Börsiteade
AS Pro Kapital Grupp
Kategooria
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Manused
Kuupäev
16.08.2024 12:55:00
Pealkiri
Pro Kapitali nõukogu kinnitas 2024. a II kvartali ja 6 kuu konsolideeritud vahearuande (auditeerimata)
Teade
TEGEVUSARUANNE Kinnisvaraarendus 2024. aastal jätkame Kalaranna 8 arenduse viimase etapi ehituse ja müügiga. Viimane etapp koosneb 4-st kortermajast 146 korteri ja 4 äripinnaga, mille lõpetamisel on Kalaranna Kvartali arenduses kokku 12 maja. Teises kvartalis jätkasime hoonete siseviimistlustöödega ning praeguste tingimuste järgselt on ehitusprotsess plaanipärane. Esimese kahe maja korterite valmimist planeerime 2024. aasta lõpuks ning järelejäänud kahe maja valmimist 2025. aasta esimeses kvartalis. Käesoleva aruande valmimise ajaks on eellepingutega kaetud 46% korteritest. Peame seda väga heaks tulemuseks tänapäeva väljakutseid pakkuval turul, eriti arvestades meie asukohast tulenevat keskmisest kõrgemat hinnataset. Kristiine City's jätkame oma uue projekti, Uus-Kindrali, müügi- ja ehitustegevust. 2024. aasta teise kvartali lõpuks oleme lõpetamas vundamenditöödega ning alustamas monoliitbetoonitöödega (karkassid ning konstruktsioonseinte/ elementide valamistööd -1 korrusel). Käesoleva aruande valmimise ajaks on eellepingutega kaetud 34% korteritest. Ehitustegevuse rahastamiseks on sõlmitud laenuleping AS-iga LHV Pank. Riias on käesoleva aruande avaldamise ajaks müümata ainult üks luksuskorter River Breeze residentsis, mis on saanud Baltics Prestige Awards auhinna oma väljapaistva arhitektuurilise lahenduse eest. Vilniuses valmisid 2019. aastal viis maja 115 korteriga Shaltiniu Namai Attico arenduses. 2024. aasta juuni lõpuks on müümata ainult 2 korterit, millest üks on näidiskorter. 2023. aasta septembris alustasime Shaltiniu Namai Attico viimase etapi linnavillade (43 villat) ja ärihoone (15 ühikut) ehitusega. Käesoleva aruande valmimise ajaks viimistletakse villade esimest korrust. Ärihoone, mille põhistruktuurid on lõpetatud, valmimine on planeeritud 2025. aasta teises kvartalis. 2024. aasta mai alguses sõlmisime ehituse rahastamiseks lepingu Shiauliu pangaga. 2024. aasta teise kvartali lõpuks oleme ületanud 25% müügilävendi, saavutades samal ajal turul rekordilise hinnataseme. Samuti jätkame ehitusloa taotlemise protsessi oma kõige hiljutisemale investeeringule Naugarduko tänaval. Mäe serval asuv ajalooline endine koolihoone, projekteeritakse ümber tipp-tasemel eluhooneks, kus valmib ligikaudu 50 luksuslikku korterit vaadetega Vilniuse vanalinnale. Praeguse ajakava alusel loodame ehitusloa saamist suve lõpuks ning plaanime renoveerimistöödega alustada 2025. aasta esimeses kvartalis. Hotellindus Peale kahte rasket aastat, mis on tänu pandeemiale kahtlemata mõjutanud kogu ülemaailmset turismisektorit, liigub hotellindus nõudluse kasvamise suunas. 2023. aastal saavutas hotell suurepäraseid tulemusi ning meil on hea meel teatada, et ka 2024. aasta teises kvartalis ületavad tulemused eelarvestatud prognoose. 2024. aastal pööratakse suuremat tähelepanu MICE tegevustele (Meetings, Incentives, Conferences and Exchibitions), eesmärgiga suurendada müüki ettevõtete segmendis. 2024. aasta esimesel kuuel kuul saavutatud edusammud tõestavad meie strateegia efektiivsust, kuna igakuised tegelikud tulemused on ületanud 2024. aasta igakuiseid eelarveid. Kokkuvõte Kokkuvõttes on mul hea meel teatada Grupi olulistest edusammudest ning saavutustest meie kinnisvaraprojektides ja hotellitegevuses. 2024. aastal oleme näidanud tipptasemel pühendumust, mille tulemusena püsivad meie projektid Tallinnas, Riias ja Vilniuses graafikus ning on toonud kaasa märkimisväärsed müügitulemused. Taastuv nõudlus hotellinduses on samuti meie jaoks hea märk, kuna keskendumine MICE tegevustele on näidanud häid tulemusi, ületades ootusi ning tugevdades meie positsiooni hotellinduse sektoris. Tunnistades pidevalt muutuvaid globaalseid väljakutseid, oleme pühendunud mõistlikule finantsjuhtimisele ja tegevuse kvaliteedile. Oleme kindlad, et meie mitmekesine portfell koos vankumatu pühendumusega väärtuse pakkumisele loob hea baasi jätkusuutlikule kasvule ning tugevdab meie positsiooni kinnisvarasektori liidrina. Täname oma aktsionäre, töötajaid ja koostööpartnereid jätkuva toetuse ja pühendumise eest ning vaatame koos eduka tuleviku poole. Edoardo Preatoni Ettevõtte juht Peamised finantsnäitajad Grupi kogukäive 2024. aasta esimesel poolaastal oli 6,9 miljonit eurot võrrelduna 16,1 miljoni euroga 2023. aastal. 2024. aasta teise kvartali kogukäive oli 3,9 miljonit eurot võrrelduna 2,7 miljoni euroga 2023. aasta teises kvartalis. Grupi käive kinnisvara müügist sõltub elamuarenduste valmimise ajast, kuna müügitulu kajastatakse hetkel, kui sõlmitakse notariaalne müügileping ja ruumid antakse ostjale üle. Seetõttu sõltub kinnisvara müügist saadav müügitulu ehitustsüklist ning elamuarenduste valmimise ajast. 2024. aastal vähenes kinnisvaratulu võrreldes eelneva aastaga, kuna Kindrali Majade esimese etapi ehitus lõpetati ja viimased korterid müüdi ning anti klientidele üle 2023. aasta alguses. 2023. aasta lõpuks oli enamik meie valminud kinnisvaraobjektide korteritest müüdud. 2024. aastal jätkasime Kalaranna Kvartali viimase etapi ehitust, planeerides kahe esimese maja valmimist ning korterite klientidele üle andmist 2024. aasta lõpus ning viimase kahe maja valmimist 2025. aasta esimeses kvartalis. 2024. aasta esimese kuue kuu brutokasum vähenes 46% võrra ja moodustas 2,4 miljonit eurot võrrelduna 4,5 miljoni euroga 2023. aastal. Teise kvartali brutokasum oli 1,5 miljonit eurot võrrelduna 790 tuhande euroga 2023. aastal. 2024. aasta esimese poolaasta ärikahjum moodustas 860 tuhat eurot võrrelduna 1,5 miljoni euro ärikasumiga 2023. aasta esimesel poolaastal. Teise kvartali ärikahjum oli 201 tuhat eurot võrrelduna 658 tuhande euro ärikahjumiga 2023. aastal. 2024. aasta esimese poolaasta puhaskahjum oli 3 miljonit eurot võrrelduna 292 tuhande euro puhaskahjumiga võrdlusperioodil. Teise kvartali puhaskahjum oli 1,3 miljonit eurot võrrelduna 1,6 miljoni euro puhaskahjumiga 2023. aastal. Rahavood põhitegevusest olid 2024. aasta esimesel kuuel kuul negatiivsed 4,5 miljonit eurot võrreldes 9,5 miljoni euroga, mis teeniti samal perioodil 2023. aastal. Teises kvartalis olid rahavood negatiivsed 2,8 miljonit eurot võrreldes 850 tuhande euroga, mis kasutati 2023. aasta teises kvartalis. Aktsia puhasväärtus oli 30. juuni 2024 seisuga 0,93 eurot võrreldes 0,97 euroga 30. juunil 2023.? Peamised tulemusnäitajad 2024 2023 2024 2023 2023 6 kuud 6 kuud II kvartal II kvartal 12 kuud ------------------------------------------------------------------------------- Käive (tuhat eurot) 6 907 16 112 3 853 2 697 23 021 Brutokasum (tuhat eurot) 2 423 4 456 1 535 790 7 028 Brutokasum, % 35% 28% 40% 29% 31% Ärikasum / -kahjum (tuhat eurot) -860 1 501 -201 -658 2 963 Ärikasum / -kahjum, % -12% 9% -5% -24% 13% Puhaskasum / -kahjum (tuhat eurot) -3 040 -292 -1 340 -1 595 -900 Puhaskasum / -kahjum, % -44% -2% -35% -59% -4% Kasum / -kahjum aktsia kohta (eurot) -0,05 -0,01 -0,01 -0,03 -0,02 30.06.2024 30.06.2023 31.12.2023 ------------------------------------------------------------------------- Varad kokku (tuhat eurot) 109 695 101 166 107 237 Kohustused kokku (tuhat eurot) 57 207 46 135 52 814 Omakapital kokku (tuhat eurot) 52 488 55 031 54 423 Võla / omakapitali suhe * 1,09 0,84 0,97 Varade tootlus, % ** -2,9% -0,3% -0,08% Omakapitali tootlus, % *** -5,7% -0,6% -1,5% Aktsia puhasväärtus, eurot **** 0,93 0,97 0,96 *võla / omakapitali suhe = kohustused kokku / omakapital kokku **varade tootlus = puhaskasum v kahjum / varad kokku (keskmine) *** omakapitali tootlus = puhaskasum v kahjum / omakapital kokku (keskmine) **** aktsia puhasväärtus = omakapital kokku / aktsiate arv KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANDED Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne tuhandetes eurodes 30.06.2024 30.06.2023 31.12.2023 ------------------------------------------------------------------------------- VARAD Käibevara Raha ja raha ekvivalendid 8 576 17 474 17 065 Lühiajalised nõuded 1 481 2 544 1 411 Ettemakstud kulud 359 338 268 Varud 44 550 26 598 35 563 --------------------------------- Käibevara kokku 54 966 46 954 54 307 Põhivara Pikaajalised nõuded 20 13 2 010 Materiaalne põhivara 7 655 7 749 7 763 Kasutusõigusega vara 495 233 365 Kinnisvarainvesteeringud 40 405 45 851 40 361 Firmaväärtus 204 262 0 Immateriaalne põhivara 3 615 104 96 --------------------------------- Põhivara kokku 52 394 54 212 50 595 Müügiootel varad 2 335 0 2 335 Kokku müügiootel varad 2 335 0 2 335 VARAD KOKKU 109 695 101 166 107 237 KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL Lühiajalised kohustused Lühiajalised võlakohustused 1 749 28 493 30 141 Ostjate ettemaksed 7 083 2 322 3 657 Lühiajalised võlad tarnijatele 6 235 3 909 4 911 Maksukohustused 175 118 161 Lühiajalised eraldised 8 20 11 --------------------------------- Lühiajalised kohustused kokku 15 250 34 862 38 881 Pikaajalised kohustused Pikaajalised võlakohustused 40 676 10 064 12 695 Muud pikaaajalised võlakohustused 2 0 0 Edasilükkunud tulumaksukohustus 1 130 1 134 1 130 Pikaajalised eraldised 149 75 108 --------------------------------- Pikaajalised kohustused kokku 41 957 11 273 13 933 KOHUSTUSED KOKKU 57 207 46 135 52 814 Omakapital Aktsiakapital nimiväärtuses 11 338 11 338 11 338 Ülekurss 5 661 5 661 5 661 Kohustuslik reservkapital 1 134 1 134 1 134 Ümberhindluse reserv 2 092 2 012 2 092 Eelmiste perioodide jaotamata kasum 31 175 34 886 34 198 --------------------------------- Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kokku 51 400 55 031 54 423 Mittekontrolliv osalus 1 088 0 0 OMAKAPITAL KOKKU 52 488 55 031 54 423 KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 109 695 101 166 107 237 Konsolideeritud kasumi- ja koondkasumi vahearuanne 2024 2023 2024 2023 2023 tuhandetes eurodes 6 kuud 6 kuud II kvartal II kvartal 12 kuud ------------------------------------------------------------------------------- JÄTKUVAD TEGEVUSVALDKONNAD Äritulud Müügitulu 6 907 16 112 3 853 2 697 23 021 Müüdud toodete ja teenuste kulu -4 484 -11 656 -2 318 -1 907 -15 993 --------------------------------------------- Brutokasum 2 423 4 456 1 535 790 7 028 Turustuskulud -485 -299 -263 -166 -705 Üldhalduskulud -2 790 -2 656 -1 465 -1 282 -5 440 Muud äritulud 19 0 17 0 2 099 Muud ärikulud -27 0 -25 0 -19 --------------------------------------------- Ärikasum -860 1 501 -201 -658 2 963 Finantstulud 67 88 25 68 254 Finantskulud -2 245 -1 876 -1 172 -1 002 -4 115 --------------------------------------------- Kasum enne tulumaksu -3 038 -287 -1 348 -1 592 -898 Tulumaks -2 -5 8 -3 -2 --------------------------------------------- Perioodi puhaskasum/-kahjum -3 040 -292 -1 340 -1 595 -900 Muu koondkasum Muudatused ümberhindluse reservis 0 0 0 0 0 Aruandeperioodi koondkasum/- kahjum kokku -3 040 -292 -1 340 -1 595 -900 Aruandeperioodi puhaskasumi jaotus: Emaetteõtte osanikele kuuluv osa -3 023 -292 -1 323 -1 595 -900 Mittekontrolliv osalus -17 0 -17 0 0 Perioodi kasum/ kahjum aktsia kohta (euro) -0,05 -0,01 -0,02 -0,03 -0,02 Aruande täisversiooni leiate juuresolevas failis. Ann-Kristin Kuusik Finantsjuht +372 614 4920 prokapital@prokapital.ee
Pealkiri
Pro Kapital Council approved Consolidated Interim Report for II Quarter and 6 Months of 2024 (Unaudited)
Teade
MANAGEMENT REPORT Real Estate Development In 2024, we are continuing the construction and sales activities of the last stage of Kalaranna 8, Tallinn. The final stage consists of 4 residential buildings with 146 apartments and 4 commercial units which, upon completion, brings the total count of the buildings to 12. In Q3 we are continuing with internal finishing works of the buildings and as per current conditions, we are meeting the schedule deadlines. We expect to deliver units from the first two buildings by the end of 2024, and complete the remaining two buildings by the first quarter of 2025. With respect to sales in Kalaranna, as of the publishing of this report, we have reached ca 46% threshold in presales and signed reservations. We deem this a success in today's challenging market, especially so when our location warrants above average pricing. In Kristiine City, we have continued the sales and construction activities of our new project Uus-Kindrali. By the end of Q2, 2024, we are nearly done with the foundation works and are starting the monolithic concrete works (framing and pouring structural walls/elements on -1 level). As of publishing this report, we have reached 34% in presales and reservations. The construction loan for this project is provided by AS LHV Pank. In Riga, as of the publishing of this report, we have one unsold unit remaining in the River Breeze Residence, which has received the Baltics Prestige Award for exceptional architecture. In Vilnius we have completed five residential buildings in S?altiniu? Namai Attico project with 115 apartments in 2019. By the end of June 2024, we have only 2 apartments unsold, out of which one is a model unit. In September 2023 we started the construction of the final stage of S?altiniu? Namai Attico with city villas (43 units) and a Residential-commercial building (15 units). As of July 2024, the construction is finishing up the 1st floor in the villas. In the commercial building we have achieved the topping out of the main structure with the final expected completion in Q2 2025.The loan contract for construction works was signed with S?iauliu? bank in the beginning of May 2024. With respect to sales, we are currently at 25% sellout threshold while achieving record pricing in the market. We are also continuing the permitting process for our most recent purchase in Naugarduko street. The building, previously a school, will be converted into a high-end residential property located on hill and opening to spectacular Vilnius old town views, consisting of circa 50 luxury apartments. According to the current plan, we expect to receive the permit by the end of summer. Regarding the start of construction activities, the management has decided to begin the work in Q1, 2025. Hotel operations Following two challenging years that significantly impacted the global tourism sector due to the pandemic, there is now a notable resurgence in demand within the hotel industry. In 2023, the hotel achieved excellent results, and we are glad to report that the performance exceeds budgeted expectations also in Q2, 2024. In 2024 special attention and focus is on MICE activities (Meetings, Incentives, Conferences and Exhibitions), aimed at increasing sales in the corporate segment. The successes in the first six month of 2024, prove the effectiveness of our strategies, as each month's actual performance has exceeded the monthly budgets set for the year. Conclusion In closing, I am proud to highlight the substantial progress and milestones we have achieved in our real estate development projects and hotel operations throughout 2024. Our projects in Tallinn, Riga, and Vilnius have maintained steady progress and delivered impressive sales outcomes, showcasing our commitment to excellence and efficiency. The resurgence in the hotel industry, driven by increased demand and successful MICE activities, has surpassed our expectations, further solidifying our position in the hospitality sector. As we continue to navigate the evolving market dynamics, our focus remains on prudent financial management and operational excellence. We are confident that our diverse portfolio, coupled with our strategic initiatives, will ensure sustainable growth and reinforce our leadership in the real estate sector. I extend my gratitude to our shareholders, employees, and partners for their unwavering support and dedication. Together, we are poised to embrace future opportunities and achieve continued success. Edoardo Preatoni CEO Key financials The total revenue of the Group in first six months of 2024 was 6.9 million euros compared to 16.1 million euros in first six months of 2023. The total revenue of the second quarter was 3.9 million euros compared to 2.7 million euros in 2023. The real estate sales revenues are recorded at the point of time when legal title is transferred to the buyer. Therefore, the revenues from sales of real estate depend on the construction cycle and the completion of the residential developments. In 2024, real estate revenue decreased compared to the previous year due to the completion of the final building of Kindrali Houses at the beginning of 2023, when the last apartments were sold and handed over to the customers. Currently, most of our completed properties have been sold out. While we continue construction on the final stage of Kalaranna District, we plan completing and delivering units from the first two buildings by the end of 2024, and completing the remaining two buildings by the first quarter of 2025. The gross profit of first six months of 2024 has decreased by 46% amounting to 2.4 million euros compared to 4.5 million euros in 2023. The gross profit of the second quarter was 1.5 million euros compared to 790 thousand euros in 2023. The operating result in the first six months was 860 thousand euros loss comparing to 1.5 million euros profit during the same period in 2023. The operating result of the second quarter was 201 thousand euros loss compared to 658 thousand euros loss in the second quarter of 2023. The net result for the first six months of 2024 was 3 million euros loss, comparing to 292 thousand euros loss in the reference period. The net result of the second quarter was 1.3 million euros loss compared to 1.6 million euros loss in the same period of 2023. Cash used in operating activities during first six months of 2024 was 4.5 million euros comparing to 9.5 million euros generated during the same period in 2023. Cash used in operating activities during second quarter was 2.8 million euros compared to 850 thousand euros used in the second quarter of 2023. Net assets per share on 30 June 2024 totalled to 0.93 euros compared to 0.97 euros on 30 June 2023. Key performance indicators 2024 6M 2023 6M 2024 Q2 2023 Q2 2023 12M ------------------------------------------------------------------------------ Revenue, th EUR 6 907 16 112 3 853 2 697 23 021 Gross profit, th EUR 2 423 4 456 1 535 790 7 028 Gross profit, % 35% 28% 40% 29% 31% Operating result, th EUR -860 1 501 -201 -658 2 963 Operating result, % -12% 9% -5% -24% 13% Net result, th EUR -3 040 -292 -1 340 -1 595 -900 Net result, % -44% -2% -35% -59% -4% Earnings per share, EUR -0.05 -0.01 -0.02 -0.03 -0.02 30.06.2024 30.06.2023 31.12.2023 ----------------------------------------------------------------------------- Total Assets, th EUR 109 695 101 166 107 237 Total Liabilities, th EUR 57 207 46 135 52 814 Total Equity, th EUR 52 488 55 031 54 423 Debt / Equity * 1.09 0.84 0.97 Return on Assets, % ** -2.9% -0.3% -0.08% Return on Equity, % *** -5.7% -0.6% -1.5% Net asset value per share, EUR **** 0.93 0.97 0.96 *debt / equity = total debt / total equity **return on assets = net profit/loss / total average assets ***return on equity = net profit/loss / total average equity ****net asset value per share = net equity / number of shares CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Consolidated interim statement of financial position in thousands of euros 30.06.2024 30.06.2023 31.12.2023 ------------------------------------------------------------------------------- ASSETS Current assets Cash and cash equivalents 8 576 17 474 17 065 Current receivables 1 481 2 544 1 411 Prepaid expenses 359 338 268 Inventories 44 550 26 598 35 563 --------------------------------- Total current assets 54 966 46 954 54 307 Non-current assets Non-current receivables 20 13 2 010 Property, plant and equipment 7 655 7 749 7 763 Right-of-use assets 495 233 365 Investment property 40 405 45 851 40 361 Goodwill 204 262 0 Intangible assets 3 615 104 96 --------------------------------- Total non-current assets 52 394 54 212 50 595 Assets held for sale 2 335 0 2 335 Total assets held for sale 2 335 0 2 335 TOTAL ASSETS 109 695 101 166 107 237 LIABILITIES AND EQUITY Current liabilities Current debt 1 749 28 493 30 141 Customer advances 7 083 2 322 3 657 Current payables 6 235 3 909 4 911 Tax liabilities 175 118 161 Short-term provisions 8 20 11 --------------------------------- Total current liabilities 15 250 34 862 38 881 Non-current liabilities Long-term debt 40 676 10 064 12 695 Other long term liabilities 2 0 0 Deferred income tax liabilities 1 130 1 134 1 130 Long-term provisions 149 75 108 --------------------------------- Total non-current liabilities 41 957 11 273 13 933 TOTAL LIABILITIES 57 207 46 135 52 814 Equity attributable to owners of the Company Share capital in nominal value 11 338 11 338 11 338 Share premium 5 661 5 661 5 661 Statutory reserve 1 134 1 134 1 134 Revaluation reserve 2 092 2 012 2 092 Retained earnings 31 175 34 886 34 198 --------------------------------- Total equity attributable to the owners of the Company 51 400 55 031 54 423 Non-controlling interest 1 088 0 0 TOTAL EQUITY 52 488 55 031 54 423 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 109 695 101 166 107 237 Consolidated interim statements of comprehensive income in thousands of euros 2024 6M 2023 6M 2024 Q2 2023 Q2 2023 12M ------------------------------------------------------------------------------- CONTINUING OPERATIONS Operating income Revenue 6 907 16 112 3 853 2 697 23 021 Cost of goods sold -4 484 -11 656 -2 318 -1 907 -15 993 ----------------------------------------- Gross profit 2 423 4 456 1 535 790 7 028 Marketing expenses -485 -299 -263 -166 -705 Administrative expenses -2 790 -2 656 -1 465 -1 282 -5 440 Other income 19 0 17 0 2 099 Other expenses -27 0 -25 0 -19 ----------------------------------------- Operating profit/ loss -860 1 501 -201 -658 2 963 Financial income 67 88 25 68 254 Financial expense -2 245 -1 876 -1 172 -1 002 -4 115 ----------------------------------------- Profit / loss before income tax -3 038 -287 -1 348 -1 592 -898 Income tax -2 -5 8 -3 -2 ----------------------------------------- Net profit / loss for the period -3 040 -292 -1 340 -1 595 -900 Other comprehensive income net of income tax: Net change in asset revaluation reserve 0 0 0 0 0 Total comprehensive income / loss for the year -3 040 -292 -1 340 -1 595 -900 Attributable to: The owners of the company -3 023 0 -1 323 -1 595 -900 Non-controlling interests -17 0 -17 0 0 Earnings per share for the period EUR -0.05 -0.01 -0.02 -0.03 -0.02 The full report can be found in the file attached. Ann-Kristin Kuusik CFO +372 614 4920 prokapital@prokapital.ee