Börsiteade
AS Pro Kapital Grupp
LEI kood
097900BGM10000061519
Emitendi suuruskategooria
Suur kontsern
Majandustegevusalad
Finants- ja kindlustustegevus
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Poolaastaaruanne
Teate ID
10547
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
15.08.2023 14:00:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
Pro Kapitali nõukogu kinnitas 2023. a II kvartali ja 6 kuu konsolideeritud vahearuande (auditeerimata)
Teade
TEGEVUSARUANNE
Tegevjuhi ülevaade
2023. aasta teine kvartal on jätk AS-i Pro Kapital Grupp uute arenduste
algusperioodile.
Kinnisvaraarendus
Tallinnas on otsus alustada Kalaranna 8 arenduse viimase etapi ehitamisega
osutunud õigeks. Meenutuseks - etapp koosneb 146 korteri ja 4 äripinnaga neljast
hoonest. Veelgi enam, otsus asuda maja siseselt tegelema ehitusjuhtimisega ning
jätkata ehitust ilma peatöövõtjata on samuti osutunud õigeks sammuks. Praegused
peatöövõtjad tunduvad kannatavat pandeemia ja sõja tagajärgede all ning nende
hinnakujundus ei ole konkurentsivõimeline võrreldes väiksemate töövõtjatega,
keda saame otse kaasata. Tänaseks oleme sõlminud lepingud kaeve-/tugimüüride,
maa-aluste monoliitbetoonitööde ning veel mõnede väiksemate tööde teostamiseks,
mille tulemusena on saavutatud juba märkimisväärne kulude kokkuhoid. Teise
kvartali jooksul lõpetasime maa- aluste kaeve- ja tugimüüride tööd ning
alustasime maa-aluste betoonitöödega, mis on planeeritud kestma kuni käesoleva
aasta neljanda kvartalini. Kalaranna Kvartali esimese etapi ehitus on lõppenud,
kõik pinnad on ostjatele üle antud ning praegu osutame seal kinnisvara
haldamisega seotud teenuseid OÜ Pro Halduse abil ning tegeleme garantiitöödega,
kui selline vajadus peaks tekkima. Oleme alustanud ka Kalaranna Kvartali viimase
etapi eelmüügiga ning hetkel on võlaõiguslike lepingutega kaetud kokku 39 pinda
(35 korterit ja 4 äripinda). Kristiine City's jätkame Tondi 53 ehk Dunte
arenduse projekteerimise ning ehitusloa taotlemise protsessi. Väärib mainimist,
et meil õnnestus saada Muinsuskaitselt olulisi mööndusi fassaadi tagakülje
esimese korruse akende suurendamiseks maast laeni avadeni, mis võimaldab meil
kujundada palju sobivamaid eluruume, kus on rohkem päikesevalgust ning, mis
avanevad privaatsetele terrassidele. Jälgime tähelepanelikult ka turu
aktiivsust, et alustada Uus-Kindrali arendusega, millel on ehitusluba olemas
ning on stardi valmiduses. Meil on üle 500 kliendipäringu, mis ootavad teavet
arenduse alustamisest.
Riias müüme jätkuvalt luksuskortereid River Breeze residentsis, mis on saanud
Baltics Prestige Awards auhinna oma väljapaistva arhitektuurilise lahenduse
eest. 2023. aasta teises kvartalis müüsime kaks korterit lisaks varasemale
neljale, mis leidsid ostjad esimeses kvartalis. Üldjoontes näeme Riia kinnisvara
segmendis tõusvat trendi, ms puudutab antud projekti. Oleme saanud ehitusloa
City Oasis elamukvartali ehitamiseks, mis on ligi 330 korteriga 32 500
ruutmeetrise üldpinnaga projekt asukohaga Tallinase tänaval, rahulikus ja
rohelises keskkonnas, Riia kesklinnas. Oleme valmis alustama ehitustegevusega
niipea, kui turuolukord on selliseks suureks ja ambitsioonikaks projektiks
sobiv. Kolmest Balti riikide pealinnast on Riia turuolukord kõige rohkem
väljakutseid pakkuv. Sellegipoolest vaatame pikaajalises perspektiivis Läti
turule positiivselt.
2019. aastal valmis viis maja 115 korteriga Shaltiniu Namai Attico arenduses, kus
on müümata ainult kaks korterit (nende hulgas näidiskorter). Valmistume praegu
järgmise etapi ehitamiseks, mille käigus valmivad 43 linnavillat ja ärihoone.
Oleme sõlminud lepingu ehitusprojekti juhtimisteenust pakkuva ettevõttega, mis
on hetkel ettevalmistustööde staadiumis ehituse alustamiseks. Eesmärk on
alustada ehitusplatsi ettevalmistustöödega kolmandas kvartalis. Hoolimata
geopoliitilisest olukorrast on Vilniuse turg väga aktiivne kallimas segmendis
ning ootame põnevusega meie järgmist kõrgetasemelise arenduse
valmimist. Ettevõte laiendas oma portfelli Vilniuses, ostes Naugarduko tänaval
asuva ajaloolise Vilniuse Kolledzhi hoone 6.25 miljoni euro eest. Hoone
projekteeritakse ümber tipptasemel eluhooneks umbes 50 luksusliku korteriga.
Arhitektuurikonkursi abil valiti parim võimalik arhitektuurne lahendus ning
mille võitja projekteerimise ning linnalt ehitusloa taotlemise prosessis.
Praeguse seisuga on planeeritud alustada eelmüügiga selle aasta lõpus ning saada
ehitusluba 2024. aasta alguses.
Hotellindus
Peale kahte rasket aastat, mis on tänu pandeemiale kahtlemata mõjutanud kogu
ülemaailmset turismisektorit, liigub hotellindus nõudluse kasvamise suunas. Bad
Kreutznachis oleme saavutanud tegevuse tasuvuspunkti, olenemata asjaolust, et
suur osa tubadest ei olnud renoveerimistööde tõttu saadaval. Mõned aastad tagasi
renoveerisime pooled tubadest ning osa üldkasutatavatest aladest. Hotelli
ülejäänud osa renoveerimistööd lõpetati 2023. aasta esimeses kvartalis ning nüüd
on kõik 116 tuba broneerimiseks saadaval ning näeme tõusvat trendi ka toa
keskmise hinna osas. Näeme juba tõusu keskmise toa hinna osas ning positiivset
suunda eelarvestatud tulemuste osas. Teises kvartalis näeme et iga kuu ületavad
tulemused eelarvet ning trend on jätkuvalt ülespoole. Juulis sai hotell ka 4-
tärni hinnangu, mis loodetavasti võimaldab meil tulemusi täiendavalt tõsta.
Baltikumi kinnisvarasektor on näidanud läbi pandeemia ning turbulentse
geopoliitilise perioodi stabiilsust ja oleme kindlad, et meil õnnestub
järjekorras olevad projektid teostada vastavalt turu ootustele, jätkates kõrge
kvaliteediga kinnisvara pakkumist kohalikele elanikele. Oleme väljakutsetest
teadlikud ja meil on vaja pidevalt kohanduda muutuva maailmaga (eriti seoses
ehitusturu ja sellega seotud tarneahela ning toormaterjali hindadega), kuid
näeme siiski Baltikumi regiooni positiivsena ning seni on turg seda arvamust
toetanud. Baltikumi regiooni majanduslikud väljavaated on üldjoontes
positiivsed. Balti riigid Eesti, Läti ja Leedu on näinud viimastel aasatel
stabiilset majanduskasvu, lähtudes välisinvesteeringute suurenemisest, kasvavast
teenindussektorist ja ekspordile suunatud tootmisest. Regioon on saanud kasu ka
lähedusest Põhja-Euroopaga ning Euroopa Liidu liikmelisusest, mis on aidanud
suurendada kaubandust ja investeeringuid. Olgugi et teise kvartali lõpp näitab
kõrge inflatsioonikeskkonna ning kõrgenenud laenuintresside tõttu
müügiaktiivsuse langust, näitab see stabiliseerimise märke. Statistika näitab,
et palgatõus hakkab aeglaselt inflatsioonimääradele järele jõudma, võimaldades
seega turul veelgi taastuda. Kõik ülaltoodud positiivsed näitajad ei kao
vaatamata väljakutsetele, mida kinnisvarasektorile seavad globaalsed
makromajanduslikud väljavaated ja Ukraina sõjast tingitud geopoliitiline
olukord. Üldjoontes on kinnisvarasektori tulevik põnev ja dünaamiline ning
otsime pidevalt innovatiivseid võimalusi, et käia ajast ees ning vastata
klientide arenevatele nõudmistele. Muutusi arvestava hoiaku ning piire ületava
visiooniga suundume edasi, olles täielikult teadlikud arenevast globaalsest
maastikust ning valmis igast võimalusest kinni haarama.
Edoardo Preatoni
Ettevõtte juht
Peamised finantsnäitajad
Ettevõtte kogukäive 2023. aasta esimese poolaasta jooksul oli 16,1 miljonit
eurot, võrdlusperioodil oli kogukäive 31,2 miljonit eurot. 2023. aasta teise
kvartali kogukäive oli 2,7 miljonit eurot võrrelduna 23,3 miljoni euroga 2022.
aastal. Ettevõtte käive kinnisvara müügist sõltub elamuarenduste valmimise
ajast, kuna müügitulu kajastatakse hetkel, kui sõlmitakse notariaalne
müügileping ja ruumid antakse ostjale üle. Võrdlusperioodi suuremat müügitulu on
mõjutanud korterite valmimine ja üleandmine ostjatele Kalaranna kvartalis 2022.
aastal.
Kuue kuu brutokasum vähenes 52% võrra ja moodustas 4,5 miljonit eurot võrrelduna
9,4 miljoni euroga 2022. aastal. Teise kvartali brutokahjum oli 790 tuhat eurot
võrrelduna 6,8 miljoni euro kasumiga võrdlusperioodil.
2023. aasta esimese poolaasta ärikasum moodustas 1,5 miljonit eurot
võrrelduna 6,4 miljoni euro ärikasumiga 2022. aasta esimese kuue kuu jooksul.
Teise kvartali ärikahjum moodustas 658 tuhat eurot võrreldes 5,4 miljoni euro
kasumiga võrdlusperioodil.
2023. aasta kuue kuu puhaskahjum oli 292 tuhat eurot võrrelduna 4,1 miljoni euro
kasumiga võrdlusperioodil. Teise kvartali puhaskahjum oli 1,6 miljonit eurot
võrreldes 4,4 miljoni euro kasumiga 2022. aastal.
Rahavood põhitegevusest olid esimesel kuuel kuul positiivsed 9,5 miljonit eurot
võrreldes 11,2 miljoni euroga samal perioodil 2022. aastal. Teises kvartalis
moodustasid 850 tuhat eurot negatiivse rahavoo ning 2022. aasta teises kvartalis
positiivse rahavoo summas 14,4 miljonit eurot.
Aktsia puhasväärtus oli 30. juuni 2023 seisuga 0,97 eurot võrreldes 0,83
euroga 30. juunil 2022.
Peamised tulemusnäitajad
2023 2022 2023 2022 2022
6 kuud 6 kuud II kvartal II kvartal 12 kuud
-------------------------------------------------------------------------------
Käive (tuhat eurot) 16 112 31 194 2 697 23 278 65 654
Brutokasum (tuhat eurot) 4 456 9 362 790 6 804 16 965
Brutokasum, % 28% 30% 29% 29% 26%
Ärikasum / -kahjum (tuhat eurot) 1 501 6 413 -658 5 424 17 657
Ärikasum / -kahjum, % 9% 21% -24% 23% 27%
Puhaskasum / -kahjum (tuhat eurot) -292 4 106 -1 595 4 357 13 452
Puhaskasum / -kahjum, % -2% 13% -59% 19% 20%
Kasum / -kahjum aktsia kohta
(eurot) -0,01 0,07 -0,03 0,08 0,24
30.06.2023 30.06.2022 31.12.2022
-------------------------------------------------------------------------
Varad kokku (tuhat eurot) 101 166 116 701 101 256
Kohustused kokku (tuhat eurot) 46 135 69 752 45 933
Omakapital kokku (tuhat eurot) 55 031 46 949 55 323
Võla / omakapitali suhe * 0,84 1,49 0,83
Varade tootlus, % ** -0,3% 2,8% 12,4%
Omakapitali tootlus, % *** -0,6% 14,5% 27,4%
Aktsia puhasväärtus, eurot **** 0,97 0,83 0,75
*võla / omakapitali suhe = kohustused kokku / omakapital kokku
**varade tootlus = puhaskasum v kahjum / varad kokku (keskmine)
*** omakapitali tootlus = puhaskasum v kahjum / omakapital kokku (keskmine)
**** aktsia puhasväärtus = omakapital kokku / aktsiate arv
KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANDED
Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne
tuhandetes eurodes 30.06.2023 30.06.2022 31.12.2022
-------------------------------------------------------------------------------
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid 17 474 15 208 10 589
Lühiajalised nõuded 2 882 611 955
Ettemakstud kulud 0 488 64
Varud 26 598 49 621 34 224
---------------------------------
Käibevara kokku 46 954 65 928 45 832
Põhivara
Pikaajalised nõuded 13 1 519 2 016
Materiaalne põhivara 7 749 7 491 7 294
Kasutusõigusega vara 233 198 195
Kinnisvarainvesteeringud 45 851 41 214 45 575
Firmaväärtus 262 262 262
Immateriaalne põhivara 104 89 82
---------------------------------
Põhivara kokku 54 212 50 773 55 424
VARAD KOKKU 101 166 116 701 101 256
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised võlakohustused 28 493 10 596 173
Ostjate ettemaksed 2 322 11 330 1 659
Lühiajalised võlad tarnijatele 3 909 7 924 4 626
Maksukohustused 118 110 111
Lühiajalised eraldised 20 585 5
---------------------------------
Lühiajalised kohustused kokku 34 862 30 545 6 574
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised võlakohustused 10 064 38 028 38 184
Muud pikaajalised kohustused 0 9 0
Edasilükkunud tulumaksukohustus 1 134 1 136 1 130
Pikaajalised eraldised 75 34 45
---------------------------------
Pikaajalised kohustused kokku 11 273 39 207 39 359
KOHUSTUSED KOKKU 46 135 69 752 45 933
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital
Aktsiakapital nimiväärtuses 11 338 11 338 11 338
Ülekurss 5 661 5 661 5 661
Kohustuslik reservkapital 1 134 1 134 1 134
Ümberhindluse reserv 2 012 2 984 2 012
Jaotamata kasum 34 886 25 832 35 178
---------------------------------
OMAKAPITAL KOKKU 55 031 46 949 55 323
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 101 166 116 701 101 256
Konsolideeritud kasumi- ja koondkasumi vahearuanne
2023 2022 2023 2022 2022
tuhandetes eurodes 6 kuud 6 kuud II kvartal II kvartal 12 kuud
-------------------------------------------------------------------------------
JÄTKUVAD TEGEVUSVALDKONNAD
Äritulud
Müügitulu 16 112 31 194 2 697 23 278 65 654
Müüdud toodete ja teenuste kulu -11 656 -21 832 -1 907 -16 474 -48 689
----------------------------------------------
Brutokasum 4 456 9 362 790 6 804 16 965
Turustuskulud -299 -237 -166 -123 -498
Üldhalduskulud -2 656 -2 658 -1 282 -1 209 -4 946
Muud äritulud 0 8 0 8 6 278
Muud ärikulud 0 -62 0 -56 -142
----------------------------------------------
Ärikasum 1 501 6 413 -658 5 424 17 657
Finantstulud 88 2 68 0 3
Finantskulud -1 876 -2 304 -1 002 -1 078 -4 211
----------------------------------------------
Kasum/ kahjum enne tulumaksu -287 4 111 -1 592 4 346 13 449
Tulumaks -5 -5 -3 11 3
----------------------------------------------
Perioodi puhaskasum/ -kahjum -292 4 106 -1 595 4 357 13 452
Muu koondkasum
Muudatused ümberhindluse
reservis 0 0 0 0 -972
Aruandeperioodi koondkasum kokku -292 4 106 -1 595 4 357 12 480
Kasum/ kahjum aktsia kohta
(euro) -0,01 0,07 -0,03 0,08 0,24
Aruande täisversiooni leiate juuresolevas failis.
Angelika Annus
Finantsjuht
+372 614 4920
[email protected]
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
Pro Kapital Council approved Consolidated Interim Report for II Quarter and 6 Months of 2023 (Unaudited)
Teade
MANAGEMENT REPORT
CEO summary
Q2 2023 marks as a continuation of the newly started developments of AS Pro
Kapital Grupp.
Real estate development
In Tallinn, the decision taken earlier in the year on starting the construction
and sales of Kalaranna 8 last stage, has proven to be the right one. As a
reminder, this last and final stage consists of 4 residential buildings with
146 apartments and 4 commercial units. Furthermore, the decision on taking on
the construction management in-house has proven to be the right step. The
general contractors to this date seem to be suffering from the consequences of
pandemic and the war and their pricing is simply not competitive vis-à-vis
smaller contractors that we are able to engage directly. To date we have bought
out the excavation/retainage works, underground monolithic concrete works and
some smaller jobs the consequence of which has resulted in considerable cost
savings. During Q2 we completed the underground excavation and retainage wall
works and embarked on underground concrete works which will last into Q4 this
year. Kalaranna 1st stage construction is formally finished, all units delivered
to clients and the main activity there is property management by our Pro Halduse
OÜ and the management of warranty works, if any. As of the end of Q2 we are
totalling 39 total sales executed (35 apartments and 4 commercial units). In
Kristiine City we are continuing the design and building permit process for
Tondi Street 53 aka "Dunte" project. It is worthy to mention that we were able
to acquire substantial concessions from the State Landmark Preservation
Committee in that we are allowed to enlarge the ground floor windows on the back
side of the façade into floor to ceiling openings, allowing us to design much
more suitable residential units with much more insolation and direct openings to
small private terrasses. We are also closely monitoring the market activity in
order be ready to start with Uus-Kindrali project which already has a building
permit and is shovel-ready. We have well above 500 inquiries waiting for a
signal to start.
In Riga we continue the sales of our luxury product River Breeze Residence which
has been awarded the Baltics Prestige Award for its outstanding architecture.
During Q2, 2023 we signed 2 additional sales on top of the 4 sales in Q1.
Overall, we see an upwards trend in the real estate segment in Riga as it
pertains to our project. We hold a building permit for City Oasis residential
quarter, a project consisting of ca 330 apartments and 32 500 sqm GBA located in
Tallinas iela- a tranquil and green living environment in the city centre. We
will be ready to proceed with construction activities as soon as the market
situation becomes fit for such an ambitious and vast project. Out of the three
capitals (Tallinn, Riga, Vilnius), Riga seems to have the most challenges in
terms of overall market conditions. However, our long-term outlook for the
Latvian real estate sector remains bullish.
In 2019 we completed five buildings in Shaltini? Namai Attico project in Vilnius
with 115 apartments. Today we have only 2 apartments unsold, out of which one is
a model unit. During Q2, we finalized the preparatory works for the start of
construction the final phase with city villas (43 units) and a residential-
commercial building. We have signed an agreement with a company providing
construction project management services that is currently in the stage of
preparation works to start the construction. The goal is to start the site
mobilisation in Q3. Despite the geopolitical situation, Vilnius market is still
quite active in the high-end segment and we look forward to the next stage of
our high-end development. The Company has also expanded its land portfolio in
Vilnius, purchasing a school building in Naugarduko street for the price of
6.25 million euros. The school will be converted into a high-end residential
property, consisting of circa 50 luxury apartments. An architectural competition
was carried out for the purpose, and the winning studio has been in the process
of designing and carrying out the building permit process with the city. As
things stand today, it is our plan to start with the presales at the end of this
year as well as receiving the building permit at the beginning of 2024.
Hotel operations
After two difficult years, which clearly affected the global sector of tourism
because of the pandemic, there seems to be a strong demand in the hotel
industry. In Bad Kreuznach we have reached a substantial operational break even,
despite the fact, that a large portion of the rooms were not available to the
public due to ongoing renovations. A few years ago, we renovated half of the
rooms and part of the common areas. The renovations of the remaining rooms were
completed by the end of Q1 2023, and all the room count (116 units) is now
available for sale. We are seeing an increase in Average Daily Rate already and
also positive trends in outperforming against the budgeted proforma. As of Q2 we
see that every month the actual performance is exceeding the budget and the
trend is continuously upwards. In July, the hotel received a 4-star rating
which hopefully allows us to boost the performance even further.
The Baltic real estate sector showed great resilience throughout the pandemic
period as well as during the turbulent geopolitical period we live in, and we
are confident that we will manage to develop our pipeline of projects in line
with the market's expectations, thus continuing to provide a stream of high-
quality properties to the local population. We are aware of the challenging
historical times we live in; we will need to be fast to adapt to an ever-
changing and fast paced world (especially in regards of the construction works
and the related challenges to the supply chain and cost of materials), but we
still have a very positive outlook on the Baltic region and thus far the market
has been supporting our sentiment. The economic outlook for the Baltic region is
generally positive. The Baltic countries of Estonia, Latvia, and Lithuania have
experienced steady economic growth in recent years, driven by a combination of
factors such as increasing foreign investment, a growing service sector, and
export-oriented manufacturing. The region has also benefited from its proximity
to Northern Europe and its membership in the European Union, which has helped to
boost trade and investment. Although showing a dip in sales activity due to
high inflationary environment and increased lending rates, the end of Q2 is
actually showing signs of stabilisation. Statistics indicate that the salary
increase is slowly catching up with inflation rates, thus further allowing the
market to bounce back. All the positive indicators above will not disappear
despite the challenges that are posed to the real estate sector by the global
macroeconomic outlook and the geopolitical turmoil caused by the war in
Ukraine. Overall, the future of real estate is exiting and dynamic and we are
constantly looking for innovative ways to stay ahead of the curve and meet the
evolving needs of our customers. With a stance that embraces change and a vision
that transcends boundaries, we march ahead, fully cognizant of the evolving
global landscape and poised to seize every opportunity.
Edoardo Preatoni
CEO
Key financials
The total revenue of the Company in first six months of 2023 was 16.1 million
euros compared to 31.2 million euros in the reference period. The total revenue
of the second quarter was 2.7 million euros compared to 23.3 million euros in
2022. The real estate sales revenues are recorded at the moment of handing over
the premises to the buyer. Therefore, the revenues from sales of real estate
depend on the completion of the residential developments. The real estate sales
of the reference period have been influenced by handing over completed
apartments in Kalaranna District in Tallinn.
The gross profit for first half year of 2023 has decreased by 52% amounting
to 4.5 million euros compared to 9.4 million euros in 2022. The gross profit in
the second quarter was 790 thousand euros compared to 6.8 million euros in
comparative period.
The operating result in six months of 2023 was 1.5 million euros profit
comparing to 6.4 million euros profit during the same period in 2022. The
operating result for second quarter was 658 thousand euros loss compared to 5.4
million euros profit in the second quarter of 2022.
The net result for the six months of 2023 was 292 thousand euros loss, comparing
to 4.1 million euros profit in the reference period. The net result of the
second quarter was 1.6 million euros loss compared to 4.4 million euros profit
in 2022.
Cash generated in operating activities during first six months of 2023 was 9.5
million euros comparing to 11.2 million euros during the same period in 2022. In
the second quarter the cash used was 850 thousand euros compared to 14.4 million
euros generated in 2022.
Net assets per share on 30 June 2023 totalled to 0.97 euro compared to 0.83
euros on 30 June 2022.
Key performance indicators
2023 6M 2022 6M 2023 Q2 2022 Q2 2022 12M
------------------------------------------------------------------------------
Revenue, th EUR 16 112 31 194 2 697 23 278 65 654
Gross profit, th EUR 4 456 9 362 790 6 804 16 965
Gross profit, % 28% 30% 29% 29% 26%
Operating result, th EUR 1 501 6 413 -658 5 424 17 657
Operating result, % 9% 21% -24% 23% 27%
Net result, th EUR -292 4 106 -1 595 4 357 13 452
Net result, % -2% 13% -59% 19% 20%
Earnings per share, EUR -0.01 0.07 -0.03 0.08 0.24
30.06.2023 30.06.2022 31.12.2022
-----------------------------------------------------------------------------
Total Assets, th EUR 101 166 116 701 101 256
Total Liabilities, th EUR 46 135 69 752 45 933
Total Equity, th EUR 55 031 46 949 55 323
Debt / Equity * 0.84 1.49 0.83
Return on Assets, % ** -0.3% 2.8% 12.4%
Return on Equity, % *** -0.6% 14.5% 27.4%
Net asset value per share, EUR **** 0.97 0.83 0.98
*debt / equity = total debt / total equity
**return on assets = net profit/loss / total average assets
***return on equity = net profit/loss / total average equity
****net asset value per share = net equity / number of shares
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Consolidated interim statement of financial position
in thousands of euros 30.06.2023 30.06.2022 31.12.2022
------------------------------------------------------------------------------
ASSETS
Current assets
Cash and cash equivalents 17 474 15 208 10 589
Current receivables 2 882 611 955
Prepaid expenses 0 488 64
Inventories 26 598 49 621 34 224
---------------------------------
Total current assets 46 954 65 928 45 832
Non-current assets
Non-current receivables 13 1 519 2 016
Property, plant and equipment 7 749 7 491 7 294
Right-of-use assets 233 198 195
Investment property 45 851 41 214 45 575
Goodwill 262 262 262
Intangible assets 104 89 82
---------------------------------
Total non-current assets 54 212 50 773 55 424
TOTAL ASSETS 101 166 116 701 101 256
LIABILITIES AND EQUITY
Current liabilities
Current debt 28 493 10 596 173
Customer advances 2 322 11 330 1 659
Current payables 3 909 7 924 4 626
Tax liabilities 118 110 111
Short-term provisions 20 585 5
---------------------------------
Total current liabilities 34 862 30 545 6 574
Non-current liabilities
Long-term debt 10 064 38 028 38 184
Other non-current payables 0 9 0
Deferred income tax liabilities 1 134 1 136 1 130
Long-term provisions 75 34 45
---------------------------------
Total non-current liabilities 11 273 39 207 39 359
TOTAL LIABILITIES 46 135 69 752 45 933
Equity attributable to owners of the Company
Share capital in nominal value 11 338 11 338 11 338
Share premium 5 661 5 661 5 661
Statutory reserve 1 134 1 134 1 134
Revaluation reserve 2 012 2 984 2 012
Retained earnings 34 886 25 832 35 178
---------------------------------
TOTAL EQUITY 55 031 46 949 55 323
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 101 166 116 701 101 256
Consolidated interim statements of comprehensive income
in thousands of euros 2023 6M 2022 6M 2023 Q2 2022 Q2 2022 12M
-------------------------------------------------------------------------------
CONTINUING OPERATIONS
Operating income
Revenue 16 112 31 194 2 697 23 278 65 654
Cost of goods sold -11 656 -21 832 -1 907 -16 474 -48 689
-----------------------------------------
Gross profit 4 456 9 362 790 6 804 16 965
Marketing expenses -299 -237 -166 -123 -498
Administrative expenses -2 656 -2 658 -1 282 -1 209 -4 946
Other income 0 8 0 8 6 278
Other expenses 0 -62 0 -56 -142
-----------------------------------------
Operating profit/ loss 1 501 6 413 -658 5 424 17 657
Financial income 88 2 68 0 3
Financial expense -1 876 -2 304 -1 002 -1 078 -4 211
-----------------------------------------
Profit / loss before income tax -287 4 111 -1 592 4 346 13 449
Income tax -5 -5 -3 11 3
-----------------------------------------
Net profit / loss for the period -292 4 106 -1 595 4 357 13 452
Other comprehensive income,
net of income tax
Net change in asset revaluation
reserve 0 0 0 0 -972
Total comprehensive income -292 4 106 -1 595 4 357 12 480
Earnings per share for the period EUR -0.01 0.07 -0.03 0.08 0.24
The full report can be found in the file attached.
Angelika Annus
CFO
+372 614 4920
[email protected]