Börsiteade
AS Silvano Fashion Group
LEI kood
529900JNG41RRJKJYB65
Emitendi suuruskategooria
Suur kontsern
Majandustegevusalad
Finants- ja kindlustustegevus
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Muud korporatiivtoimingud
Teate ID
8056
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
29.05.2020 23:59:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
Silvano Fashion Group 2020.aasta I kvartali konsolideeritud vahearuanne (auditeerimata)
Teade
Põhilised finantsnäitajad Kontserni 2020. aasta I kvartali (võrrelduna 2019. aasta I kvartaliga) ja 31.03.2020 (võrrelduna 31.12.2019) põhilised finantsnäitajad on järgmised: ------------------------------------------------------------------------------ tuhandetes eurodes 3 kuud 2020 3 kuud 2019 Muutus ------------------------------------------------------------------------------ Müügitulu 11 546 13 820 -16,5% Brutokasum 7 146 6 455 10,7% Ärikasum 3 152 2 322 35,7% EBITDA 4 248 3 158 34,5% Aruandeperioodi puhaskasum (kahjum) -1 440 3 080 -146,8% Puhaskasum (kahjum), emaettevõtte omanike osa -1 406 3 098 -145,4% Kasum aktsia kohta (eurodes) -0,04 0,09 -144,4% Äritegevuse rahavoog perioodil 1 876 3 242 -42,1% ------------------------------------------------------------------------ tuhandetes eurodes 31.03.2020 31.12.2019 Muutus ------------------------------------------------------------------------ Varad kokku 41 682 46 309 -10,0% Käibevarad kokku 25 866 27 123 -4,6% Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa 22 341 26 324 -15,1% Raha ja raha ekvivalendid 6 350 5 152 23,3% ------------------------------------------------------------------------------ Rentaablusanalüüs, % 3 kuud 2020 3 kuud 2019 Muutus ------------------------------------------------------------------------------ Brutokasum 61,9 46,7 32,5% Ärikasum 27,3 16,8 62,5% EBITDA 36,8 22,9 60,7% Puhaskasum (kahjum) -12,5 22,3 -156,0% Puhaskasum (kahjum), emaettevõtte omanike osa -12,2 22,4 -154,5% -------------------------------------------------------------------------- Finantssuhtarvud, % 31.03.2020 31.12.2019 Muutus -------------------------------------------------------------------------- ROA 13,5 22,2 -39,2% ROE 24,2 38,9 -37,8% Hinna/ kasumi suhe 8,2 7,3 12,3% Lühiajaliste kohustuste kattekordaja 2,6 2,7 -3,7% Likviidsuskordaja 0,9 0,8 12,5% Majandustulemused Kontserni 2020. aasta I kvartali käive moodustas 11 546 tuhat eurot, langus eelmise aasta sama perioodiga võrreldes on 16,5%. Hulgimüügi käive vähenes 22,3% võrra, mõõdetuna eurodes. Kontserni 2020. aasta I kvartali brutokasum oli 7 146 tuhat eurot, suurenedes eelmise aastaga võrreldes 10,7%. Perioodi brutokasumi marginaal suurenes 2020. aasta I kvartali jooksul 46,7%-lt 61,9%-le. Müüdud toodangu kulu vähenes 40,3% võrra. 2020. aasta I kvartali konsolideeritud ärikasum suurenes 35,7% ja ulatus 3 152 tuhande euroni võrreldes 2019. aasta I kvartali konsolideeritud ärikasumiga summas 2 322 tuhat eurot. 2020. aasta I kvartali ärikasumi rentaablus oli 27,3% võrreldes 16,8%-ga eelmise aasta samal perioodil. Konsolideeritud EBITDA suurenes 34,5% ja moodustas 2020. aasta I kvartaliga 4 248 tuhat eurot, mis tähendab 36,8% rentaablust (3 158 tuhat eurot ja 22,9% eelmise aasta samal perioodil). Ettevõtte puhaskahjum emaettevõtte aktsionäridele moodustas 2020. aasta I kvartaliga -1 406 tuhat eurot võrreldes puhaskasumiga 3 098 tuhat eurot 2019. aasta I kvartaliga, puhaskasumi (kahjumi) marginaal emaettevõtte aktsionäridele moodustas 2020. aasta I kvartalis -12,2% võrreldes 22,4%-ga eelmise aasta samal perioodil. Finantsseisund Seisuga 31. märts 2020 ulatus kontserni konsolideeritud varade maht 41 682 tuhande euroni, vähenedes 10,0% võrreldes 31. detsembriga 2019. Võrreldes 31. detsembriga 2019 vähenesid nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 318 tuhande euro võrra ja moodustasid 2020. aasta 31. märtsi seisuga 2 292 tuhat eurot. Varude saldo vähenes 2 137 tuhande euro võrra ning 2020. aasta 31. märtsi seisuga moodustas 17 222 tuhat eurot. Emaettevõtte aktsionäride osa omakapitalis vähenes 3 983 tuhande euro võrra, ulatudes 2020. aasta 31. märtsi seisuga 22 341 tuhande euroni. Lühiajalised kohustused vähenesid 2020.aasta I kvartaliga 275 tuhande euro võrra. Investeeringud Kontserni 2020. aasta I kvartali investeeringute kogumaht materiaalsesse põhivarasse, tehasesse ja seadmetesse moodustas 96 tuhat eurot, 562 tuhat eurot eelmise aasta samal perioodil. Investeeringud teostati peamiselt oma poodide avamisse ja renoveerimisse, samuti seadmetesse ja hoonetesse tootmise efektiivsuse säilitamiseks tulevastes perioodides. Personal 2020. aasta 31. märtsi seisuga oli kontsernil 1 856 töötajat, neist 506 töötas jaemüügi segmendis. Ülejäänud töötajad tegutsesid tootmise, hulgimüügi-, haldus- ja tugiteenuste valdkondades. 31.12.2019 seisuga oli 1 888 töötajat, neist 503 töötas jaemüügi segmendis. Kontserni 2020. aasta I kvartali palgakulu koos maksudega oli 3 145 tuhat eurot (3 350 tuhat eurot 2019.aasta I kvartaliga). Kontserni juhtkonna võtmeisikute töötasud, sealhulgas tütarettevõtete võtmeisikute tasud, moodustasid kokku 210 tuhat eurot. Konsolideeritud finantsseisundi aruanne ------------------------------------------------------------------------------- tuhandetes eurodes Lisad 31.03.2020 31.12.2019 ------------------------------------------------------------------------------- VARAD Käibevara Raha ja pangakontod 6 350 5 152 Väljaantud laenud 2 2 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 2 2 292 2 610 Varud 3 17 222 19 359 Käibevara kokku 25 866 27 123 Põhivara Pikaajalised nõuded 265 334 Investeeringud sidusettevõtetesse 63 82 Müügiootel finantsvara 262 321 Edasilükkunud tulumaksuvara 1 589 905 Immateriaalne põhivara 374 423 Kinnisvarainvesteeringud 705 869 Materiaalne põhivara 4 12 558 16 252 Põhivara kokku 15 816 19 186 VARAD KOKKU 41 682 46 309 KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL Lühiajalised kohustused Lühiajalised kapitalirendikohustused 1 614 2 362 Võlad tarnijatele ja muud võlad 5 6 909 6 899 Maksuvõlad 1 352 889 Lühiajalised kohustused kokku 9 875 10 150 Pikaajalised kohustused Edasilükkunud tulumaksukohustus 0 14 Pikaajalised kapitalirendikohustused 6 116 6 333 Pikaajalised eraldised 50 61 Pikaajalised kohustused kokku 6 166 6 408 Kohustused kokku 16 041 16 558 Omakapital Aktsiakapital 6 3 600 3 600 Ülekurss 4 967 4 967 Kohustuslik reservkapital 1 306 1 306 Ümberhindluse reserv 355 355 Realiseerimata kursivahed -18 274 -15 697 Jaotamata kasum 30 387 31 793 Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa 22 341 26 324 Mittekontrolliv osalus omakapitalis 3 300 3 427 Omakapital kokku 25 641 29 751 OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU 41 682 46 309 Konsolideeritud kasumiaruanne ------------------------------------------------------------------------------- tuhandetes eurodes Lisad I kvartal 2020 I kvartal 2019 ------------------------------------------------------------------------------- Müügitulu 8 11 546 13 820 Müüdud toodangu kulu -4 400 -7 365 Brutokasum 7 146 6 455 Turustuskulud -2 734 -2 905 Üldhalduskulud -1 122 -1 092 Muud äritulud 59 66 Muud ärikulud -197 -202 Ärikasum 3 152 2 322 Tulu/(kulu) valuutakursi muutustest -4 730 2 031 Muud finantstulud/(kulud) -125 -110 Finantstulud ja -kulud kokku -4 855 1 921 Kasum (kahjum) kapitaliosaluse meetodil kajastatavatest sidusettevõtetest 0 1 Kasum(kahjum) enne tulumaksu -1 703 4 244 Tulumaks 263 -1 164 Aruandeperioodi kasum (kahjum) -1 440 3 080 Sealhulgas: Emaettevõte omanike osa -1 406 3 098 Mittekontrolliva osaluse osa -34 -18 Kasum aktsia kohta emaettevõtte omanike osast kasumis, nii tava kui lahustatud (eurodes) 7 -0,04 0,09 Konsolideeritud koondkasumiaruanne ------------------------------------------------------------------------------- tuhandetes eurodes Lisad I kvartal 2020 I kvartal 2019 ------------------------------------------------------------------------------- Aruandeperioodi kasum (kahjum) -1 440 3 080 Kursierinevused, välismaiste ettevõtete osa -2 225 -171 Sealhulgas: Emaettevõte omanike osa -2 577 -283 Mittekontrolliva osaluse osa 352 112 Perioodi koondkasum (kahjum) kokku -3 665 2 909 Sealhulgas: Emaettevõte omanike osa -3 983 2 815 Mittekontrolliva osaluse osa 318 94 Konsolideeritud rahavoogude aruanne ------------------------------------------------------------------------------- tuhandetes eurodes 3 kuud 2020 3 kuud 2019 ------------------------------------------------------------------------------- Rahavood äritegevusest Perioodi kasum (kahjum) -1 440 3 080 Korrigeerimised: Põhivara kulum 1 096 836 Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatud investeeringutest 0 -1 (Kasum)/kahjum materiaalse põhivara müügist 2 11 Finantstulud ja -kulud kokku 305 -1 921 Varude eraldis 1 0 Pikaajaliste hüvitiste eraldis 0 2 Tulumaksu kulu -263 1 164 Varude muutus 2 137 -1 298 Muutused nõuetes ostjate vastu ja muudes nõuetes 243 -1 484 Muutused võlgades tarnijatele ja muudes võlgades -86 1 635 Kapitalirendikohustuste muutus 0 1 377 Makstud tulumaks - 119 -159 Kokku rahavood äritegevusest 1 876 3 242 Rahavood investeerimistegevusest Saadud intressid 5 3 Materiaalse põhivara müük 28 36 Antud laenude tagasimaksed 0 6 Materiaalse põhivara soetus -96 -562 Immateriaalse põhivara soetus -50 -75 Tütarettevõtete osade ja aktsiate soetamine -26 0 Kokku rahavood investeerimistegevusest -139 -592 Rahavood finantseerimistegevusest Kapitalirendikohustuste tagasimaksed -682 -657 Väljamakstud intressid -136 0 Aktsiakapitali vähendamie 0 -7 200 Kokku rahavood finantseerimistegevusest -818 -7 857 Raha ja raha ekvivalentide muutus 919 -5 207 Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 5 152 13 603 Valuutakursi muutuste mõju rahale 279 -46 Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 6 350 8 350 Jarek Särgava AS Silvano Fashion Group Juhatuse liige Tel: +372 6845 000 Email: [email protected]
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
Silvano Fashion Group Consolidated Interim Financial Report for Q1 of 2020 (unaudited)
Teade
Selected Financial Indicators Summarized selected financial indicators of the Group for Q1 of 2020 compared to Q1 of 2019 and 31.03.2020 compared to 31.12.2019 were as follows: ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR 03m 2020 03m 2019 Change ------------------------------------------------------------------------------- Revenue 11 546 13 820 -16.5% Gross Profit 7 146 6 455 10.7% Operating profit 3 152 2 322 35.7% EBITDA 4 248 3 158 34.5% Net profit (loss) for the period -1 440 3 080 -146.8% Net profit (loss) attributable equity holders of the Parent company -1 406 3 098 -145.4% Earnings per share (EUR) -0.04 0.09 -144.4% Operating cash flow for the period 1 876 3 242 -42.1% ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR 31.03.2020 31.12.2019 Change ------------------------------------------------------------------------------- Total assets 41 682 46 309 -10.0% Total current assets 25 866 27 123 -4.6% Total equity attributable to equity holders of the Parent company 22 341 26 324 -15.1% Cash and cash equivalents 6 350 5 152 23.3% ------------------------------------------------------------------------------- Margin analysis, % 03m 2020 03m 2019 Change ------------------------------------------------------------------------------- Gross profit 61,9 46.7 32.5% Operating profit 27.3 16.8 62.5% EBITDA 36.8 22.9 60.7% Net profit (loss) -12.5 22.3 -156.0% Net profit (loss) attributable to equity holders of the Parent company -12.2 22.4 -154.5% ------------------------------------------------------------------------------- Financial ratios, % 31.03.2020 31.12.2019 Change ------------------------------------------------------------------------------- ROA 13.5 22.2 -39.2% ROE 24.2 38.9 -37.8% Price to earnings ratio (P/E) 8.2 7.3 12.3% Current ratio 2.6 2.7 -3.7% Quick ratio 0.9 0.8 12.5% Financial performance The Group`s sales amounted to 11 546 thousand EUR during Q1 of 2020, representing a 16.5% decrease as compared to the same period of previous year. Overall, wholesales decreased by 22.3%, measured in EUR. The Group's gross profit during Q1 of 2020 amounted to 7 146 thousand EUR and increase by 10.7% compared to previous year. The gross margin during Q1 of 2020 increased to 61.9%, from 46.7% in the respective period of previous year. The cost of sold goods decreased by 40.3%. Consolidated operating profit for Q1 of 2020 amounted to 3 152 thousand EUR, compared to 2 322 thousand EUR in Q1 of 2019, increase by 35.7%. The consolidated operating profit margin was 27.3% for Q1 of 2020 (16.8% in Q1 of 2019). Consolidated EBITDA for Q1 of 2020 increased by 34.5% and amounted to 4 248 thousand EUR, which is 36.8% in margin terms (3 158 thousand EUR and 22.9% for Q1 of 2019). Reported consolidated net loss attributable to equity holders of the Parent company for Q1 of 2020 amounted to -1 406 thousand EUR, compared to net profit of 3 098 thousand EUR in Q1 of 2019, net profit (loss) margin attributable to equity holders of the Parent company for Q1 of 2020 was -12.2% against 22.4% in Q1 of 2019. Financial position As of 31 March 2020 consolidated assets amounted to 41 682 thousand EUR representing decrease by 10.0% as compared to the position as of 31 December 2019. Trade and other receivables decreased by 318 thousand EUR as compared to 31 December 2019 and amounted to 2 292 thousand EUR as of 31 March 2020. Inventory balance decreased by 2 137 thousand EUR and amounted to 17 222 thousand EUR as of 31 March 2020. Equity attributable to equity holders of the Parent company decreased by 3 983 thousand EUR and amounted to 22 341 thousand EUR as of 31 March 2020. Current liabilities decreased by 275 thousand EUR during Q1 of 2020. Investments During Q1 of 2020 the Group's investments into property, plant and equipment totalled 96 thousand EUR, in previous year same period 562 thousand EUR. Investments were made mainly into opening and renovating own stores, as well into equipment and facilities to maintain effective production for future periods. Personnel As of 31 March 2020, the Group employed 1 856 employees, including 506 people in retail operations. The rest were employed in production, wholesale, administration and support operations. In 31.12.2019 there were 1 888 employees, including 503 people in retail operations. Total salaries and related taxes during Q1 of 2020 amounted to 3 145 thousand EUR (3 350 thousand EUR in Q1 of 2019). The remuneration of key management of the Group, including the key executives of all subsidiaries, totalled 210 thousand EUR. Consolidated Statement of Financial Position ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR Note 31.03.2020 31.12.2019 ------------------------------------------------------------------------------- ASSETS Current assets Cash and cash equivalents 6 350 5 152 Current loans granted 2 2 Trade and other receivables 2 2 292 2 610 Inventories 3 17 222 19 359 Total current assets 25 866 27 123 Non-current assets Long-term receivables 265 334 Investments in associates 63 82 Available-for-sale investments 262 321 Deferred tax asset 1 589 905 Intangible assets 374 423 Investment property 705 869 Property, plant and equipment 4 12 558 16 252 Total non-current assets 15 816 19 186 TOTAL ASSETS 41 682 46 309 LIABILITIES AND EQUITY Current liabilities Short-term finance lease obligations 1 614 2 362 Trade and other payables 5 6 909 6 899 Tax liabilities 1 352 889 Total current liabilities 9 875 10 150 Non-current liabilities Deferred tax liability 0 14 Long-term finance lease obligations 6 116 6 333 Long-term provisions 50 61 Total non-current liabilities 6 166 6 408 Total liabilities 16 041 16 558 Equity Share capital 6 3 600 3 600 Share premium 4 967 4 967 Statutory reserve capital 1 306 1 306 Revaluation reserve 355 355 Unrealised exchange rate differences -18 274 -15 697 Retained earnings 30 387 31 793 Total equity attributable to equity holders of the Parent company 22 341 26 324 Non-controlling interest 3 300 3 427 Total equity 25 641 29 751 TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 41 682 46 309 Consolidated Income Statement ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR Note 1Q 2020 1Q 2019 ------------------------------------------------------------------------------- Revenue 8 11 546 13 820 Cost of goods sold -4 400 -7 365 Gross Profit 7 146 6 455 Distribution expenses -2 734 -2 905 Administrative expenses -1 122 -1 092 Other operating income 59 66 Other operating expenses -197 -202 Operating profit 3 152 2 322 Currency exchange income/(expense) -4 730 2 031 Other finance income/(expenses) -125 -110 Net financial income (loss) -4 855 1 921 Profit (loss) from associates using equity method 0 1 Profit (loss) before tax -1 703 4 244 Income tax expense 263 -1 164 Profit (loss) for the period -1 440 3 080 Attributable to : Equity holders of the Parent company -1 406 3 098 Non-controlling interest -34 -18 Earnings per share from profit attributable to equity holders of the Parent company, both basic and diluted (EUR) 7 -0,04 0,09 Consolidated Statement of Comprehensive Income ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR Note 1Q 2020 1Q 2019 ------------------------------------------------------------------------------- Profit (loss) for the period -1 440 3 080 Other comprehensive income (loss) that will be reclassified to profit or loss in subsequent periods -2 225 -171 Attributable to : Equity holders of the Parent company -2 577 -283 Non-controlling interest 352 112 Total comprehensive income (loss) for the period -3 665 2 909 Attributable to : Equity holders of the Parent company -3 983 2 815 Non-controlling interest 318 94 Consolidated Statement of Cash Flows ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR 03m 2020 03m 2019 ------------------------------------------------------------------------------- Cash flow from operating activities Profit (loss) for the period -1 440 3 080 Adjustments for: Depreciation and amortization of non-current assets 1 096 836 Share of profit of equity accounted investees 0 -1 (Gains)/ losses on the sale of property, plant and equipment 2 11 Net finance income / costs 305 -1 921 Provision for inventories 1 0 Provision for long-term benefits 0 2 Income tax expense -263 1 164 Change in inventories 2 137 -1 298 Change in trade and other receivables 243 -1 484 Change in trade and other payables -86 1 635 Change in finance lease obligations 0 1 377 Income tax paid -119 -159 Net cash from operating activities 1 876 3 242 Cash flow from investing activities Interest received 5 3 Proceeds from disposal of property, plant and equipment 28 36 Proceeds from repayments of loans granted 0 6 Acquisition of property, plant and equipment -96 -562 Acquisition of intangible assets -50 -75 Acquisition of shares of a subsidiary -26 0 Net cash used in/from investing activities -139 -592 Cash flow from financing activities Repayment of finance lease -682 -657 Interest paid on finance lease -136 0 Reduction of share capital 0 -7 200 Net cash used in/ from financing activities -818 -7 857 Increase in cash and cash equivalents 919 -5 207 Cash and cash equivalents at the beginning of period 5 152 13 603 Effect of exchange rate fluctuations on cash held 279 -46 Cash and cash equivalents at the end of period 6 350 8 350 Jarek Särgava AS Silvano Fashion Group Member of the Board Phone: +372 6845 000 Email: [email protected]