Börsiteade
AS Inbank
Kategooria
Muud korporatiivtoimingud
Manused
Kuupäev
06.05.2025 08:30:09
Pealkiri
Inbanki 2025. aasta esimese kvartali auditeerimata majandustulemused
Teade
Inbanki 2025. aasta esimese kvartali konsolideeritud puhaskasum oli 4,5 miljonit
eurot, mis on aastatagusega võrreldes 14% rohkem. Omakapitali tootlus oli
esimeses kvartalis 12,3%.
* Inbanki 2025. aasta esimese kvartali netotulu ulatus 20,7 miljoni euroni,
kasvades aastatagusega võrreldes 18%. Seda kasvu toetasid kasvavad
marginaalid ja portfellimahtude suurenemine nii Balti riikides kui ka Kesk-
ja Ida-Euroopa regioonis. Tegevuskulud kokku ulatusid 11,1 miljoni euroni,
kasvades 11% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Selle tulemusena
paranes ettevõtte kulude ja tulude suhe esimeses kvartalis 53,5%-ni.
* Inbanki esimese kvartali müügimaht oli 166 miljonit eurot, mis on 6% rohkem
kui aasta tagasi.
* Rohefinantseerimise müügimaht Poolas näitas tugevat kasvu, suurenedes
aastases võrdluses 67% ning ulatudes kvartali jooksul 33 miljoni euroni.
Suurimaks segmendiks jäid endiselt kaupmeeste lahendused, mille müügimaht
ulatus 59,3 miljoni euroni, kuigi võrreldes eelmise aastaga vähenes see 7%
seoses strateegilise otsusega lõpetada koostöö madalama marginaaliga
kaupmeestega Poolas. Autode finantseerimise segmendis toimus võrreldes
eelmise aastaga väike 4%-line langus 40,2 miljoni euroni. Seda mõjutas
suuresti Eestis kehtestatud mootorsõidukimaks, mis vähendas ka renditeenuste
müügimahtu võrreldes eelmise aastaga 2% võrra 11,6 miljoni euroni.
Otselaenude müügimaht jätkas kasvutrendil, suurenedes 9% võrra 21,8 miljoni
euroni.
* Laenude ja renditeenuste portfell ulatus 1,18 miljardi euroni ja kasvas
aastatagusega võrreldes 11%. Klientide hoiuste maht kasvas aastaga 15% ja
ulatus 1,27 miljardi euroni. Esimese kvartali lõpu seisuga ületas Inbanki
varade maht 1,5 miljardi euro piiri, kasvades aastaga 13%.
* Inbanki laenude ja nõuete allahindlused jäid eesmärgistatud tasemele ehk
1,54% keskmisest laenu- ja rendiportfellist.
* Esimese kvartali lõpus oli Inbankil 941 000 aktiivset kliendilepingut ja üle
5600 kaupmehest koostööpartneri. Viimaste arv vähenes tulenevalt ettevõtte
strateegilisest otsusest lõpetada koostöö madalama marginaaliga
kaupmeestega.
Tulemusi kommenteerib Inbanki tegevjuht Priit Põldoja:
?Nüüd, mil mõned keerulisemad aastad on selja taga, paranevad Inbanki
finantsnäitajad pidevalt. Kõik peamised näitajad, nagu omakapitali tootlus,
netotulu marginaal ja kulude-tulude suhe, on järjepidevalt paranenud võrreldes
viimase kolme aastaga ning ootame selle positiivse arengu jätkumist.
Kasumlikkuse suurendamiseks oleme leidnud parema tasakaalu kasvu kiiruse ja
marginaalide parandamise vahel. Esimese kvartali lõpu seisuga ületas Inbanki
varade väärtus esimest korda 1,5 miljardi euro piiri ja omakapital ületas 150
miljoni euro künnise. See on märkimisväärne, sest vaid üheksa kvartalit tagasi
ületasid samad näitajad vastavalt 1 miljardi ja 100 miljoni euro piiri.
Paranevad finantstulemused ja tugevam kapitalibaas võimaldavad meil keskenduda
senisest enam meie partneritele ja klientidele väärtuse loomisele. Inbanki
peamine konkurentsieelis seisneb meie laiapõhjalises partnerite võrgustikus,
millega kaasneb kiire, mugav ja automatiseeritud laenude väljastamise ning
krediidiriski hindamise võimekus. Me keskendume ka edaspidi oma tugevustele, et
kasvatada nii turuosa kui ka kasumlikkust."
Olulisemad finantsnäitajad 31.03.2025 seisuga
Varade maht: 1,52 miljardit eurot
Laenude ja renditeenuste portfell: 1,18 miljardit eurot
Hoiuseportfell: 1,13 miljardit eurot
Omakapital: 152 miljonit eurot
Puhaskasum: 4,5 miljonit eurot
Omakapitali tootlus: 12,3%
Konsolideeritud kasumiaruanne (tuhandetes eurodes)
I kvartal I kvartal
2025 2024 3 kuud 2025 3 kuud 2024
Intressitulu sisemise
intressimäära meetodil 31,273 28,768 31,273 28,768
Intressikulu -13,313 -13,612 -13,313 -13,612
Neto intressitulu 17,960 15,156 17,960 15,156
Komisjoni- ja teenustasutulu 7 111 7 111
Komisjoni- ja teenustasukulu -1,232 -1,186 -1,232 -1,186
Neto teenustasutulu/kulu -1,225 -1,075 -1,225 -1,075
Tulu renditeenustest 9,149 7,149 9,149 7,149
Eelnevalt klientidele
renditud varade müük 3,961 4,583 3,961 4,583
Muud põhitegevusega seotud
tulud 11 339 11 339
Amortisatsioonikulu
rendivaradelt -4,262 -3,331 -4,262 -3,331
Muud põhitegevusega seotud
kulud -1,683 -1,458 -1,683 -1,458
Eelnevalt klientidele
renditud müüdud varade kulu -3,643 -4,350 -3,643 -4,350
Neto renditeenusega seotud
tulud/kulud 3,533 2,932 3,533 2,932
Netokahjum/kasum õiglases
väärtuses kajastatavatelt
finantsvaradelt 444 890 444 890
Valuutakursi ümberhindluse
kasumid/kahjumid 19 -339 19 -339
Neto kasum/kahjum
finantsinstrumentidelt 463 551 463 551
Netotulud kokku 20,731 17,564 20,731 17,564
Tööjõukulud -5,610 -4,771 -5,610 -4,771
Turunduskulud -853 -633 -853 -633
Halduskulud -2,962 -2,838 -2,962 -2,838
Põhivara kulum -1,663 -1,756 -1,663 -1,756
Tegevuskulud kokku -11,088 -9,998 -11,088 -9,998
Kasum sidusettevõtetelt 0 0 0 0
Laenude ja nõuete
allahindluse kulu -4,470 -3,199 -4,470 -3,199
Aruandeperioodi kasum enne
tulumaksu 5,173 4,367 5,173 4,367
Tulumaksu kulu -642 -403 -642 -403
Aruandeperioodi kasum 4,531 3,964 4,531 3,964
Kirjed, mida võib edaspidi
klassifitseerida
kasumiaruandesse
Realiseerimata kursivahed -107 20 -107 20
Aruandeperioodi koondkasum 4,424 3,984 4,424 3,984
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne (tuhandetes eurodes)
31.03.2025 31.12.2024
Varad
Raha ja raha ekvivalendid 218 356 153 191
Kohustuslikud reservid keskpankades 26 042 25 156
Investeeringud võlakirjadesse 47 063 46 724
Finantsvarad õiglases väärtuses muutustega läbi
kasumiaruande 103 27
Laenud ja nõuded 1 059 208 1 041 542
Muud finantsvarad 5 309 4 569
Materiaalsed varad 100 263 98 069
Vara kasutusõigus 19 775 20 551
Immateriaalsed varad 32 022 31 560
Muud varad 9 532 9 718
Edasilükkunud tulumaksu vara 4 973 4 707
Varad kokku 1 522 646 1 435 814
Kohustised
Klientide hoiused 1 267 247 1 171 359
Finantskohustised õiglases väärtuses muutustega läbi
kasumiaruande 120 503
Muud finantskohustised 56 531 59 135
Tulumaksukohustis 320 62
Edasilükkunud tulumaksu kohustis 660 533
Muud kohustised 4 798 4 620
Allutatud võlaväärtpaberid 40 896 52 046
Kohustised kokku 1 370 572 1 288 258
Omakapital
Aktsiakapital 1 152 1 152
Ülekurss 54 849 54 849
Kohustuslik reservkapital 109 109
Muud reservid 1 316 1 329
Jaotamata kasum 94 648 90 117
Omakapital kokku 152 074 147 556
Kohustised ja omakapital kokku 1 522 646 1 435 814
Inbank on Euroopa Liidu pangalitsentsiga finantstehnoloogia ettevõte, mis
ühendab kaupmehi, tarbijaid ja finantsasutusi järgmise põlvkonna embedded
finance platvormil. Koostöös enam kui 5600 kaupmehega on Inbankil 941 000+
aktiivset lepingut ja hoiuseid kogutakse seitsmes Euroopa riigis. Inbanki
võlakirjad on noteeritud Nasdaq Tallinna börsil.
Lisainfo:
Styv Solovjov
AS Inbank
investorsuhete juht
5645 9738
[email protected]
Pealkiri
Inbank unaudited financial results for Q1 2025
Teade
In Q1 2025 Inbank earned a consolidated net profit of 4.5 million euros,
increasing 14% year-on-year. The return on equity (ROE) in Q1 stood at 12.3%.
* In Q1 2025, Inbank's total net income reached 20.7 million euros, reflecting
an 18% increase compared to the same period last year, driven by
consistently improving margins and portfolio growth across both CEE and the
Baltics regions. Total operating expenses amounted to 11.1 million euros,
which is an 11% increase year-on-year. As a result, Inbank's cost-income
ratio improved to 53.5% for the quarter.
* Inbank's originated volume (OV) for the first quarter reached 166 million
euros, which is 6% more than a year ago.
* Green financing in Poland grew strongly by 67% compared to a year ago and
reached 33 million euros during the quarter. Merchant solutions remained the
largest segment with 59.3 million euros in originated volume, but declined
7% compared to a year ago due to a strategic exit from lower-margin partners
in Poland. Car financing recorded a 4% decrease year-on-year to 40.2 million
euros, impacted by the newly introduced car tax in Estonia, which also
contributed to a 2% decrease year-on-year in rental volumes to 11.6 million
euros. Direct lending continued on a growth path, increasing 9% to 21.8
million euros.
* The loan and rental portfolio reached 1.18 billion euros increasing 11%
year-on-year, while the deposit portfolio grew by 15% to 1.27 billion euros.
As of the end of Q1, Inbank's total assets stood at 1.5 billion euros
growing 13% year-on-year.
* Inbank's impairments on loans and receivables remained within the company's
target range, accounting for 1.54% of the average loan and rental
portfolio.
* By the end of Q1, the number of active customer contracts reached 941,000
and 5,600 active partners, following the company's strategic decision to
exit lower-margin merchants.
Priit Põldoja, Chief Executive Officer, comments on the results:
"With a few challenging years behind us, Inbank is seeing steady improvement
across its financial indicators. Key metrics such as return on equity, total
income margin and cost-income ratio have shown consistent progress compared to
the last three years and this positive trend is expected to continue. To improve
profitability, we have found a better balance between the pace of growth and
margin expansion. As of the end of Q1, Inbank's total assets have surpassed 1.5
billion euros, and equity has exceeded 150 million euros. Remarkably, it was
just nine quarters ago that we crossed the 1 billion euros and 100 million euro
thresholds, respectively.
Looking ahead, our improving financial performance and stronger capital base
enable us to focus more intently on delivering value to our partners and end-
customers. Inbank's key competitive advantage lies in our broad partner network
accompanied by the fastest, most convenient and automated loan origination and
credit underwriting capabilities. Going forward we continue to focus on building
on our strengths to grow our market position and profitability."
Key financial indicators as of 31.03.2025
Total assets EUR 1.52 billion
Loan and rental portfolio EUR 1.18 billion
Customer deposits EUR 1.13 billion
Total equity EUR 152 million
Net profit EUR 4.5 million
Return on equity 12.3%
Consolidated income statement (in thousands of euros)
Q1 2025 Q1 2024 3 months 2025 3 months 2024
Interest income calculated using
effective interest method 31,273 28,768 31,273 28,768
Interest expense -13,313 -13,612 -13,313 -13,612
Net interest income 17,960 15,156 17,960 15,156
Fee and commission income 7 111 7 111
Fee and commission expenses -1,232 -1,186 -1,232 -1,186
Net fee and commission
income/expenses -1,225 -1,075 -1,225 -1,075
Rental income 9,149 7,149 9,149 7,149
Sale of assets previously rented
to customers 3,961 4,583 3,961 4,583
Other operating income 11 339 11 339
Depreciation of rental assets -4,262 -3,331 -4,262 -3,331
Other operating expenses -1,683 -1,458 -1,683 -1,458
Cost of assets sold previously
rented to customers -3,643 -4,350 -3,643 -4,350
Net rental income/expenses 3,533 2,932 3,533 2,932
Net gains/losses from financial
assets measured at fair value 444 890 444 890
Foreign exchange rate gain/losses 19 -339 19 -339
Net gain/losses from financial
items 463 551 463 551
Total net income 20,731 17,564 20,731 17,564
Personnel expenses -5,610 -4,771 -5,610 -4,771
Marketing expenses -853 -633 -853 -633
Administrative expenses -2,962 -2,838 -2,962 -2,838
Depreciation, amortization -1,663 -1,756 -1,663 -1,756
Total operating expenses -11,088 -9,998 -11,088 -9,998
Share of profit from associates
Impairment losses on loans and
receivables -4,470 -3,199 -4,470 -3,199
Profit before income tax 5,173 4,367 5,173 4,367
Income tax expense -642 -403 -642 -403
Profit for the period 4,531 3,964 4,531 3,964
Other comprehensive income that
may be reclassified subsequently
to profit or loss
Currency translation differences -107 20 -107 20
Total comprehensive income for the
period 4,424 3,984 4,424 3,984
Consolidated statement of financial position (in thousands of euros)
31.03.2025 31.12.2024
Assets
Cash and cash equivalents 218,356 153,191
Mandatory reserves at central banks 26,042 25,156
Investments in debt securities 47,063 46,724
Financial assets measured at fair value through profit
or loss 103 27
Loans and receivables 1,059,208 1,041,542
Other financial assets 5,309 4,569
Tangible fixed assets 100,263 98,069
Right of use assets 19,775 20,551
Intangible assets 32,022 31,560
Other assets 9,532 9,718
Deferred tax assets 4,973 4,707
Total assets 1,522,646 1,435,814
Liabilities
Customer deposits 1,267,247 1,171,359
Financial liabilities measured at fair value through
profit or loss 120 503
Other financial liabilities 56,531 59,135
Current tax liability 320 62
Deferred tax liability 660 533
Other liabilities 4,798 4,620
Subordinated debt securities 40,896 52,046
Total liabilities 1,370,572 1,288,258
Equity
Share capital 1,152 1,152
Share premium 54,849 54,849
Statutory reserve 109 109
Other reserves 1,316 1,329
Retained earnings 94,648 90,117
Total equity 152,074 147,556
Total liabilities and equity 1,522,646 1,435,814
Inbank is a financial technology company with an EU banking license that
connects merchants, consumers and financial institutions on its next generation
embedded finance platform. Partnering with more than 5,600 merchants, Inbank has
941,000+ active contracts and collects deposits across 7 markets in Europe.
Inbank bonds are listed on the Nasdaq Tallinn Stock Exchange.
Additional information:
Styv Solovjov
AS Inbank
Head of Investor Relations
+372 5645 9738
[email protected]