Börsiteade
Baltic Horizon Fund / Northern Horizon Capital AS
LEI kood
5299008IKT93E4SA0G49
Emitendi suuruskategooria
Väike ettevõtja
Majandustegevusalad
Finants- ja kindlustustegevus
Sektor(id)
Fondivalitseja
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Muu oluline informatsioon
Teate ID
6432
Esitamise kuupäev ja aeg
27.12.2017 18:30:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
Baltic Horizon Fond plaanib omandada Postimaja kaubanduskeskuse Tallinna südalinnas, Eestis
Teade
Northern Horizon Capital AS kui Baltic Horizon Fond’i (Fond) fondivalitseja teavitab lepingu sõlmimisest Osaühinguga Letona Properties (Müüja) südalinna kinnistu asukohaga Narva mnt 1, Tallinn, Eesti koos Postimaja kaubanduskeskusega (Postimaja), omandamiseks Fondi portfelli. Fondi jaoks on tehinguga seotud olulisteks strateegilisteks kaalutlusteks sünergia võimalus, mis tuleneb Postimaja kinnistu asukohast kõrvuti Coca-Cola Plaza kinnistuga, mis juba kuulub Fondi portfelli, ning Tallinna Peatänava projektist. Selle sünergia saavutamiseks ning arhitektuurilise lahenduse välja töötamiseks on partneriks valitud arhitektuuribüroo HG Arhitektuur OÜ koos oma tööga „Rotermann Passage“. Kavandatav lahendus hõlmab uut väliskujundust, suurendab väljarenditavat pinda ja on suunatud funktsionaalsuse parandamisele kahe hoone vahele jääva ala ja Rotermanni kvartali suhtes. Tehingu lõpuleviimisel makstav kogu ostuhind on ümmardatult 34,4 miljonit eurot (millele lisandub käibemaks), millest ligikaudu 30,8 miljonit eurot on fondivalitseja näinud ette hinnana Postimaja olemasoleva rahavoo eest ning 3,6 miljonit eurot kui tasu potentsiaalse laienduse võimaliku tulevase rahavoo eest. Oodatava olemasoleva rahavoo omandamise ligikaudne tootlus on 6%, kogu ostuhinna ligikaudseks tootluseks on 5,4%. Postimaja tänane kogu väljarenditav pind on 9 141 m2. Ankurrentnikeks on Rimi, H&M, New Yorker, Eesti Post ja MyFitness. Tehingu lõpuleviimise (Closing) eelduseks on koondumise loa saamine Eesti Konkurentsiametilt. Osana tehingust on Müüjaga samasse gruppi kuuluv Rootsis registreeritud äriühing CA i Estland AB nõustunud märkima Fondi osakuid 2,35 miljoni euro ulatuses (Märkimissumma). Sellega seoses on fondivalitseja võtnud kohustuse korraldada teatud hulga Fondi osakute emiteerimine mitteavaliku suunatud pakkumisena. Emiteeritavate uute osakute koguarv võrdub Märkimissumma jagatuna viimase Fondi osaku puhasväärtusega Closingule eelneva kuu lõpu seisuga. Uute osakute emiteerimine ja noteerimine toimub eelduslikult vahetult pärast Closingut. Lisainformatsioon: Tarmo Karotam Baltic Horizon Fund, fondijuht E-mail [email protected] www.baltichorizon.com Fond on registreeritud lepinguline avalik kinnine kinnisvarafond, mida valitseb alternatiivfondivalitseja Northern Horizon Capital AS. Nii Fondi kui ka Fondivalitseja üle teostab järelevalvet Finantsinspektsioon. Avaldamine: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm, www.baltichorizon.com Käesolev teade sisaldab informatsiooni, mille Fondivalitseja on kohustatud avaldama Euroopa Liidu turukurvitarvituse määruse kohaselt. Informatsioon esitati avaldamiseks 27. detsembril 2017 kell 17:48 Eesti aja järgi ülalmainitud avaldamiskanalite esindajatele.
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
Baltic Horizon Fund plans to acquire Postimaja Shopping Centre located in the heart of Tallinn, Estonia
Teade
Northern Horizon Capital AS as the management company of Baltic Horizon Fund (the Fund) announces the signing of an agreement with Osaühing Letona Properties (the Seller) to acquire an immovable located in the heart of Tallinn, Estonia at Narva road 1, the Postimaja Shopping Centre (Postimaja) to Fund’s portfolio. The key strategical considerations for the Fund making the transaction is the synergy opportunity arising from Postimaja immovable being located next to Coca-Cola Plaza immovable, already belonging to the Fund’s portfolio and the Tallinn’s Main Street project. To achieve that synergy, HG Arhitektuur OÜ with its work The „Rotermann Passage“ has been selected as the partner to work out the architectural solution. It includes a new exterior design as well as increasing the leasable area and aims to improve functionality between the two buildings and in respect to Rotermann Quarter. The rounded total purchase price to be paid at Closing is EUR 34.4 million (+ VAT) whereas the management company has allocated EUR 30.8 million to be paid for the existing cash flow from Postimaja and EUR 3.6 million to be paid for the potential additional cash flow deriving from the possible extension. The expected acquisition yield for the existing cash flow is approximately 6%, the expected acquisition yield for the total purchase price is approximately 5,4%. The total current leasable area of Postimaja is 9 141 m2. The anchor tenants are Rimi, H&M, New Yorker, Estonian Post and MyFitness. Closing of the acquisition (the Closing) is dependent on receipt of merger clearance from the Estonian Competition Authority. CA i Estland AB, a company belonging to the same group with the Seller, has agreed to subscribe for Fund units for the amount of EUR 2.35 million (the Subscription Amount) as part of the transaction. The management company has undertaken to arrange issuance of new Fund units, the number of which is equal to the Subscription Amount divided by the latest net asset value per Fund unit preceding to Closing by way of private placement. The issuance and listing of new units of the Fund is expected to take place shortly after Closing. Additional information: Tarmo Karotam Baltic Horizon Fund manager E-mail [email protected] www.baltichorizon.com The Fund is a registered contractual public closed-end real estate fund that is managed by an alternative investment fund manager license holder Northern Horizon Capital AS. Both the Fund and the Management Company are supervised by the Estonian Financial Supervision Authority. Distribution: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm, www.baltichorizon.com This announcement contains information that the Management Company is obliged to disclose pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the above distributors, at 17:48 EET on 27 December 2017.