Börsiteade
Olympic Entertainment Group AS
LEI kood
097900BHBZ0000064366
Üldandmed
Kategooriad
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Teate ID
5365
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
25.02.2016 09:00:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
OEG: konsolideeritud auditeerimata majandustulemused 4. kvartal ja 12 kuud 2015
Teade
Kontserni peamised tegevusnäitajad:
2015 2014 2013
-----------------------
Äritulud mln 165,9 150,7 145,8
eurot
Hasartmängumaks mln 30,5 28,2 28,9
eurot
EBITDA mln 39,5 36,2 39,5
eurot
Ärikasum mln 31,4 25,8 31,8
eurot
Puhaskasum mln 25,7 21,6 25,7
eurot
EBITDA marginaal % 23,8 24,0 27,1
Ärirentaablus % 18,9 17,1 21,8
Puhasrentaablus % 15,5 14,3 17,7
Varad mln 162,3 126,2 118,3
eurot
Omakapital mln 122,9 109,2 102,0
eurot
ROE % 23,4 21,4 27,9
ROA % 17,8 17,7 22,6
Lühiajalise võlgnevuse kattekordaja korda 1,4 3,0 3,2
Kasiinode arv perioodi lõpus tk 119 98 82
Kasiinode pind perioodi lõpus m2 33 969 32 242 28 031
Töötajad in 3 118 2 665 2 515
Mänguautomaatide arv perioodi lõpus Tk 4 101 3 465 3 003
Elektroonilise ruleti terminalide arv perioodi tk 122 98 160
lõpus
Mängulaudade arv perioodi lõpus tk 183 161 160
Turniiripokkeri mängulaudade arv perioodi tk 65 55 61
lõpus
Olulisemad arengud Kontserni tegevuses 2015. aastal:
-- Kontserni 2015. aasta müügitulud ulatusid 165,2 miljoni euroni, mis on 9,9%
(+14,9 mln eurot) rohkem kui 2014. aasta jooksul.
-- 2015. aasta hasartmängutulud moodustasid Kontserni konsolideeritud
müügituludest 93,8% (154,9 mln eurot) ja muud tulud 6,2% (10,3 mln eurot).
Aasta varem olid osakaalud vastavalt 93,9% (141,1 mln eurot) ja 6,1% (9,2
mln eurot).
-- Kontserni 2015. aasta konsolideeritud kulumieelne ärikasum (EBITDA) kasvas
eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 36,2 miljonilt eurolt 39,5 miljoni
euroni (+9,2%). 2015. aasta ärikasum ulatus 31,4 miljoni euroni, mis on
eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 5,6 miljonit eurot (+21,7%) rohkem.
-- Emaettevõtja osa 2015. aasta konsolideeritud puhaskasumist oli 25,7
miljonit eurot. Aasta tagasi oli emaettevõtja osa konsolideeritud
puhaskasumist 21,6 miljonit eurot.
-- 14. jaanuaril 2015 asutas Olympic Entertainment Group AS Maltal
tütarettevõtted OEG Malta Holding Ltd ja OEG Malta Gaming Ltd. Viimane
sõlmis lepingu kasiino juhtimisteenuste ja sellega seonduvate teenuste
osutamiseks Malta ühinguga Casino Malta Ltd ning viimasega seotud
ühingutega. Kontserni tütarettevõte OEG Malta Gaming Ltd avas 21.
detsembril 2015 koostöös Malta turismi- ja meelelahutusettevõttega Eden
Leisure Group riigi suurima kasiino, mis kannab nime Casino Malta by
Olympic Casino.
-- Kontserni tütarettevõte Olympic Casino Eesti AS omandas 4. märtsil 2015
Eesti kasiinooperaatorilt Casino Cleopatra OÜ kahte kasiinot hõlmava
äritegevuse, tehingujärgselt kuulub Kontsernile Eestis kokku 20 kasiinot.
-- 16. aprillil 2015 toimunud aktsionäride üldkoosolekul otsustati maksta
dividende summas 15 179 120,60 eurot,
mis maksti aktsionäridele välja 4. mail 2015.
-- Kontserni tütarettevõte Olympic Casino Latvia SIA sõlmis 24. juulil 2015
lepingu, mille kohaselt omandati 100%?line osalus Läti kasiinooperaatoris
SIA Garkalns, millele kuulus omakorda 100%-line osalus Läti
kasiinooperaatoris SIA Post-Nevada. Tehingu eesmärgiks oli turuosa
suurendamine Läti hasartmängusektoris. Tehing viidi lõpule detsembris,
peale Läti konkurentsiameti heakskiidu saamisest. Tehingu jõustumise
tulemusena kuulub Kontsernile Lätis kokku 57 kasiinot.
-- Kontserni tütarettevõte Jackpot Game S.r.l. omandas 30. juulil 2015 Itaalia
kasiinooperaatorilt Pasquale Di Gaetano - Judica Concetta and sons sas
kahte mänguautomaadikasiinot hõlmava äritegevuse. Tehingu eesmärgiks oli
turuosa suurendamine Itaalia hasartmängusektoris. Tehingu jõustumise
tulemusena kuulub Kontsernile Itaalias kokku 14 mänguautomaadikasiinot.
-- Kontserni tütarettevõte Kesklinna Hotelli OÜ ja Swedbank AS sõlmisid 31.
augustil 2015 laenuleping laenulimiidiga 25 000 000 eurot. Laenu
kasutatakse Hilton Tallinn Park hotelli ehituse finantseerimiseks.
-- Olympic Entertainment Group AS omandas 30%-lise osaluse Itaalia
tütarettevõttes The Box S.r.l., suurendades oma osalust 100%-le.
-- Olympic Entertainment Group AS omandas 16. detsembril 2015 100%-lise
osaluse Leedu spordiennustusoperaatoris UAB Orakulas. Tehinguga suurendati
turuosa Leedu hasartmängusektoris. Tehingu tulemusena lisandus Kontsernile
Leedus kokku 35 panustamispunkti.
-- Kontserni tütarettevõte Olympic Casino Eesti AS sõlmis 1. detsembril 2015
lepingu, mille kohaselt omandatakse 100%-line osalus Eesti
kasiinooperaatoris AS MC Kasiinod, millele kuulub omakorda 100%-line osalus
opereerivas OÜ-s Oma & Hea. Tehingu eesmärgiks on turuosa suurendamine
Eesti hasartmängusektoris. Tehingu jõustumise tulemusena kuulub Kontsernile
alates 16. veebruarist 2016 Eestis kokku 24 kasiinot.
-- Olympic Entertainment Group AS sõlmis 23. detsembril 2015 lepingu 100%-lise
osaluse soetamiseks Poola ettevõttes Ultramedia Sp. z o.o. Tehingu
eesmärgiks oli juriidilise platvormi loomine Kontserni äritegevuse
laiendamiseks Poolas.
-- Olympic Entertainment Group AS omandas Kontserni kuuluva Siquia Holding
B.V. käest 8,6% Olympic Casino Latvia SIA aktsiatest. Tehingu tulemusena
kuulub Olympic Casino Latvia SIA 100%-liselt Olympic Entertainment Group
AS-le. Tehingu eesmärgiks oli Kontserni struktuuri korrastamine.
Kontserni konsolideeritud müügitulud segmentide lõikes:
‘000€ IV kv 2015 IV kv 2014 Muutus 2015 2014 Muutus
---------------------------------------------------------
Eesti 9 375 8 829 6,2% 35 566 33 079 7,5%
Läti 15 364 13 268 15,8% 56 015 47 825 17,1%
Leedu 6 037 5 969 1,1% 22 016 22 297 -1,3%
Poola 5 953 5 357 11,1% 24 037 22 819 5,3%
Slovakkia 4 620 4 146 11,4% 16 346 15 796 3,5%
Valgevene 148 448 -66,9% 804 1 897 -57,6%
Itaalia 2 836 2 203 28,7% 10 168 6 600 54,1%
Malta 267 0 - 291 0 -
---------------------------------------------------------
Kokku 44 600 40 220 10,9% 165 243 150 313 9,9%
Kasiinode arv segmenditi:
31.12.2015 31.12.2014
-----------------------
Eesti 20 18
Läti 57 37
Leedu 19 16
Poola 1 2
Slovakkia 7 7
Valgevene 2 6
Itaalia 12 12
Malta 1 0
-----------------------
Kokku 119 98
Ülevaade turgude lõikes
Eesti
Eesti segmendi 2015. aasta müügitulud ulatusid 35,6 miljoni euroni (+2,5 mln
eurot, +7,5%), EBITDA 6,0 miljoni euroni (?2,0 mln eurot, -24,9%) ning ärikasum
4,1 miljoni euroni (-2,3 mln eurot, -36,4%). Hasartmängutulud kasvasid aastaga
6,5% ulatudes 33,6 miljoni euroni.
2015. aasta lõpus tegutses Eestis kokku 20 Olympic kasiinot 817 mänguautomaadi,
20 elektroonilise ruleti terminali, 17 mängulaua ja 21 turniiripokkeri
mängulauaga. Eesti ettevõtetes töötas 31. detsembri 2015 seisuga 504 inimest.
Läti
Läti segmendi 2015. aasta müügitulud ulatusid 56,0 miljoni euroni (+8,2 mln
eurot, +17,1%), EBITDA 26,3 miljoni euroni (+5,6 mln eurot, +27,3%) ning
ärikasum 23,3 miljoni euroni (+6,0 mln eurot, +35,1%). Hasartmängutulud
kasvasid aastaga 17,4% ulatudes 51,5 miljoni euroni.
2015. aasta lõpus tegutses Lätis kokku 57 Olympic kasiinot 1 519
mänguautomaadi, 19 mängulaua ja 9 turniiripokkeri mängulauaga. Läti ettevõtetes
töötas 31. detsembri 2015 seisuga 924 inimest.
Leedu
Leedu segmendi 2015. aasta müügitulud ulatusid 22,0 miljoni euroni (-0,3 mln
eurot, -1,3%), EBITDA 3,3 miljoni euroni (?1,1 mln eurot, -25,7%) ning ärikasum
2,1 miljoni euroni (-0,8 mln eurot, -26,7%). Hasartmängutulud vähenesid aastaga
1,0% ulatudes 20,8 miljoni euroni.
2015. aasta lõpus tegutses Leedus kokku 19 Olympic kasiinot 562 mänguautomaadi,
8 elektroonilise ruleti terminali, 64 mängulaua ja 2 turniiripokkeri
mängulauaga ning omas 35 panustamispunkti. Leedu ettevõtetes töötas 31.
detsembri 2015 seisuga 840 inimest.
Poola
Poola segmendi 2015. aasta müügitulud ulatusid 24,0 miljoni euroni (+1,2 mln
eurot, +5,3%), EBITDA 3,2 miljoni euroni (+0,0 mln eurot, +0,2%) ning ärikasum
2,6 miljoni euroni (+0,6 mln eurot, +28,7%). Hasartmängutulud kasvasid aastaga
5,3% ulatudes 23,6 miljoni euroni.
2015. aasta lõpus tegutses Poolas 1 Olympic kasiino 135 mänguautomaadi, 38
elektroonilise ruleti terminali, 25 mängulaua ja 4 turniiripokkeri mängulauaga.
Poola ettevõtetes töötas 31. detsembri 2015 seisuga 238 inimest.
Slovakkia
Slovakkia segmendi 2015. aasta müügitulud ulatusid 16,3 miljoni euroni (+0,6
mln eurot, +3,5%), EBITDA 0,9 miljoni euroni (+0,4 mln eurot, +81,5%) ning
ärikahjum -0,2 miljoni euroni (+0,5 mln eurot). Hasartmängutulud kasvasid
aastaga 3,3% ulatudes 14,5 miljoni euroni.
2015. aasta lõpus tegutses Slovakkias kokku 7 Olympic kasiinot 283
mänguautomaadi, 38 elektroonilise ruleti terminali, 39 mängulaua ja 19
turniiripokkeri mängulauaga. Slovakkia ettevõtetes töötas 31. detsembri 2015
seisuga 311 inimest.
Valgevene
Valgevene segmendi 2015. aasta müügitulud ulatusid 0,8 miljoni euroni (-1,1 mln
eurot), EBITDA ?0,3 miljoni euroni (+0,2 mln eurot) ning ärikahjum -0,4 miljoni
euroni (+1,5 mln eurot). Hasartmängutulud vähenesid aastaga 57,5% ulatudes 0,8
miljoni euroni.
2015. aasta lõpus tegutses Valgevenes kokku 2 Olympic kasiinot 74
mänguautomaadiga. Valgevenes töötas 31. detsembri 2015 seisuga 48 inimest.
Itaalia
Itaalia segmendi 2015. aasta müügitulud enne Itaalia hasartmängumaksukulu
ulatusid 22,0 miljoni euroni (+7,9 mln eurot, +56,5%), EBITDA 0,6 miljoni
euroni (+0,6 mln, +13 795,2%) ning ärikasum 0,2 miljoni euroni (+0,6 mln,
-147,1%).
2015. aasta lõpus tegutses Itaalias kokku 12 VLT mänguautomaadikasiinot 426
mänguautomaadiga. Itaalia ettevõtetes töötas 31. detsembri 2015 seisuga 69
inimest.
Malta
Malta segmendi 2015. aasta müügitulud ulatusid 0,3 miljoni euroni, EBITDA -0,4
miljoni euroni ning ärikahjum -0,4 miljoni euroni.
2015. aasta lõpus tegutses Maltal kokku 1 kasiino 285 mänguautomaadi, 18
elektroonilise ruleti terminali, 19 mängulaua ja 10 turniiripokkeri
mängulauaga. Maltal töötas 31. detsembri 2015 seisuga 184 inimest.
Finantsseisund
Seisuga 31. detsember 2015 oli Kontserni konsolideeritud bilansimaht 162,3
miljonit eurot, mis on 28,6% ehk 36,1 miljonit eurot enam kui aasta tagasi.
Käibevarad moodustasid varadest 44,0 miljonit eurot ehk 27,1% kogu varadest ja
põhivarad 118,3 miljonit eurot ehk 72,9% bilansimahust. Kohustused ulatusid
bilansipäeval 39,5 miljoni euroni ning omakapital 122,9 miljoni euroni.
Kontserni kohustustest suurema osa moodustavad kohustused tarnijatele ja
tarnijate ettemaksed (17,4 mln eurot), maksukohustused (5,8 mln eurot) ja
kohustused töövõtjatele (4,8 mln eurot).
Investeeringud
Kontsern investeeris 2015. aasta 12 kuuga materiaalsesse põhivarasse 32,6
miljonit eurot (+14,3 mln eurot, +78,1%), millest 10,3 miljon eurot
investeeriti mänguseadmetesse (+3,8mln eurot, +59,9%) ning 21,6 miljonit eurot
hotelli ning kasiinode ehitusse ja rekonstrueerimisse (+10,4 mln eurot,
+92,8%).
Rahavood
Kontserni 2015. aasta äritegevuse rahavood olid 37,1 miljonit eurot (+4,6 mln
eurot, +14,1%). Investeerimistegevuse rahavood moodustasid -34,5 miljonit eurot
(-11,6 mln eurot). Finantseerimistegevuse rahavood olid -8,1 miljonit eurot
(+6,1 mln eurot). Netorahavood olid -5,5 miljonit eurot (-1,0 mln eurot).
Personal
Seisuga 31. detsember 2015 andis Kontsern tööd 3 118 inimesele, mis on 453
inimest rohkem kui aasta tagasi ning tulenes peamiselt laienemisest Lätis,
Leedus ja Maltal.
2015. aasta jooksul arvestati Kontserni töötajatele töötasusid koos
sotsiaalmaksudega kokku 43,8 miljonit eurot (+4,8 mln eurot, +12,3%). Kontserni
kuuluvate kõikide ettevõtjate juhatuse liikmetele arvestati 2015. aasta eest
hüvitisi koos sotsiaalmaksudega 801 tuhat eurot (2014. aasta eest 793 tuhat
eurot) ja nõukogu liikmetele 149 tuhat eurot (2014. aasta eest 151 tuhat
eurot).
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
(tuhandetes eurodes) 31.12.2015 31.12.2014
-----------------------
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid 34 710 40 117
Finantsinvesteeringud 1 835 1 108
Nõuded ja ettemaksed 5 537 3 276
Ettemakstud tulumaks 551 483
Varud 1 366 1 163
Müügiootel varad 0 1 016
-----------------------
Käibevara kokku 43 999 47 163
Põhivara
Edasilükkunud tulumaksuvara 801 1 398
Muud finantsinvesteeringud 3 512 4 277
Muud pikaajalised nõuded 914 688
Kinnisvarainvesteeringud 288 292
Materiaalne põhivara 58 877 34 368
Immateriaalne põhivara 53 942 38 045
-----------------------
Põhivara kokku 118 334 79 068
-----------------------
VARAD KOKKU 162 333 126 231
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Võlakohustused 292 253
Võlad ja ettemaksed 27 680 13 121
Tulumaksukohustus 1 058 741
Eraldised 1 842 1 424
-----------------------
Lühiajalised kohustused kokku 30 872 15 539
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised võlakohustused 8 079 1 216
Edasilükkunud tulumaksukohustus 513 272
-----------------------
Pikaajalised kohustused kokku 8 592 1 488
-----------------------
KOHUSTUSED KOKKU 39 464 17 027
OMAKAPITAL
Aktsiakapital 60 716 60 716
Ülekurss 258 258
Kohustuslik reservkapital 3 574 2 495
Muu reserv 329 0
Realiseerimata kursivahed -1 156 -1 420
Jaotamata kasum 51 822 41 816
-----------------------
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kokku 115 543 103 865
Mittekontrolliv osalus 7 326 5 339
-----------------------
OMAKAPITAL KOKKU 122 869 109 204
-----------------------
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 162 333 126 231
Konsolideeritud koondkasumiaruanne
(tuhandetes eurodes) IV kv 2015 IV kv 2014 2015 2014
-------------------------------------------
Hasartmängutulud 41 614 37 600 154 933 141 077
Müügitulud 2 986 2 620 10 310 9 236
Muud äritulud 267 58 655 347
-------------------------------------------
Äritulud kokku 44 867 40 278 165 898 150 660
Kaubad, toore, materjal ja teenused -1 020 -959 -3 710 -3 342
Mitmesugused tegevuskulud -21 450 -19 421 -78 045 -71 507
Tööjõu kulud -11 556 -10 440 -43 776 -38 982
Põhivara kulum ja väärtuse langus -2 176 -4 064 -8 131 -10 344
Kinnisvarainvesteeringute väärtuse 20 -12 20 -12
muutus
Muud ärikulud -566 -365 -874 -678
-------------------------------------------
Ärikulud kokku -36 748 -35 261 -134 516 -124 865
-------------------------------------------
Ärikasum 8 119 5 017 31 382 25 795
Intressitulud 10 31 51 89
Intressikulud -3 -8 -24 -28
Kahjum valuutakursi muutustest 7 8 27 3
Muud finantstulud ja -kulud -4 -2 -9 -4
-------------------------------------------
Finantstulud ja -kulud kokku 10 29 45 60
-------------------------------------------
Kasum enne tulumaksu 8 129 5 046 31 427 25 855
Tulumaksukulu -1 446 -532 -4 342 -3 426
-------------------------------------------
Perioodi puhaskasum 6 683 4 514 27 085 22 429
Emaettevõtja osa 6 115 4 376 25 719 21 597
Mittekontrolliva osaluse osa 568 138 1 366 832
Muu koondkasum
Realiseerimata kursivahed 46 -323 264 -216
-------------------------------------------
Kokku perioodi koondkasum 6 729 4 191 27 349 22 213
Emaettevõtja osa 6 161 4 053 25 983 21 381
Mittekontrolliva osaluse osa 568 138 1 366 832
Tava kasum aktsia kohta* 4,0 2,9 16,9 14,2
Lahustatud kasum aktsia kohta* 4,0 2,9 16,9 14,2
* euro sentides
Madis Jääger
Juhatuse esimees
Olympic Entertainment Group AS
Tel + 372 667 1250
E-post [email protected]
http://www.olympic-casino.com
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
OEG: consolidated unaudited results for Q4 and 12m 2015
Teade
Key performance indicators of the Group
2015 2014 2013
-----------------------
Revenues m€ 165.9 150.7 145.8
Gaming tax m€ 30.5 28.2 28.9
EBITDA m€ 39.5 36.2 39.5
EBIT m€ 31.4 25.8 31.8
Net profit m€ 25.7 21.6 25.7
EBITDA margin % 23.8 24.0 27.1
Operating margin % 18.9 17.1 21.8
Net margin % 15.5 14.3 17.7
Assets m€ 162.3 126.2 118.3
Equity m€ 122.9 109.2 102.0
ROE % 23.4 21.4 27.9
ROA % 17.8 17.7 22.6
Current ratio times 1.4 3.0 3.2
Casinos at end of period # 119 98 82
Casino floor area at end of period m2 33,969 32,242 28,031
Employees # 3,118 2,665 2,515
Slot machines at the end of period # 4,101 3,465 3,003
Electronic roulette terminals at the end of # 122 98 160
period
Gaming tables at the end of period # 183 161 160
Tournament poker gaming tables at the end of # 65 55 61
period
Key developments of the Group in 2015:
-- The Group’s consolidated sales revenues for 2015 amounted to EUR 165.2
million, up 9.9% or EUR 14.9 million y?o?y.
-- Gaming revenues for 2015 accounted for 93.8% (154.9 m€) and other revenues
for 6.2% (10.3 m€) of the Group’s consolidated sales revenues for 2015. A
year before the revenue split was 93.9% (141.1 m€) and 6.1% (9.2 m€),
respectively.
-- The Group’s consolidated EBITDA for 2015 amounted to EUR 39.5 million, a
growth of 9.2% from EUR 36.2 million a year before. The Group’s
consolidated operating profit increased EUR 5.6 million (+21.7%) to EUR
31.4 million.
-- The Group’s consolidated net profit attributable to equity holders of the
parent company for 2015 totalled EUR 25.7 million compared to EUR 21.6
million a year ago.
-- On 14 January 2015 Olympic Entertainment Group AS has established
subsidiaries OEG Malta Holding Ltd and OEG Malta Gaming Ltd in Malta. OEG
Malta Gaming Ltd has concluded an agreement for providing casino management
services and related service to Maltese company Casino Malta Limited and
associated companies. On 21 December 2015 Group’s subsidiary OEG Malta
Gaming Ltd opened the largest casino in Malta named Casino Malta by Olympic
Casino in cooperation with Maltese hotel and entertainment enterprise Eden
Leisure Group.
-- Group company Olympic Casino Eesti AS has acquired on 4 March 2015 business
activities of two operating casinos from the Estonian casino operator
Casino Cleopatra OÜ that increased the number of casinos Group owns in
Estonia to 20.
-- The general meeting of shareholders held on 16 April 2015 has decided to
pay out dividends in amount of EUR 15,179,120.60 that were paid out to
shareholders on 4 May 2015.
-- Group company Olympic Casino Latvia SIA signed on 24 July 2015 the
agreement to acquire 100% shareholding in Latvian casino operator SIA
Garkalns, which was also the 100% owner of the subsidiary SIA Post-Nevada.
The purpose of the acquisition was to increase the market share in Latvia.
The completion of the transaction occurred in December after receiving the
approval from the Latvian Competition Council. As a result of the
completion of the transaction the Group owns 57 casinos in Latvia.
-- Group company Jackpot Game S.r.l. has acquired on 30 July 2015 business
activity of operating two VLT slot casinos from the Italian VLT casino
operator Pasquale Di Gaetano - Judica Concetta and sons sas. The purpose of
the acquisition was to increase the market share in Italy. As a result of
the completion of the transaction the Group owns 14 VLT slot casinos in
Italy.
-- On 31 August 2015 Group company Kesklinna Hotelli OÜ and Swedbank AS
concluded a loan agreement with the loan limit of EUR 25,000,000. Loan will
be used for financing construction of the Hilton Tallinn Park hotel.
-- Olympic Entertainment Group AS has acquired a 30% holding in Italian
subsidiary The Box S.r.l. increasing its holding to 100%.
-- On 16 December 2015 Olympic Entertainment Group AS has acquired a 100%
holding in Lithuanian sports-betting operator UAB Orakulas. With this
transaction the Group has increased its market share on Lithuanian gaming
market. As a result of the transaction Group has additional 35 betting
shops in Lithuania.
-- On 1 December 2015 Group’s subsidiary Olympic Casino Eesti AS has signed
the agreement to acquire 100% shareholding in Estonian casino operator AS
MC Kasiinod, which is also the 100% owner of the subsidiary OÜ Oma &
Hea, which is providing casino bar services. The purpose of the acquisition
is to increase the market share in Estonia. As a result of the completion
of the transaction on 16 February 2016 Group owns since then 24 casinos in
Estonia.
-- On 23 December 2015 Olympic Entertainment Group AS has signed an agreement
to acquire a 100% shareholding in Polish enterprise Ultramedia sp. z o.o.
The aim of the transaction is to create a legal platform for expanding
Group’s activities in Poland.
-- Olympic Entertainment Group AS has acquired 8.6% of Olympic Casino Latvia
SIA shares from OEG group company Siquia Holding B.V. As a result of
acquisition the entire 100% share capital of Olympic Casino Latvia SIA
belongs now directly to Olympic Entertainment Group AS. The aim of the
acquisition was reorganisation of the group structure.
The Group’s consolidated sales revenues by segments:
‘000€ Q4 2015 Q4 2014 Change 12M 2015 12M 2014 Change
-----------------------------------------------------
Estonia 9,375 8,829 6.2% 35,566 33,079 7.5%
Latvia 15,364 13,268 15.8% 56,015 47,825 17.1%
Lithuania 6,037 5,969 1.1% 22,016 22,297 -1.3%
Poland 5,953 5,357 11.1% 24,037 22,819 5.3%
Slovakia 4,620 4,146 11.4% 16,346 15,796 3.5%
Belarus 148 448 -66.9% 804 1,897 -57.6%
Italy 2,836 2,203 28.7% 10,168 6,600 54.1%
Malta 267 0 - 291 0 -
-----------------------------------------------------
Total 44,600 40,220 10.9% 165,243 150,313 9.9%
Number of casinos by segment:
31 December 2015 31 December 2014
-----------------------------------
Estonia 20 18
Latvia 57 37
Lithuania 19 16
Poland 1 2
Slovakia 7 7
Belarus 2 6
Italy 12 12
Malta 1 0
-----------------------------------
Total 119 98
Overview by markets
Estonia
The sales revenues of Estonian segment for 2015 amounted to EUR 35.6 million
(+2.5 m€, +7.5%), EBITDA to EUR 6.0 million (-2.0 m€, -24.9%) and operating
profit to EUR 4.1 million (-2.3 m€, -36.4%). Gaming revenue increased 6.5%
y-o-y amounting to EUR 33.6 million.
At the end of 2015, there were 20 Olympic casinos with 817 slot machines, 20
electronic roulette terminals, 17 gaming tables and 21 tournament poker gaming
tables operating in Estonia. As at 31 December 2015, the Estonian operations
employed 504 people.
Latvia
The sales revenues of Latvian segment for 2015 amounted to EUR 56.0 million
(+8.2 m€, +17.1%), EBITDA to EUR 26.3 million (+5.6 m€, +27.3%) and operating
profit to EUR 23.3 million (+6.0 m€, +35.1%). Gaming revenue increased 17.4%
y?o?y amounting to EUR 51.5 million.
At the end of 2015, there were 57 Olympic casinos with 1,519 slot machines, 19
gaming tables and 9 tournament poker gaming tables operating in Latvia. As at
31 December 2015, the Latvian operations employed 924 people.
Lithuania
The sales revenues of Lithuanian segment for 2015 amounted to EUR 22.0 million
(-0.3 m€, -1.3%), EBITDA to EUR 3.3 million (-1.1 m€, -25.7%) and operating
profit to EUR 2.1 million (-0.8 m€, -26.7%). Gaming revenue decreased 1.0%
y-o-y amounting to EUR 20.8 million.
At the end of 2015, there were 19 Olympic casinos with 562 slot machines, 8
electronic roulette terminals, 64 gaming tables, 2 tournament poker gaming
tables and 35 betting shops operating in Lithuania. As at 31 December 2015, the
Lithuanian operations employed 840 people.
Poland
The sales revenues of Polish segment for 2015 amounted to EUR 24.0 million
(+1.2 m€, +5.3%), EBITDA to EUR 3.2 million (+0.0 m€, +0.2%) and operating
profit to EUR 2.6 million (+0.6 m€, +28.7%). Gaming revenue increased 5.3%
y-o-y amounting to EUR 23.6 million.
At the end of 2015, there was 1 Olympic casino with 135 slot machines, 38
electronic roulette terminals, 25 gaming tables and 4 tournament poker gaming
tables operating in Poland. As at 31 December 2015, the Polish operations
employed 238 people.
Slovakia
The sales revenues of Slovak segment for 2015 amounted to EUR 16.3 million
(+0.6 m€, +3.5%), EBITDA to EUR 0.9 million (+0.4 m€, +81.5%) and operating
loss to EUR -0.2 million (+0.5 m€). Gaming revenue increased 3.3% y-o-y
amounting to EUR 14.5 million.
At the end of 2015, there were 7 Olympic casinos with 283 slot machines, 38
electronic roulette terminals, 39 gaming tables and 19 tournament poker gaming
tables operating in Slovakia. As at 31 December 2015, the Slovak operations
employed 311 people.
Belarus
The sales revenues of Belarusian segment for 2015 amounted to EUR 0.8 million
(-1.1 m€), EBITDA to EUR -0.3 million (+0.2 m€) and operating loss to EUR -0.4
million (+1.5 m€). Gaming revenue decreased 57.5% y?o?y amounting to EUR 0.8
million.
At the end of 2015, there were 2 Olympic casinos with 74 slot machines
operating in Belarus. As at 31 December 2015, the Belarusian operations
employed 48 people.
Italy
The sales revenues of Italian segment before deducting the gaming tax of Italy
for 2015 amounted to EUR 22.0 million (+7.9 m€, +56.5%), EBITDA to EUR 0.6
million (+0.6 m€, +13,795.2%) and operating profit to EUR 0.2 million (+0.6 m€,
?147.1%).
At the end of 2015, there were 12 VLT slot casinos with 426 slot machines
operating in Italy. As at 31 December 2015, the Italian operations employed 69
people.
Malta
The sales revenues of Maltese segment for 2015 amounted to EUR 0.3 million,
EBITDA to EUR -0.4 million and operating loss to EUR -0.4 million.
At the end of 2015, there was 1 casino with 285 slot machines, 18 electronic
roulette terminals, 19 gaming tables and 10 tournament poker gaming tables
operating in Malta. As at 31 December 2015, Maltese operations employed 184
people.
Financial position
As at 31 December 2015, the total assets of the Group amounted to EUR 162.3
million, up 28.6% or EUR 36.1 million compared to the same period a year ago.
Current assets totalled EUR 44.0 million or 27.1% of total assets, and
non-current assets EUR 118.3 million or 72.9% of total assets. The liabilities
amounted to EUR 39.5 million and equity to EUR 122.9 million. The largest
liabilities included suppliers payables and advances (17.4 m€), tax liabilities
(5.8 m€) and payables to employees (4.8 m€).
Investments
In 2015, the Group’s expenditures on property, plant and equipment totalled EUR
32.6 million (+14.3 m€, +78.1%), of which EUR 10.3 million was invested into
new gaming equipment (+3.8 m€, +59.9%) and EUR 21.6 million (+10.4 m€, +92.8%)
into construction of hotel and construction and reconstruction of casinos.
Cash flows
In 2015, the Group’s cash flows generated from operating activities amounted to
EUR 37.1 million (+4.6 m€, +14.1%) and cash flows used in investing activities
to EUR -34.5 million (-11.6 m€). Financing cash flows amounted to EUR ?8.1
million (+6.1 m€). Net cash flows totalled EUR -5.5 million (-1.0 m€).
Staff
As at 31 December 2015, the Group employed 3,118 people, up by 453 y-o-y mostly
due to expansion in Latvia, Lithuania and Malta.
In 2015, total personnel expenses amounted to EUR 43.8 million (+4.8 m€,
+12.3%). In 2015, the members of the Management Board and Supervisory Board of
all Group entities were paid remuneration and benefits including social
security taxes in the amount of EUR 801 thousand (EUR 793 thousand in 2014) and
EUR 149 thousand (EUR 151 thousand in 2014), respectively.
Consolidated statement of financial position
(EUR thousands) 31.12.2015 31.12.2014
-----------------------
ASSETS
Current assets
Cash and cash equivalents 34,710 40,117
Financial investments 1,835 1,108
Receivables and prepayments 5,537 3,276
Prepaid income tax 551 483
Inventories 1,366 1,163
Assets held for sale 0 1,016
-----------------------
Total current assets 43,999 47,163
Non-current assets
Deferred tax assets 801 1,398
Financial investments 3,512 4,277
Other long-term receivables 914 688
Investment property 288 292
Property, plant and equipment 58,877 34,368
Intangible assets 53,942 38,045
-----------------------
Total non-current assets 118,334 79,068
-----------------------
TOTAL ASSETS 162,333 126,231
LIABILITIES AND EQUITY
Current liabilities
Borrowings 292 253
Trade and other payables 27,680 13,121
Income tax payable 1,058 741
Provisions 1,842 1,424
-----------------------
Total current liabilities 30,872 15,539
Non-current liabilities
Borrowings 8,079 1,216
Deferred tax liability 513 272
-----------------------
Total non-current liabilities 8,592 1,488
-----------------------
TOTAL LIABILITIES 39,464 17,027
EQUITY
Share capital 60,716 60,716
Share premium 258 258
Statutory reserve capital 3,574 2,495
Other reserves 329 0
Translation reserves -1,156 -1,420
Retained earnings 51,822 41,816
-----------------------
Total equity attributable to equity holders of the 115,543 103,865
parent
Non-controlling interest 7,326 5,339
-----------------------
TOTAL EQUITY 122,869 109,204
-----------------------
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 162,333 126,231
Consolidated statement of comprehensive income
(EUR thousands) Q4 2015 Q4 2014 2015 2014
-------------------------------------
Income from gaming transactions 41,614 37,600 154,933 141,077
Revenue 2,986 2,620 10,310 9,236
Other income 267 58 655 347
-------------------------------------
Total revenue and income 44,867 40,278 165,898 150,660
Cost of materials, goods and services -1,020 -959 -3,710 -3,342
Other operating expenses -21,450 -19,421 -78,045 -71,507
Staff costs -11,556 -10,440 -43,776 -38,982
Depreciation, amortisation and impairment -2,176 -4,064 -8,131 -10,344
Change in the fair value of investment 20 -12 20 -12
property
Other expenses -566 -365 -874 -678
-------------------------------------
Total operating expenses -36,748 -35,261 -134,516 -124,865
-------------------------------------
Operating profit 8,119 5,017 31,382 25,795
Interest income 10 31 51 89
Interest expense -3 -8 -24 -28
Foreign exchange losses 7 8 27 3
Other finance income and costs -4 -2 -9 -4
-------------------------------------
Total finance income and costs 10 29 45 60
-------------------------------------
Profit from operating activities 8,129 5,046 31,427 25,855
Income tax expense -1,446 -532 -4,342 -3,426
-------------------------------------
Net profit for the period 6,683 4,514 27,085 22,429
Attributable to equity holders of the 6,115 4,376 25,719 21,597
parent company
Attributable to non-controlling interest 568 138 1,366 832
Other comprehensive income
Currency translation differences 46 -323 264 -216
-------------------------------------
Total comprehensive profit for the period 6,729 4,191 27,349 22,213
Attributable to equity holders of the 6,161 4,053 25,983 21,381
parent company
Attributable to non-controlling interest 568 138 1,366 832
Basic earnings per share* 4.0 2.9 16.9 14.2
Diluted earnings per share* 4.0 2.9 16.9 14.2
* euro cents
Madis Jääger
CEO
Olympic Entertainment Group AS
Tel + 372 667 1250
E-mail [email protected]
http://www.olympic-casino.com