Börsiteade
AS TALLINNA SADAM
LEI kood
25490093MDYISEP1Y539
Emitendi suuruskategooria
Suur kontsern
Majandustegevusalad
Elektrienergia, gaasi, auru ja konditsioneeritud õhuga varustamine, Veondus ja laondus
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Teate ID
7131
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
27.02.2019 09:00:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
ASi Tallinna Sadam 2018. a IV kvartali ja 12 kuu majandustulemused
Teade
2018. aasta IV kvartalis ja aasta kokkuvõttes kasvasid nii Tallinna Sadama müügitulu kui ka korrigeeritud EBITDA. Müügitulu moodustas IV kvartalis 29,6 mln eurot ja aastas kokku 130,6 mln eurot. Korrigeeritud EBITDA oli IV kvartalis 14,7 mln eurot kasvades 14,6%.Puhaskasum suurenes neljandate kvartalite võrdluses 7,6 mln euro võrra. 2018. aasta korrigeeritud EBITDA oli 74,4 miljonit eurot ehk 11,8% suurem kui 2017.aastal. Aasta puhaskasumiks kujunes 24,4 mln eurot, mis jäi eelmise aasta puhaskasumile alla 2,0 mln euro võrra, 14,2 mln euro võrra suurema dividendide tulumaksukulu tõttu 2018. aastal seoses rekorddividendi maksmisega. Tallinna Sadama juhatuse esimehe Valdo Kalmu sõnul mõjutasid ettevõtte müügitulu suurenemist nii IV kvartalis kui aasta kokkuvõttes kõige enam multifunktsionaalse jäämurdja Botnica töö juunist novembrini Kanada põhjaosas eskort- ja jääseire laevana ning vedellasti mahtude ja -tulude kasv. ?Aasta tulemusse andis olulise panuse ka suveperioodil Saaremaa liinil sõitnud lisalaeva reisidelt saadud tulu," selgitas Kalm. Peamised finantsnäitajad (mln EUR): IV kv IV kv +/- 2018 2017 +/- 2018 2017 Müügitulu 29,6 27,1 9,2% 130,6 121,3 7,7% Korrigeeritud EBITDA 14,7 12,8 14,6% 74,4 66,5 11,8% Korrigeeritud EBITDA marginaal 49,7% 47,3% 2,4 56,9% 54,8% 2,1 Ärikasum 9,0 1,6 471,4% 52,1 40,3 29,2% Tulumaks 0,1 0,0 13,3% -26,2 -12,0 119,1% Perioodi kasum 8,6 1,0 769,6% 24,4 26,4 -7,6% Investeeringud 6,1 6,4 -4,1% 14,3 35,8 -60,2% 31.12.2018 31.12.2017 +/- Varade maht 623,6 597,1 4,4% Intressi kandvad võlakohustused 213,6 235,6 -9,3% Muud kohustused 42,4 35,7 18,8% Omakapital 367,7 325,8 12,9% Aktsiate arv 263,0 185,2 42,0% Müügitulu Müügitulu kasvas 2018. aasta IV kvartalis 2,5 mln euro ehk 9,2% võrra ning aasta kokkuvõttes 9,3 mln eurot ehk 7,7%, viies müügitulu kokku rekordilise 130,6 mln euroni. Kõige enam mõjutas aasta müügitulu kasvu segment muud (kasv 4,3 mln eurot ehk 95%) seoses jäämurdja Botnica suvetööga juuni lõpust novembrini Kanada põhjaosas eskort- ja jääseire laevana. Reisiparvlaevade segmendis oli müügitulu kasv IV kvartalis 0,4 mln eurot ehk 5% peamiselt seoses Eesti tarbija- ja kütusehinnaindeksite tõusust tingitud kõrgematest tasumääradest. Aasta kokkuvõttes kasvas reisiparvlaevade segmendi tulu 3,0 mln eurot ehk 11,1% peamiselt suveperioodiks (juuni-august) täiendava laeva liiniletoomise mõjul. Kaubasadamate segmendi müügitulu suurenes peamiselt vedellasti mahu jätkuvast kasvust IV kvartalis, kasvatades segmendi müügitulu 41,7 mln euroni aasta kokkuvõttes ehk 4,9%. Reisisadamate segmendi müügitulu IV kvartalis pisut vähenes, kuid aasta kokkuvõttes siiski suurenes tänu reisijate arvu kasvule, mida toetas eelkõige kruiisireisijate arvu kasv. EBITDA IV kvartali võrdluses kasvas korrigeeritud EBITDA 1,9 mln euro võrra, eelkõige multifunktsionaalse jäämurdja Botnica novembris lõppenud suvetöö tulu, kui ka suurenenud vedellasti kaubamahu mõjul. Aasta kokkuvõttes kasvas korrigeeritud EBITDA 7,9 mln euro võrra 74,4 mln euroni. Korrigeeritud EBITDA marginaal tõusis 2018. aastal eelneva aastaga võrreldes 54,8%lt 56,9%le, tulude kasvu ja kulude vähenemise koosmõjul. Puhaskasum Kasum enne tulumaksu kasvas 2018. aastal 12,2 mln euro ehk 32% võrra 50,6 mln euroni. IV kvartali tulumaksueelne kasum kasvas 7,6 mln euro võrra. Seoses rekordilises summas (105 mln eurot) dividendide väljakuulutamisega 2018. aastal (2017: 48 mln eurot) kasvas tulumaksukulu 14,2 mln euro võrra 26,2 mln euroni. Suurema tulumaksukulu mõjul jäi 2018. aasta puhaskasum summas 24,4 mln eurot aga 2,0 mln euro võrra alla 2017. aasta puhaskasumile. IV kvartali tulemuseks oli puhaskasum summas 8,6 mln eurot (2017: 1,0 mln eurot). Investeeringud 2018. aasta IV kvartali investeeringute summaks kujunes 3,7 mln eurot, aasta kokkuvõttes tegi kontsern investeeringuid summas 14,3 mln eurot. See on 60% vähem kui eelmisel aastal, mil investeeringuid tehti summas 35,8 mln eurot, millest aga 20 mln eurot oli seotud uute reisiparvlaevade ehitusega. 2018. aasta investeeringud olid peamiselt seotud Vanasadama liiklusalade rekonstrueerimise ja automaatse liikluse juhtimissüsteemi (Tark Sadam) kasutuselevõtuga ning D- terminali hoone rekonstrueerimise alustamisega. Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne: tuhandetes eurodes 31.12.2018 31.12.2017 ---------------------------------------------------------------- VARAD Käibevara Raha ja raha ekvivalendid 42 563 6 954 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 8 017 9 271 Varud 305 301 Käibevara kokku 50 885 16 526 Põhivara Investeeringud sidusettevõtetesse 1 569 1 256 Muud pikaajalised nõuded 196 272 Materiaalne põhivara 568 965 577 125 Immateriaalne põhivara 2 024 1 958 Põhivara kokku 572 754 580 611 ---------------------------------------------------------------- Varad kokku 623 639 597 137 ---------------------------------------------------------------- KOHUSTISED Lühiajalised kohustised Võlakohustised 15 766 21 989 Tuletisinstrumendid 425 609 Eraldised 1 957 1 503 Sihtfinantseerimine 174 303 Maksuvõlad 5 844 698 Võlad tarnijatele ja muud võlad 9 517 7 810 Lühiajalised kohustised kokku 33 683 32 912 ---------------------------------------------------------------- Pikaajalised kohustised Võlakohustised 197 846 213 611 Sihtfinantseerimine 23 418 23 826 Muud võlad 1 018 996 Pikaajalised kohustised kokku 222 282 238 433 ---------------------------------------------------------------- Kohustised kokku 255 965 271 345 ---------------------------------------------------------------- OMAKAPITAL Aktsiakapital nimiväärtuses 263 000 185 203 Ülekurss 44 478 0 Kohustuslik reservkapital 18 520 18 520 Riskimaandamise reserv -425 -609 Eelmiste perioodide jaotamata kasum 17 678 96 253 Perioodi kasum 24 423 26 425 ---------------------------------------------------------------- Omakapital kokku 367 674 325 792 ---------------------------------------------------------------- Kohustised ja omakapital kokku 623 639 597 137 ---------------------------------------------------------------- Lühendatud konsolideeritud kasumiaruanne: tuhandetes eurodes IV kv 2018 IV kv 2017 2018 2017 ------------------------------------------------------------------------------- Müügitulu 29 572 27 089 130 635 121 295 Muud tulud 158 231 816 4 808 Tegevuskulud -9 347 -9 348 -37 360 -41 041 Tööjõukulud -5 508 -4 962 -19 420 -17 957 Põhivara kulum ja väärtuse langus -5 829 -11 397 -22 345 -26 430 Muud kulud -34 -35 -251 -358 Ärikasum 9 012 1 578 52 075 40 317 ------------------------------------------------------------------------------- Finantstulud ja -kulud Finantstulud 20 10 33 33 Finantskulud -464 -619 -2 003 -2 318 Finantstulud ja -kulud kokku -444 -609 -1 970 -2 285 ------------------------------------------------------------------------------- Kapitaliosaluse meetodil arvestatud kasum investeeringutelt sidusettevõttesse -18 -24 517 348 Kasum enne tulumaksustamist 8 550 945 50 622 38 380 ------------------------------------------------------------------------------- Tulumaks 51 45 -26 199 -11 955 Perioodi kasum 8 601 990 24 423 26 425 ------------------------------------------------------------------------------- sh emaettevõtja omanike osa perioodi kasumist 8 601 990 24 423 26 425 ------------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------------- Tava ja lahjendatud puhaskasum aktsia kohta (eurodes) 0,03 0,01 0,11 0,14 Tava ja lahjendatud puhaskasum aktsia kohta - jätkuvad tegevused (eurodes) 0,03 0,01 0,11 0,14 ------------------------------------------------------------------------------- Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne: tuhandetes eurodes 2018 2017 --------------------------------------------------------------------------- Kaupade või teenuste müügist laekunud raha 138 746 127 814 Muude tulude eest laekunud raha 104 450 Maksed tarnijatele -43 660 -48 658 Maksed töötajatele ja töötajate eest -16 461 -14 824 Maksed muude kulude eest -366 -744 Makstud tulumaks dividendidelt -21 250 -20 612 Äritegevusest laekunud raha 57 113 43 426 --------------------------------------------------------------------------- Materiaalse põhivara soetamine -11 941 -25 171 Immateriaalse põhivara soetamine -618 -1 346 Materiaalse põhivara müük 12 524 Saadud põhivara sihtfinantseerimisest 0 349 Saadud dividendid 204 178 Saadud intressid 18 19 Investeerimistegevuses kasutatud raha -12 325 -25 447 --------------------------------------------------------------------------- Aktsiakapitali sissemaksed 119 883 0 Võlakirjade emiteerimine 0 105 000 Võlakirjade lunastamine -12 650 -111 250 Saadud laenude tagasimaksed -6 766 -6 766 Arvelduskrediidi (kohustis) muutus -2 565 2 565 Kapitalirendi põhiosa tagasimaksed -7 -3 Makstud dividendid -105 000 -48 000 Makstud intressid -2 023 -2 459 Muud finantseerimistegevusest tulenevad maksed -51 -30 Finantseerimistegevuses(t) laekunud/kasutatud raha -9 179 -60 943 --------------------------------------------------------------------------- RAHAVOOG KOKKU 35 609 -42 964 --------------------------------------------------------------------------- Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 6 954 49 918 Raha ja raha ekvivalentide muutus 35 609 -42 964 Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 42 563 6 954 --------------------------------------------------------------------------- Tallinna Sadamale kuulub üks Läänemere suurimaid kauba- ja reisisadamate komplekse, mida läbis 2018. a 10,6 miljonit reisijat ja 20,6 miljonit tonni kaupa. Lisaks reisijate ja kaubavedude teenindamisele tegutseb ettevõte laevanduse ärivaldkonnas läbi oma tütarettevõtete - OÜ TS Laevad korraldab parvlaevaühendust Eesti mandri ja suursaarte vahel ning OÜ TS Shipping osutab multifunktsionaalse jäämurdjaga m/l Botnica jäämurde ja konstruktsioonilaeva teenust Eestis ja offshore projektides. Tallinna Sadama gruppi kuulub ka jäätmekäitlusega tegelev sidusettevõte AS Green Marine. Marko Raid Finantsjuht / juhatuse liige Lisainfo: Marju Zirel Investorsuhete juht [email protected] (mailto:[email protected]) Manus * Tallinna Sadam Q4 2018 EST (https://ml- eu.globenewswire.com/Resource/Download/17cbf42f-37f0-48fc-a56a-fd71ff9222a8)
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
AS Tallinna Sadam financial results for 2018 4th quarter and 12 months
Teade
In the fourth quarter and 12 months of 2018, the revenue of AS Tallinna Sadam (hereafter: "the Group") increased as did the adjusted EBITDA. Revenue amounted to EUR 29.6 million in the fourth quarter and EUR 130.6 million in 2018 in total. In the fourth quarter, the adjusted EBITDA was EUR 14.7.0 million increasing by 14.6%. Net profit increased by EUR 7.6 million in the fourth quarter year-on-year. In 2018, adjusted EBITDA amounted to EUR 74.4 million, i.e. 11.8% increase compared to 2017. Due to EUR 14.2 million larger income tax expense on record high dividend, 2018 ended in a net profit of EUR 24.4 million, a decrease of EUR 2.0 million compared to the profit earned in 2017. According to Valdo Kalm, Chairman of the Management Board, the increase in the Group's revenue in the fourth quarter as well as during the year was mainly influenced by the work of multifunctional icebreaker Botnica as an escort and ice management vessel in the northern part of Canada from June to November; and the growth of liquid cargo volumes and revenues. "The revenue from the trips of the additional ferry on the Saaremaa route in summer also contributed significantly to the annual results," Kalm explained. Key figures (in million EUR): Q4 Q4 +/- 2018 2017 +/- 2018 2017 Revenue 29.6 27.1 9.2% 130.6 121.3 7.7% Adjusted EBITDA 14.7 12.8 14.6% 74.4 66.5 11.8% Adjusted EBITDA margin 49.7% 47.3% 2.4 56.9% 54.8% 2.1 Operating profit 9.0 1.6 471.4% 52.1 40.3 29.2% Income tax 0.1 0.0 13.3% -26.2 -12.0 119.1% Profit for the period 8.6 1.0 769.6% 24.4 26.4 -7.6% Investments 6.1 6.4 -4.1% 14.3 35.8 -60.2% 31.12.2018 31.12.2017 +/- Total assets 623.6 597.1 4.4% Interest bearing debt 213.6 235.6 -9.3% Other liabilities 42.4 35.7 18.8% Equity 367.7 325.8 12.9% Number of shares 263.0 185.2 42.0% Revenue Revenue for the fourth quarter improved by EUR 2.5 million, i.e. 9.2% year on year, and annual revenue for 2018 grew by EUR 9.3 million, i.e. by 7.7%, to a record-high EUR 130.6 million. The annual revenue growth was most affected by the segment "other" (by EUR 4.3 million, i.e. 95% y-o-y) due to the summer season work of the icebreaker Botnica providing escort and ice management services in northern Canada from the end of June until November. In the ferry segment the revenue grew in the fourth quarter by EUR 0.4 million, i.e. 5% year-on-year, due to a rise in Estonia's consumer and fuel price indexes, which generated higher fee rates of the service. On annual basis, the revenue of the ferry segment increased by EUR 3.0 million, i.e. 11.1% mainly due to an additional ferry put in service for the summer season (June-August). In the cargo harbours' segment, the revenue increased, mainly due to continuous growth in the volume of liquid bulk cargo in the fourth quarter, increasing the segment's annual revenue to EUR 41.7 million, i.e. 4.9% growth year-on-year. In the passenger harbours' segment the revenue slightly decreased in fourth quarter. Still, annually it increased, due to the growth in passenger numbers, which was mainly supported by the increase of the number of cruise passengers. EBITDA Adjusted EBITDA for the fourth quarter grew by EUR 1.9 million year on year, mainly through the impact of revenue from chartering the icebreaker Botnica out for the summer season which ended in November, and growth in the volume of liquid bulk cargo. Adjusted EBITDA for 2018 grew by EUR 7.9 million to EUR 74.4 million. Adjusted EBITDA margin for 2018 rose from previous year's 54.8% to 56.9%, underpinned by the combined effect of an increase in revenue and a decrease in expenses. Net profit Profit before tax grew by EUR 12.2 million, i.e. 32% to EUR 50.6 million in 2018. Fourth-quarter profit before tax grew by EUR 7.6 million. In connection with the declaration of a record high dividend of EUR 105 million in 2018 (2917: EUR 48 million), income tax expense increased by EUR 14.2 million to EUR 26.2 million. Due to larger income tax expense, 2018 ended in a net profit of EUR 24.4 million, a decrease of EUR 2.0 million compared to the profit earned in 2017. The net result for the fourth quarter was a profit of EUR 8.6 million (2017: EUR 1.0 million). Investments Investments made in the fourth quarter totalled EUR 3.7 million. In 2018, the Group invested EUR 14.3 million. The figure is 60% smaller than in 2017 when investments totalled EUR 35.8 million of which EUR 20 million was spent on the construction of new ferries. In 2018, the largest investments were made into the reconstruction of traffic areas and the implementation of automated traffic control system (Smart Port) as well as the starting of reconstruction of Terminal D building at the Old City Harbour. Interim condensed consolidated statement of financial position: In thousands of euros 31 December 2018 31 December 2017 -------------------------------------------------------------------------- ASSETS Current assets Cash and cash equivalents 42,563 6,954 Trade and other receivables 8,017 9,271 Inventories 305 301 Total current assets 50,885 16,526 -------------------------------------------------------------------------- Non-current assets Investments in associates 1,569 1,256 Other long-term receivables 196 272 Property, plant and equipment 568,965 577,125 Intangible assets 2,024 1,958 Total non-current assets 572,754 580,611 -------------------------------------------------------------------------- Total assets 623,639 597,137 -------------------------------------------------------------------------- LIABILITIES Current liabilities Loans and borrowings 15,766 21,989 Derivative financial instruments 425 609 Provisions 1,957 1,503 Government grants 174 303 Taxes payable 5,844 698 Trade and other payables 9,517 7,810 Total current liabilities 33,683 32,912 -------------------------------------------------------------------------- Non-current liabilities Loans and borrowings 197,846 213,611 Government grants 23,418 23,826 Other payables 1,018 996 Total non-current liabilities 222,282 238,433 -------------------------------------------------------------------------- Total liabilities 255,965 271,345 -------------------------------------------------------------------------- EQUITY Share capital at par value 263,000 185,203 Share premium 44,478 0 Statutory capital reserve 18,520 18,520 Hedge reserve -425 -609 Retained earnings (prior periods) 17,678 96,253 Profit for the period 24,423 26,425 -------------------------------------------------------------------------- Total equity 367,674 325,792 -------------------------------------------------------------------------- Total liabilities and equity 623,639 597,137 -------------------------------------------------------------------------- Interim condensed consolidated statement of profit or loss: In thousands of euros Q4 2018 Q4 2017 2018 2017 ------------------------------------------------------------------------------- Revenue 29,572 27,089 130,635 121,295 Other income 158 231 816 4,808 Operating expenses -9,347 -9,348 -37,360 -41,041 Personnel expenses -5,508 -4,962 -19,420 -17,957 Depreciation, amortisation and impairment -5,829 -11,397 -22,345 -26,430 Other expenses -34 -35 -251 -358 Operating profit 9,012 1,578 52,075 40,317 ------------------------------------------------------------------------------- Finance income and costs Finance income 20 10 33 33 Finance costs -464 -619 -2,003 -2,318 Finance costs - net -444 -609 -1,970 -2,285 ------------------------------------------------------------------------------- Share of profit of an associate accounted for under the equity method -18 -24 517 348 Profit before income tax 8,550 945 50,622 38,380 ------------------------------------------------------------------------------- Income tax 51 45 -26,199 -11,955 Profit for the period 8,601 990 24,423 26,425 ------------------------------------------------------------------------------- Attributable to owners of the Parent 8,601 990 24,423 26,425 ------------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------------- Basic and diluted earnings per share (in euros) 0.03 0.01 0.11 0.14 Basic and diluted earnings per share - continuing operations (in euros) 0.03 0.01 0.11 0.14 ------------------------------------------------------------------------------- Interim condensed consolidated statement of cash flows: In thousands of euros 2018 2017 ----------------------------------------------------------------------------- Cash receipts from sale of goods and services 108,685 101,438 Cash receipts related to other income 62 436 Payments to suppliers -33,466 -35,849 Payments to and on behalf of employees -12,364 -11,460 Payments for other expenses -293 -711 Income tax paid on dividends -21,405 -8,657 Cash from operating activities 41,219 45,197 ----------------------------------------------------------------------------- Purchases of property, plant and equipment -8,388 -19,887 Purchases of intangible assets -509 -524 Proceeds from sale of property, plant and equipment 6 500 Government grants received 0 349 Dividends received 0 178 Interest received 3 14 Cash used in investing activities -8,888 -19,370 ----------------------------------------------------------------------------- Contributions to share capital 119,883 0 Issue of debt securities 0 105,000 Redemption of debt securities -12,650 -111,250 Repayments of loans received -6,766 -6,766 Change in overdraft (liability) -2,565 2,565 Repayments of finance lease principal -7 -3 Dividends paid -105,000 -48,000 Interest paid -2,023 -2,459 Other payments related to financing activities -51 -30 Cash from/used in financing activities -9,179 -60,943 ----------------------------------------------------------------------------- NET CASH FLOW 35,609 -42,964 ----------------------------------------------------------------------------- Cash and cash equivalents at beginning of the period 6,954 49,918 Change in cash and cash equivalents 35,609 -42,964 Cash and cash equivalents at end of the period 42,563 6,954 ----------------------------------------------------------------------------- Tallinna Sadam is one of the largest cargo- and passenger port complexes in the Baltic Sea region, which in 2018 serviced 10.6 million passengers and 20.6 million tons of cargo. In addition to passenger and freight services, Tallinna Sadam group also operates in shipping business via its subsidiaries - OÜ TS Laevad provides ferry services between the Estonian mainland and the largest islands, and OÜ TS Shipping charters its multifunctional vessel m/v Botnica for icebreaking and construction services in Estonia and offshore projects abroad. Tallinna Sadam group is also a shareholder in an associate AS Green Marine, which provides waste management services. Marko Raid CFO, Member of the Management Board Additional information: Marju Zirel Head of Investor Relations AS Tallinna Sadam [email protected] (mailto:[email protected]) Attachment * Tallinna Sadam Q4 2018 ENG (https://ml- eu.globenewswire.com/Resource/Download/718a1862-3a53-49ff-b9da-52075bc75202)