Börsiteade
AS Pro Kapital Grupp
LEI kood
097900BGM10000061519
Emitendi suuruskategooria
Suur kontsern
Majandustegevusalad
Finants- ja kindlustustegevus
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Muu oluline informatsioon
Teate ID
6238
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
14.08.2017 18:00:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
2017. A. II KVARTALI JA 6 KUU KONSOLIDEERITUD VAHEARUANNE (AUDITEERIMATA)
Teade
2017. aasta teises kvartalis jätkas AS Pro Kapital Grupp oma suurima
arendusprojekti, Tallinnas asuva T1 Mall of Tallinn kaubandus- ja
meelelahutuskeskuse, ehitustöid ning samuti aktiivseid üüriläbirääkimisi
mitmete kohalike ja välismaiste jaekaubandusettevõtetega. Ettevõte jätkas
samuti arendustegevustega Riias Kliversala elamuarendusprojektis, Šaltini?
Namai kvartalis Vilniuses ning Kristiine City-s Tallinnas, Tondil.
Vilniuses on vahearuande avaldamise ajaks K4-1 hoones klientidele üle antud 42
korterit 44-st. Jaanuaris 2017 alustati teise etapi elamuhoonete ehitustöödega,
vahearuande avaldamise ajaks on sõlmitud 56 eelmüügilepingut.
Kristiine City-s (Tondi kvartalis) Tallinnas on vahearuande avaldamise ajaks
kolm hoonet valminud ning asjaõiguslepingutega on klientidele üle antud 87
korterit 93-st. Jätkus neljandas hoone korterite eelmüük, hetkel on sõlmitud 24
eelmüügilepingut, ning algas ka viiendas hoones, kus on sõlmitud juba 12
eelmüügilepingut. Edukalt on jätkunud Marsi 6 asuva erilahendustega
loft-korteriteks renoveeritava ajaloolise kasarmuhoone eelmüük, kus 38
eelmüügilepingut 45-st korterist on sõlmitud.
Riias, Kliversala arendusprojektis, jätkati 47 korteriga elamu ehitustöid ning
vahearuande avaldamise ajaks on sõlmitud eelmüügilepingud 9 korterile. Jätkusid
ka Tallinase elamuehitusprojekti projekteerimistööd ning alustati Zvaigznese
kvartali bürookompleksi esimese etapi projekteerimistöödega.
Pärast aruandeperioodi lõppu sõlmis Ettevõte lepingu hotellitegevuse müügiks
nii Tallinnas kui Riias. Tehingu eesmärgiks oli väljuda Tallinna ja Riia
hotelliturult, mis ei ole olnud Ettevõtte põhivaldkonnaks ja selle läbi
kiirendada oma kinnisvaraprojektide arendustegevust turgudel, kus on
positiivsed trendid.
Kontserni 2017. aasta kuue kuu kogukäive oli 7 566 tuhat eurot, vähenedes
võrdlusperioodi suhtes 8% võrra (2016 6 kuud: 8 203 tuhat eurot). Teise
kvartali kogukäive oli 3 952 tuhat eurot võrreldes 5 426 tuhande euroga aastal
2016.
Ärikasum suurenes kuue kuu jooksul võrdlusperioodi suhtes 744 tuhande euro
võrra (59%) ning moodustas kahjumi 524 tuhat eurot (2016 6 kuud: 1 268 tuhat
eurot ärikahjumit). Teise kvartali ärikahjum oli 27 tuhat eurot (2016 2. kv:
319 tuhat eurot kahjumit).
Puhaskahjum kahanes kuue kuu jooksul võrdlusperioodi suhtes 839 tuhande euro
võrra (27%), moodustades kahjumi 2 310 tuhat eurot (2016 6 kuud: 3 149 tuhat
eurot kahjumit). Teise kvartali puhaskahjum oli 881 tuhat eurot (2016 2. kv: 1
668 tuhat eurot kahjumit).
Peamised finantsnäitajad
2017 6 kuud 2016 6 kuud 2017 2. kv 2016 2. kv
Käive (tuhat eurot) 7 566 8 203 3 952 5 426
Brutokasum (tuhat eurot) 2 347 1 409 1 412 1 146
Brutokasum, % 31% 17% 36% 21%
Ärikasum/ -kahjum, (tuhat -524 -1 268 -27 -319
eurot)
Ärikasum/ -kahjum, % -7% -15% -1% -6%
Puhaskasum/ -kahjum (tuhat -2 310 -3 149 -881 -1 668
eurot)
Puhaskasum/ -kahjum, % -31% -38% -22% -31%
Kasum/ -kahjum aktsia kohta -0,04 -0,06 -0,02 -0,03
(eurot)
30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016
Varad kokku (tuhat eurot) 151 944 142 008 142 314
Kohustused kokku (tuhat eurot) 74 529 60 459 62 110
Omakapital kokku (tuhat eurot) 77 415 81 549 80 204
Võla/omakapitali suhe 0,96 0,74 0,77
Varade tootlus, % -1,6% -2,3% -3,0%
Omakapitali tootlus, % -2,9% -3,8% -4,8%
Aktsia puhasväärtus, eurot 1,43 1,50 1,48
Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne
tuhandetes eurodes 30.06.2017 31.12.2016
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid 3 181 5 382
Lühiajalised nõuded 4 737 4 475
Varud 29 524 14 144
Käibevara kokku 37 442 24 001
Põhivara
Pikaajalised nõuded 40 42
Materiaalne põhivara 18 130 18 336
Kinnisvarainvesteeringud 96 038 99 660
Immateriaalne põhivara 294 275
Põhivara kokku 114 502 118 313
VARAD KOKKU 151 944 142 314
tuhandetes eurodes 30.06.2017 31.12.2016
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised laenukohustused 7 319 8 261
Ostjate ettemaksed 5 290 2 226
Lühiajalised võlgnevused 5 316 8 502
Maksukohustused 318 547
Lühiajalised eraldised 145 5
Lühiajalised kohustused kokku 18 388 19 541
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised laenukohustused 50 580 38 040
Muud pikaajalised kohustused 2 182 804
Edasilükkunud tulumaksukohustus 3 330 3 360
Pikaajalised eraldised 49 365
Pikaajalised kohustused kokku 56 141 42 569
KOHUSTUSED KOKKU 74 529 62 110
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital
Aktsiakapital nimiväärtuses 10 854 10 854
Ülekurss 1 816 1 816
Kohustuslik reservkapital 1 082 1 082
Ümberhindluse reserv 9 462 9 462
Eelmiste perioodide jaotamata kasum 55 017 59 104
Aruandeperioodi puhaskahjum -2 265 -3 913
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kokku 75 966 78 405
Mittekontrolliv osalus 1 449 1 799
OMAKAPITAL KOKKU 77 415 80 204
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 151 944 142 314
Konsolideeritud koondkasumi vahearuanne
tuhandetes eurodes 2017 6 kuud 2016 6 kuud 2017 2. kv 2016 2. kv
Äritulud
Müügitulu 7 566 8 203 3 952 5 426
Müüdud toodete ja teenuste -5 219 -6 794 -2 540 -4 280
kulu
Brutokasum 2 347 1 409 1 412 1 146
Turustuskulud -503 -202 -289 -85
Üldhalduskulud -2 642 -2 569 -1 365 -1 388
Muud äritulud 302 152 238 47
Muud ärikulud -28 -58 -23 -39
Ärikasum/ -kahjum -524 -1 268 -27 -319
Finantstulud 2 16 1 14
Finantskulud -1 747 -1 883 -858 -1 355
Kahjum enne tulumaksu -2 269 -3 135 -884 -1 660
Tulumaks -41 -14 3 -8
Puhaskahjum -2 310 -3 149 -881 -1 668
Emaettevõtte omanikele kuuluv -2 265 -3 116 -854 -1 651
osa
Mittekontrolliv osalus -45 -33 -27 -17
Kahjum aktsia kohta (euro) -0,04 -0,06 -0,02 -0,03
Lahustatud kahjum aktsia kohta -0,04 -0,06 -0,02 -0,03
(euro)
Konsolideeritud rahavoogude vahearuanne
tuhandetes eurodes 2017 6 kuud 2016 6 kuud 2017 2. kv 2016 2. kv
Põhitegevuse rahavood
Aruandeperioodi puhaskahjum -2 310 -3 149 -881 -1 668
Korrigeerimised:
Materiaalse ja immateriaalse 351 357 176 183
põhivara kulum
Finantstulud ja –kulud 1 744 1 867 857 1 341
Muud mitterahalised muutused 12 898 50 314 21
(netosumma)
Muutused käibevahendites:
Lühiajalistes nõuetes ja -260 349 -167 -428
ettemaksetes
Varudes -15 380 1 194 -2 438 1 761
Kohustustes ja ettemaksetes 997 -1 071 2 749 -1 452
Eraldistes -175 -34 -187 42
Põhitegevuse rahavood kokku -2 135 -437 423 -200
Rahavood
investeerimistegevusest
Tasutud materiaalse põhivara -141 -100 -43 -87
eest
Tasutud immateriaalse põhivara -24 -1 0 0
eest
Investeeritud kinnisvarasse -9 057 -4 423 -4 972 -2 653
Laekunud põhivara müügist 0 -2 813 0 -2 813
Laekunud intressid 3 16 2 14
Rahavood -9 219 -7 321 -5 013 -5 539
investeerimistegevusest kokku
Rahavood
finantseerimistegevusest
Netomuutus vähemusosaluses -480 826 0 0
Laekumised võlakirjade eest 1 164 15 450 1 164 14 549
Lunastatud vahetusvõlakirjasid -539 -12 -17 0
Saadud laenud 11 034 1 554 4 584 765
Tagastatud laenud -324 -1 950 -156 -1 429
Tasutud intressid -1 702 -1 860 -1 135 -1 291
Rahavood 9 153 14 008 4 440 12 594
finantseerimistegevusest
kokku
Raha ja raha ekvivalentide -2 201 6 250 -150 6 855
muutus
Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 5 382 6 392 3 331 5 787
Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 3 181 12 642 3 181 12 642
Allan Remmelkoor
Juhatuse liige
Tel.: 6144 920
Email: [email protected]
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
CONSOLIDATED INTERIM REPORT FOR II QUARTER AND 6 MONTHS OF 2017 (UNAUDITED)
Teade
During the second quarter of 2017 Pro Kapital continued construction works of
the new T1 Mall of Tallinn shopping and entertainment centre in Tallinn, which
is the Company´s largest single-object development project. Active negotiations
with several local and international retail operators were carried on. The
Company continued development activities also in Kliversala residential quarter
in Riga and residential development projects – Šaltini? Namai in Vilnius and
Kristiine City in Tallinn, in Tondi.
In Vilnius by the issuing of the present report 42 apartments out of 44 in
building K4-1 have been handed over to the clients. In January 2017, the
construction works for the second stage residential buildings started and 56
preliminary agreements have been signed.
In Tallinn, Kristiine City (Tondi quarter), the Company has completed three
apartment buildings where 87 apartments out of 93 have been handed over to the
clients. Presale continued for the fourth building with 24 presale agreements
signed and started also in the fifth building with 12 presale agreements
already signed. Presale for Marsi 6 historical building that will be renovated
into a special design loft apartments have been continued successfully having
38 presale agreements out of 45 flats signed.
In Riga, the construction works for the first residential building in
Kliversala project were continued and 9 presale agreements have been signed out
of 47 flats in total. The projecting works were continued also for Tallinas
Residential Complex and were initiated for the first stage of office complex in
Zvaigznes Quarter.
After the reporting period Pro Kapital concluded the sale transaction of its
hotel activities both in Tallinn and in Riga. The goal of the transaction was
to exit Tallinn and Riga hotel market which has not been a core business for
the Company and to help to speed up the development of its real estate projects
in the market which has positive trends.
Total revenue of the Company for six months in 2017 was 7 566 thousand euros, a
decrease of 8% compared to the reference period (2016 6 months: 8 203 thousand
euros). Total revenue of the second quarter was 3 952 thousand euros comparing
to 5 426 thousand euros in 2016.
Net operating result during six months increased by 744 thousand euros (59%)
compared to the reference period, totalling to loss of 524 thousand euros (2016
6 months: loss of 1 268 thousand euros). Net operating result for the second
quarter was loss of 27 thousand euros (2016 Q2: loss of 319 thousand euros).
Net result for six months of 2017 has increased by 839 thousand euros (27%)
compared to the reference period, totalling to loss of 2 310 thousand euros
(2016 6 months: loss of 3 149 thousand euros). Net result for the second
quarter was loss of 881 thousand euros (2016 Q2: loss of 1 668 thousand euros).
Key financial figures
2017 6M 2016 6M 2017 Q2 2016 Q2
Revenue, th EUR 7 566 8 203 3 952 5 426
Gross profit, th EUR 2 347 1 409 1 412 1 146
Gross profit, % 31% 17% 36% 21%
Operating result, th EUR -524 -1 268 -27 -319
Operating result, % -7% -15% -1% -6%
Net result, th EUR -2 310 -3 149 -881 -1 668
Net result, % -31% -38% -22% -31%
Earnings per share, EUR -0,04 -0,06 -0,02 -0,03
30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016
Total Assets, th EUR 151 944 142 008 142 314
Total Liabilities, th EUR 74 529 60 459 62 110
Total Equity, th EUR 77 415 81 549 80 204
Debt/ Equity 0,96 0,74 0,77
Return on Assets, % -1,6% -2,3% -3,0%
Return on Equity, % -2,9% -3,8% -4,8%
Net asset value per share, EUR 1,43 1,50 1,48
Consolidated interim statements of financial position
in thousands of euros 30.06.2017 31.12.2016
ASSETS
Current Assets
Cash and cash equivalents 3 181 5 382
Current receivables 4 737 4 475
Inventories 29 524 14 144
Total Current Assets 37 442 24 001
Non-Current Assets
Non-current receivables 40 42
Property, plant and equipment 18 130 18 336
Investment property 96 038 99 660
Intangible assets 294 275
Total Non-Current Assets 114 502 118 313
TOTAL ASSETS 151 944 142 314
in thousands of euros 30.06.2017 31.12.2016
LIABILITIES AND EQUITY
Current Liabilities
Current debt 7 319 8 261
Customer advances 5 290 2 226
Current payables 5 316 8 502
Taxes payable 318 547
Short-term provisions 145 5
Total Current Liabilities 18 388 19 541
Non-Current Liabilities
Long-term debt 50 580 38 040
Other long-term liabilities 2 182 804
Deferred income tax liability 3 330 3 360
Long-term provisions 49 365
Total Non-Current Liabilities 56 141 42 569
TOTAL LIABILITIES 74 529 62 110
Equity attributable to equity holders of the parent
Share capital in nominal value 10 854 10 854
Paid in capital 1 816 1 816
Statutory reserve 1 082 1 082
Revaluation reserve 9 462 9 462
Retained earnings 55 017 59 104
Profit (loss) for the period -2 265 -3 913
Total equity attributable to equity holders of the 75 966 78 405
parent
Non-controlling interest 1 449 1 799
TOTAL EQUITY 77 415 80 204
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 151 944 142 314
Consolidated interim statements of comprehensive income
in thousands of euros 2017 6M 2016 6M 2017 Q2 2016 Q2
Operating income
Revenue 7 566 8 203 3 952 5 426
Cost of goods sold -5 219 -6 794 -2 540 -4 280
Gross profit 2 347 1 409 1 412 1 146
Marketing expenses -503 -202 -289 -85
Administrative expenses -2 642 -2 569 -1 365 -1 388
Other income 302 152 238 47
Other expenses -28 -58 -23 -39
Operating profit/ loss -524 -1 268 -27 -319
Financial income 2 16 1 14
Financial expense -1 747 -1 883 -858 -1 355
Loss before income tax -2 269 -3 135 -884 -1 660
Income tax -41 -14 3 -8
Net loss for the period -2 310 -3 149 -881 -1 668
Equity holders of the parent -2 265 -3 116 -854 -1 651
Non-controlling interest -45 -33 -27 -17
Earnings per share (EUR) -0,04 -0,06 -0,02 -0,03
Diluted earnings per share (EUR) -0,04 -0,06 -0,02 -0,03
Consolidated interim statements of cash flows
in thousands of euros 2017 6M 2016 6M 2017 Q2 2016 Q2
Cash flows from operating activities
Loss for the year -3 149 -881 -1 668
Adjustments for:
Depreciation and amortisation of non-current 351 357 176 183
assets
Finance income and costs 1 744 1 867 857 1 341
Other non-monetary changes (net amounts) 12 898 50 314 21
Changes in working capital:
Trade receivables and prepayments -260 349 -167 -428
Inventories -15 380 1 194 -2 438 1 761
Liabilities and prepayments 997 -1 071 2 749 -1 452
Provisions -175 -34 -187 42
Net cash from operating activities -2 135 -437 423 -200
Cash flows from investing activities
Payments for property, plant and equipment -141 -100 -43 -87
Payments for intangible assets -24 -1 0 0
Payments for investment property -9 057 -4 423 -4 972 -2 653
Proceeds from sales of non-current assets 0 -2 813 0 -2 813
Interests received 3 16 2 14
Net cash from investing activities -9 219 -7 321 -5 013 -5 539
Cash flows from financing activities
Net changes in non-controlling interests -480 826 0 0
Proceeds from bonds 1 164 15 450 1 164 14 549
Redemption of convertible bonds -539 -12 -17 0
Proceeds from borrowings 11 034 1 554 4 584 765
Repayment of borrowings -324 -1 950 -156 -1 429
Interests paid -1 702 -1 860 -1 135 -1 291
Net cash from financing activities 9 153 14 008 4 440 12 594
Net change in cash and cash equivalents -2 201 6 250 -150 6 855
Cash and cash equivalents at the beginning 5 382 6 392 3 331 5 787
of the period
Cash and cash equivalents at the end of the 3 181 12 642 3 181 12 642
period
Allan Remmelkoor
Member of the Management Board
Tel.: +372 6144 920
Email: [email protected]