Börsiteade
AS PRFoods
Kategooria
Majandusaasta aruanne
Manused
Kuupäev
31.10.2025 23:59:11
Pealkiri
PRFoods auditeeritud konsolideeritud majandusaasta aruanne 2024/2025
Teade
Juhtkonna kommentaar 2024/2025. majandusaasta oli PRFoodsile oluline ja pöördeline periood, mida iseloomustas ettevõtte finantsseisundi stabiliseerimine. Edukas võlakohustuste restruktureerimine tugevdas oluliselt Grupi finantsseisu, vähendas likviidsusriskidest tulenevat survet igapäevasele juhtimisele ning tagas ettevõtte tegevuse jätkumise, säilitas töökohad ja kindlustas võlausaldajate positsiooni. Restruktureerimise tulemusena on Grupp astnud kindla sammu stabiilse ja jätkusuutlikku arengu suunas, samal ajal jätkates tööd restruktureerimisest tulenevate ootuste täitmisele. Võlakohustuste restruktureerimine, mille raames pikendati võlakohustuste tähtaega kuni 31.03.2028 ja kehtestati 0% intressimäär, vähendas oluliselt survet rahavoogudele ning lõi eeldused ettevõtte strateegilise tegevuskava elluviimiseks, nagu sätestatud restruktureerimise kokkuleppes. 2024/2025. majandusaastal jätkas Grupp tegevust kahes tootmisüksuses Saaremaal ja Aberdeenis, keskendudes eelkõige kõrgema lisandväärtusega kalatoodete tootmisele ja müügile. Grupi müügitulu kasvas aastaga ligikaudu 10% ulatudes 18,8 miljoni euroni. Kasv tuli nii Suurbritannia turult, mis moodustas ligikaudu 74% kogumüügist, kui ka Eesti turult, kus müük suurenes ligikaudu 12%. Müügi kasvu toetas järk-järgult taastuv nõudlus premium-segmendi toodete järele ning ekspordi taastumine. Tulemuslikkuse paranemine kajastus ka kasumlikkuse näitajates. Brutokasum kasvas 0,8 miljoni euro võrra, ulatudes 4,0 miljoni euroni. Kuigi Grupi äritulem jäi veel negatiivseks, vähenes ärikahjum oluliselt (-0,6 miljonit eurot võrreldes -3,3 miljoni euroga eelmisel aastal). Seoses IFRSist tuleneva nõudega hinnata restruktureerimise järgselt võlakohustusi nende turuväärtuse alusel, tekkis restruktureerimisest ühekordne finantstulu summas 9,6 miljonit eurot, mille tulemusel on majandusaasta puhaskasum 7,3 miljonit eurot. Ilma restruktureerimise mõjuta oleks aruandeaasta tulemuseks olnud puhaskahjum 1,8 miljonit eurot, mis siiski näitab tegevustulemuste olulist paranemist võrreldes möödunud aastaga. Saaremaa üksus jätkas tootmismahtude kasvatamist ja turuosa suurendamist. Müügitulu kasvu kõrval on tähelepanu samuti suunatud efektiivsuse tõstmisele ja kasumlikkuse parandamisele. Saare Kala toodete nõudlus nii kodu- kui eksporditurgudel on olnud positiivselt kasvutrendis. Suurbritannia tütarettevõte John Ross Jr (Aberdeen) Ltd säilitas positiivse kasumlikkuse ning jätkas edukalt tugeva turupositsiooni hoidmist. Shoti juhtkonna järjepidev töö ja brändi tugevus on taganud stabiilsed tulemused hoolimata sektori väljakutsetest ja tooraine hinnakõikumistest. Juhatus keskendub jätkuvalt kasumlikkuse taastamisele ja tegevuse tõhustamisele. Eesmärgiks on kasutada restruktureerimisest saavutatud stabiilsust äritegevuse rahavoogude kasvatamiseks, et tugevdada kontserni ettevõtete kapitalibaase ja väärtust ning toetada nõnda restruktureerimisest tulenevate eesmärkide saavutamist. Täname kõiki meie töötajaid, koostööpartnereid ja investoreid pühendumuse, usalduse ja järjekindluse eest. Viimaste aastate keerulised otsused ja tehtud ümberkorraldused on loonud aluse tugevamale kontsernile ja taganud ettevõtte jätkuva tegutsemise. Erinevused 2024/2025. aasta 4. kvartali ja 12. kuu vahearuandega AS PRFoods avalikustas oma 2024/2025. majandusaasta 4. kvartali ja 12 kuu vahearuande kuupäeval 29.08.2025. Vahearuandes esitatud aruandeaasta puhaskahjum oli 1 658 tuhat eurot. Auditeeritud aastaaruandes avalikustatud tulem on aga puhaskasum summas 7 339 tuhat eurot. Tulemuse oluline paranemine tuleneb asjaolust, et vahearuande avalikustamise ajaks ei olnud juhatus lõpuni teostanud IFRS-ist tulenevat kohustust hinnata restruktureerimise järgselt võlakohustusi ümber nende turuväärtusesse. Kuna restruktureeritud võlakohustusi oli mitmeid ja tingimused instrumentide vahel on erinevad ning õiglase väärtuse määramine hõlmab olulisi juhtkonna hinnanguid, ekspertidega konsulteerimist ning audiitori kontrolli, ja arvestades mõju olulisust, oli tegemist olulise fookusteemaga, kus juhatus soovis saavutada piisava kindlustunde. Kuna hindamine ei olnud valmis vahearuande avalikustamise hetkeks, siis ei olnud juhatusel võimalik kajastada restruktureerimise mõju 4. kvartali ja 12 kuu vahearuande avalikustamise tähtajaks. Võlakohustuste ümberhindlusest kajastati ühekordne finantstulu summas 9 578 tuhat eurot. Konsolideeritud finantsseisundi aruanne EUR '000 30.06.2025 30.06.2024 VARAD Raha ja ekvivalendid 305 203 Nõuded ostjatele ja muud nõuded 1 546 2 212 Ettemaksed 182 173 Varud 1 656 1 644 Käibevara kokku 3 689 4 232 Pikaajalised finantsinvesteeringud 0 418 Materiaalne põhivara 3 595 4 164 Immateriaalne põhivara 12 956 13 102 Põhivara kokku 16 552 17 684 VARAD KOKKU 20 240 21 916 KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL Intressikandvad kohustused 971 10 899 Võlad tarnijatele ja muud võlad 1 563 2 559 Lühiajalised kohustused kokku 2 534 13 458 Intressikandvad kohustused 5 514 3 600 Võlad ja ettemaksed 30 0 Edasilükkunud tulumaksukohustus 1 421 1 420 Sihtfinantseerimine 213 247 Pikaajalised kohustused kokku 7 179 5 267 KOHUSTUSED KOKKU 9 713 18 725 Aktsiakapital 7 737 7 737 Ülekurss 14 007 14 007 Oma aktsiad -390 -390 Kohustuslik reservkapital 51 51 Realiseerimata kursivahed 451 439 Jaotamata kahjum -11 327 -18 653 Ettevõtte aktsionäridele kuuluv osa 10 528 3 191 Mittekontrolliv osalus 0 0 OMAKAPITAL KOKKU 10 528 3 191 OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU 20 240 21 916 Konsolideeritud koondkasumiaruanne EUR '000 2024/2025 2023/2024 Müügitulud 18 782 17 086 Müüdud kaupade kulu -14 796 -13 888 Brutokasum 3 986 3 198 Tegevuskulud -4 506 -4 623 Müügi- ja turustuskulud -2 810 -2 663 Üldhalduskulud -1 695 -1 960 Muud äritulud/-kulud -106 -1 882 Ärikahjum -625 -3 307 Finantstulud/-kulud 8 347 -1 057 Kasum/(kahjum) sidusettevõtete aktsiatelt ja osadelt -139 46 Kasum/(kahjum) tütarettevõtete müügist 0 -271 Maksustamiseelne kasum (kahjum) 7 583 -4 589 Tulumaks -244 -84 Aruandeperioodi puhaskasum (- kahjum) 7 339 -4 673 Aruandeperioodi puhaskasumi (- kahjumi) jaotus: Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa 7 339 -4 668 Mittekontrolliv osalus 0 -4 Aruandeperioodi puhaskasum (- kahjum) kokku 7 339 -4 673 Muu koondkasum (-kahjum), mida võib hiljem klassifitseerida kasumiaruandesse: Valuutakursi vahed 12 -169 Kokku koondkasum (-kahjum) 7 351 -4 842 Aruandeperioodi koondkasumi (- kahjumi) jaotus: Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa 7 351 -4 837 Väikeaktsionäridele kuuluv osa 0 -4 Aruandeperioodi koondkasum (- kahjum) kokku 7 351 -4 842 Kristjan Kotkas Timo Pärn Juhatuse liige Juhatuse liige [email protected] (mailto:[email protected]) www.prfoods.ee (http://www.prfoods.ee/)
Pealkiri
PRFoods Consolidated Audited Annual Report 2024/2025
Teade
Management Commentary The 2024/2025 financial year was a significant and transformative period for PRFoods, marked by the stabilisation of the company's financial position. The successful restructuring of debt obligations substantially strengthened the Group's financial standing, reduced liquidity-related pressures on day-to-day operations, ensured business continuity, preserved jobs, and protected the position of creditors. As a result of the restructuring, the Group has taken a decisive step towards stable and sustainable growth while continuing its efforts to meet the expectations set out in the restructuring plan. The restructuring, which extended the maturity of debt obligations until 31 March 2028 and set an interest rate of 0%, considerably eased pressure on cash flows and created a foundation for implementing the company's strategic action plan, as defined in the restructuring agreement. During the 2024/2025 financial year, the Group continued its operations in two production units on Saaremaa and in Aberdeen focusing primarily on the production and sale of higher value-added fish products. The Group's sales revenue increased by approximately 10% year-on-year, reaching EUR 18.8 million. Growth was driven by both the United Kingdom market, which accounted for approximately 74% of total sales, and the Estonian market, where sales increased by about 12%. Sales growth was supported by the gradual recovery in demand for premium-segment products and the rebound in exports. The improvement in performance was also reflected in profitability indicators. Gross profit increased by 0.8 million euros, reaching 4.0 million euros. Although the Group's operating result remained negative, the operating loss decreased significantly (-0.6 million euros compared to -3.3 million euros in the previous year). Due to the IFRS requirement to measure post-restructuring debt obligations initially at their fair value, a one-off financial income of 9.6 million euros was recognised from the restructuring, resulting in a net profit of 7.3 million euros for the financial year. Without the impact of the restructuring, the net result for the year would have been a loss of 1.8 million euros, which nevertheless represents a significant improvement in operating performance compared to the previous year. The Saaremaa unit continued to increase production volumes and market share. In addition to revenue growth, attention has been directed towards improving efficiency and profitability. Demand for Saare Kala products has shown a positive growth trend in both domestic and export markets. The UK subsidiary, John Ross Jr (Aberdeen) Ltd, maintained positive profitability and successfully continued to hold a strong market position. Consistent efforts by the Scottish management and the strength of the brand have ensured stable results despite challenges in the sector and fluctuations in raw material prices. The Management Board remains focused on restoring profitability and enhancing operational efficiency. The goal is to utilise the stability achieved through the restructuring to increase operating cash flows, thereby strengthening the capital base and value of the Group's companies and supporting the achievement of the restructuring objectives. We would like to thank all our employees, partners, and investors for their dedication, trust, and perseverance. The difficult decisions and restructuring efforts of recent years have laid the foundation for a stronger Group and ensured the company's continued operations. Differences from the Q4 and 12-Month Interim Report for 2024/2025 AS PRFoods published its Q4 and 12-month interim report for the 2024/2025 financial year on 29.08.2025. The interim report showed a net loss for the financial year of 1,658 thousand euros. However, the audited annual report discloses a net profit of 7,339 thousand euros. The significant improvement in the result is due to the fact that, at the time of publishing the interim report, the Management Board had not yet fully completed its IFRS-mandated obligation to measure post-restructuring debt obligations at their fair value. As there were multiple restructured debt obligations with differing terms, and determining fair value involves significant management judgements, consultation with experts, and auditor review, this represented a key focus area where the Management Board sought sufficient assurance. Since the valuation was not completed at the time of the interim report publication, the Management Board was unable to reflect the effects of the restructuring in the Q4 and 12-month interim report. From the revaluation of debt obligations, a one-off financial income of 9,578 thousand euros was recognised. Consolidated statement of financial position EUR '000 30.06.2025 30.06.2024 ASSETS Cash and cash equivalents 305 203 Trade and other receivables 1,546 2,212 Prepayments 182 173 Inventories 1,656 1,644 Total current assets 3,689 4,232 Long-term financial investments 0 418 Tangible assets 3,595 4,164 Intangible assets 12,956 13,102 Total non-current assets 16,552 17,684 TOTAL ASSETS 20,240 21,916 EQUITY AND LIABILITIES Interest-bearing liabilities 971 10,899 Trade and other payables 1,563 2,559 Total current liabilities 2,534 13,458 Interest-bearing liabilities 5,514 3,600 Trade and other payables 30 0 Deferred tax liabilities 1,421 1,420 Government grants 213 247 Total non-current liabilities 7,179 5,267 TOTAL LIABILITIES 9,713 18,725 Share capital 7,737 7,737 Share premium 14,007 14,007 Treasury shares -390 -390 Statutory capital reserve 51 51 Currency translation differences 451 439 Retained profit (loss) -11,327 -18,653 Equity attributable to parent 10,528 3,191 Non-controlling interest 0 0 TOTAL EQUITY 10,528 3,191 TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 20,240 21,916 Consolidated statement of comprehensive income EUR '000 2024/2025 2023/2024 Revenue 18,782 17,086 Cost of goods sold -14,796 -13,888 Gross profit 3,986 3,198 Operating expenses -4,506 -4,623 Selling and distribution expenses -2,810 -2,663 Administrative expenses -1,695 -1,960 Other income / expense -106 -1,882 Operating profit (loss) -625 -3,307 Financial income / expenses 8,347 -1,057 Share of result of associates and joint ventures -139 46 Profit (loss) from the sale of the subsidiary 0 -271 Profit (Loss) before tax 7,583 -4,589 Income tax -244 -84 Net profit (loss) for the period 7,339 -4,673 Net profit (loss) attributable to: Owners of the Parent Company 7,339 -4,668 Non-controlling interests 0 -4 Total net profit (loss) for the period 7,339 -4,673 Other comprehensive income (loss) that may subsequently be classified to profit or loss: Foreign currency translation differences 12 -169 Total comprehensive income (expense) 7,351 -4,842 Total comprehensive income (expense) attributable to: Owners of the Parent Company 7,351 -4,837 Non-controlling interests 0 -4 Total comprehensive income (expense) for the period 7,351 -4,842 Kristjan Kotkas Timo Pärn Member of the Management Board Member of the Management Board [email protected] (mailto:[email protected]) www.prfoods.ee (http://www.prfoods.ee/)