Börsiteade

Baltic Horizon Fund / Northern Horizon Capital AS

LEI kood

5299008IKT93E4SA0G49

Emitendi suuruskategooria

Väike ettevõtja

Majandustegevusalad

Finants- ja kindlustustegevus

Sektor(id)

Fondivalitseja

Emitendi registreeritud asukoht

Eesti

Üldandmed

Kategooriad

Muud korporatiivtoimingud

Teate ID

8510

Esitamise kuupäev ja aeg

15.01.2021 23:00:00

Teate sisu eesti keeles

Pealkiri

Baltic Horizon Fond avaldab osaku puhasväärtuse 2020. aasta detsembri seisuga.

Teade

Baltic  Horizon Fondi (Fond) osaku puhasväärtus (NAV) 2020. aasta detsembri lõpu
seisuga  on 1.1395 eurot osaku kohta. Fondi osaku puhasväärtuse muutus võrreldes
eelneva    kuu    lõpu    seisuga   on   -5,73%.   NAVi   mõjutas   negatiivselt
kinnisvarainvesteeringute   väärtuse  langus.  Negatiivse  mõju  puhasväärtusele
kompenseeris osaliselt kinnisvarainvesteeringute äritegevuse positiivne tulemus.
EPRA  NAV,  EPRA  NRV  ja  EPRA  NTA  vähenes 2020. aasta detsembri lõpu seisuga
1,2219 euroni osaku kohta, mis tähendab -5.55% langust viimase kuuga.

31. detsembri  2020 seisuga  vähenes  Baltic  Horizon  Fondi  portfelli  õiglane
väärtus  340,0 miljoni euroni (31.  detsember 2019: 358,9 miljonit). 2020. aasta
detsembris  tõi portfelli  ümberhindamine õiglase  väärtuse kaotuse 9,4 miljonit
eurot  (-2,69% portfelli  väärtusest)  peamiselt  COVID-19 pandeemia põhjustatud
piirangute   tõttu   ostukeskustes.   Portfelli   hindamine   põhineb  sõltumatu
kinnisvarahindaja  Newsec  Baltics  poolt  läbi viidud hindamistel 31. detsembri
2020. aasta  seisuga. Portfelli kinnisvarainvesteeringute õiglane väärtus langes
varasemate   hindamistega   võrreldes   peamiselt   diskontomäära   eelduste  ja
rahavoogude   prognooside  languse  tõttu.  Väljumiste  tootluse  eeldused  jäid
sarnaseks    2019. aasta    hindamiste    eeldustega.    Lisateavet   esitatakse
aastaaruandes.

2020. aasta  12 kuu  auditeerimata  konsolideeritud  üüritulu  oli 19,8 miljonit
eurot,  mis ületas eelmise  aasta sama perioodi  üüritulu 0,6 miljoni euro ehk +
3,2% võrra  (19,2 miljonit  eurot 31. detsembril  2019 lõppenud 12 kuu jooksul).
Tugeva kasvu taga olid Galerija Centrs´i ja North Star`i omandamised, millel oli
positiivne mõju kontserni üüritulu kasvule 2020. aastal võrreldes 2019. aastaga,
ehkki  üüritulu  kasv  2020. aastal  aeglustus üürnikele antud abistamismeetmete
tõttu   COVID-19 pandeemia   ajal.  Fond  teenis  detsembris  2020 auditeerimata
konsolideeritud puhaskahjumit 8,4 miljonit eurot.

2020. aasta  detsembri  lõpus  moodustas  fondi  konsolideeritud  raha  ja  raha
ekvivalendid  13,3 miljonit eurot (31.  detsember 2019: 9,8 miljonit eurot), mis
näitab  piisavat likviidsust  ja finantsilist  paindlikkust. Vaatamata Baltikumi
teise   COVID-19 laine   ajal  üürnikele  antud  üürisoodustustele  teenib  Fond
jätkuvalt  stabiilset positiivset rahavoogu.  Sularaha hulk pangakontodel kasvas
2020. aasta  detsembris  0,9 miljoni  võrra.  Fondi  juhtkond  jälgib aktiivselt
laekumisi  üürnikelt. Nõuded  üürnike vastu  püsisid detsembri lõpus tavapärasel
tasemel 1,4 miljoni euro juures.

31. detsembri  2020 seisuga  oli  Fondi  konsolideeritud  varade kogumaht 355,6
miljonit eurot (31. detsember 2019: 371,7 miljonit eurot). Fond on investeerinud
täiendavad    0,5 miljonit    eurot    Meraki    büroohoonete   käimasolevatesse
ehitustöödesse 2020. aasta detsembris.

Lisainformatsiooni saamiseks palume ühendust võtta:

Tarmo Karotam
Baltic Horizon Fond, fondijuht
E-mail [email protected]
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=Aq7eFsHivmk2iGrO8RsZXimw66nqB06jZVlC
jh1OUp_zy_DWEMq7mKYKcXx4coRE61HVrecijf4FD4X4jPSEDPwUauFGiIwXv7oXE_3S1YY-
jsBiixtd9969i9nOgzLYo4BaDAhhl9j7K9rrS24z_tHmTHMAGatVpO6JL6STnGqf4xPXk93DE1-
wnYfLWO-
hdOQ9WPjN5t04GUG25Az8IoIOSKZhMFmcIhLhDqWGRXHv_Ndtr64dxw_PW8sMorp57tunoks8XoXo36U
wmqLgGAr6eC_jlhyXPS_J3RsOqWzFwQF0fjp2b8VlZTm_J3Mho7CRPEAKUS7LMH5SXHzOGkl8uNR95qi
RsPR4kpru7OpPCdiOLwbTI452BeISu4W_7y40NFfa62Ym0x5MJH0uhWa1vpzYhMpSlZ27CDoG0Y1yPfs
nLQV8kZuUpxgP06u0uT2btDFq4HtnTdhph-
AKLT0mcxGUxr7FUPEN97OAhSya7O9EgcIw6uK0dmpKznVJhVaGz6I1UKdwtl4UBM4HvISy03eqWABAPF
Qz2_IIo9lNeU9tCBNFaGD19EXatlq0lxNx4otXWMfw8c4dJDQ5gWp4oxZJn3owX82Odbfk0BCs9uh0nX
kyrrQZbEkndaXoAlH0PfVXvc9MGfIrawhHjNUCooNhLCGRoALgPIzbnITfLzXUCb3xc3oVu4vMq_pE5h
zHDu25oWPR2gxERozvAdxRPmPdd3ihVlPuy7YfTvqHkQRK6hi2l3xPothIL7Blf59XMjs-
JTxFzv_SwRqDR0nQdWVwGiBktQyAsEdRupK_7ThOctBJAbpfoWOugU9FTlw8lNBajwGcBjJndxkkU4Jg
OhRvinPv7bNLWb9tTnn1X4D01r3nDBc-RiBLdy6KGP3cmjTjSfy2vOYiqfhUFNh3ZCJnHr6Khun_1F-
kxJ7LQF4H7KFl6DWFjcnK1lNs-
34L4sIBoWt3QgMpW828xlZmdK9jJMgIpyd4ghuoKncFAhbhzMiFtFHKNH3UOUxzB7yBZ6992LOQmvbGa
A1UhVWid2UbypsunXAnd_eovGw3VjmIo7ZkvmRmX9IFyWfkp4-
RwyAh0tnqGs4uOLpRBwYCmeJTpRj5Imc7azMhc3_xpwtB5ftr_lfAE6W7xkxnp1hNZ6PHwhJq13wRKng
bXesIUfpFvhw3O_uxnLJ3Hjvp9bVvgKmWAMUBYsb-
kAfMB7Jo4vDUlDZZ9Pu8C4mWGw46i52KOgWjHryHP6-
8maxOyc6wQIraPTRbq0UUCnTAZ9lbPMSkVTmmk0XrrF4KtPOpPb2EfjMhOvP80-
W2fZ0Od8WAHgkmcNOJ0zuu7hlh2JBObUX137JlQK3Nhj8T-
cwOQMq7FWWbGK1m4Wu1ztYpiq4ZnAAYMVBILx65KEmUndWLLhUOQVeBb_gZF_61dgt1m9g7tXoSPP_d9
8xwLD_IWoB29K1aSGN5MNpf9wJyPIj_neHI_mBpME3hGnjiJ6nBJIcRqJVAjPEINkO4tygFUvjmH0lg5
lYSAHB72ppU-
glS85FmJiUgRHiSwjb0HzPreP6fQ4N_JZDFaXczth8qREkniV75AQAbkH1okpveKY_wNZSGRV7gYYMnR
fcSdNae9CgWslutmeW2plHfubcFeKkzMyAw-E1n1AXRAdRBhDh5ScOoTz-6n-
YqpnhAhbN9V_ogs8ARPx3my_j76m4wYZjrSya0dPReGbxpDXSSVCm9DdOYXHjx8xrqM6wLoy41vYqwfZ
TiUbg0_IgCFT_FZ8Y4Pcn_vMBEuvH2IRuMPtVzixdJMHcSr7Nw0xZPadqinj-
d0LRvGm9gDEHmshwhMYVJKe-Acv_HS4gupXPtWUg_Pd3SrjuHQ-
JGUsdfLPUE_51zmfVEJpLKcxD0hAAHxBpYgcYtjxRxKvYEIpZBzXllJUBTUZuxPGCDK7wdL4gOEnLFgq
B5x1UoDdI5P6R6GHMrJlMRWS1FA8_Ur0GTL2ETld94yRbecJKoYTEe2pWNp-l0XUy2TulUxkn8i-
RdlvsjnaIMndOG_)
www.baltichorizon.com (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=IUXMSR-
J2wsFWrjR5YiwxC_3RNMlkgZ5olrmJE-yWCWALoAynrcJ9e3D8ZMfvrjXEcM6oplCV-
9eLnRDxLBBFokb9jnx07EcTofRrVu2AGk72NIldpRp_ibOiy6oPhKoYu3w2yN9yNjq6Rrm18uVSZyTFt
l6bu3W9exQwolx0gB96tdEifZhdkP0gkFOPjCCTiCQjceixMt7-XDQWRVeidwt3sB72Svd5U4-
UjvVPTHjtB2vKVOCSBlGjCBSA54DdQWLnnwO7LlkCcWmr1xHddqkfXvbHRVbuxxU6ovWWAZD3SoMUNAG
KBTWi06fpRcYvJ74g-
sIcpw9a8A9eDW6WndEGYZNTghHFIfqJBBWiQJ8xw5oEu_ae6r4qKsTywQf30xkmIxrh6B9SLkaVnZzwG
I6XyXqQekC_LRC3j3A3OrmHWXBjjUgqKYiUekj2HZCJ11p_lTkRJ_D14mFk6sAfQiabmkga0d3Lz3f6R
h_adxTD0grvWUy-0j5dKrwTqIcIDzglwSO7bfwklEG4oAdVckSqrA-Nc-LF2Hw4-
ffYcWnXMEh8xraZuqMxGvDtc5pzebyJU34wiVTWX_sGPeOd96jx--pZIgwJZy3s5lykr4E7rJT6gWnIp
lX2Mrr0qeEsNtylIjLfsG5DfcI6lPCy564jk2H85zScQZBCocSPMVqbZP3idCFuUpJaKo0anPIt985kF
u8jop_uVJ81iqiNBr6oa7YagawLhyrrxf8k0IqAk77mmJyWcUyZuCFAIahtJCKwRy_uXp6sUjNaIK25w
He1rLbZYnFgpPgGRNavfXU71_6y0Yzxr81K_u70MSZh4AnwpPqR7J45tmClkR5BQkw3WdonWTJtvxtoq
9yxJiyPVws7fxr9lv3x0mLZOq3ewkQzA4qiC62td9Xv7NR68wDtVon0rGCDOsVtjc--AK9BXnl9amZeA
rmVzXC4yNrGFR_KPEsA9PUoZuMKhb-TAdCX-W7BrwWd3ZmR5mcoPbMUsagTf26aWAdEcka34jj6CPVg_
s_QhpG3qmIk8kv7q9ExLNpASFa5QoSqtlXR444tsIlN1_E8C5phgpMGuYRKePxdxwa4dbqoTRdidAJ3t
D-nkPNXDNFMxefSHbY-lvDM_5RAdY60XaCVL7yNIVNypWA6Ohc0H4E-kRHPDIMU1xGCwunqCBBQcQSev
SVoBxmUslr9ZbLTd1cqN4QJDVP7kjwWMq7Upv3vgtSFqCVf9uXJrwLPz3TBdsq0m2oQHeq3BuWCKiqTW
xGVi5G-CSsH844D1zmJKp230UfHR1gz9g4s9Pe6BEGChtc41G0RMfAJI8iN2EMOnSbR7BdSrj4fFlSBO
RuyDkp3RTi9BLVIERvDBV8ospZmvjEG_BwTPAYGJcGUMBCbpG6aDsylkb7DKxqExko3d0ru153WDDxEv
EQ5SMgIA19owJSohs-dTSEfy3Vmyy0GSa_A3r9yJ_GLZo6NggpSbbep1NG1Hk4aISl9g0l5m-XkgVfe5
RcNiiJ8RQ7pOjh8WyRlbxe-giQvtr0SpX0_GUCkMQM0Qfz-EOApTzTOx1EhIirM_wxaC52wZ9Wkx6gDK
4g28UzuTYw7cbsWuJ_8bHy7E26Up3RyVxOlcuYFjuMWG4vFRBN23XaMJDqiF4iptQPt9wFIRsrajun2i
aBfQ2qAlNxlL087_XLNitYE7IDSIvOjNdLNNSd8UsQIGZR4vX7OZv7jNa_PJkynOe4sWYJI9oLvF93hl
KoOdc1CTkrRssKv22u6T1i9fi9mCWH2vxywxAJK96-h07JMBKbV1wFA8U7uiF3dIsC6e7wfFqUrOzL1x
aWNLoLNyiLy4XxMkVlHzoG08Ldpgip3vl4A9Zai3Gk0Wk_9FiERhAgUKdoLDOJTNI2CdtIbyOYgeyC4C
aR03X-wDZK8WJEtAxh8zN_f2PrkxOQlGh8dcHyB0wO2PxoXnU04EbxWx15NIlpC8Le5qOq-fbvIajs4W
pAJPy80pyT_Bm-Wz8OHEki5PZg1oQ7-4fnVmTneIFtzsKRzbqYe)

Baltic Horizon Fond on registreeritud lepinguline avalik kinnine kinnisvarafond,
mida valitseb alternatiivfondivalitseja Northern Horizon Capital AS.

Avaldamine: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm,
www.baltichorizon.com

Teate sisu inglise keeles

Pealkiri

Baltic Horizon Fund publishes its NAV for December 2020

Teade

Net  asset value (NAV) of Baltic Horizon Fund (the Fund) unit at end of December
2020 amounted  to EUR 1.1395 per  unit. Compared to  the previous month, NAV per
unit  decreased by -5.73%. The NAV was  negatively affected by a decrease in the
values  of investment properties.  The negative impact  on the NAV was partially
offset  by  a  positive  result  from  the  operating  performance of investment
properties.  EPRA NAV,  EPRA NRV  and EPRA  NTA as  at the end of December 2020
decreased to EUR 1.2219 per unit, corresponding to a decrease of -5.55% over the
last month.

As  of 31 December  2020, the fair  value of  the Baltic  Horizon Fund portfolio
decreased  to EUR  340.0 million (31  December 2019: 358.9 million). In December
2020, the portfolio revaluation resulted in a fair value loss of EUR 9.4 million
(-2.69% of  portfolio value) primarily due to retail market disruption caused by
COVID-19 pandemic.  The portfolio valuation is based on the valuations conducted
by  an independent real estate appraiser Newsec Baltics as of 31 December 2020.
Fair  values of investment  properties in the  portfolio decreased mainly due to
downward  adjustments  to  discount  rate  assumptions and cash flow projections
compared  to the previous valuations. Exit yield assumptions remained similar to
2019 valuation  assumptions.  More  information  will  be provided in the annual
report.

Unaudited  consolidated net rental income for  the 12 months of 2020 amounted to
EUR  19.8 million, exceeding the previous year's  net rental income for the same
period  by EUR 0.6 million or +3.2% (EUR 19.2 million during the 12 months ended
31 December  2019). The strong growth was driven by the acquisitions of Galerija
Centrs  and North Star,  which had a  positive effect on  the Group's net rental
income  growth in 2020 as compared to 2019, albeit rental income growth in 2020
slowed  down  due  to  relief  measures  granted to tenants during the COVID-19
pandemic.  The Fund earned an unaudited consolidated net loss of EUR 8.4 million
in December 2020.

At  the end of December 2020, the  Fund's consolidated cash and cash equivalents
amounted   to   EUR  13.3 million  (31  December  2019: EUR  9.8 million)  which
demonstrates  sufficient liquidity and financial flexibility. The Fund continues
to  generate  stable  positive  cash  flow  from operations despite rent reliefs
granted to tenants during the second COVID-19 wave in the Baltics. Cash holdings
rose by 0.9 million during December 2020. The Fund's management team is actively
monitoring  the collection of trade  receivables from tenants. Trade receivables
remained at a regular level of EUR 1.4 million at the end of December.

As  of 31 December 2020, the total consolidated assets  of the Fund stood at EUR
355.6 million  (31 December 2019: EUR  371.7 million). The Fund  has invested an
additional EUR 0.5 million into ongoing constructions of Meraki office buildings
during December 2020.

Additional information:

Tarmo Karotam
Baltic Horizon Fund manager
E-mail [email protected]
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=uMlftpVUP59vcFGbVHHzr_KcjChy3SCrD-
dLLbKTf0tYKkwB7G6reju32f7rd8ox82AC6Fn9dBPVvf3Ds42Jh3HUJLP5jcLLX8sWJsVvChk=)
www.baltichorizon.com
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=GSQVye1bgzTst_zGKIpP26VIk1zPIzIgVMWj
ti3i1cf-4E0NoN4fd-0Tfskl1CsTlTHoZAL_uWoEIZ8vsfyPcNQbnnYeu2x_1pKetGZPyYM=)

The Fund is a registered contractual public closed-end real estate fund that is
managed by Alternative Investment Fund Manager license holder Northern Horizon
Capital AS. Both the Fund and the Management Company are supervised by the
Estonian Financial Supervision Authority.

Distribution:  GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm,
www.baltichorizon.com