Börsiteade
AS INFORTAR
Kategooria
Poolaastaaruanne
Manused
Kuupäev
26.02.2024 09:00:00
Pealkiri
Aktsiaselts Infortar 2023. aasta auditeerimata konsolideeritud IV kvartali ja 12 kuu vahearuanne
Teade
Eesti ühe suurima ettevõtte Aktsiaseltsi Infortar (edaspidi Infortar) varade maht kasvas möödunud aastal 1 462,2 miljoni euroni, müügitulu 1 084,6 miljoni ning kasum 293,8 miljoni euroni. Järgnevalt on välja toodud peamised majandustulemusi mõjutanud asjaolud. Aktsiaselts Infortar juhatuse esimehe Ain Hanschmidt´i kommentaar: ?Meie kõigil kolmel valdkonnal läks hästi ja tegime kõikides näitajates tippmargid. Suutsime piirkonnas ühe vähese energeetikaettevõttena mahte kasvatada ka stabiliseerunud energiahindade tingimustes. Edu on toonud ja kindlustanud piiriülene kasv, jätkuvad investeeringud ettevõtte laienemisesse ning kontserni kuuluvate ettevõtete kohanemisvõime - oleme oma investeerimisportfellis riskid mitme segmendi vahel maandanud ning turumuutustest tulenenud väljakutsed eduks pööranud. Rekordilised majandustulemused võimaldavad meil jätkata mahukate investeeringutega ja teha juhatusel ettepanek maksta meie enam kui 5200 aktsionärile täna Tallinna börsil noteeritud ettevõtetest ajaloo suurima dividendisumma," tähendas Hanschmidt. Veebiseminar IV kvartali 2023 tulemuste tutvustamiseks Infortar korraldab investoritele täna, 26. veebruaril IV kvartali 2023 vahearuande tutvustamiseks veebiseminari, mis on otseülekandena jälgitav aadressil www.infortar.ee (http://www.infortar.ee). Eestikeelne veebiseminar toimub kell 12.00 Eesti aja järgi ja inglisekeelne veebiseminar toimub kell 14:00 Eesti aja järgi. Olulisemad sündmused Energeetika * Kontserni elektri- ja gaasimüügikogused kahekordistusid 2023. aastal ulatudes Soomes, Eestis, Lätis, Leedus ja Poolas kokku 15,9 TWh-ni. * 2023 suurim investeering oli Läti gaasi jaotusvõrku omava Gaso omandamine, mis tähendas energia müügi ja tootmise kõrval olulist laienemist infrastruktuuri segmendis. Laevandus * Laevanduses jätkas Infortar oma osaluse suurendamist, seisuga 26.02.24 on osalus AS- s Tallink Grupp 42,33% Kinnisvara * Kinnisvara valdkonnas alustasid Infortari ettevõtted möödunud aastal suurematest projektidest Rimi logistikakeskuse ja Pärnu uue silla ehitust ning Tallinki logistikakeskuse laiendust. Tähtsamad finantsnäitajad ja suhtarvud +--------------------------------+---------+---------+------------+------------+ |Finantsnäitaja/suhtarv |4 kv 2023|4 kv 2022|12 kuud 2023|12 kuud 2022| +--------------------------------+---------+---------+------------+------------+ |Müügitulu (miljonites eurodes) | 337,734| 442,596| 1 084,626| 1 053,712| +--------------------------------+---------+---------+------------+------------+ |Brutokasum (miljonites eurodes) | 42,235| 14,412| 149,473| 126,537| +--------------------------------+---------+---------+------------+------------+ |EBITDA (miljonites eurodes) | 37,418| 10,000| 143,283| 120,046| +--------------------------------+---------+---------+------------+------------+ |EBITDA marginaal (%) | 11,1%| 2,3%| 13,2%| 11,4%| +--------------------------------+---------+---------+------------+------------+ |Ärikasum/ kahjum (EBIT) | | | | | |(miljonites eurodes) | 28,967| -2,946| 123,628| 99,140| +--------------------------------+---------+---------+------------+------------+ |Aruandeaasta kasum/ kahjum | | | | | |(miljonites eurodes) | 24,206| -1,674| 293,830| 96,124| +--------------------------------+---------+---------+------------+------------+ |Puhaskasum jooksvast tegevusest | -| -| 144,830*| 107,124**| +--------------------------------+---------+---------+------------+------------+ |Kasum aktsia kohta eurodes*** | -| -| 14.63| 5.13| +--------------------------------+---------+---------+------------+------------+ |Omakapital | 821, 946| 568, 677| 821, 946| 568, 677| +--------------------------------+---------+---------+------------+------------+ |Kohustised | 441,160| 427,205| 441,160| 427,205| +--------------------------------+---------+---------+------------+------------+ |Netovõlg | 354,045| 367,203| 354,045| 367,203| +--------------------------------+---------+---------+------------+------------+ |Investeerimislaenuda ja EBITDA | | | | | |suhe | 2.0x| 1.7x| 2.0x| 1.7x| +--------------------------------+---------+---------+------------+------------+ * Sisaldab 159 miljonit eurot Gaso ostust tekkinud ühekordset kasumit ja 2023. aasta kinnisvara ümberhindluse mõju -10 miljonit eurot (lisandus kolm uut kinnisvara objekti, mille mõju on arvesse võetud). **Sisaldab -11 miljonit eurot kinnisvara portfellis 2022 aastal täielikult kasutuses olnud objektide ümberhindluse tulemit. *** Arvutamisel on kasutatud 31.12.2023 seisuga aktsiate arvu 21 045 000, millest on võetud maha omaaktsiate arv 945 000 Müügitulu 2023. majandusaastal suurenes kontserni konsolideeritud müügitulu 30,9 miljoni euro võrra 1 084,6 miljoni euroni (2022 konsolideeritud müügitulu 1 053,7 miljonit eurot). Olulist positiivset mõju avaldas piirkondliku gaasimüügi turuosa kasv 25% protsendini, mis võimaldas müügitulu võrreldes eelneva aastaga suurendada. EBITDA ja segmendiaruandlus Energeetikasegmendi EBITDA oli 2023. majandusaastal 135,9 miljonit eurot (2022. majandusaastal 115,969 miljonit eurot). Kasumlikkus ei ole seotud energiahindade muutlikkusega vaid turuosa suurenemise ja müügimahtude kahekordistamisega. Kontserni tütarühing AS Eesti Gaas juhib teadlikult hinnariske, kasutades selleks tuletisinstrumente ja piirkondlikke maagaasi ladustamise võimalusi. Laevanduse segmendi EBITDA oli 2023. majandusaastal 214,5 miljonit eurot (2022. majandusaastal 135,8 miljonit eurot). Infortar konsolideerib AS Tallink Grupp tulemused kapitaliosaluse meetodil, ehk vastavalt oma osaluse protsendile AS Tallink Grupp, kuid segmendiaruandluses on vastavalt kehtivatele raamatupidamisreeglitele kajastatud 100% AS Tallink Grupp tulemused (sealhulgas 100 protsenti EBITDA). Kinnisvarasegmendis võetakse kasumlikkuse hindamisel arvesse eraldiseisvate kinnisvara ettevõtete EBITDA. Kinnisvara EBITDA oli 2023. majandusaastal kokku 12,3 miljonit eurot (2022. majandusaastal 11,4 miljonit eurote). Täiendavalt lisandusid 2023. majandusaastal arvestusse kolm uut hoonet aadressidel Liivalaia 9, Tähesaju 9 ja Tähesaju 11. Puhaskasum Konsolideeritud puhaskasum oli 2023. majandusaastal 293,8 miljonit eurot (2022. majandusaastal 96,1 miljonit eurot). Ühekordse olulise mõjuga tehingutest olid puhaskasumi arvestuses Läti gaasi jaotusvõrgu ettevõte Gaso omandamine ja kinnisvara ümberhindluse mõjud. Konsolideeritud ärikasum oli 2023. majandusaastal 123,6 miljonit eurot (2022. majandusaastal 99,1 miljonit eurot). Ärikasum näitab kontserni põhitegevusest teenitavat kasumit. Investeeringud Aastatel 2021-2023 on AS-i Infortar grupi investeeringute kogusumma ligikaudu 265 miljonit eurot. Suurimaks investeeringuks kujunes Läti gaasi jaotusvõrku omava Gaso omandamine 2023. aastal. Infortar jätkab investeeringutega tulevikus, aastateks 2023-2025 on plaanis täiendavad investeeringud kogumahus ligikaudu 110 miljonit eurot. Olulisemad töös olevad arendusprojektid on logistikakeskuse rajamine Sauele ja 4MW paneelide võimsusega päikeseelektrijaama ehitus Lätis. Finantseerimine Laenu ja liisingkohustised olid 2023. majandusaastal kokku 441,2 miljonit eurot (2022. majandusaastal 427,2 miljonit eurot). Finantseerimistegevusest tulenevate rahavoogude juhtimisele aitas kaasa 2023. aastal toimunud aktsiate avalik pakkumine, mille raames kaasati 31,2 miljonit eurot. Dividendid 31. oktoobril 2023 kinnitatud dividendipoliitika kohaselt on eesmärgiks maksta dividendideks vähemalt 1 euro aktsia kohta majandusaastas. Dividendide väljamakseid tehakse kahes osas. AS-i Infortar kontserni juhatus kavatseb kooskõlastatult nõukoguga teha ettepaneku tasuda 2023. aasta majandustulemuste eest dividendi 3 eurot aktsia kohta. Ettepaneku kohaselt toimuvad väljamaksed juunis ja detsembris 2024. Dividend koosneb kolmest osast: * 1 euro aktsia kohta, mida makstakse vastavalt dividendipoliitikale; * AS Tallink Grupp edasi kantav dividend (ümardatud ülesse); * Täiendav dividend, mida makstakse tulenevalt majandustulemustest 2023. aastal. AS Infortari aktsiate arv kokku on 21 166 239, millest arvatakse maha omaaktsiad 945 000. Dividende makstakse seega 20 221 239 aktsia eest, mille rahaline väärtus on ligikaudu 61 miljonit eurot. Konsolideeritud kasumiaruanne Auditeerimata, tuhandetes eurodes 4 kv 2023 4 kv 2022 12 kuud 2023 12 kuud 2022 Müügitulu 337 734 442 596 1 084 626 1 053 712 Müüdud kaupade ja teenuste kulud -295 499 -428 184 -935 153 -927 175 Brutokasum/ kahjum 42 235 14 412 149 473 126 537 Müügi- ja turunduskulud -511 -413 -1 620 -1 408 Üldhalduskulud -9 522 -6 838 -22 085 -17 520 Muud äritulud 1 458 483 2 523 2 275 Muud ärikulud -4 693 -10 590 -4 663 -10 744 Kasum/ kahjum äritegevusest 28 967 -2 946 123 628 99 140 Finantstulud 519 2 206 2 761 2 632 Finantskulud -8 640 -4 017 136 412 -8 227 Kapitaliosaluse meetodil arvestatud kasum/kahjum 1 938 7 302 39 639 8 157 Kasum/ kahjum enne tulumaksu 22 784 2 545 302 440 101 702 Tulumaks 1 422 -4 219 -8 610 -5 578 Aruandeperioodi puhaskasum/ kahjum 24 206 -1 674 293 830 96 124 Emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum/ kahjum 24 232 -1 853 293 778 95 943 Vähemusosalusele kuuluv kasum/kahjum -26 179 52 181 Muu koondkasum/ kahjum Rahavoogude riskimaandamisinstrumendid* -58 233 94 772 Välismaiste tütarettevõtjate valuutakursivahed -42 3 Aruandeaasta koondkasum/ kahjum kokku 235 555 190 899 sealhulgas: Emaettevõtte omanikele kuuluv kasum/-kahjum 235 503 190 718 Vähemusosalusele kuuluv kasum/ kahjum 52 181 Tavakasum aktsia kohta (eurodes) 14,62 15,23 Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes) 14,56 15,22 * Mitterahalised tuletisinstrumentide ümberhindlused koondkasumites ei mõjuta AS-i Eesti Gaasi ega Infortari põhiäritegevuse kasumlikkust ega rahavoo teenimise võimet. Konsolideeritud finantsseisundi aruanne Auditeerimata, tuhandetes eurodes 31.12.2023 31.12.2022 VARAD Raha ja raha ekvivalendid 87 115 60 002 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 197 261 193 115 Ettemaksed 26 339 125 571 Varud 146 883 76 752 Käibevara 457 598 455 440 Kapitaliosaluse meetodil kajastatud investeeringud 346 014 296 061 Pikajalised tuletisinstrumendid 1 125 12 866 Pikajalised laenud 9 065 15 716 Muud pikajalised nõuded 8 20 Kinnisvarainvesteeringud 176 024 160 540 Materiaalne põhivara 446 748 147 724 Immateriaalne vara 14 366 8 853 Kasutusõigusega vara 11 300 10 192 Põhivara 1 004 650 651 972 VARAD KOKKU 1 462 248 1 107 412 KOHUSTISED JA OMAKAPITAL Laenu- ja rendikohustised 186 025 266 308 Võlad tarnijatele 74 751 19 845 Maksukohustised 32 822 31 135 Ostjate ettemaksed 3 099 10 169 Muud lühiajalised kohustised 15 973 6 766 Lühiajalised kohustised 312 670 334 223 Laenu- ja rendikohustised 255 135 160 897 Muud pikaajalised kohustised 30 865 18 076 Pikaajalised eraldised 8 399 649 Edasilükkunud tulumaksukohustis 33 233 24 890 Pikaajalised kohustised 327 632 204 512 Kohustised kokku 640 302 538 735 Aktsiakapital 2 105 1 985 Omaakatsiad -95 -95 Ülekurss 31 080 0 Reservid 28 143 84 162 sh. riskimaandamise reserv* 24 074 82 307 Realiseerimata kursivahed -39 3 Jaotamata kasum 466 140 385 947 Aruandeaasta kasum 293 778 95 943 Emaettevõtja omanikele kuuluv omakapital 821 112 567 945 Vähemusosalus 834 732 Omakapital kokku 821 946 568 677 KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 1 462 248 1 107 412 * tegemist on arvestusliku riskimaandamise positsiooni muutusega mis mõjutab koondkasumi tulemust. Konsolideeritud rahavoogude aruanne Auditeerimata, tuhandetes eurodes 12 kuud 2023 12 kuud 2022 RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST Kasum enne maksustamist 302 440 101 702 Korrigeerimised -104 374 -39 818 Muutused: Makstud tulumaks -267 -4 051 Äritegevusega seotud nõuetes ja ettemaksetes 52 804 -116 072 Varude muutused -61 915 3 667 Äritegevusega seotud kohustised -591 55 611 RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST KOKKU 188 097 1 039 RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST Tasutud tütar- ja sidusettevõtete ostul -113 727 -4 895 Antud laenud 0 -6 438 Laekunud laenude tagasimaksed ja intressid 9 342 992 Tasutud materiaalse põhivara soetamisel -18 144 -14 250 Tasutud kinnisvarainvesteeringute soetamisel -18 556 -23 881 RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST KOKKU -141 085 -48 472 RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST Saadud sihtfinantseerimine 0 3 251 Arvelduskrediidi muutus 14 349 -9 456 Saadud laene 130 567 193 397 Saadud laenude tagasimaksed -155 808 -98 833 Rendikohustiste põhiosa tagasimaksed -2 233 -2 037 Makstud intressid -22 224 -7 960 Makstud dividendid -15 750 -16 110 Laekunud aktsiate emiteerimisest 31 200 0 RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST KOKKU -19 899 62 252 RAHAVOOD KOKKU 27 113 14 819 Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 60 002 45 183 Raha ja raha ekvivalentide muutus 87 115 60 002 Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 27 113 14 819 Infortar tegutseb viies riigis, ettevõtte peamised tegevusvaldkonnad on energeetika, laevandus ja kinnisvara. Infortar omab 42 ,3 protsendi suurust osalust AS-is Tallink Grupp, 100% osalust AS-is Eesti Gaas ning mitmekülgset ja kaasaegset, ca 110 000 m2 suurust kinnisvaraportfelli. Lisaks kolmele põhitegevusvaldkonnale tegutseb Infortar ka ehituse ja maavarade, trükkimise, taksonduse ja muudes valdkondades. Kokku kuulub Infortari kontserni 103 ettevõtet: 47 kontserni ettevõtet, 5 sidusettevõtet ja 50 sidusettevõtete tütarettevõtet. Arvestamata sidusettevõtteid annab Infortar tööd 1308 inimesele. Lisainfo: Kadri Laanvee AS Infortar investorsuhete juht Tel. 5156662 E-mail: kadri.laanvee@infortar.ee (mailto:kadri.laanvee@infortar.ee) www.infortar.ee/investorile (http://www.infortar.ee/investorile)
Pealkiri
Aktsiaselts Infortar Unaudited Consolidated Interim Report for fourth quarter and 12 months of 2023
Teade
In 2023 Estonia´s largest investment holding company Aktsiaselts Infortar (hereinafter referred to as "Infortar") increased its revenue to 1,084.6 million euros with profit reaching to 293.8 million euros. As of 31(st) of December, the Total assets of Infortar amounted to 1,462.2 million euros. The key drivers of the group's financial performance are described below. The chairman of the board of Infortar Ain Hanschmidt comments: ?All three core business segments performed well, achieving the best results in all financial indicators. Although the energy prices in the region stabilized at lower levels, Eesti Gaas, as one of the few energy companies, was able to significantly increase its volumes. Key factors driving our success include cross-border growth, ongoing investments in expansion, and the adaptability of our group companies. We have diversified risks across multiple segments in our investment portfolio and have successfully turned market challenges into opportunities. Record-breaking financial results enable us to proceed with extensive investment plans and the board proposes to pay one of the largest dividends of today's Tallinn Stock Exchange-listed companies in history to our more than 5200 shareholders, "noted Hanschmidt. Webinar to present the results of Q4 2023 Today, February 26, 2023, at 12.00 EEST Infortar will host a webinar in Estonian and at 14.00 EEST in English to present and discuss its Q4 2023 results. To participate, please follow this www.infortar.ee (http://www.infortar.ee) Major events Energy * The group's electricity and gas sales volumes doubled in 2023, reaching a total of 15.9 TWh in Finland, Estonia, Latvia, Lithuania, and Poland. * The most substantial investment in 2023 was the acquisition of Gaso, which owns the gas distribution network in Latvia. This led to a significant expansion in the infrastructure segment, complementing energy sales and production. Maritime transport * In the maritime transport sector, Infortar continued to increase its shareholding in AS Tallink Grupp, and as of February 26, 2024, the ownership in AS Tallink Grupp stands at 42.33%. Real estate * In the real estate sector, Infortar group major development projects included the construction of the logistics center in Saue and the new bridge in Pärnu, and the expansion of the Tallink logistics center. KEY FIGURES OF FINANCIAL YEAR Key figures Q4 2023 Q4 2022 12-month 2023 12-month 2022 Sales revenue, mEUR 337,734 442,596 1 084,626 1 053,712 Gross profit, mEUR 42,235 14,412 149,473 126,537 EBITDA, mEUR 37,418 10,000 143,283 120,046 EBITDA margin (%) 11,1% 2,3% 13,2% 11,4% Net profit, EBIT, mEUR 28,967 -2,946 123,628 99,140 Total profit, mEUR 24,206 -1,674 293,830 96,124 Net profit from recurring business operations - - 144,830* 107,124** EPS (euros)*** - - 14.63 5.13 Total equity 821, 946 568, 677 821, 946 568, 677 Total liabilities 441,160 427,205 441,160 427,205 Net debt 354,045 367,203 354,045 367,203 Long-term debt / EBITDA 821, 946 1.7x 821, 946 1.7x * Includes a one-time profit of 159 million euros from the acquisition of Gaso, and in 2023, additional revaluations were made for newly added objects. With the revaluation of new objects, the impact of revaluations in 2023 is -10 million euros. ** Includes -11 million euros from the revaluation results of real estate portfolio assets that were fully operational in 2022. *** The calculation is based on the number of shares as of 31.12.2023, totaling to 21 045 000 shares, from which the number of treasury shares, totaling to 945 000 shares, has been deducted. Revenue 2023, the group's consolidated revenue increased by 30.9 million euros to 1,084.6 million euros (consolidated revenue for 2022 was 1,053.7 million euros). Revenue growth was driven by the increase in gas sales volumes and the expanded market share in the Baltic-Finnish region, reaching to 25%. EBITDA and segment reporting The annual EBITDA of the Energy segment was 135,9 million euros in 2023 (106.3 million euros in 2022). The profitability is not connected to the volatility of energy prices but rather to the increase in market share and the doubling of sales volumes. The group's subsidiary, AS Eesti Gaas, actively manages market price risks by utilizing regional natural gas storage options and using relevant financial derivative instruments The annual EBITDA of the Shipping segment was 214.5 million euros in the 2023 (135.8 million euros in 2022). Infortar consolidates the results of AS Tallink Grupp using the equity method, in accordance with its percentage of ownership in AS Tallink Grupp. However, in segment reporting, the results of Tallink Grupp AS, include 100% of the EBITDA, as it is in accordance with applicable accounting rules. In the Real Estate segment, the profitability is assessed based on the EBITDA of separate real estate companies' results. In 2023, the total annual EBITDA of real estate was 12.3 million euros (in 2022, the total annual EBITDA of real estate was 11.4 million euros). In 2023, three new buildings were added to the portfolio at the addresses Liivalaia 9, Tähesaju 9, and Tähesaju 11. Net profit The consolidated net profit for the year 2023 is 293.8 million euros (compared to 96.1 million euros in the year 2022). One-time significant transactions impacting the net profit include the acquisition of the Latvian gas distribution company Gaso and the effects of property revaluation. Non-recurring items affecting previous year net profit include the extraordinary profit booked from acquisition of the Latvian gas distribution company Gaso and the revaluation of the real estate portfolio. Infortar's net profit from recurring operations (excluding non-recurring items, which affect comparability) is 144,8 million euros. The consolidated operating profit for 2023 was 123.6 million euros (compared to 99.1 million euros in 2022). Investments In the past three years (2021-2023), Infortar Group has invested approximately 265 million euros, with the largest investment being the acquisition of Gaso in 2023. Infortar will continue its investments in the future. Investments already planned for the years 2024 and 2025 totaling approximately 110 million euros. The major ongoing development projects include the establishment of a logistics center in Saue and the construction of a 4MW solar power plant in Latvia. Financing The total loan and leasing obligations in 2023 amounted to 441.2 million euros (compared to 427.2 million euros in 2022). Financing activities cash flow also includes the proceeds from the initial public offering, which amounted to 31.2 million euros. Dividends According to the dividend policy confirmed on October 31, 2023, the objective is to pay dividends of at least 1 euro per share per fiscal year. Dividend payments are made semi-annually. Infortar Group's management proposes to pay a dividend of 3 euros per share for the 2023 fiscal year results. According to the proposal, the first payout is planned to be made no later than June, and the second payout in December 2024. The dividend consists of three parts: * 1 euro per share, as per the dividend policy. * Carried-over dividend from AS Tallink Grupp, which is rounded upwards. * Additional dividend based on the high deliveries of the financial results in 2023. AS Infortar has a total of 21,166,239 shares, of which 945,000 are company´s own shares. Dividends are therefore paid for 20,221,239 shares, which amounts to approximately 61 million euros. Consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income Unaudited, EUR thousand 12-months Q4 2023 Q4 2022 12-month 2023 2023 Revenue 337 734 442 596 1 084 626 1 053 712 Cost of sales -295 499 -428 184 -935 153 -927 175 Gross profit/ loss 42 235 14 412 149 473 126 537 Marketing expenses -511 -413 -1 620 -1 408 Administrative expenses -9 522 -6 838 -22 085 -17 520 Other operating income 1 458 483 2 523 2 275 Other operating expenses -4 693 -10 590 -4 663 -10 744 Operating profit/ loss 28 967 -2 946 123 628 99 140 Financial income 519 2 206 2 761 2 632 Financial expenses -8 640 -4 017 136 412 -8 227 Profit (loss) from investments in the equity method 1 938 7 302 39 639 8 157 Profit (loss) before tax 22 784 2 545 302 440 101 702 Income tax expense 1 422 -4 219 -8 610 -5 578 Net profit of the financial year 24 206 -1 674 293 830 96 124 Equity holders of the Parent 24 232 -1 853 293 778 95 943 Minority interests -26 179 52 181 Other comprehensive income Cash flow hedges - the effective portion of a change in fair value * -58 233 94 772 Exchange rate differences from the translation of foreign subsidiaries -42 3 Total comprehensive income / loss for the financial year 235 555 190 899 Attributable to: Equity holders of the Parent 235 503 190 718 Minority interests 52 181 Ordinary earnings per share (in euros) 14,62 15,23 Diluted earnings per share (in euros) 14,56 15,22 * The revaluations of non-monetary derivative instruments in consolidated profits do not affect the profitability or cash flow generation ability of AS Eesti Gaas or Infortar's main business activities. Consolidated statement of financial position Unaudited, EUR thousand 31.12.2023 31.12.2022 ASSETS Cash and cash equivalents 87 115 60 002 Trade and other receivables 197 261 193 115 Prepayments 26 339 125 571 Prepayments for inventories 146 883 76 752 Total current assets 457 598 455 440 Investments to associates 346 014 296 061 Derivative and other financial assets 1 125 12 866 Long-term loans 9 065 15 716 Long-term requirements 8 20 Investment property 176 024 160 540 Property, plant and equipment 446 748 147 724 Intangible assets 14 366 8 853 Right-of-use assets 11 300 10 192 Total non-current assets 1 004 650 651 972 TOTAL ASSETS 1 462 248 1 107 412 LIABILITIES AND EQUITY Interest-bearing loans and borrowings 185 868 266 308 Payables to suppliers 74 751 19 845 Tax obligations 32 822 31 135 Buyers' advances 3 099 10 169 Other current liabilities 15 973 6 766 Total current liabilities 312 513 334 223 Interest-bearing loans and borrowings 255 292 160 897 Other long-term liabilities 30 865 18 076 Long-term provisions 8 399 649 Deferred taxes 33 233 24 890 Total non-current liabilities 327 789 204 512 Total liabilities 640 302 538 735 Share capital 2 105 1 985 Own shares -95 -95 Share premium 31 080 0 Reserve capital 28 143 84 162 risk hedging reserve* 24 074 82 307 Unrealized currency translation differences -39 3 Retained earnings 466 140 385 947 Net profit of the financial year 293 778 95 943 Total equity attributable to equity holders of the Parent 821 112 567 945 Minority interests 834 732 Total equity 821 946 568 677 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 1 462 248 1 107 412 *This represents a change in the accounting for risk management positions, which affects the consolidated profit result. Consolidated statement of cash flows Unaudited, EUR thousand 12-month 2023 12-month 2022 Cash flows from operating activities Net profit of the financial year 302 440 101 702 Adjustments: -104 374 -39 818 Income tax paid -267 -4 051 Changes in assets related to op.activities 52 804 -116 072 Changes in inventories -61 915 3 667 Changes in liabilities related to op.activities -591 55 611 Net cash from operating activities 188 097 1 039 Cash flows from investing activities Acquisition / reduction of capital of associates -113 727 -4 895 Given loans 0 -6 438 Paybacks from given loans, and interest gain 9 342 992 Purchases of property, plant and equipment -18 144 -14 250 Purchases Investment property -18 556 -23 881 Net cash used in investing activities -141 085 -48 472 Cash flows from financing activities Received government grants 0 3 251 Changes in overdraft 14 349 -9 456 Proceeds from borrowings 130 567 193 397 Repayments of borrowings -155 808 -98 833 Repayment of finance lease liabilities -2 233 -2 037 Interest paid -22 224 -7 960 Dividends paid -15 750 -16 110 Proceeds from share emission 31 200 0 Net cash used in financing activities -19 899 62 252 TOTAL NET CASH FLOW 27 113 14 819 Cash at the beginning of the year 60 002 45 183 Cash at the end of the period 87 115 60 002 Net (decrease)/increase in cash 27 113 14 819 Infortar operates in five countries, the company's main fields of activity are energy, maritime transport, and real estate. Infortar owns a 42,3% stake in AS Tallink Grupp, a 100% stake in AS Eesti Gaas and a versatile and modern real estate portfolio of approx. 110,000 m2. In addition to the three main areas of activity, Infortar also operates in construction and mineral resources, printing, taxi business and other areas. A total of 103 companies belong to the Infortar group: 47 subsidiaries, 5 affiliated companies and 50 subsidiaries of affiliated companies. Excluding affiliates, Infortar employs 1,308 people. Additional information: Kadri Laanvee Investor Relations Manager Phone: + 372 5156662 e-mail: kadri.laanvee@infortar.ee (mailto:kadri.laanvee@infortar.ee) www.infortar.ee/en/investor (http://www.infortar.ee/en/investor)