Börsiteade

Baltic Horizon Fund / Northern Horizon Capital AS

LEI kood

5299008IKT93E4SA0G49

Emitendi suuruskategooria

Väike ettevõtja

Majandustegevusalad

Finants- ja kindlustustegevus

Sektor(id)

Fondivalitseja

Emitendi registreeritud asukoht

Eesti

Üldandmed

Kategooriad

Muud korporatiivtoimingud

Teate ID

9227

Esitamise kuupäev ja aeg

15.12.2021 19:35:00

Teate sisu eesti keeles

Pealkiri

Baltic Horizon Fond avaldab osaku puhasväärtuse 2021. aasta novembri seisuga

Teade

Baltic Horizon Fondi (Fond) osaku puhasväärtus (NAV) 2021. aasta novembri lõpu
seisuga on 1,0491 eurot osaku kohta. Fondi osaku puhasväärtus võrreldes eelneva
kuu lõpu seisuga kasvas +0,30%. Fondi kogu puhasväärtus suurenes kuuga 125,5
miljoni euroni. EPRA NRV 2021. aasta novembri lõpu seisuga on 1,1241 eurot osaku
kohta, mis tähendab +0,46% kasvu viimase kuuga.

2021. aasta novembri auditeerimata konsolideeritud üüritulu oli 1,2 miljonit
eurot, mis näitab eelmise kuuga võrreldes üüritulu 0,4 miljoni eurost langust
(1,6 miljonit eurot 2021. aasta oktoobris). Üüritulu languse põhjuseks olid
võlgnevused ja allahindlused Galerija Centrs ostukeskuses, mis tekkisid oktoobri
kohustuslikust sulgemisest. Sulgemisega seotud valitsuse toetusmeetmed on veel
avaldamata. Fond teenis 2021. aasta novembris auditeerimata konsolideeritud
puhaskasumit 0,4 miljonit eurot.

2021. aasta novembri lõpus moodustas Fondi konsolideeritud raha ja raha
ekvivalendid 19,6 miljonit eurot (31. oktoober 2021: 14,6 miljonit eurot). Fondi
raha hulga kasv tulenes peamiselt G4S hoone müügist. Fond plaanib järgmise aasta
jooksul investeerida osa olemasolevast rahast arendusprojektidesse. Fondi
juhtkond otsustas lisaks pikendada selle aasta osakute suunatud pakkumise
perioodi järgmisesse aastasse.

Pärast G4S hoone müüki oli 30. november 2021. aasta seisuga Fondi
konsolideeritud varade kogumaht 341,8 miljonit eurot (31. detsember 2020: 355,6
miljonit eurot). Fond on investeerinud täiendavalt 1,7 miljonit eurot Meraki
büroohoonete käimasolevatesse ehitustöödesse ja Europa ostukeskuse
rekonstruktsiooni 2021. aasta novembris.

Lisainformatsiooni saamiseks palume ühendust võtta:

Tarmo Karotam
Baltic Horizon Fond, fondijuht
E-mail [email protected]
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=Aq7eFsHivmk2iGrO8RsZXimw66nqB06jZVlC
jh1OUp_zy_DWEMq7mKYKcXx4coRE61HVrecijf4FD4X4jPSEDPwUauFGiIwXv7oXE_3S1YY-
jsBiixtd9969i9nOgzLYo4BaDAhhl9j7K9rrS24z_tHmTHMAGatVpO6JL6STnGqf4xPXk93DE1-
wnYfLWO-
hdOQ9WPjN5t04GUG25Az8IoIOSKZhMFmcIhLhDqWGRXHv_Ndtr64dxw_PW8sMorp57tunoks8XoXo36U
wmqLgGAr6eC_jlhyXPS_J3RsOqWzFwQF0fjp2b8VlZTm_J3Mho7CRPEAKUS7LMH5SXHzOGkl8uNR95qi
RsPR4kpru7OpPCdiOLwbTI452BeISu4W_7y40NFfa62Ym0x5MJH0uhWa1vpzYhMpSlZ27CDoG0Y1yPfs
nLQV8kZuUpxgP06u0uT2btDFq4HtnTdhph-
AKLT0mcxGUxr7FUPEN97OAhSya7O9EgcIw6uK0dmpKznVJhVaGz6I1UKdwtl4UBM4HvISy03eqWABAPF
Qz2_IIo9lNeU9tCBNFaGD19EXatlq0lxNx4otXWMfw8c4dJDQ5gWp4oxZJn3owX82Odbfk0BCs9uh0nX
kyrrQZbEkndaXoAlH0PfVXvc9MGfIrawhHjNUCooNhLCGRoALgPIzbnITfLzXUCb3xc3oVu4vMq_pE5h
zHDu25oWPR2gxERozvAdxRPmPdd3ihVlPuy7YfTvqHkQRK6hi2l3xPothIL7Blf59XMjs-
JTxFzv_SwRqDR0nQdWVwGiBktQyAsEdRupK_7ThOctBJAbpfoWOugU9FTlw8lNBajwGcBjJndxkkU4Jg
OhRvinPv7bNLWb9tTnn1X4D01r3nDBc-RiBLdy6KGP3cmjTjSfy2vOYiqfhUFNh3ZCJnHr6Khun_1F-
kxJ7LQF4H7KFl6DWFjcnK1lNs-
34L4sIBoWt3QgMpW828xlZmdK9jJMgIpyd4ghuoKncFAhbhzMiFtFHKNH3UOUxzB7yBZ6992LOQmvbGa
A1UhVWid2UbypsunXAnd_eovGw3VjmIo7ZkvmRmX9IFyWfkp4-
RwyAh0tnqGs4uOLpRBwYCmeJTpRj5Imc7azMhc3_xpwtB5ftr_lfAE6W7xkxnp1hNZ6PHwhJq13wRKng
bXesIUfpFvhw3O_uxnLJ3Hjvp9bVvgKmWAMUBYsb-
kAfMB7Jo4vDUlDZZ9Pu8C4mWGw46i52KOgWjHryHP6-
8maxOyc6wQIraPTRbq0UUCnTAZ9lbPMSkVTmmk0XrrF4KtPOpPb2EfjMhOvP80-
W2fZ0Od8WAHgkmcNOJ0zuu7hlh2JBObUX137JlQK3Nhj8T-
cwOQMq7FWWbGK1m4Wu1ztYpiq4ZnAAYMVBILx65KEmUndWLLhUOQVeBb_gZF_61dgt1m9g7tXoSPP_d9
8xwLD_IWoB29K1aSGN5MNpf9wJyPIj_neHI_mBpME3hGnjiJ6nBJIcRqJVAjPEINkO4tygFUvjmH0lg5
lYSAHB72ppU-
glS85FmJiUgRHiSwjb0HzPreP6fQ4N_JZDFaXczth8qREkniV75AQAbkH1okpveKY_wNZSGRV7gYYMnR
fcSdNae9CgWslutmeW2plHfubcFeKkzMyAw-E1n1AXRAdRBhDh5ScOoTz-6n-
YqpnhAhbN9V_ogs8ARPx3my_j76m4wYZjrSya0dPReGbxpDXSSVCm9DdOYXHjx8xrqM6wLoy41vYqwfZ
TiUbg0_IgCFT_FZ8Y4Pcn_vMBEuvH2IRuMPtVzixdJMHcSr7Nw0xZPadqinj-
d0LRvGm9gDEHmshwhMYVJKe-Acv_HS4gupXPtWUg_Pd3SrjuHQ-
JGUsdfLPUE_51zmfVEJpLKcxD0hAAHxBpYgcYtjxRxKvYEIpZBzXllJUBTUZuxPGCDK7wdL4gOEnLFgq
B5x1UoDdI5P6R6GHMrJlMRWS1FA8_Ur0GTL2ETld94yRbecJKoYTEe2pWNp-l0XUy2TulUxkn8i-
RdlvsjnaIMndOG_)
www.baltichorizon.com (http://www.baltichorizon.com)

Baltic Horizon Fond on registreeritud lepinguline avalik kinnine kinnisvarafond,
mida valitseb alternatiivfondivalitseja Northern Horizon Capital AS.

Avaldamine: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm,
www.baltichorizon.com (http://www.baltichorizon.com)

Teate sisu inglise keeles

Pealkiri

Baltic Horizon Fund publishes its NAV for November 2021

Teade

The  net asset  value (NAV)  of Baltic  Horizon Fund  (the Fund)  unit at end of
November  2021 amounted to EUR 1.0491 per unit.  Compared to the previous month,
NAV  per unit increased by +0.30%. The total net asset value of the Fund rose to
EUR  125.5 million over the month.  The EPRA NRV as  of 30 November 2021 was EUR
1.1241 per unit, corresponding to an increase of +0.46% over the last month.

Unaudited  consolidated net rental income for November 2021 amounted to EUR 1.2
million, corresponding to a decrease of 0.4 million over the previous month (EUR
1.6 million  in October 2021). Accruals for bad  debts and discounts in Galerija
Centrs  which  resulted  from  October  lockdown  were among the reasons for the
decrease  in  net  rental  income.  The  details  of  government support for the
lockdown  are yet to be announced. The Fund recognized an unaudited consolidated
net profit of EUR 0.4 million in November 2021.

At  the end of November 2021, the  Fund's consolidated cash and cash equivalents
amounted  to EUR 19.6 million (31  October 2021: EUR 14.6 million). The increase
in  cash resulting  from G4S  disposal was  slightly offset  by investments into
current  portfolio assets -  Meraki and Europa.  The Fund is  planning to invest
part  of outstanding cash to (re)development  projects during the upcoming year.
The  management  team  of  the  Fund  has  further decided to extend this year's
private placement to next year.

As  of 30 November 2021, the total consolidated  assets of the Fund were reduced
to  EUR  341.8 million  after  disposal  of  G4S property (31 December 2020: EUR
355.6 million). The Fund has invested an additional EUR 1.7 million into ongoing
constructions  of the Meraki office building and Europa SC reconstruction during
November 2021.

Additional information:

Tarmo Karotam
Baltic Horizon Fund manager
E-mail [email protected]
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=uMlftpVUP59vcFGbVHHzr_KcjChy3SCrD-
dLLbKTf0tYKkwB7G6reju32f7rd8ox82AC6Fn9dBPVvf3Ds42Jh3HUJLP5jcLLX8sWJsVvChk=)
www.baltichorizon.com
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=GSQVye1bgzTst_zGKIpP26VIk1zPIzIgVMWj
ti3i1cf-4E0NoN4fd-0Tfskl1CsTlTHoZAL_uWoEIZ8vsfyPcNQbnnYeu2x_1pKetGZPyYM=)

The Fund is a registered contractual public closed-end real estate fund that is
managed by Alternative Investment Fund Manager license holder Northern Horizon
Capital AS. Both the Fund and the Management Company are supervised by the
Estonian Financial Supervision Authority.

Distribution: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm,
www.baltichorizon.com