN INVESTING ACTIVITIES
-------------------------------------------------------------------------------
Acquisition of property, plant and equipment,
and intangible assets -3,327 -2,923 -13,734
Compensations received for construction of
pipelines, incl connection fees 665 508 2,892
Proceeds from sales of property, plant and
equipment and intangible assets 3 0 29
Interest received 1 1 11
-------------------------------------------------------------------------------
TOTAL CASH FLOWS USED IN INVESTING ACTIVITIES -2,658 -2,414 -10,802
CASH FLOWS USE D IN FINANCING ACTIVITIES
-------------------------------------------------------------------------------
Interest paid and loan financing costs, incl
swap interests -117 -121 -460
Lease payments -112 -102 -408
Repayment of loans 0 0 -3,636
Dividends paid 0 0 -12,842
Withheld income tax paid on dividends 0 0 -158
Income tax paid on dividends 0 0 -2,116
-------------------------------------------------------------------------------
TOTAL CASH FLOW USED IN FINANCING ACTIVITIES -229 -223 -19,620
-------------------------------------------------------------------------------
CHANGE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS 1,011 2,609 -7,955
-------------------------------------------------------------------------------
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF
THE PERIOD 36,559 44,514 44,514
-------------------------------------------------------------------------------
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE
PERIOD 37,570 47,123 36,559
Aleksandr Timofejev
CEO
Member of the Management Board
+372 62 62 200
[email protected] (mailto:[email protected])