Börsiteade
AS TALLINNA SADAM
LEI kood
25490093MDYISEP1Y539
Emitendi suuruskategooria
Suur kontsern
Majandustegevusalad
Elektrienergia, gaasi, auru ja konditsioneeritud õhuga varustamine, Veondus ja laondus
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Teate ID
8018
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
15.05.2020 09:00:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
ASi Tallinna Sadam 2020. a I kvartali majandustulemused
Teade
Tallinna Sadama grupi 2020. a I kvartali müügitulu moodustas 27,9 mln eurot vähenedes võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 2,2%. Kontserni korrigeeritud EBITDA oli I kvartalis 16,2 miljonit eurot, langedes aasta varasemaga võrreldes 4,1%. Kasum vähenes esimeste kvartalite võrdluses 1,1 miljoni euro võrra 10,0 miljoni euroni. I kvartali tulemust mõjutasid enim COVID-19 pandeemiaga seoses märtsi keskpaigas seatud piirangud reisijate liikumisele, mistõttu mitmed rahvusvaheliste liinide reisilaevad peatasid liikluse. Seeläbi vähenesid Tallinna Sadama tulud laevatasudest ja reisijate puudumise tõttu veelgi olulisemal määral reisijatasud. Kaubavedude jätkumine hoidis siiski paljud reisilaevad püsivalt liikluses, osad neist küll hõredama graafikuga. Segmentide lõikes kannatas COVID-19 pandeemiaga seoses I kvartalis kõige rohkem reisisadamate segment. Kaubasadamate, reisiparvlaevade ja muu segmendi majandustulemused olid pandeemiast vähem mõjutatud. I kvartalis enam kui kahekordistus investeeringute maht võrredes eelmise aasta sama perioodiga. Peamiselt seoses reisiterminali D ehitustööde jätkumise ja kruiisiterminali ehitustööde algusega Tallinna Vanasadamas ning Paldiski Lõunasadama sissesõidukanali süvendamise ja laiendamise töödega. Peamised finantsnäitajad (mln EUR): I kv I kv +/- % 2020 2019 Müügitulu 27,9 28,5 -0,6 -2,2% Korrigeeritud EBITDA 16,2 16,9 -0,7 -4,1% Korrigeeritud EBITDA marginaal 58,0% 59,1% -1,1 - Ärikasum 10,5 11,5 -1,0 -8,2% Tulumaks 0 0 - - Perioodi kasum 10,0 11,0 -1,0 -9,6% Investeeringud 8,8 3,9 4,8 121,9% 31.03.2020 31.12.2019 +/- % Varade maht 641,0 630,6 10,4 1,7% Netovõlg 160,2 160,3 0,0 0,0% Omakapital 387,0 377,0 8,3 2,2% Aktsiate arv 263,0 263,0 0 - Müügitulu Müügitulu vähenes 2020. aasta I kvartalis 0,6 mln eurot ehk 2,2%. Müügitulu liikide lõikes vähenes enim elektrienergia müük, 0,5 mln eurot ehk 28% seoses elektrienergia ja võrguteenuse tarbimise vähenemisega sadamates (sh sooja talve mõjul) ning elektrienergia hinna langusega. Müügitulu kasvas reisiparvlaevade ja muus segmendis, langes aga reisisadamate ja kaubasadamate segmendis. Reisisadamate segmendi müügitulu vähenes peamiselt reisijatasu tulu osas (-0,4 mln eurot), seoses reisijate arvu langusega märtsi teises pooles tulenevalt COVID-19 tõttu kehtestatud liikumispiirangutega. Vähenemist tasakaalustas laevatasude tulu kasv ligi 0,2 mln euro võrra, mis tulenes peamiselt aasta keskmise laevakülastuse prognoositava tulu kasvust seoses aasta külastuste koguarvu vähenemise (COVID-19 meetmete mõjul) tõttu väiksemast keskmisest laevapõhisest tonnaazhitasu soodustusest. Kaubasadamate segmendi müügitulu vähenes peamiselt elektrienergia ja võrgutasu müügitulu vähenemisest (tarbimise ja elektri hinna langemise koosmõjul) ligi 0,4 mln eurot. Vähenesid mõnevõrra laevatasude ja kaubatasu tulud seoses konteinerlaevade külastuste arvu vähenemisega ning teiste lastiliikidega võrreldes madalama tuluga vedellasti mahu ja osakaalu kasvuga. Reisiparvlaevade segmendi tulu kasvas 0,2 mln eurot ehk 2,8% peamiselt eelmisest aastast kõrgemate tasumäärade mõjul, mis on seotud Eesti tarbija- ja kütuse hinnaindeksi ning palgainflatsiooniga. Muu segmendi müügitulu suurenemine tulenes jäämurdja Botnica lepingulise tasu indekseerimise mõjust Eesti tarbijahinnaindeksiga. EBITDA Korrigeeritud EBITDA vähenes 0,7 mln euro võrra ehk 4,1%, mis oli ärikasumi muutusest pisut vähem, sest amortisatsioonikulu suurenemine EBITDA-d ei mõjutanud. Segmentidest kasvas korrigeeritud EBITDA kaubasadamate ja reisiparvlaevade segmendis ning teiste segmentide puhul vähenes, enim reisisadamate segmendis tulude vähenemise ja kulude kasvu tõttu. Korrigeeritud EBITDA marginaal langes 59,1%lt 58,0%le. Kasum Kasumiks kujunes 10,0 mln eurot, mis oli 1,0 mln euro võrra (-9,6%) väiksem eelmise aasta võrdlusperioodi näitajast. Investeeringud 2020. aasta 3 kuuga investeeris kontsern 8,8 mln eurot. See näitaja on suurem kui eelmise aasta samal perioodil, mil investeeringuid tehti summas 3,9 mln eurot. Investeeringud olid peamiselt seotud Vanasadamas reisiterminal D rekonstrueerimistöödega ja kruiisiterminali ehituse alustamisega ning Paldiski Lõunasadamas teostatud süvendustöödega. Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne: tuhandetes eurodes 31.03.2020 31.12.2019 ---------------------------------------------------------------- VARAD Käibevara Raha ja raha ekvivalendid 44 605 35 183 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 13 812 10 614 Lepingulised nõuded 217 0 Varud 462 408 Müügiootel põhivara 98 142 ---------------------------------------------------------------- Käibevara kokku 59 194 46 347 ---------------------------------------------------------------- Põhivara Investeeringud sidusettevõtjatesse 1 452 1 609 Muud pikaajalised nõuded 298 294 Materiaalne põhivara 577 980 575 267 Immateriaalne põhivara 2 070 2 015 Põhivara kokku 581 800 579 185 ---------------------------------------------------------------- Varad kokku 640 994 625 532 ---------------------------------------------------------------- KOHUSTISED Lühiajalised kohustised Võlakohustised 16 266 16 266 Tuletisinstrumendid 209 243 Eraldised 1 044 1 915 Sihtfinantseerimine 290 193 Maksuvõlad 586 893 Võlad tarnijatele ja muud võlad 17 847 11 722 Lepingulised kohustised 2 955 33 Lühiajalised kohustised kokku 39 197 31 265 ---------------------------------------------------------------- Pikaajalised kohustised Võlakohustised 188 580 191 580 Sihtfinantseerimine 25 278 24 754 Muud võlad 3 2 Lepingulised kohustised 902 913 Pikaajalised kohustised kokku 214 763 217 249 ---------------------------------------------------------------- Kohustised kokku 253 960 248 514 ---------------------------------------------------------------- OMAKAPITAL Aktsiakapital nimiväärtuses 263 000 263 000 Ülekurss 44 478 44 478 Kohustuslik reservkapital 18 520 18 520 Riskimaandamise reserv -209 -243 Eelmiste perioodide jaotamata kasum 51 263 6 859 Perioodi kasum 9 982 44 404 ---------------------------------------------------------------- Omakapital kokku 387 034 377 018 ---------------------------------------------------------------- Kohustised ja omakapital kokku 640 994 625 532 ---------------------------------------------------------------- Lühendatud konsolideeritud kasumiaruanne tuhandetes eurodes I kv 2020 I kv 2019 --------------------------------------------------------------------- Müügitulu 27 890 28 527 Muud tulud 1 767 275 Tegevuskulud -8 327 -7 397 Tööjõukulud -4 677 -4 291 Põhivara kulum ja väärtuse langus -5 989 -5 550 Muud kulud -150 -106 Ärikasum 10 514 11 458 --------------------------------------------------------------------- Finantstulud ja -kulud Finantstulud 11 13 Finantskulud -386 -438 Finantstulud ja -kulud kokku -375 -425 --------------------------------------------------------------------- Kapitaliosaluse meetodil arvestatud kasum investeeringutelt sidusettevõtjasse -157 5 Kasum enne tulumaksustamist 9 982 11 038 --------------------------------------------------------------------- Tulumaks 0 0 Perioodi kasum 9 982 11 038 --------------------------------------------------------------------- sh emaettevõtja omanike osa perioodi kasumist 9 982 11 038 --------------------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------------------- Tava ja lahjendatud puhaskasum aktsia kohta (eurodes) 0,04 0,04 Tava ja lahjendatud puhaskasum aktsia kohta - jätkuvad tegevused (eurodes) 0,04 0,04 --------------------------------------------------------------------- Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne: 3 kuud 3 kuud tuhandetes eurodes 2020 2019 ------------------------------------------------------------------------ Kaupade või teenuste müügist laekunud raha 30 041 33 009 Muude tulude eest laekunud raha 13 118 Maksed tarnijatele -8 047 -8 911 Maksed töötajatele ja töötajate eest -3 661 -3 910 Maksed muude kulude eest -138 -102 Makstud tulumaks dividendidelt 0 -4 949 Äritegevusest laekunud raha 18 208 15 255 ------------------------------------------------------------------------ Materiaalse põhivara soetamine -6 859 -3 837 Immateriaalse põhivara soetamine -96 -107 Materiaalse põhivara müük 1 099 16 Saadud intressid 5 14 Investeerimistegevuses kasutatud raha -5 270 -3 914 ------------------------------------------------------------------------ Saadud laenude tagasimaksed -3 000 -3 000 Makstud intressid -516 -593 Muud finantseerimistegevusest tulenevad maksed -0 -4 Finantseerimistegevuses(t) laekunud/kasutatud raha - 3 516 -3 597 ------------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------------ RAHAVOOG KOKKU 9 422 7 744 ------------------------------------------------------------------------ Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 35 183 42 563 Raha ja raha ekvivalentide muutus 9 422 7 744 Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 44 605 50 307 ------------------------------------------------------------------------ Tallinna Sadamale kuulub üks Läänemere suurimaid kauba- ja reisisadamate komplekse, mida läbis 2019. a 10,64 miljonit reisijat ja 19,9 miljonit tonni kaupa. Lisaks reisijate ja kaubavedude teenindamisele tegutseb ettevõte laevanduse ärivaldkonnas läbi oma tütarettevõtete - OÜ TS Laevad korraldab parvlaevaühendust Eesti mandri ja suursaarte vahel ning OÜ TS Shipping osutab multifunktsionaalse jäämurdjaga Botnica jäämurde ja konstruktsioonilaeva teenust Eestis ja offshore projektides. Tallinna Sadama gruppi kuulub ka jäätmekäitlusega tegelev sidusettevõte AS Green Marine. Kontserni 2019. a müügitulu oli 130,5 miljonit eurot, korrigeeritud EBITDA 74,3 miljonit eurot ning puhaskasum 44,4 miljonit eurot. Lisainfo: Marko Raid Finantsjuht [email protected] (mailto:[email protected])
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
AS Tallinna Sadam financial results for 2020 Q1
Teade
In the first quarter of 2020, the revenue of AS Tallinna Sadam (hereinafter "the Group") amounted to EUR 27.9 million, declining by 2.2% compared to the same period last year. The Group's adjusted EBITDA was EUR 16.2 million in the first quarter, declining by 4.1% year-on-year. Profit decreased by EUR 1.1 million to EUR 10.0 million in the first quarter. The results of the first quarter were mostly affected by the restrictions on the movement of passengers imposed in mid-March due to the COVID-19 pandemic, as a result of which several passenger ships of international lines stopped their traffic. As a result, Group's revenues from shipping fees and, due to the lack of passengers, passenger fees decreased even more significantly. However, the continuation of freight transport kept many passenger ships in service, some of them with a sparse schedule. By segments, the Passenger harbours segment suffered the most in the first quarter due to the COVID-19 pandemic. The financial results of Cargo harbours, Ferry and Other segments were less affected by the pandemic. In the first quarter, the volume of investments more than doubled compared to the same period last year. Mainly due to the continuation of the construction works of the passenger terminal D and the beginning of the construction of the cruise terminal in the Old City Harbour and the dredging and expansion works of the entrance channel of the Paldiski South Harbour. Key figures (in million EUR): Q1 Q1 +/- % 2020 2019 Revenue 27.9 28.5 -0.6 -2.2% Adjusted EBITDA 16.2 16.9 -0.7 -4.1% Adjusted EBITDA margin 58.0% 59.1% -1.1 - Operating profit 10.5 11.5 -1.0 -8.2% Income tax 0 0 - - Profit for the period 10.0 11.0 -1.0 -9.6% Investments 8.8 3.9 4.8 121.9% 31.03.2020 31.12.2019 +/- % Total assets 641.0 630.6 10.4 1.7% Net debt 160.2 160.3 0.0 0.0% Equity 387.0 377.0 8.3 2.2% Number of shares 263.0 263.0 0 - Revenue Revenue for the first quarter of 2020 decreased by EUR 0.6 million, i.e. 2.2%, year on year. In terms of revenue streams, the biggest drop was in electricity sales: EUR 0.5 million, i.e. 28%, due to a decline in the consumption of electricity and network service at harbours (a mild winter being a factor) and a decrease in the price of electricity. Revenue increased in the segments of Ferry and Other but decreased in Passenger harbours and Cargo harbours segments. Passenger harbours revenue decreased mainly in passenger fees (EUR (-0.4 million) due to a decrease in the number of passengers in the second half of March as a result of movement restrictions imposed in connection with COVID-19. The decrease was offset by an increase of nearly EUR 0.2 million in vessel dues revenue, which resulted mainly from growth in the estimated average annual port call revenue, attributable to a decrease in the average vessel-based discount on tonnage charges resulting from a decline in the annual number of port calls (due to the COVID-19 measures). The revenue of the Cargo harbours segment decreased by almost EUR 0.4 million, mainly due to a decrease in revenue from electricity and network charges (through the combined effect of a decrease in consumption and the electricity price). Revenue from vessel dues and cargo charges decreased somewhat because of a fall in the number of port calls by container ships and an increase in the volume and share of liquid bulk cargo whose charges are lower than those of other cargo types. Ferry segment revenue grew by EUR 0.2 million i.e. by 2.8%, mainly because the fee rates, which are linked to the Estonian consumer and fuel price indices and wage inflation, were higher than in the comparative period. The revenue of the segment Other grew through the indexation of the contractual fees of the icebreaker Botnica to the Estonian consumer price index. EBITDA Adjusted EBITDA decreased by EUR 0.7 million (4.1%), slightly less than operating profit because the growth in depreciation, amortisation and impairment expenses did not affect EBITDA. In terms of segments, adjusted EBITDA increased in the Cargo harbours and the Ferry segments but decreased in other segments, particularly in the Passenger harbours segment due to lower revenue and higher expenses. Adjusted EBITDA margin dropped from 59.1% to 58.0%. Profit Profit amounted to EUR 10.0 million, EUR 1.0 million (-9,6%) less than in the comparative period last year. Investments The Group's capital investments of the period totaled EUR 8.8 million. The figure is larger than the one for the same period last year when investments amounted to EUR 3.9 million. The investments were mainly related to the reconstruction of passenger terminal D at the Old City Harbour, the start of the construction of a cruise terminal and dredging works at the Paldiski South Harbour. Interim condensed consolidated statement of financial position: In thousands of euros 31 March 2020 31 December 2019 ----------------------------------------------------------------------- ASSETS Current assets Cash and cash equivalents 44,605 35,183 Trade and other receivables 13,812 10,614 Contract assets 217 0 Inventories 462 408 Non-current assets held for sale 98 142 ----------------------------------------------------------------------- Total current assets 59,194 46,347 ----------------------------------------------------------------------- Non-current assets Investments in associates 1,452 1,609 Other long-term receivables 298 294 Property, plant and equipment 577,980 575,267 Intangible assets 2,070 2,015 Total non-current assets 581,800 579,185 ----------------------------------------------------------------------- Total assets 640,994 625,532 ----------------------------------------------------------------------- LIABILITIES Current liabilities Loans and borrowings 16,266 16,266 Derivative financial instruments 209 243 Provisions 1,044 1,915 Government grants 290 193 Taxes payable 586 893 Trade and other payables 17,847 11,722 Contractual liabilities 2,955 33 Total current liabilities 39,197 31,265 ----------------------------------------------------------------------- Non-current liabilities Loans and borrowings 188,580 191,580 Government grants 25,278 24,754 Other payables 3 2 Contract liabilities 902 913 ----------------------------------------------------------------------- Total non-current liabilities 214,763 217,249 ----------------------------------------------------------------------- Total liabilities 253,960 248,514 ----------------------------------------------------------------------- EQUITY Share capital at par value 263,000 263,000 Share premium 44,478 44,478 Statutory capital reserve 18,520 18,520 Hedge reserve -209 -243 Retained earnings (prior periods) 51,263 6,859 Profit for the period 9,982 44,404 ----------------------------------------------------------------------- Total equity 387,034 377,018 ----------------------------------------------------------------------- Total liabilities and equity 640,994 625,532 ----------------------------------------------------------------------- Interim condensed consolidated statement of profit or loss: In thousands of euros Q1 2020 Q1 2019 ------------------------------------------------------------------------------- Revenue 27,890 28,527 Other income 1,767 275 Operating expenses -8,327 -7,397 Personnel expenses -4,677 -4,291 Depreciation, amortisation and impairment -5,989 -5,550 Other expenses -150 -106 Operating profit 10,514 11,458 ------------------------------------------------------------------------------- Finance income and costs Finance income 11 13 Finance costs -386 -438 Finance costs - net -375 -425 ------------------------------------------------------------------------------- Share of profit of an associate accounted for under the equity method -157 5 Profit before income tax 9,982 11,038 ------------------------------------------------------------------------------- Income tax 0 0 Profit for the period 9,982 11,038 ------------------------------------------------------------------------------- Attributable to owners of the Parent 9,982 11,038 ------------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------------- Basic and diluted earnings per share (in euros) 0.04 0.04 Basic and diluted earnings per share - continuing operations (in euros) 0.04 0.04 ------------------------------------------------------------------------------- Interim condensed consolidated statement of cash flows: 3 months 3 months In thousands of euros 2020 2019 ----------------------------------------------------------------------------- Cash receipts from sale of goods and services 30,041 33,009 Cash receipts related to other income 13 118 Payments to suppliers -8,047 -8,911 Payments to and on behalf of employees -3,661 -3,910 Payments for other expenses -138 -102 Income tax paid on dividends 0 -4,949 Cash from operating activities 18,208 15,255 ----------------------------------------------------------------------------- Purchases of property, plant and equipment -6,859 -3,837 Purchases of intangible assets -96 -107 Proceeds from sale of property, plant and equipment 1,099 16 Interest received 5 14 Cash used in investing activities -5,270 -3,914 ----------------------------------------------------------------------------- Repayments of loans received -3,000 -3,000 Interest paid -516 -593 Other payments related to financing activities -0 -4 Cash from/used in financing activities -3,516 -3,597 ----------------------------------------------------------------------------- NET CASH FLOW 9,422 7,744 ----------------------------------------------------------------------------- Cash and cash equivalents at beginning of the period 35,183 42,563 Change in cash and cash equivalents 9,422 7,744 Cash and cash equivalents at end of the period 44,605 50,307 ----------------------------------------------------------------------------- Tallinna Sadam is one of the largest cargo- and passenger port complexes in the Baltic Sea region, which in 2019 serviced 10.64 million passengers and 19.9 million tons of cargo. In addition to passenger and freight services, Tallinna Sadam group also operates in shipping business via its subsidiaries - OÜ TS Laevad provides ferry services between the Estonian mainland and the largest islands, and OÜ TS Shipping charters its multifunctional vessel m/v Botnica for icebreaking and construction services in Estonia and offshore projects abroad. Tallinna Sadam group is also a shareholder in an associate AS Green Marine, which provides waste management services. Tallinna Sadam group's sales in 2019 totaled EUR 130.5 million, adjusted EBITDA EUR 74.3 million and net profit EUR 44.4 million. Additional information: Marko Raid Chief Financial Officer [email protected] (mailto:[email protected])