Börsiteade
Bigbank AS
Kategooria
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Manused
Kuupäev
26.07.2024 09:00:00
Pealkiri
Bigbanki 2024. aasta II kvartali auditeerimata majandustulemused
Teade
Bigbanki brutolaenuportfell kasvas kvartali lõpuks rekordilise 1,9 miljardi euroni, suurenedes kvartaliga 154 miljoni euro võrra (+9%) ja aastaga 390 miljoni euro võrra (+26%). Kõik kolm peamist tooteliini näitasid soliidset kvartalikasvu. Ärilaenuportfell kasvas 57 miljoni euro võrra (+10%) 657 miljoni euroni, eluasemelaenuportfell 62 miljoni euro võrra (+16%) 456 miljoni euroni ja tarbimislaenuportfell 40 miljoni euro võrra (+5%) 802 miljoni euroni. Hoiuste poolel näitas teises kvartalis suurt kasvu tähtajaliste hoiuste portfell. Kvartaliga kasvas see 145 miljoni euro võrra, jõudes 1,16 miljardi euroni (+14%). Säästuhoiuseportfell kahanes kvartaliga 43 miljoni euro võrra 1,09 miljardi euroni, peamiselt seetõttu, et paljud lühiajalisi säästutooteid kasutavad hoiusekliendid asendasid Bigbanki säästuhoiuse 1-6 kuu pikkuse tähtajalise hoiusega, et kindlustada vastavaks perioodiks soovitud intressimäär. Kontserni hoiuseportfell kokku kasvas kvartaliga 103 miljoni euro võrra (+5%) ja aastaga 658 miljoni euro võrra (+41%) 2,26 miljardi euroni. Bigbanki 2024. aasta esimese kuue kuu puhaskasum oli 15,8 miljonit eurot. 2023. aasta samal perioodil oli see 17,0 miljonit eurot. Teises kvartalis teenis Bigbank puhaskasumit 9,4 miljonit eurot ehk võrreldes 2023. aasta teise kvartaliga 2,1 miljoni euro võrra rohkem (+28%). Kontserni netointressitulud võrreldes 2023. aasta teise kvartaliga kasvasid: 2024. aasta teise kvartali netointressitulud olid 25,0 miljonit eurot (2. kvartal 2023: 24,2 miljonit eurot), mis teeb kasvuks 0,8 miljonit eurot ehk 3%. Kuue esimese kuu netointressitulud kokku olid 51,4 miljonit eurot, kasv võrreldes eelmise aasta sama perioodiga oli 4,7 miljonit eurot (+10%). Esimeses kvartalis toimunud tarbimislaenude ja ärilaenude portfelli kvaliteedi langus teises kvartalis pidurdus. Võrreldes 2023. aastaga on nende portfelli kvaliteet siiski nõrgem ja mittetoimivate laenude osakaal on mõneti kasvanud. Kodulaenude portfell on jätkuvalt väga hea kvaliteediga. Võrreldes esimese kvartali lõpuga kasvas 3. etapi (mittetoimivate) laenunõuete maht teise kvartali lõpuks 9,9 miljoni euro võrra ja ulatus 4,8%-ni laenunõuetest (4,7% esimese kvartali lõpus). 2023. aasta lõpuga võrreldes kasvas 3. etapi laenunõuete maht 42,1 miljoni euro võrra. Ajaloolisi andmeid vaadates saab aga alla 5%-st 3. etapi laenunõuete mahtu pidada endiselt väikeseks ja Bigbanki eesmärk on mittetoimivat portfelli sellest piirist allpool hoida. Neto laenunõuete allahindluse ja eraldiste kulu maht kokku oli 6,3 miljonit eurot. Võrreldes esimese kvartaliga (9,0 miljonit eurot) on see märgatav langus (-2,7 miljonit eurot). 2023. aasta teise kvartali neto laenunõuete allahindluse ja eraldiste kulu maht kokku oli 5,0 miljonit eurot, kasv võrreldes möödunud aastaga 1,2 miljonit eurot. Eelmise aasta teise kvartaliga võrreldes suurenes Kontserni tulumaksukulu 0,7 miljoni euro võrra 1,8 miljoni euroni. Peamiseks põhjuseks oli 2023. aasta lõpus Lätis kehtestatud avansiline tulumaks, mis eelmisel aastal jõudis finantsnumbritesse alles neljandas kvartalis, aga 2024. aastal mõjutab kõiki kvartaleid. Uutest toodetest tõi Bigbank turule krediitkaardi Lätis. Tegemist on järjekordse sammuga igapäevapanganduse toodete turule toomises, mis on Kontserni 2024. aasta üheks olulisemaks strateegiliseks fookuseks. Kontserni kinnisvarainvesteeringute portfell, mis sisaldab nii põllumaid kui ka äripindu, ulatus teise kvartali lõpus 49 miljoni euroni. Kvartali jooksul kinnisvaraobjektidega olulises mahus tehinguid ei tehtud. Kasumiaruanne, tuhandetes II kvartal II kvartal 6 kuud 6 kuud eurodes 2024 2023 2024 2023 ------------------------------------------------------------------------------- Neto intressitulu 24 981 24 181 51 373 46 700 Neto teenustasud 2 245 2 046 4 409 4 019 Netokasum finantsvaradelt 2 007 439 3 078 1 011 Neto tegevustulud -977 -536 -1 826 -653 ------------------------------------------------------------------------------- Neto tegevustulud kokku 28 256 26 130 57 034 51 077 ------------------------------------------------------------------------------- Palgakulud -6 351 -5 963 -12 763 -11 615 Halduskulud -2 285 -3 790 -5 954 -7 313 Põhivara kulum ja väärtuse langus -2 100 -1 347 -4 152 -2 360 ------------------------------------------------------------------------------- Tegevuskulud kokku -10 736 -11 100 -22 869 -21 288 ------------------------------------------------------------------------------- Eraldiste tulu (kulu) 1 090 56 -1 329 61 Kinnisvarainvesteeringute õiglase väärtuse muutusest tulenev kahjum -1 022 0 -1 022 ------------------------------------------------------------------------------- Kasum enne allahindluste kulu 18 610 14 064 32 836 28 828 ------------------------------------------------------------------------------- Neto laenunõuete ja finantsinvesteeringute allahindlused -7 328 -5 053 -13 883 -8 962 Kasum enne maksustamist 11 282 9 011 18 953 19 866 Tulumaks -1 857 -1 169 -3 132 -2 282 ------------------------------------------------------------------------------- Aruandeperioodi jätkuvate tegevuste kasum 9 425 7 842 15 821 17 584 ------------------------------------------------------------------------------- Kasum (kahjum) lõppenud tegevustest 8 -497 29 -618 ------------------------------------------------------------------------------- Aruandeperioodi kasum 9 433 7 345 15 850 16 966 ------------------------------------------------------------------------------- Finantsseisundi aruanne, tuhandetes 31.12.2023 eurodes 30.06.2024 31.03.2024 (korrigeeritud) 30.06.2023 ------------------------------------------------------------------------------- Raha ja raha ekvivalendid 626 081 652 065 518 672 297 194 Võlaväärtpaberid 9 907 13 586 15 400 14 877 Nõuded klientidele 1 902 001 1 747 606 1 662 002 1 512 110 Muud varad 89 255 89 823 91 324 91 116 ------------------------------------------------------------------------------- Varad kokku 2 627 244 2 503 080 2 287 398 1 915 297 ------------------------------------------------------------------------------- Klientide hoiused ja saadud laenud 2 264 137 2 161 463 1 946 314 1 607 328 Allutatud võlakirjad 88 148 76 476 76 109 66 014 Muud kohustised 22 113 21 688 20 182 17 066 ------------------------------------------------------------------------------- Kohustised kokku 2 374 398 2 259 627 2 042 605 1 690 408 ------------------------------------------------------------------------------- Omakapital 252 846 243 453 244 793 224 889 ------------------------------------------------------------------------------- Kohustised ja omakapital kokku 2 627 244 2 503 080 2 287 398 1 915 297 ------------------------------------------------------------------------------- Bigbank AS juhatuse esimehe Martin Läntsi kommentaar: Bigbanki jaoks on 2024. aasta teine kvartal ja kogu esimene poolaasta olnud stabiilse kasumliku kasvu periood. Laenudele spetsialiseerunud pangana teeb meile heameelt, et viimase kvartaliga suurenes laenuportfell 9% ja aasta lõikes koguni 26%. Kasvus on olnud seejuures kõik kolm põhilist tooteliini - nii ärilaenud, kodulaenud kui tarbimislaenud. Oleme rahul kodulaenutoote heade müügitulemustega kogu Baltikumis. Uuendusena tõime esimesena Eestis turule spetsiaalselt juriidilisest isikust kinnisvarainvestoritele mõeldud flippimislaenu, millega saab osta ja edasimüügi eesmärgil kuni aastase tsükliga renoveerida Tallinnas, Tartus või Pärnus asuvaid kortereid. Pangahoiuste valdkonnas pakub Bigbank selgelt Eesti turu parimat intressi nii eraisikute säästuhoiusele (3,3% aasta baasil) kui 3 ja 6 kuu pikkustele tähtajalistele hoiustele (mõlemal juhul 4% aasta baasil). See trend kajastub ka kontserni hoiuste portfelli kasvus - kvartaliga 5% ja aasta lõikes 41%. Hoiuseintresside osas on tänaseks tõenäoliselt selle majandustsükli tipud saavutatud ja nüüd on Euroopa keskpanga poolt alustatud intressilangetuspoliitika valguses hoiustajatel mõistlik rahalise võidu saavutamiseks kõrgem intress fikseerida võimalikult pikaks ajaks. Järjekordse sammuna teel igapäevapanganduse teenuste suunas tõime Lätis turule krediitkaardi. Teises kvartalis käivitasime ka laiaulatusliku uute töötajate värbamise kampaania, et nii tarkvaraliselt kui organisatsiooniliselt ette valmistada järgmiste igapäevapanganduse toodete turule toomist esmalt Eestis ja seejärel ka kontserni teistel tegevusturgudel. Kasvu rahastamiseks kaasasime teises kvartalis kapitali esimese taseme täiendavatesse omavahenditesse (AT1) kuuluvate võlakirjade emissiooniga mahus 4,96 miljonit eurot ning börsil noteeritavate tagamata allutatud võlakirjade programmi teise seeria emissiooniga summas 7 miljonit eurot. Tänan kõiki rahapaigutuses osalenud investoreid usalduse eest panga strateegia ning kasvuperspektiivide osas. Bigbank AS (www.bigbank.ee) on Eesti kapitalil põhinev era- ja äriklientide laenudele ja hoiustele keskendunud pank, millel on lisaks tegevusele Eestis filiaalid Soomes, Rootsis, Lätis, Leedus ja Bulgaarias ning mis pakub piiriülese teenusena oma tooteid ka Austrias, Saksamaal ja Hollandis. Bigbanki bilansimaht ületab 2,5 miljardit eurot. Argo Kiltsmann Juhatuse liige Telefon: +372 5393 0833 E-mail: argo.kiltsmann@bigbank.ee www.bigbank.ee
Pealkiri
Bigbank's Unaudited Financial Results for Q2 2024
Teade
Bigbank's total gross loan portfolio grew to a record 1.9 billion euros by the end of the quarter, increasing by 154 million euros (+9%) quarter on quarter and by 390 million euros (+26%) year on year. All three main product lines posted solid quarter-on-quarter growth. The corporate loan portfolio grew by 57 million euros (+10%) to 657 million euros, the housing loan portfolio by 62 million euros (+16%) to 456 million euros and the consumer loan portfolio by 40 million euros (+5%) to 802 million euros. On the deposit side, the term deposit portfolio grew significantly, increasing by 145 million euros to 1.16 billion euros (+14%) in the second quarter. The savings deposit portfolio decreased by 43 million euros over the quarter to 1.09 billion euros, mainly because many of our customers switched their short- term savings products to 1- to 6-month term deposits to lock in an attractive interest rate for the chosen period. The Group's total deposit portfolio grew by 103 million euros (+5%) over the quarter and by 658 million euros (+41%) over the year to 2.26 billion euros. Bigbank ended the first half of 2024 with a net profit of 15.8 million euros, compared with 17.0 million euros in the first half of 2023. In the second quarter, Bigbank earned a net profit of 9.4 million euros. Compared to the second quarter of 2023, net profit increased by 2.1 million euros (+28%). Group's net interest income increased: net interest income for the second quarter of 2024 was 25.0 million euros (Q2 2023: 24.2 million euros), 0.8 million euros (+3%) higher than a year earlier. Net interest income for the first half of 2024 was 51.4 million euros, an increase of 4.7 million euros (+10%) year on year. The decline in the quality of the consumer and corporate loan portfolios observed in the first quarter slowed in the second quarter. However, compared with 2023, the quality of these portfolios is weaker and the proportion of non- performing loans has increased slightly. The housing loan portfolio maintains excellent quality. Compared to the end of the first quarter, stage 3 (non-performing) loans increased by 9.9 million euros, reaching 4.8% of total loan receivables by the end of the second quarter (end of Q1: 4.7%). Compared to the end of 2023, stage 3 loans increased by 42.1 million euros. However, based on historical data, the share of stage 3 loans is still low at 5% and Bigbank aims to keep the non- performing portfolio below this limit. Net loss allowances for loans and provision expenses totalled 6.3 million euros. This is a significant decrease (-2.7 million euros) compared to the first quarter (9.0 million euros). In the second quarter of 2023, total net loss allowances for loans and provision expenses amounted to 5.0 million euros, an increase of 1.2 million euros compared to the prior year. The Group's income tax expense increased by 0.7 million euros to 1.8 million euros compared to the second quarter of 2023. The increase was mainly driven by the introduction of advance income tax in Latvia at the end of 2023, which was only reflected in the figures for the fourth quarter in 2023, but affects all quarters in 2024. Bigbank updated its product range with the launch of a new credit card in Latvia. This is a further step in the introduction of everyday banking products, which is one of the Group's key strategic focus areas in 2024. The Group's investment property portfolio, which includes both agricultural land and commercial real estate, stood at 49 million euros at the end of the second quarter. The Group did not conduct any significant transactions with investment properties during the quarter. Income statement, in thousands of euros Q2 2024 Q2 2023 6M 2024 6M 2023 ------------------------------------------------------------------------------- Net interest income 24,981 24,181 51,373 46,700 Net fee and commission income 2,245 2,046 4,409 4,019 Net income (loss) on financial assets 2,007 439 3,078 1,011 Net other operating income -977 -536 -1,826 -653 ------------------------------------------------------------------------------- Total net operating income 28,256 26,130 57,034 51,077 ------------------------------------------------------------------------------- Salaries and associated charges -6,351 -5,963 -12,763 -11,615 Administrative expenses -2,285 -3,790 -5,954 -7,313 Depreciation, amortisation and impairment -2,100 -1,347 -4,152 -2,360 ------------------------------------------------------------------------------- Total expenses -10,736 -11,100 -22,869 -21,288 ------------------------------------------------------------------------------- Provision income (expense) 1,090 56 -1,329 61 Gain on change in the fair value of investment properties 0 -1,022 0 -1,022 ------------------------------------------------------------------------------- Profit before loss allowances 18,610 14,064 32,836 28,828 ------------------------------------------------------------------------------- Net loss allowances on loans and financial investments -7,328 -5,053 -13,883 -8,962 Profit before income tax 11,282 9,011 18,953 19,866 Income tax expense -1,857 -1,169 -3,132 -2,282 ------------------------------------------------------------------------------- Profit for the period from continuing operations 9,425 7,842 15,821 17,584 ------------------------------------------------------------------------------- Income (loss) from discontinued operations 8 -497 29 -618 ------------------------------------------------------------------------------- Profit for the period 9,433 7,345 15,850 16,966 ------------------------------------------------------------------------------- Statement of financial position, in thousands of 31 Dec 2023 euros 30 June 2024 31 March 2024 (restated) 30 June 2023 ------------------------------------------------------------------------------- Cash and cash equivalents 626,081 652,065 518,672 297,194 Debt securities at FVOCI 9,907 13,586 15,400 14,877 Loans to customers 1,902,001 1,747,606 1,662,002 1,512,110 Other assets 89,255 89,823 91,324 91,116 ------------------------------------------------------------------------------- Total assets 2,627,244 2,503,080 2,287,398 1,915,297 ------------------------------------------------------------------------------- Customer deposits and loans received 2,264,137 2,161,463 1,946,314 1,607,328 Subordinated notes 88,148 76,476 76,109 66,014 Other liabilities 22,113 21,688 20,182 17,066 ------------------------------------------------------------------------------- Total liabilities 2,374,398 2,259,627 2,042,605 1,690,408 ------------------------------------------------------------------------------- Equity 252,846 243,453 244,793 224,889 ------------------------------------------------------------------------------- Total liabilities and equity 2,627,244 2,503,080 2,287,398 1,915,297 ------------------------------------------------------------------------------- Commentary by Martin Länts, chairman of the management board of Bigbank AS: For Bigbank, the second quarter and the first half of 2024 have been a period of stable profitable growth. As a bank specialising in loans, we are pleased that the loan portfolio grew by 9% in the last quarter and by as much as 26% on the yearly bases. All three main product lines - business loans, home loans and consumer loans - have grown. We are pleased with the good sales performance of home loans across the Baltics. As an innovation, we were the first in Estonia to launch a flipping loan designed specifically for legal entity real estate investors, which can be used to buy and renovate apartments in Tallinn, Tartu or Pärnu for resale on a cycle of up to one year. In the field of bank deposits, Bigbank offers clearly the best interest rates on the Estonian market for both personal savings deposits (3.3% on an annual basis) and 3-month and 6-month term deposits (both 4% on an annual basis). This trend is also reflected in the growth of the group's deposit portfolio - 5% quarter- on-quarter and 41% year-on-year. In terms of deposit rates, it is likely that the peaks of this economic cycle have now been reached and, in the light of the policy of interest rate cuts initiated by the European Central Bank, it is now prudent for depositors to fix higher rates for as long as possible in order to achieve a monetary gain. As a further step on the road to everyday banking services, we launched a credit card product in Latvia. In the second quarter, we also launched a large-scale recruitment campaign to prepare both the software development and the organisation support for the launch of the next everyday banking products, first in Estonia and then in the Group's other operating markets. To finance growth, we raised capital in the second quarter through the issuance of EUR 4.96 million of AT1 bonds and a second series of EUR 7 million of unsecured subordinated bonds. I would like to thank all the investors who participated in the fundraising for their confidence in the Bank's strategy and growth prospects. Bigbank AS (www.bigbank.eu) is an Estonian capital-based bank specialising in loans and deposits for private and business customers. In addition to operations in Estonia, the bank has branches in Finland, Sweden, Latvia, Lithuania, and Bulgaria and offers its products on a cross-border basis in Austria, Germany, and the Netherlands. Bigbank's total assets exceed 2,5 billion euros. Argo Kiltsmann Member of the Management Board Telephone: +372 5393 0833 Email: argo.kiltsmann@bigbank.ee www.bigbank.ee