Börsiteade
Aktsiaselts Silvano Fashion Group
Kategooria
Muud korporatiivtoimingud
Manused
Kuupäev
28.11.2025 23:59:00
Pealkiri
AS Silvano Fashion Group 2025.aasta III kvartali ja 9 kuu konsolideeritud vahearuanne (auditeerimata)
Teade
Põhilised finantsnäitajad
Kontserni 2025. aasta 9 kuu (võrrelduna 2024. aasta 9 kuuga) ja 30.09.2025
(võrrelduna 31.12.2024) põhilised finantsnäitajad on järgmised:
------------------------------------------------------------------------------
tuhandetes eurodes 09 kuud 2025 09 kuud 2024 Muutus
------------------------------------------------------------------------------
Müügitulu 44 379 46 489 -4,5%
Brutokasum 24 230 27 232 -11,0%
Ärikasum 10 258 14 452 -29,0%
EBITDA 12 810 16 724 -23,4%
Aruandeperioodi puhaskasum 8 985 10 705 -16,1%
Puhaskasum, emaettevõtte omanike osa 8 281 9 711 -14,7%
Kasum aktsia kohta (eurodes) 0,23 0,27 -14,8%
Äritegevuse rahavoog perioodil 6 866 11 251 -39,0%
------------------------------------------------------------------------
tuhandetes eurodes 30.09.2025 31.12.2024 Muutus
------------------------------------------------------------------------
Varad kokku 91 827 84 489 8,7%
Käibevarad kokku 78 210 70 871 10,4%
Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa 74 672 65 993 13,2%
Raha ja raha ekvivalendid 7 664 7 683 -0,2%
Lühiajalised deposiidid üle 3 kuu 37 747 32 007 17,9%
------------------------------------------------------------------------------
Rentaablusanalüüs, % 09 kuud 2025 09 kuud 2024 Muutus
------------------------------------------------------------------------------
Brutokasum 54,6 58,6 -6,8%
Ärikasum 23,1 31,1 -25,7%
EBITDA 28,9 36,0 -19,7%
Puhaskasum 20,2 23,0 -12,2%
Puhaskasum, emaettevõtte omanike osa 18,7 20,9 -10,5%
--------------------------------------------------------------------------
Finantssuhtarvud, % 30.09.2025 31.12.2024 Muutus
--------------------------------------------------------------------------
ROA 12,2 15,8 -22,8%
ROE 15,4 20,6 -25,2%
Hinna/ kasumi suhe 4,1 3,0 36,7%
Lühiajaliste kohustuste kattekordaja 10,7 6,6 62,1%
Likviidsuskordaja 6,7 4,0 67,5%
Majandustulemused
Kontserni 2025. aasta 9 kuu käive moodustas 44 379 tuhat eurot, vähenedes
eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 4,5% võrra. Hulgimüügi käive vähenes
12,0% võrra, mõõdetuna eurodes.
Kontserni 2025. aasta 9 kuu brutokasum oli 24 230 tuhat eurot, vähenedes eelmise
aastaga võrreldes 11,0%. Perioodi brutokasumi marginaal vähenes 2025. aasta 9
kuu jooksul 6,8% võrra, võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Müüdud toodangu
kulu suurenes 4,6% võrra.
2025. aasta 9 kuu konsolideeritud ärikasum vähenes 29,0% ja ulatus 10 258
tuhande euroni võrreldes 2024. aasta 9 kuu konsolideeritud ärikasumiga
summas 14 452 tuhat eurot. 2025. aasta 9 kuu ärikasumi rentaablus oli 23,1%
võrreldes 31,1%-ga eelmise aasta samal perioodil. Konsolideeritud EBITDA vähenes
23,4% ja moodustas 2025. aasta 9 kuuga 12 810 tuhat eurot, mis tähendab 28,9%
rentaablust (16 724 tuhat eurot ja 36,0% eelmise aasta samal perioodil).
Ettevõtte puhaskasum emaettevõtte aktsionäridele moodustas 2025. aasta 9 kuuga
8 281 tuhat eurot võrreldes puhaskasumiga 9 711 tuhat eurot 2024. aasta 9 kuuga,
puhaskasumi marginaal emaettevõtte aktsionäridele moodustas 2025. aasta 9 kuuga
18,7% võrreldes puhaskasumiga 20,9%-ga eelmise aasta samal perioodil.
Finantsseisund
Seisuga 30. september 2025 ulatus kontserni konsolideeritud varade maht 91 827
tuhande euroni, suurenedes 8,7% võrreldes 31. detsembriga 2024.
Võrreldes 31. detsembriga 2024 suurenesid nõuded ostjate vastu ja muud nõuded
566 tuhande euro võrra ja moodustasid 2025. aasta 30. septembri seisuga 1 772
tuhat eurot. Varude saldo suurenes 1 339 tuhande euro võrra ning
2025. aasta 30. septembri seisuga moodustas 29 644 tuhat eurot.
Emaettevõtte aktsionäride osa omakapitalis suurenes 8 679 tuhande euro võrra,
ulatudes 2025. aasta 30. septembri seisuga 74 672 tuhande euroni. Lühiajalised
kohustused vähenesid 2025.aasta 9 kuuga 3 409 tuhande euro võrra.
Investeeringud
Kontserni 2025. aasta 9 kuuga investeeringute kogumaht materiaalsesse
põhivarasse, tehasesse ja seadmetesse moodustas 562 tuhat eurot, 830 tuhat eurot
eelmise aasta samal perioodil. Investeeringud teostati peamiselt oma poodide
avamisse ja renoveerimisse, samuti seadmetesse ja hoonetesse tootmise
efektiivsuse säilitamiseks tulevastes perioodides.
Personal
2025. aasta 30. septembri seisuga oli kontsernil 1 643 töötajat, neist 547
töötas jaemüügi segmendis. Ülejäänud töötajad tegutsesid tootmise, hulgimüügi-,
haldus- ja tugiteenuste valdkondades. 31.12.2024 seisuga oli 1 655 töötajat,
neist 518 töötas jaemüügi segmendis.
Kontserni 2025. aasta 9 kuu palgakulu koos maksudega oli 11 648 tuhat eurot (10
612 tuhat eurot 2024.aasta 9 kuud). Kontserni juhtkonna võtmeisikute töötasud,
sealhulgas tütarettevõtete võtmeisikute tasud, moodustasid kokku 665 tuhat
eurot.
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
------------------------------------------------------------------------------------------
tuhandetes eurodes Lisad 30.09.2025 31.12.2024
------------------------------------------------------------------------------------------
Auditeerimata Auditeeritud
------------------------------------------------------------------------------------------
VARAD
Käibevara
Raha ja rahalähendid 2 7 664 7 683
Lühiajalised deposiidid üle 3 kuu 2 37 747 32 007
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 3 1 772 1 206
Ettemaksed ja muud maksunõuded 3 1 331 1 603
Muud varad 52 67
Varud 4 29 644 28 305
Käibevara kokku 78 210 70 871
Põhivara
Pikaajalised nõuded 321 271
Investeeringud sidusettevõtetesse 90 92
Investeeringud muudesse osadesse ja
aktsiatesse 213 208
Edasilükkunud tulumaksuvara 3 508 3 347
Immateriaalne põhivara 650 649
Kinnisvarainvesteeringud 835 837
Materiaalne põhivara 5 8 000 8 214
Põhivara kokku 13 617 13 618
VARAD KOKKU 91 827 84 489
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised rendikohustused 720 2 252
Võlad tarnijatele ja muud
võlad 6 4 218 7 031
Maksukohustised 2 359 1 423
Lühiajalised kohustused kokku 7 297 10 706
Pikaajalised kohustused
Edasilükkunud tulumaksukohustis 730 715
Pikaajalised rendikohustused 4 985 3 694
Pikaajalised eraldised 44 43
Pikaajalised kohustused kokku 5 759 4 452
Kohustused kokku 13 056 15 158
Omakapital
Aktsiakapital 7 3 600 3 600
Ülekurss 4 967 4 967
Kohustuslik reservkapital 1 306 1 306
Realiseerimata kursivahed -20 097 -20 495
Jaotamata kasum 84 896 76 615
Omakapital kokku, emaettevõtte omanike osa 74 672 65 993
Vähemusosalus 4 099 3 338
Omakapital kokku 78 771 69 331
OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU 91 827 84 489
Konsolideeritud kasumiaruanne
-----------------------------------------------------------------------------------
III kvartal III kvartal
tuhandetes eurodes Lisad 2025 2024 9 kuud 2025 9 kuud 2024
-----------------------------------------------------------------------------------
Auditeerimata Auditeerimata Auditeerimata Auditeerimata
-----------------------------------------------------------------------------------
Kliendilepingutest
saadav tulu 9 15 951 16 344 44 379 46 489
Müüdud toodangu
kulu -6 812 -6 301 -20 149 -19 257
Brutokasum 9 139 10 043 24 230 27 232
Turustuskulud -3 431 -2 950 -9 661 -8 723
Üldhalduskulud -1 328 -1 086 -4 000 -3 540
Muud äritulud 102 71 260 178
Muud ärikulud -185 -188 -571 -695
Ärikasum 4 297 5 890 10 258 14 452
Tulu/(kulu)
valuutakursi
muutustest -701 -1 280 737 -415
Muud
finantstu/(kulu) 133 329 347 401
Finantstulud kokku -568 -951 1 084 -14
Kasum (kahjum)
sidusettevõtetest
kapitaliosaluse
meetodil -1 2 -13 16
Kasum enne tulumaksu 3 728 4 941 11 329 14 454
Tulumaksukulu -1 022 -2 022 -2 344 -3 749
Aruandeperioodi
kasum 2 706 2 919 8 985 10 705
Sealhulgas:
Emaettevõte
omanike osa 2 500 2 658 8 281 9 711
Vähemusosaluse
osa 206 261 704 994
Tava- ja
lahustatud kasum
emaettevõtte
omanike aktsia
kohta (eurodes) 8 0,07 0,07 0,23 0,27
Konsolideeritud
koondkasumiaruanne
-----------------------------------------------------------------------------------
III kvartal III kvartal 9 kuud
tuhandetes eurodes Lisad 2025 2024 2025 9 kuud 2024
-----------------------------------------------------------------------------------
Auditeerimata Auditeerimata Auditeerimata Auditeerimata
-----------------------------------------------------------------------------------
Aruandeperioodi
kasum 2 706 2 919 8 985 10 705
Muu koondkasum
(kahjum), mida võib
hiljem
kasumiaruandesse
ümber
klassifitseerida:
Kursivahede mõju
välismaiste
äriüksuste tulemuste
ümberarvestamisele -764 -563 455 -157
Aruandeperioodi muu
koondkasum -764 -563 455 -157
Perioodi
koondkasum
(kahjum) kokku 1 942 2 356 9 440 10 548
Sealhulgas:
Emaettevõtte
omanike osa 1 820 2 308 8 679 9 621
Vähemusosaluse
osa 122 48 761 927
Konsolideeritud rahavoogude aruanne
-------------------------------------------------------------------------------
tuhandetes eurodes Lisad 09 kuud 2025 09 kuud 2024
-------------------------------------------------------------------------------
Auditeerimata Auditeerimata
-------------------------------------------------------------------------------
Rahavood äritegevusest
Aruandeaasta kasum 8 985 10 705
Korrigeerimised:
Põhivara kulum 2 552 2 272
Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatud
investeeringutelt 13 -16
Kasum/kahjum materiaalse põhivara müügist 1 7
Finantstulud/-kulud kokku -1 084 14
Ebatõenäoliselt laekuvate arvete eraldis 1 -1
Varude eraldis 4 2
Tulumaksukulu 2 344 3 749
Varude muutus -1 339 -647
Muutused nõuetes ostjate vastu ja muudes
nõuetes, ettemaksetes ja muudes maksunõuetes -329 16
Muutused võlgades tarnijatele ja muudes
võlgades -2 417 -2 021
Tasutud intressid -7 0
Makstud tulumaks -1 858 -2 829
Rahavood äritegevusest kokku 6 866 11 251
Rahavood investeerimistegevusest
Saadud intressid 1 011 997
Saadud dividendid 12 8
Muude finantsinvesteeringute soetus -50 400 0
Muude finantsinvesteeringute tulu 44 700 0
Materiaalse põhivara müük 1 21
Väljaantud laenud -11 0
Antud laenude tagasimaksed 11 29
Materiaalse põhivara soetamine -562 -830
Immateriaalse põhivara soetamine -38 -112
Rahavood investeerimistegevusest kokku -5 276 113
Rahavood finantseerimistegevusest
Saadud laenud 500 4 000
Laenude tagasimaksed -500 -4 000
Rendikohustiste põhiosamaksed -1 847 -1 659
Rendikohustistelt tasutud intress -660 -553
Makstud dividendid 0 -610
Rahavood finantseerimistegevusest kokku -2 507 -2 822
Raha ja rahalähendite muutus -917 8 542
Raha ja rahalähendid perioodi alguses 2 7 683 32 878
Esitusvaluutasse ümberarvestamise mõju 1 321 -404
Valuutakursside muutuste mõju rahavoogudele 2 -423 -128
Raha ja rahalähendid perioodi lõpus 7 664 40 888
AS Silvano Fashion Group
Tel: +372 6845 000
Email: [email protected]
Pealkiri
AS Silvano Fashion Group Consolidated Interim Financial Report for Q3 and 9m of 2025 (unaudited
Teade
Selected Financial Indicators Summarized selected financial indicators of the Group for 09 months of 2025 compared to 09 months of 2024 and 30.09.2025 compared to 31.12.2024 were as follows: ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR 09m 2025 09m 2024 Change ------------------------------------------------------------------------------- Revenue 44 379 46 489 -4.5% Gross Profit 24 230 27 232 -11.0% Operating profit 10 258 14 452 -29.0% EBITDA 12 810 16 724 -23.4% Net profit for the period 8 985 10 705 -16.1% Net profit attributable equity holders of the Parent company 8 281 9 711 -14.7% Earnings per share (EUR) 0,23 0,27 -14.8% Operating cash flow for the period 6 866 11 251 -39.0% ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR 30.09.2025 31.12.2024 Change ------------------------------------------------------------------------------- Total assets 91 827 84 489 8.7% Total current assets 78 210 70 871 10.4% Total equity attributable to equity holders of the Parent company 74 672 65 993 13.2% Cash and cash equivalents 7 664 7 683 -0.2% Short-term deposits over 3 months 37 747 32 007 17.9% ------------------------------------------------------------------------------- Margin analysis, % 09m 2025 09m 2024 Change ------------------------------------------------------------------------------- Gross profit 54.6 58.6 -6.8% Operating profit 23.1 31.1 -25.7% EBITDA 28.9 36.0 -19.7% Net profit 20.2 23.0 -12.2% Net profit attributable to equity holders of the Parent company 18.7 20.9 -10.5% ------------------------------------------------------------------------------- Financial ratios, % 30.09.2025 31.12.2024 Change ------------------------------------------------------------------------------- ROA 12.2 15.8 -22.8% ROE 15.4 20.6 -25.2% Price to earnings ratio (P/E) 4.1 3.0 36.7% Current ratio 10.7 6.6 62.1% Quick ratio 6.7 4.0 67.5% Financial performance The Group`s sales amounted 44 379 thousand EUR during 09 months of 2025, representing a 4.5% decrease as compared to the same period of previous year. Overall, wholesale decreased by 12.0%, measured in EUR. The Group's gross profit during 09 months of 2025 amounted to 24 230 thousand EUR and decrease by 11.0% compared to previous year. The gross margin during 09 months of 2025 decreased by 6.8% compared to 09 months of 2024. The cost of sold goods increased by 4.6%. Consolidated operating profit for 09 months of 2025 amounted to 10 258 thousand EUR, compared to 14 452 thousand EUR for 09 months of 2024, decrease by 29.0%. The consolidated operating profit margin was 23.1% for 09 months of 2025 (31.1% for 09 months of 2024). Consolidated EBITDA for 09 months of 2025 decreased by 23.4% and amounted to 12 810 thousand EUR, which is 28.9% in margin terms (16 724 thousand EUR and 36.0% for 09 months of 2024). Reported consolidated net profit attributable to equity holders of the Parent company for 09 months of 2025 amounted 8 281 thousand EUR, compared to net profit of 9 711 thousand EUR for 09 months of 2024, net profit margin attributable to equity holders of the Parent company for 09 months of 2025 was 18.7% against net profit margin 20.9% for 09 months of 2024. Financial position As of 30 September 2025, consolidated assets amounted to 91 827 thousand EUR representing increase by 8.7% as compared to the position as of 31 December 2024. Trade and other receivables increased by 566 thousand EUR as compared to 31 December 2024 and amounted to 1 772 thousand EUR as of 30 September 2025. Inventory balance increased by 1 339 thousand EUR and amounted to 29 644 thousand EUR as of 30 September 2025. Equity attributable to equity holders of the Parent company increased by 8 679 thousand EUR and amounted to 74 672 thousand EUR as of 30 September 2025. Current liabilities decreased by 3 409 thousand EUR during 09 months of 2025. Investments During 09 months of 2025 the Group's investments into property, plant and equipment totalled 562 thousand EUR, in previous year same 830 thousand EUR. Investments were made mainly into opening and renovating own stores, as well into equipment and facilities to maintain effective production for future periods. Personnel As of 30 September 2025, the Group employed 1 643 employees, including 547 people in retail operations. The rest were employed in production, wholesale, administration and support operations. In 31.12.2024 there were 1 655 employees, including 518 people in retail operations. Total salaries and related taxes during 09 months of 2025 amounted 11 648 thousand EUR (10 612 thousand EUR in 09 months 2024). The remuneration of key management of the Group, including the key executives of all subsidiaries, totalled 665 thousand EUR. Consolidated Statement of Financial Position ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR Note 30.09.2025 31.12.2024 ------------------------------------------------------------------------------- Unaudited Audited ASSETS Current assets Cash and cash equivalents 2 7 664 7 683 Short-term deposits over 3 months 2 37 747 32 007 Trade and other receivables 3 1 772 1 206 Prepayments and other tax receivables 3 1 331 1 603 Other assets 52 67 Inventories 4 29 644 28 305 Total current assets 78 210 70 871 Non-current assets Non-current receivables 321 271 Investments in associates 90 92 Investments in other shares 213 208 Deferred tax asset 3 508 3 347 Intangible assets 650 649 Investment property 835 837 Property, plant and equipment 5 8 000 8 214 Total non-current assets 13 617 13 618 TOTAL ASSETS 91 827 84 489 LIABILITIES AND EQUITY Current liabilities Current lease liabilities 720 2 252 Trade and other payables 6 4 218 7 031 Tax liabilities 2 359 1 423 Total current liabilities 7 297 10 706 Non-current liabilities Deferred tax liability 730 715 Non-current lease liabilities 4 985 3 694 Non-current provisions 44 43 Total non-current liabilities 5 759 4 452 Total liabilities 13 056 15 158 Equity Share capital 7 3 600 3 600 Share premium 4 967 4 967 Statutory reserve capital 1 306 1 306 Unrealised exchange rate differences -20 097 -20 495 Retained earnings 84 896 76 615 Total equity attributable to equity holders of the Parent company 74 672 65 993 Non-controlling interest 4 099 3 338 Total equity 78 771 69 331 TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 91 827 84 489 Consolidated Income Statement ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR Note 3Q 2025 3Q 2024 09m 2025 09m 2024 ------------------------------------------------------------------------------- Unaudited Unaudited Unaudited Unaudited Revenue from contracts with customers 9 15 951 16 344 44 379 46 489 Cost of goods sold -6 812 -6 301 -20 149 -19 257 Gross Profit 9 139 10 043 24 230 27 232 Distribution expenses -3 431 -2 950 -9 661 -8 723 Administrative expenses -1 328 -1 086 -4 000 -3 540 Other operating income 102 71 260 178 Other operating expenses -185 -188 -571 -695 Operating profit 4 297 5 890 10 258 14 452 Currency exchange income/(expense) -701 -1 280 737 -415 Other finance income/(expenses) 133 329 347 401 Net finance income -568 -951 1 084 -14 Profit (loss) from associates using equity method -1 2 -13 16 Profit before tax 3 728 4 941 11 329 14 454 Income tax expense -1 022 -2 022 -2 344 -3 749 Profit for the period 2 706 2 919 8 985 10 705 Attributable to : Equity holders of the Parent company 2 500 2 658 8 281 9 711 Non-controlling interest 206 261 704 994 Earnings per share from profit attributable to equity holders of the Parent company, both basic and diluted (EUR) 8 0,07 0,07 0,23 0,27 Consolidated Statement of Comprehensive Income ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR Note 3Q 2025 3Q 2024 09m 2025 09m 2024 ------------------------------------------------------------------------------- Unaudited Unaudited Unaudited Unaudited Profit for the period 2 706 2 919 8 985 10 705 Other comprehensive income (loss) that will be reclassified to profit or loss in subsequent periods: Exchange differences on translation of foreign operations -764 -563 455 -157 Total other comprehensive income for the period -764 -563 455 -157 Total comprehensive income (loss) for the period 1 942 2 356 9 440 10 548 Attributable to: Equity holders of the Parent company 1 820 2 308 8 679 9 621 Non-controlling interest 122 48 761 927 Consolidated Statement of Cash Flows ------------------------------------------------------------------------------- in thousands of EUR Note 09m 2025 09m 2024 ------------------------------------------------------------------------------- Cash flow from operating activities Unaudited Unaudited Profit for the period 8 985 10 705 Adjustments for: Depreciation and amortization of non-current assets 2 552 2 272 Share of profit of equity accounted investees 13 -16 Gains/Losses on the sale of property, plant and equipment 1 7 Net finance income / costs -1 084 14 Provision for impairment losses on trade receivables 1 -1 Provision for inventories 4 2 Income tax expense 2 344 3 749 Change in inventories -1 339 -647 Change in trade and other receivables -329 16 Change in trade and other payables -2 417 -2 021 Interest paid -7 0 Income tax paid -1 858 -2 829 Net cash flow from operating activities 6 866 11 251 Cash flow from investing activities Interest received 1 011 997 Dividends received 12 8 Purchase of other financial investments -50 400 0 Proceeds from other financial investments 44 700 0 Proceeds from disposal of property, plant and equipment 1 21 Loans granted -11 0 Proceeds from repayments of loans granted 11 29 Acquisition of property, plant and equipment -562 -830 Acquisition of intangible assets -38 -112 Net cash flow from investing activities -5 276 113 Cash flow from financing activities Proceeds from borrowings 500 4 000 Repayment of borrowings -500 -4 000 Payment of principal portion of lease liabilities -1 847 -1 659 Interest paid on lease liabilities -660 -553 Dividends paid 0 -610 Net cash flow from financing activities -2 507 -2 822 Net increase/decrease in cash and cash equivalents -917 8 542 Cash and cash equivalents at the beginning of period 2 7 683 32 878 Effect of translation to presentation currency 1 321 -404 Effect of exchange rate fluctuations on cash held 2 -423 -128 Cash and cash equivalents at the end of period 7 664 40 888 AS Silvano Fashion Group Phone: +372 6845 000 Email: [email protected]