Börsiteade
AS Inbank
LEI kood
2138005M92IEIQVEL297
Emitendi suuruskategooria
Suur kontsern
Majandustegevusalad
Finants- ja kindlustustegevus
Sektor(id)
Krediidiasutus
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Teate ID
8358
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
05.11.2020 08:00:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
Inbanki 2020. aasta kolmanda kvartali ja 9 kuu auditeerimata majandustulemused
Teade
Inbanki 2020. aasta kolmanda kvartali puhaskasum oli 1,45 miljonit eurot ja
aasta esimese üheksa kuu puhaskasum oli 4,2 miljonit eurot. Omakapitali tootlus
oli kolmandas kvartalis 11,3%.
* 2020. aasta kolmanda kvartali puhaskasum oli 1,45 miljonit eurot, mis on
eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 35% vähem. Üheksa kuu puhaskasum
vähenes aastatagusega võrreldes 36% ehk 6,6 miljoni euro pealt 4,2 miljoni
euroni.
* Kvartali kasum enne laenukahjumeid kasvas võrreldes 2019. aasta kolmanda
kvartaliga 4% ja ulatus 4,6 miljoni euroni. Eraldised laenukahjumite katteks
kasvasid aastatagusega 62% ja olid 3,1 miljonit eurot.
* Inbanki laenuportfell kasvas 2019. aasta kolmanda kvartaliga võrreldes 21%
ja oli 374 miljonit eurot. Hoiuseportfell vähenes aastatagusega võrreldes
3,5%, kvartali lõpuks oli hoiuste maht 362 miljonit eurot.
* Kolmanda kvartali müügimaht kasvas eelmise aasta kolmanda kvartaliga
võrreldes 9% ja oli kokku 88,2 miljonit eurot. Toodete lõikes vähenes
väikelaenu müük 63% ja autofinantseerimistoodete müük 18%, samas kui
järelmaksuvaldkond kasvas 55%. Järelmaksu osakaal kogumüügis oli 74% ehk
65,6 miljonit eurot.
* Kolmanda kvartali lõpus oli Inbankil enam kui 600 000 aktiivset
kliendilepingut ja 3200 kaupmehest koostööpartnerit.
Tulemusi kommenteerib Inbanki juhatuse esimees Jan Andresoo:
?Kolmas kvartal oli väga tempokas ja sündmusterohke ning kindlasti oodatust
edukam. Täiendasime aktiivselt oma tooteid ning valmistusime oma esimese
krediitkaardi ja mobiilirakenduse turule toomiseks.
Kui teises kvartalis nägime müügimahtude järsku kukkumist, siis kolmanda
kvartali müügitulemused üllatasid positiivselt - kasv oli eelmise kvartaliga
võrreldes 47%. Kõigi turgude müügimaht kokku ulatus 88,2 miljoni euroni ja see
kasvas eelmise aastaga võrreldes 9%. Järelmaksu osakaal kogumüügis oli 74% ehk
65,6 miljonit eurot. Eelmise aasta kolmanda kvartaliga võrreldes kasvas
järelmaksu tooteliin 55%. Üheks põhjuseks on kindlasti Poola üksus, kes on
teinud väga head müügitööd ja alustanud koostööd suure hulga uute
järelmaksupartneritega. Kolmandas kvartalis moodustas Poola osakaal kogu
järelmaksu müügis 46%.
Väikelaenude tagasihoidlikke mahte mõjutas meie endi otsus olla
krediidivõimekuse hindamisel konservatiivsem. Nii autode finantseerimise kui ka
väikelaenu müügimahud kahanesid eelmise aastaga võrreldes märkimisväärselt:
väikelaenu müük vähenes 2019. aasta kolmanda kvartaliga võrreldes 63% ja
autolaenu müük vastavalt 18%. Olime küll krediidivõimekuse hindamisel
konservatiivsemad, kuid märgata on ka nõudluse üldist vähenemist.
Suur osa meie klientidest, kes kevadel maksepuhkuse võtsid, eelistas
kolmekuulist perioodi, nii jäi kolmandasse kvartalisse ka nende maksepuhkuse
järgne uus maksepäev. Hea meel on tõdeda, et 87% nendest klientidest jätkas
lepingu teenindamist tavapäraselt. Ka klientide üldist maksedistsipliini võib
hetkel pidada väga heaks.
Samuti tegime kolmandas kvartalis ettevalmistusi oma esimese kaarditoote turule
toomiseks ja viisime läbi beeta-testimise. Tänaseks turule jõudnud Inpay on
Eestis ainulaadse cashback-programmiga makseäpp ja -kaart, millega klient teenib
igapäevastelt ostudelt raha tagasi. Kaartide ja maksete turule sisenedes liigume
igapäevase ostlemise territooriumile ja näeme suurt potentsiaali silla loomisel
meie ulatusliku kaupmeeste võrgustiku ja kliendibaasi vahel.
Mõistagi jättis koroonakriisi mõju jälje meie majandustulemustele, kuid
müügimahud on taastunud oodatust kiiremini ja kolmas kvartal lõppes selgelt
positiivse noodiga. Samuti ei ole kriis mõjutanud meie tootearenduse ja
innovatsiooni võimekust ega vähendanud investeeringute mahtu. Oleme
organisatsioonina jätkuvalt kasvule orienteeritud ja usume, et uued tooted
aitavad meil taas kasvutempot tõsta."
Olulisemad finantsnäitajad seisuga 30.09.2020
Bilansimaht 449 miljonit eurot
Laenuportfell 374 miljonit eurot
Hoiuseportfell 362 miljonit eurot
Omakapital 52 miljonit eurot
Puhaskasum 4,2 miljonit eurot
Omakapitali puhastootlikkus 11,3%
Konsolideeritud kasumiaruanne (tuhandetes eurodes)
III kvartal III kvartal
2020 2019 9 kuud 2020 9 kuud 2019
Intressitulu 10 694 9 854 31 974 26 983
Intressikulu -1 969 -1 685 -5 910 -4 471
Neto intressitulu 8 725 8 169 26 064 22 512
Teenustasutulu 254 255 811 687
Teenustasukulu -546 -459 -1 548 -1 261
Neto teenustasutulu -292 -204 -737 -574
Netotulem õiglases
väärtuses
kajastatavatelt
finantsvaradelt 0 273 0 539
Muud põhitegevusega
seotud tulud 107 25 469 578
Neto intressi- ja
teenustasutulu ja muud
tulud kokku 8 540 8 263 25 796 23 055
Personalikulud -2 152 -2 001 -7 008 -5 898
Turunduskulud -301 -518 -1 001 -1 687
Halduskulud -962 -1 009 -3 061 -2 739
Põhivara kulum -606 -333 -1 627 -912
Tegevuskulud kokku -4 021 -3 861 -12 697 -11 236
Kasum enne
sidusettevõtete kasumit
ja
laenude allahindluse
kulu 4 519 4 402 13 099 11 819
Kasum sidus- ja
tütarettevõtetelt 76 0 668 0
Laenude allahindluse
kulu -3 070 -1 898 -9 229 -4 845
Aruandeperioodi kasum
enne tulumaksu 1 525 2 504 4 538 6 974
Tulumaks -74 -283 -350 -408
Aruandeperioodi
puhaskasum 1 451 2 221 4 188 6 566
sh Emaettevõtte
aktsionäride osa
kasumist 1 451 2 221 4 188 6 566
Muu koondkasum, mida võib hiljem
klassifitseerida kasumiaruandesse
Realiseerumata
kursivahed -119 133 -195 82
Aruandeperioodi
koondkasum 1 332 2 354 3 993 6 648
sh Emaettevõtte
aktsionäride osa
kasumist 1 332 2 354 3 993 6 648
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne (tuhandetes eurodes)
30/09/2020 31/12/2019
Varad
Nõuded keskpankadele 22 563 83 080
Nõuded krediidiasutustele 16 580 20 655
Investeeringud võlakirjadesse 11 567 0
Laenud ja nõuded 374 424 338 157
Investeeringud sidusettevõtetesse 3 763 3 276
Materiaalsed varad 864 840
Vara kasutusõigus 445 773
Immateriaalsed varad 14 927 11 721
Muud finantsvarad 837 1 692
Muud varad 1 095 588
Edasilükkunud tulumaksu vara 1 993 1 985
Varad kokku 449 058 462 767
Kohustised
Klientide hoiused 361 854 377 518
Muud finantskohustised 11 279 13 545
Muud kohustised 2 712 2 837
Emiteeritud võlaväärtpaberid 4 010 4 010
Allutatud võlaväärtpaberid 17 554 17 537
Kohustised kokku 397 409 415 447
Omakapital
Aktsiakapital 909 903
Ülekurss 16 082 15 908
Kohustuslik reservkapital 90 88
Muud reservid 1 411 1 463
Jaotamata kasum 33 157 28 958
Omakapital kokku 51 649 47 320
Kohustised ja omakapital kokku 449 058 462 767
Inbank on tarbimisfinantseerimisele keskendunud digitaalne pank, mis tegutseb
Balti riikides ja Poolas ning kaasab hoiuseid ka Saksamaal, Austrias ja
Hollandis. Inbankil on enam kui 3200 aktiivset koostööpartnerit ja 600 000
aktiivset kliendilepingut. Inbanki võlakirjad on noteeritud Nasdaq Tallinna
börsi Balti võlakirjade nimekirjas.
Lisainfo:
Merit Arva
Inbank AS
korporatiivkommunikatsiooni juht
[email protected]
+372 553 3550
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
Inbank Unaudited Financial Results for Q3 and 9 Months 2020
Teade
In Q3 2020 Inbank earned a net profit of 1.45 million euros. The net profit in
the first 9 months of 2020 was 4.2 million euros. The return on equity in Q3 was
11.3%.
* Q3 net profit decreased by 35% compared to Q2 2019 and amounted to 1.45
million euros. Respectively, the net profit in the first 9 months of 2020
decreased by 36% year-on-year to 4.2 million euros.
* Profit before loan losses for the quarter increased by 4% compared to Q3
2019 and amounted to 4.6 million euros. Provisions for loan losses increased
by 62% year-on-year to 3.1 million euros.
* Inbank loan portfolio increased 21% compared to Q3 2019 reaching 374 million
euros while the deposit portfolio decreased 3.5% to 362 million euros at the
end of Q3.
* Total sales for Q3 was 88.2 million euros, showing an increase of 9%
compared to Q3 of the previous year. In terms of products, personal loan
sales decreased by 63% and car financing products by 18% while the sales
finance volumes increased by 55% compared to the previous year. The share of
sales finance in total sales was 74% or 65.6 million euros.
* By the end of Q3, Inbank had 600,000 active contracts and worked with 3,200
merchant partners.
Jan Andresoo, Chairman of the Management Board, comments on the results:
"The third quarter was very fast-paced and eventful, and certainly more
successful than expected. We actively improved our existing products and
prepared for the launch of our first credit card and mobile app.
While in the second quarter we saw a sharp drop in sales volumes, the sales
results of the third quarter were a positive surprise - the growth was 47%
compared to the previous quarter. The total sales volume for all our markets
amounted to 88.2 million euros and increased by 9% compared to the previous
year. The share of sales finance in total sales was 74% or 65.6 million euros.
This is a 55% increase year-on-year. One of the reasons is certainly the Polish
unit, which has done a great job with sales and was able to start cooperation
with a large number of new sales finance partners. In the third quarter, Poland
accounted for 46% of total sales finance volume.
The modest volumes of small loans were affected by our own decision to take a
more conservative approach to credit underwriting. The quarterly sales of both
car finance and small loans decreased significantly year-on-year: 18% and 63%,
respectively. Although we were more conservative in credit underwriting, a
general decline in demand was also noticeable.
As a large share of our customers applying for a grace period in the spring
preferred a three-month period, their next payment date after the grace period
was in the third quarter. It is positive to note that 87% of these customers
continued to service their contracts as per usual. Also, the general payment
discipline of customers can be considered very good at the moment.
We also made preparations for the launch of our first card product. Inpay, which
is publicly launched by now, is a payment app and card with a unique cashback
programme in Estonia, with which the customer earns money back on everyday
purchases. As we enter the cards and payments market, we are moving into the
territory of everyday shopping and see great potential in building a bridge
between our extensive network of retailers and our customer base.
The coronavirus crisis naturally impacted our financial results, but sales
volumes have recovered faster than expected and the third quarter ended with a
clear positive note. Also, the crisis has not affected our product development
and innovation capacity or reduced our investments. As an organisation, we
continue to be growth-oriented and believe that new products will help us
increase our growth rate again. "
Key financial indicators 30.09.2020
Total assets EUR 449 million
Loan portfolio EUR 374 million
Deposit portfolio EUR 362 million
Total equity EUR 52 million
Net profit EUR 4.2 million
Return on equity 11.3%
Consolidated income statement (in thousands of euros)
Q3 Q3 9 months 9 months
2020 2019 2020 2019
Interest income 10 694 9 854 31 974 26 983
Interest expense -1 969 -1 685 -5 910 -4 471
Net interest income 8 725 8 169 26 064 22 512
Fee income 254 255 811 687
Fee expense -546 -459 -1 548 -1 261
Net fee and commission income -292 -204 -737 -574
Net gains from financial assets measured at
fair value 0 273 0 539
Other operating income 107 25 469 578
Total net interest, fee and other income 8 540 8 263 25 796 23 055
Personnel expenses -2 152 -2 001 -7 008 -5 898
Marketing expenses -301 -518 -1 001 -1 687
Administrative expenses -962 -1 009 -3 061 -2 739
Depreciations, amortisation -606 -333 -1 627 -912
Total operating expenses -4 021 -3 861 -12 697 -11 236
Profit before profit from associates and
impairment losses on loans 4 519 4 402 13 099 11 819
Share of profit from associates 76 0 668 0
Impairment losses on loans and advances -3 070 -1 898 -9 229 -4 845
Profit before income tax 1 525 2 504 4 538 6 974
Income tax -74 -283 -350 -408
Profit for the period 1 451 2 221 4 188 6 566
incl. shareholders of parent company 1 451 2 221 4 188 6 566
Other comprehensive income that may be
reclassified subsequently to profit or loss
Currency translation differences -119 133 -195 82
Total comprehensive income for the period 1 332 2 354 3 993 6 648
incl. shareholders of parent company 1 332 2 354 3 993 6 648
Consolidated statement of financial position (in thousands of euros)
30/09/2020 31/12/2019
Assets
Due from central banks 22 563 83 080
Due from credit institutions 16 580 20 655
Investments in debt securities 11 567 0
Loans and advances 374 424 338 157
Investments in associates 3 763 3 276
Tangible assets 864 840
Right of use asset 445 773
Intangible assets 14 927 11 721
Other financial assets 837 1 692
Other assets 1 095 588
Deferred tax asset 1 993 1 985
Total assets 449 058 462 767
Liabilities
Customer deposits 361 854 377 518
Other financial liabilities 11 279 13 545
Other liabilities 2 712 2 837
Debt securities issued 4 010 4 010
Subordinated debt securities 17 554 17 537
Total liabilities 397 409 415 447
Equity
Share capital 909 903
Share premium 16 082 15 908
Statutory reserve capital 90 88
Other reserves 1 411 1 463
Retained earnings 33 157 28 958
Total equity 51 649 47 320
Total liabilities and equity 449 058 462 767
Inbank is a consumer finance focused digital bank active in the Baltics and
Poland with additional deposits accepted in Germany, Austria and the
Netherlands. Inbank has over 3,200 active partners and 600,000 active contracts.
Inbank bonds are listed on the Nasdaq Baltic Stock Exchange.
Additional information:
Merit Arva
Inbank AS
Head of Corporate Communications
[email protected]
+372 553 3550