Börsiteade
AS Pro Kapital Grupp
LEI kood
097900BGM10000061519
Emitendi suuruskategooria
Suur kontsern
Majandustegevusalad
Finants- ja kindlustustegevus
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Teate ID
17678
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
14.08.2025 17:30:01
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
PARANDUS: Pro Kapitali nõukogu kinnitas 2025. a II kvartali ja 6 kuu konsolideeritud vahearuande (auditeerimata)
Teade
Grupp avaldas täna 2025. aasta II kvartali ja 6 kuu konsolideeritud vahearuande
(auditeerimata). Börsiteates ja aruande jaotises ?Peamised finantsnäitajad" oli
ekslikult märgitud, et teise kvartali tulemuseks oli puhaskahjum, kuigi
tegelikuks tulemuseks oli 4,3 miljoni euro suurune puhaskasum.
Seetõttu avaldame uuesti nii korrigeeritud teate kui ka parandatud aruande.
TEGEVUSARUANNE
Kinnisvaraarendus
Tallinn
2025. aasta teise kvartali lõpuks olid Kalaranna arenduse viimase etapi neli
hoonet (146 korterit ja äripinda) valminud, lõpetamist ootas veel maastiku
korrastamine ning üksikud klienditellimusel tehtavad muudatustööd. Käesoleva
aruande avaldamise hetkeks oleme klientidele üle andnud 76 korterit ning kokku
on müügilepingutega kaetud ligikaudu 60,7% kogu korterite mahust.
Kristiine Citys tegeleme aktiivselt nelja erineva projekti projekteerimise ning
ehituslubade taotlemisega Tallinna Linnaplaneerimise Ametilt:
* ?Dunte" - ootame ehitusloa väljastamist.
* Sammu 2/4 / Sõjakooli 15 - esitasime ehitusloa taotluse 2024. aasta
detsembris.
* Marsi 1 / Sõjakooli 13 - esitasime ehitusloa taotluse 2025. aasta
veebruaris.
* Sammu 3 / Sõjakooli 17 - oleme projekteerimisfaasis ning töötame välja uut
kontseptsiooni koos kasutusotstarbe muutmise taotlusega, mille eesmärk on
võimaldada projektile 95% elamu- ja 5% ärifunktsiooni määramine.
Ülaltoodud projektid lisavad Kristiine City väljakujunenud elupiirkonda ca
35 000 ruutmeetrit brutopinda, millele on planeeritud ligikaudu 350 korterit,
neist 95% elamupinnad ja 5% äripinnad.
2025. aasta teise kvartali seisuga on Kristiine City's asuva Uus-Kindrali
projekti Valge maja (aadressil Talli tn. 3/Sammu tn. 8, kokku 91 korterit)
ehitustööd jõudsalt edenenud. Käesolevaks hetkeks oleme alustanud
lõppviimistlus-töödega (sh plaatimis- ja värvimistööd). 62,4% korteritest on
kaetud ostu-müügi eellepingutega ning hoone valmimine on planeeritud 2025. aasta
novembrisse - detsembrisse.
Lisaks alustasime esimese kvartali lõpus kaeve- ja vundamenditöödega Valge Maja
kõrval asuval kinnistul (aadressil Sammu tn 10 / Seebi tn 24a, Tallinn), kuhu
rajatakse 7-korruseline, 90 korteriga eluhoone. Eelmüügi esimeses etapis müüdi
ligikaudu 12,2% korteritest. Tänase hetke seisuga on kaeve- ja vundamenditöödega
lõpetatud ning alustatud on kandekonstruktsioonide püstitamisega. Hoone
valmimine on planeeritud 2026. aasta oktoobrisse - novembrisse.
Riia
Pärast River Breeze Residence'i eduka müügi lõpetamist 2024. aasta lõpuks, mil
kõik korterid olid müüdud, alustas Grupp ettevalmistusi Kliversala järgmise
arendusetapi - Blue Marine'i projekti (96 korterit) - elluviimiseks. 2025. aasta
esimesel poolaastal tegime olulisi samme uue etapi käivitamise suunas.
Inseneride meeskond on tänaseks peaaegu täielikult komplekteeritud ning ehituse
ettevalmistustöödega alustati 2025. aasta juulis. Samal ajal tegelesime
aktiivselt potentsiaalsete ostjate huvi kaardistamisega.
Uue arendusetapi toetamiseks asutasime juunis 2025 kaks uut tütarettevõtet: SIA
Pro Kaptial Latvia Engineering, mis vastutab Grupi ehitusprojektide juhtimise
eest Lätis ja SIA BM Kl?versala, mille eesmärgiks on Blue Marine'i projekti
arendamine.
Vilnius
Vilniuses jätkasime Shaltini? Namai Attico viimase etapi ehitust, mis hõlmab
linnavillasid ja ärihoonet. Hetkeseisuga on müüdud 40% villadest ja veidi üle
10% äripindadest, saavutades samal ajal Vilniuse kinnisvaraturul rekordilisi
hinnatasemeid. Ehitustööd kulgevad vastavalt ajakavale ning eesmärk on saavutada
põhivalmidus 2025. aasta lõpuks.
Meie kõige hiljutisem investeering Naugarduko tänaval hõlmab ajaloolise, mäe
nõlval asuva endise koolihoone ümberprojekteerimist tippklassi eluhooneks, kuhu
on planeeritud ligikaudu 50 luksuslikku korterit vaadetega Vilniuse vanalinnale.
Ehitusloa menetlus on hetkel käimas ning loa väljastamist oodatakse 2025. aasta
kolmandas kvartalis.
Hotellindus
Hotelli tulemused olid 2025. aasta teises kvartalis mõnevõrra madalamad kui
eeldasime. Siiski usume, et senine langus on ajutine ning olukord normaliseerub
septembri-oktoobri jooksul. Teises kvartalis oli täituvuse osas oodata teatud
raskusi seoses Termiliste Vannide ajutise sulgemisega perioodiliste hooldustööde
tõttu, mis mõjutas märkimisväärselt turistide kohalolu piirkonnas.
Oleme jätkuvalt veendunud, et hotell suudab säilitada viimastel aastatel
kujunenud positiivset arengutrendi.
Muud projektid
Grupil on enamusosalus ettevõttes Preatoni Nuda Proprietà (PNP) ning selle
tütarettevõttes, Preatoni Intermediazioni Immobiliari (PII), mis jätkavad oma
positsiooni tugevdamist Itaalia kinnisvaraturul, keskendudes kinnisvara
omandamisele, müügile ja vahendamisele, kus ostja saab omandiõiguse, kuid müüja
säilitab eluajaks kasutusõiguse.
Hoolimata 2024. aasta kinnisvaraturu aeglustumisest, mille põhjustasid tõusvad
intressimäärad, on usaldus kinnisvarasektori vastu järk-järgult taastumas ning
täielikku normaliseerumist oodatakse 2025. aasta lõpuks.
Kokkuvõte
2025. aasta esimene pool kujunes meie jaoks stabiilseks kõigis
tegevuspiirkondades, hoolimata jätkuvatest bürokraatlikest viivitustest ja
hooajalistest aeglustumistest teatud tegevusvaldkondades. Tallinnas saavutasime
märkimisväärseid tulemusi nii ehitustähtaegadest ja eelarvetest kinnipidamisel
kui ka arendustegevuse laiendamise osas Kristiine City piirkonnas. Riias on Blue
Marine'i projekti ettevalmistustööd taas hoogustunud ning plaanime seal
rakendada Grupi sisest ehituse juhtimismudelit, mis on end Eesti praktikas hästi
tõestanud. Vilniuses saavutasime rekordilisi hinnatasemeid oma luksusklassi
projekti raames ning valmistame ette kõrgetasemelist arendust Naugarduko
tänaval.
Kokkuvõtvalt keskendub Grupp jätkuvalt järjepidevusele, strateegilisele
arendusele ja väärtuse kasvatamisele. Meil on tugev lähtepositsioon, et kasutada
ära makromajanduslikku kindlustunde paranemist ning saavutada häid tulemusi kogu
ülejäänud aasta jooksul.
Edoardo Preatoni
Ettevõtte juht
Peamised finantsnäitajad
Grupi kogukäive 2025. aasta esimesel poolaastal oli 28,5 miljonit eurot
võrrelduna 6,9 miljoni euroga 2024. aastal. 2025. aasta teise kvartali kogukäive
oli 16,1 miljonit eurot võrrelduna 3,9 miljoni euroga 2024. aasta teises
kvartalis.
Grupi käive kinnisvara müügist sõltub elamuarenduste valmimise ajast, kuna
müügitulu kajastatakse hetkel, kui sõlmitakse notariaalne müügileping ja ruumid
antakse ostjale üle. Seetõttu sõltub kinnisvara müügist saadav müügitulu
ehitustsüklist ning elamuarenduste valmimise ajast.
Tulu kinnisvara müügist kasvas võrreldes eelmise aastaga, kuna jätkasime
valminud korterite üle andmist Tallinnas Kalaranna Kvartalis, kus esimeste
korterite üleandmisega alustati 2024. aasta detsembris. Madalam tulu 2024. aasta
teises kvartalis kajastas arendustsükli faasi, mil ehitustööd veel kestsid ning
Riias ja Vilniuses müüdi vaid piiratud kogus allesjäänud varusid.
2025. aasta esimese kuue kuu brutokasum suurenes 10,2 miljoni euroni võrrelduna
2,4 miljoni euroga 2024. aastal. Teise kvartali brutokasum oli 6,0 miljonit
eurot võrrelduna 1,5 miljonit euroga 2024. aastal.
2025. aasta esimese poolaasta ärikasum moodustas 7,5 miljonit eurot võrrelduna
0,9 miljoni euro ärikahjumiga 2024. aasta esimesel poolaastal. Teise kvartali
ärikasum oli 5,0 miljonit eurot võrrelduna 0,2 miljoni euro ärikahjumiga 2024.
aastal.
2025. aasta esimese poolaasta puhaskasum oli 6,2 miljonit eurot võrrelduna 3,0
miljoni euro puhaskahjumiga võrdlusperioodil. Teise kvartali puhaskasum oli
4,3 miljonit eurot võrrelduna 1,3 miljoni euro puhaskahjumiga 2024. aastal.
Rahavood põhitegevusest olid 2025. aasta esimesel kuuel kuul positiivsed 8,5
miljonit eurot, võrreldes 2024. aasta sama perioodi negatiivsete rahavoogudega
summas 4,5 miljonit eurot. Teises kvartalis kujunesid rahavood 7,2 miljoni euro
suuruseks samas kui 2024. aasta teises kvartalis olid need negatiivsed 2,8
miljoni euro ulatuses.
Aktsia puhasväärtus oli 30. juuni 2025 seisuga 1,01 eurot võrreldes 0,93 euroga
30. juuni 2024.
Peamised tulemusnäitajad
2025 6 kuud 2024 6 kuud 2025 II kv 2024 II kv 2024 12 kuud
-------------------------------------------------------------------------------
Käive (tuhat eurot) 28 519 6 907 16 069 3 853 18 158
Brutokasum (tuhat
eurot) 10 233 2 423 6 026 1 535 5 423
Brutokasum, % 36% 35% 38% 40% 30%
Ärikasum (tuhat
eurot) 7 517 -860 4 975 -201 123
Ärikasum, % 26% -12% 31% -5% 1%
Puhaskasum/ -kahjum
(tuhat eurot) 6 188 -3 040 4 298 -1 340 -3 875
Puhaskasum/ -
kahjum, % 22% -44% 27% -35% -21%
Kasum/ -kahjum
aktsia kohta
(eurot) 0,11 -0,05 0,00 0,00 -0,07
30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024
-------------------------------------------------------------------------
Varad kokku (tuhat eurot) 115 759 109 695 118 758
Kohustused kokku (tuhat eurot) 58 350 57 207 67 537
Omakapital kokku (tuhat eurot) 57 409 52 488 51 221
Võla / omakapitali suhe * 1,02 1,09 1,32
Varade tootlus, % ** 5,5% -2,9% -3,4%
Omakapitali tootlus, % *** 11,3% -5,7% -7,0%
Aktsia puhasväärtus, eurot **** 1,01 0,93 0,89
*võla / omakapitali suhe = kohustused kokku / omakapital kokku
**varade tootlus = puhaskasum v kahjum / varad kokku (keskmine)
*** omakapitali tootlus = puhaskasum v kahjum / omakapital kokku (keskmine)
**** aktsia puhasväärtus = omakapital kokku / aktsiate arv
KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANDED
Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne
tuhandetes eurodes 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024
-------------------------------------------------------------------------------
VARAD
Käibevara
Raha 3 572 8 576 4 344
Lühiajalised nõuded 1 495 1 481 822
Ettemakstud kulud 0 359 422
Varud 57 030 44 550 56 951
---------------------------------
Käibevara kokku 62 097 54 966 62 539
Põhivara
Pikaajalised nõuded 314 20 317
Materiaalne põhivara 7 463 7 655 7 595
Kasutusõigusega varad 384 495 513
Kinnisvarainvesteeringud 42 505 40 405 44 210
Firmaväärtus 863 204 863
Immateriaalne põhivara 2 133 3 615 2 721
---------------------------------
Põhivara kokku 53 662 52 394 56 219
Müügiootel varad 0 2 335 0
Müügiootel varad kokku 0 2 335 0
VARAD KOKKU 115 759 109 695 118 758
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised võlakohustused 7 284 1 749 21 893
Ostjate ettemaksed 7 525 7 083 9 618
Lühiajalised võlad tarnijatele 6 010 6 235 5 600
Maksukohustused 471 175 833
Lühiajalised eraldised 16 8 24
---------------------------------
Lühiajalised kohustused kokku 21 306 15 250 37 968
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised võlakohustused 34 966 40 676 27 350
Muud pikaajalised kohustused 6 2 6
Edasilükkunud tulumaksukohustus 1 869 1 130 2 031
Pikaajalised eraldised 203 149 182
---------------------------------
Pikaajalised kohustused kokku 37 044 41 957 29 569
KOHUSTUSED KOKKU 58 350 57 207 67 537
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital
Aktsiakapital nimiväärtuses 11 338 11 338 11 338
Ülekurss 5 661 5 661 5 661
Kohustuslik reservkapital 1 134 1 134 1 134
Ümberhindluse reserv 1 977 2 092 1 977
Eelmiste perioodide jaotamata kasum 36 865 31 175 30 523
---------------------------------
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital
kokku 56 975 51 400 50 633
---------------------------------
Mittekontrolliv osalus 434 1 088 588
OMAKAPITAL KOKKU 57 409 52 488 51 221
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 115 759 109 695 118 758
Konsolideeritud kasumi- ja koondkasumi vahearuanne
2025 2024 2025 2024 2024
tuhandetes eurodes 6 kuud 6 kuud II kv II kv 12 kuud
-------------------------------------------------------------------------------
JÄTKUVAD TEGEVUSVALDKONNAD
Äritulud
Müügitulu 28 519 6 907 16 069 3 853 18 158
Müüdud toodete ja teenuste kulu -18 286 -4 484 -10 403 -2 318 -12 735
--------------------------------------
Brutokasum 10 233 2 423 6 026 1 535 5 423
Turustuskulud -626 -485 -340 -263 -1 136
Üldhalduskulud -2 752 -2 790 -1 426 -1 465 -5 293
Muud äritulud 770 19 758 17 1 164
Muud ärikulud -108 -27 -43 -25 -35
--------------------------------------
Ärikasum 7 517 -860 4 975 -201 123
Finantstulud 23 67 10 25 123
Finantskulud -1 514 -2 245 -769 -1 172 -4 276
--------------------------------------
Kasum / -kahjum enne tulumaksu 6 026 -3 038 4 216 -1 348 -4 030
Tulumaks 162 -2 82 8 155
--------------------------------------
Perioodi puhaskasum / -kahjum 6 188 -3 040 4 298 -1 340 -3 875
Perioodi puhaskasumi/kahjumi jaotus:
Emaettevõtte omanikele kuuluv osa 6 342 -3 023 4 347 -1 323 -3 675
Mittekontrolliv osalus -154 -17 -49 -17 -200
Muu koondkasum
Muudatused ümberhindluse reservis 0 0 0 0 -115
--------------------------------------
Aruandeperioodi koondkasum kokku 6 188 -3 040 4 298 -1 340 -3 990
Aruandeperioodi puhastulemi jaotus:
Emaettevõtte omanikele kuuluv osa 6 342 -3 023 4 347 -1 323 -3 790
Mittekontrolliv osalus -154 -17 -49 -17 -200
Perioodi kasum / -kahjum aktsia kohta
(euro) 0,11 -0,05 0,08 -0,02 -0,06
Aruande täisversiooni leiate juuresolevas failis.
Ann-Kristin Kuusik
Finantsjuht
+372 614 4920
[email protected]
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
CORRECTION: Pro Kapital Council approved Consolidated Interim Report for Ii Quarter and 6 Months of 2025 (Unaudited)
Teade
The Group published today the Consolidated Interim Report for II Quarter and 6
Months of 2025 (Unaudited). In the stock exchange notice and in the respective
section "Key financials" of the report, it was erroneously stated that the
result for the second quarter was a net loss, whereas the actual result was a
net profit of EUR 4.3 million.
Therefore, we are publishing again both the corrected notice and the amended
report.
MANAGEMENT REPORT
Real Estate Development
Tallinn
By the second quarter of 2025, construction of the final phase of the Kalaranna
development (4 buildings, 146 units) reached an end with some landscaping and a
few client modifications works remaining. As of the publication of this report,
76 sold apartments have been handed over to buyers, and the overall sales rate
has reached 60.7%.
In Kristiine City, we are continuing the design and building permit process for
four different projects submitted to the Tallinn City Planning Department:
- "Dunte" - still awaiting the issuance of the building permit.
- Sammu 2/4 / Sõjakooli 15 - building permit application was submitted in
December 2024.
- Marsi 1 / Sõjakooli 13 - building permit application was submitted in February
2025.
- Sammu 3 / Sõjakooli 17 - we are in the design phase and preparing a new
concept, alongside an application for a change of use to allow 95% residential
and 5% commercial functions. The plan is to submit the projecting to the city
within July 2025.
All the above listed projects will add ca 35.000 sqm of GBA with ca 350 units of
predominantly residential function (95% residential/5% commercial) to our
portfolio in a well-established neighbourhood in Kristiine City.
As of Q2 2025, construction of the White Building (91 residential units) in Uus-
Kindrali project, located in Kristiine City at Talli Street 3 /Sammu Street 8,
Tallinn, has progressed well. As of the date of this report, we have already
begun the installation of final finishes (tiles, paintwork, etc). To date, the
project has reached 62.4% sellout, with final completion expected in
November-December 2025.
Earlier this year, we had also started the excavation and foundation works for
another 7-story residential building with 90 units, located next to the White
Building at Sammu Street 10 / Seebi Street 24a, Tallinn. With sales we are at
12.2% sellout. To date we have almost finished the underground works and will
start erecting the structure above ground. The expected completion of this
residential building is planned for Oct-Nov 2026.
Riga
Following the successful completion of sales in River Breeze Residence at the
end of 2024, with all units sold, the Group initiated preparations for the next
phase of development in Kliversala - the Blue Marine project (96 residential
units). Throughout the first half of 2025, we have taken key steps toward
launching this new stage. The engineering team is now nearly fully assembled,
and construction preparation started in July 2025. At the same time, we have
collected interest from potential buyers.
To support this next stage of development, two new subsidiaries were established
in June 2025: SIA Pro Kapital Engineering, which will be responsible for
construction project management activities in Latvia, and SIA BM Kliversala for
the purpose of developing Blue Marine project.
In Vilnius
During Q2 we continued the construction of the final stage of Shaltini? Namai
Attico with city villas and a commercial building. We are currently at almost
40% sellout in the villas and slightly above 10% in the commercial building
while achieving record prices in Vilnius real estate market. Regarding
construction we are on schedule to achieve substantial completion by the end of
2025.
Our latest investment on Naugarduko Street in Vilnius involves transforming a
former school into a high-end residential complex. Located on a hill with
breathtaking views of Vilnius' Old Town, the development will feature
approximately 50 luxury apartments. The building permit process is still
ongoing, with approval expected in Q3 2025.
Hotel operations
Hotel performance in the second quarter was still slightly below budgeted
expectations but overall, we are confident that the performance shortfall can be
recovered by September-October. The second quarter result was expected to have
some challenges due to the closure of the Thermal Baths for periodic
maintenance, which very directly affected occupancy and tourists' presence in
our destination.
We are confident that the property will maintain the positive trends of
performance shown in the past years.
Other operations
The Group holds a majority stake in Preatoni Nuda Proprietà (PNP) and its
subsidiary Preatoni Intermediazioni Immobiliari (PII), which continue to
strengthen their presence in the Italian real estate market, focusing on bare
ownership transactions.
Despite the market slowdown in 2024, caused by rising interest rates, confidence
in the real estate sector has been gradually recovering, with full market
normalization expected by the end of 2025.
Conclusion
The first half of 2025 showed stabilisation across our geographical markets,
despite continued bureaucratic delays and seasonal slowdowns in some areas of
our operations. In Tallinn, we continued to make progress both in terms of
construction milestones and in expanding our development pipeline within the
promising Kristiine City area. Riga continued with the momentum in preparation
of the Blue Marine project, where we are applying the successful in-house
construction model used in Estonia. In Vilnius, we are concluding new sales with
record pricing in our flagship project and laying the groundwork for a high-end
transformation in Naugarduko Street.
Overall, the Group remains focused on disciplined execution, strategic
development, and value creation. We are well positioned to capitalize on the
improving macroeconomic sentiment and deliver strong results throughout the rest
of the year.
Edoardo Preatoni
CEO
Key financials
The total revenue of the Group in first six months of 2025 was 28.5 million
euros compared to 6.9 million euros in first six months of 2024. The total
revenue of the second quarter was 16.1 million euros compared to 3.9 million
euros in 2024.
The real estate sales revenues are recorded at the point of time when legal
title is transferred to the buyer. Therefore, the revenues from sales of real
estate depend on the construction cycle and the completion of the residential
developments.
Revenue from the sale of real estate increased compared to the previous year, as
we continued handing over completed apartments in the Kalaranna District,
Tallinn, following the initial deliveries that began in December 2024. The lower
revenue in the second quarter of 2024 reflects the development cycle, as
construction was ongoing and only a limited number of remaining inventory units
were available for sale in Riga and Vilnius.
The gross profit for the first six months of 2025 increased to 10.2 million
euros compared to 2.4 million euros in the same period of 2024. The gross profit
of the second quarter was 6.0 million euros compared to 1.5 million euros in
2024.
The operating result in the first six months was 7.5 million euros profit
comparing to 0.9 million euros loss during the same period in 2024. The
operating result of the second quarter was 5.0 million euros profit compared to
0.2 million euros loss in the second quarter of 2024.
The net result for the first six months of 2025 was 6.2 million euros profit,
comparing to 3.0 million euros loss in the reference period. The net result of
the second quarter was 4.3 million euros profit compared to 1.3 million euros
loss in the same period of 2024.
Cash generated in operating activities during first six months of 2025 was 8.5
million euros comparing to 4.5 million euros used during the same period in
2024. Cash generated in operating activities during second quarter was 7.2
million euros compared to 2.8 million euros used in the second quarter of 2024.
Net assets per share were 1.01 euros as of 30 June 2025, compared to 0.93 euros
a year earlier.?
Key performance indicators
2025 6M 2024 6M 2025 Q2 2024 Q2 2024 12M
-------------------------------------------------------------------------------
Revenue, th, EUR 28 519 6 907 16 069 3 853 18 158
Gross profit, th. EUR 10 233 2 423 6 026 1 535 5 423
Gross profit, % 36% 35% 38% 40% 30%
Operating result, th. EUR 7 517 -860 4 975 -201 123
Operating result, % 27% -12% 32% -5% 1%
Net result, th. EUR 6 188 -3 040 4 298 -1 340 -3 875
Net result, % 22% -44% 27% -35% -21%
30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024
-----------------------------------------------------------------------------
Total Assets, th. EUR 115 759 109 695 118 758
Total Liabilities, th. EUR 58 350 57 207 67 537
Total Equity, th. EUR 57 409 52 488 51 221
Debt/ Equity * 1,02 1,09 1,32
Return on Assets, % ** 5,5% -2,9% -3,4%
Return on Equity, % *** 11,3% -5,7% -7,0%
Net asset value per share, EUR **** 1,01 0,93 0,89
*debt / equity = total debt / total equity
**return on assets = net profit/loss / total average assets
***return on equity = net profit/loss / total average equity
****net asset value per share = net equity / number of shares
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Consolidated interim statement of financial position
in thousands of euros 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024
-------------------------------------------------------------------------------
ASSETS
Current assets
Cash 3 572 8 576 4 344
Current receivables 1 495 1 481 822
Prepaid expenses 0 359 422
Inventories 57 030 44 550 56 951
---------------------------------
Total current assets 62 097 54 966 62 539
Non-current assets
Non-current receivables 314 20 317
Property, plant and equipment 7 463 7 655 7 595
Right-of-use-assets 384 495 513
Investment property 42 505 40 405 44 210
Goodwill 863 204 863
Intangible assets 2 133 3 615 2 721
---------------------------------
Total non-current assets 53 662 52 394 56 219
Assets held for sale 0 2 335 0
Total assets helt for sale 0 2 335 0
TOTAL ASSETS 115 759 109 695 118 758
LIABILITIES AND EQUITY
Current liabilities
Current debt
7 284 1 749 21 893
Customer advances 7 525 7 083 9 618
Trade and other payables 6 010 6 235 5 600
Tax liabilities 471 175 833
Short-term provisions 16 8 24
---------------------------------
Total current liabilities 21 306 15 250 37 968
Non-current liabilities
Non-current debt 34 966 40 676 27 350
Other long term liabilities 6 2 6
Deferred income tax liabilities 1 869 1 130 2 031
Long-term provisions 203 149 182
---------------------------------
Total non-current liabilities 37 044 41 957 29 569
TOTAL LIABILITIES 58 350 57 207 67 537
Equity
Share capital in nominal value 11 338 11 338 11 338
Share premium 5 661 5 661 5 661
Statutory reserve 1 134 1 134 1 134
Revaluation reserve 1 977 2 092 1 977
Retained earnings 36 865 31 175 30 523
---------------------------------
Total equity attributable to owners of the
Company 56 975 51 400 50 633
---------------------------------
Non-controlling interest 434 1 088 588
TOTAL EQUITY 57 409 52 488 51 221
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 115 759 109 695 118 758
Consolidated interim statements of comprehensive income
2025 2024 2025 2024 2024
in thousands of euros 6M 6M Q2 Q2 12M
-------------------------------------------------------------------------------
CONTINUING OPERATIONS
Operating income
Revenue 28 519 6 907 16 069 3 853 18 158
Cost of goods sold -18 286 -4 484 -10 043 -2 318 -12 735
--------------------------------------
Gross profit 10 233 2 423 6 026 1 535 5 423
Marketing expenses -626 -485 -340 -263 -1 136
Administrative expenses -2 752 -2 790 -1 426 -1 465 -5 293
Other operating income 770 19 758 17 1 164
Other operating expenses -108 -27 -43 -25 -35
--------------------------------------
Operating profit 7 517 -860 4 975 -201 123
Finance income 23 67 10 25 123
Finance cost -1 514 -2 245 -769 -1 172 -4 276
--------------------------------------
Profit/ loss before income tax 6 026 -3 038 4 216 -1 348 -4 030
Income tax 162 -2 82 8 155
--------------------------------------
Profit/ loss for the period 6 188 -3 040 4 298 -1 340 -3 875
Attributable to:
Equity holders of the parent 6 342 -3 023 4 347 -1 323 -3 675
Non-controlling interest -154 -17 -49 -17 -200
Total other comprehensive income
Net change in asset revaluation reserve 0 0 0 0 -115
--------------------------------------
Total comprehensive income for the
period 6 188 -3 040 4 298 -1 340 -3 990
Attributable to:
Equity holders of the parent
6 342 -3 023 4 347 -1 323 -3 790
Non-controlling interest -154 -17 -49 -17 -200
Earnings per share (Basic) EUR 0,11 -0,05 0,08 -0,02 -0,06
The full report can be found in the file attached.
Ann-Kristin Kuusik
CFO
+372 614 4920
[email protected]