Börsiteade

AS Pro Kapital Grupp

LEI kood

097900BGM10000061519

Emitendi suuruskategooria

Suur kontsern

Majandustegevusalad

Finants- ja kindlustustegevus

Emitendi registreeritud asukoht

Eesti

Üldandmed

Kategooriad

Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne

Teate ID

10152

Esitamise kuupäev ja aeg

28.02.2023 19:30:00

Teate sisu eesti keeles

Pealkiri

Pro Kapitali nõukogu kinnitas 2022. a IV kvartali ja 12 kuu konsolideeritud vahearuande (auditeerimata)

Teade

TEGEVUSARUANNE

Tegevjuhi ülevaade

2022. aasta on olnud AS Pro Kapital Grupp jaoks mälestusväärne. Eesti Kaubandus-
Tööstuskoda  autasustas  meid  ?Kõige  konkurentsivõimelisem  Kinnisvaraettevõte
2022" auhinnaga.

Konkurentsivõime  edetabel on osa suuremast  ettevõtluse konkursist Eestis, mida
korraldavad   omavahelises   koostöös  kolm  organisatsiooni:  Eesti  Kaubandus-
Tööstuskoda,  EAS  ning  Eesti  Tööandjate Keskliit. Konkuretntsivõime edetabeli
tulemused arvutatakse kandidaatide majanduslike näitajate alusel.

Oleme  selle saavutuse  üle väga  uhked ning  see motiveerib meid tulevikus veel
paremaid tulemusi saavutama.

Vastavalt     ettevõtte    varasematele    suundadele    keskendume    peamiselt
kinnisvaraarendusele   kolme   Balti  riigi  pealinnades  (Tallinnas,  Riias  ja
Vilniuses) ning hotellindustele Saksamaal, Bad Kreutznach'is.

Kinnisvaraarendus

Tallinnas  viisime 2022. aastal  lõpuni korterite  üleandmise Kalaranna Kvartali
arenduses, kus on valminud kaheksa maja kokku 240 korteriga.

20. Oktoobril 2022 toimus Kalaranna Kvartali pidulik avamine, kuhu olid kutsutud
nii peamised projektiga seotud huvirühmad kui kohalik meedia.

See  arendusprojekt on  olnud väga  edukas,  nii  müügi (see on täielikult välja
müüdud) poolest kui ka kõigi Tallinlaste jaoks elava kogukonna loomisel.

Oleme  tänulikud kohalikele võimukandjatele, kes  on olnud kogu arendusprotsessi
jooksul väga abivalmid ning oleme uhked, teades, et aitame kujundada selle ilusa
linna maastikku.

Kindrali  Majade  arenduses  Kristiine  City's  ehitame  kolme  maja  kokku 195
korteriga.  Ka  see  arendus  on  täielikult  välja  müüdud  (kõik  korterid  on
broneeritud   või   kaetud  eellepingutega)  ning  viimase  maja  üleandmine  on
planeeritud 2023. aasta esimeses kvartalis.

Riias  müüme jätkuvalt luksuskortereid  River Breeze residentsis,  mis on saanud
Baltics  Prestige  Awards  auhinna  oma  väljapaistva arhitektuurilise lahenduse
eest.

Oleme  saanud  ehitusloa  City  Oasis  elamukvartali  ehitamiseks,  mis  on 326
korteriga  projekt asukohaga rahulikus ja  rohelises keskkonnas Riia kesklinnas.
Oleme  valmis  alustama  ehitustegevusega  niipea,  kui  turuolukord  on selleks
sobiv.

Kolmest  Balti riikide pealinnast on  Riia turuolukord kõige rohkem väljakutseid
pakkuv.   Sellegipoolest   vaatame   pikaajalises   perspektiivis   Läti  turule
positiivselt.

Vilniuses  on meil müümata ainult neli  korterit Shaltiniu Namai Attico arenduses
(nende  hulgas üks näidiskorter),  kus on kokku  115 korterit. Valmistume praegu
järgmise  etapi  ehitamiseks  linnavillade  (41  omandit)  ja  äripindadega ning
planeerime  selle alustamist  2023 aastal. Vilniuse  turg on  väga aktiivne ning
ootame põnevusega meie järgmist kõrgetasemelist arendust.

Ettevõte  laiendas  oma  portfelli  Vilniuses,  ostes  Naugarduko  tänaval asuva
ajaloolise    Vilniuse    Kolledzi   hoone   6.25 miljoni   euro   eest.   Hoone
projekteeritakse   ümber   kõrgetasemeliseks   eluhooneks   umbes  50 luksusliku
korteriga.  Arhitektuurikonkurss  on  käimas,  et  valida  välja  parim võimalik
lahendus.

Hotellindus

Peale  kahte rasket  aastat, mis  on tänu  pandeemiale kahtlemata mõjutanud kogu
ülemaailmset turismisektorit, liigub hotellindus kõrgema nõudluse poole.

Bad Kreutznachis oleme saavutand tegevuse tasuvuspunkti, olenemata asjaolust, et
suur osa tubadest ei olnud renoveerimistööde tõttu saadaval. Mõned aastad tagasi
renoveerisime  pooled tubadest ning osaliselt üldkasutatavad alad. Ülejäänud osa
renoveerimistööd  saavad  lõpetatud  2023 aasta  esimeses  kvartalis, peale mida
saame suunduda kõrgema hinnaklassiga hotelliturule.

Baltikumi   kinnisvarasektor   on   näidanud  läbi  pandeemia  ning  turbulentse
geopoliitilise   perioodi   stabiilsust  ja  oleme  kindlad,  et  meil  õnnestub
järjekorras   olevad  projektid  lõpetada  vastavalt  turu  ootustele,  jätkates
kõrgekvaliteedilise    kinnisvara    pakkumist   kohalikele   elanikele.   Oleme
väljakutsetest  teadlikud ja meil  on vaja pidevalt  kohanduda muutuva maailmaga
(eriti  seoses  ehitusturu  ja  sellega  seotud  tarneahela  ning  toormaterjali
hindadega),  kuid näeme siiski Baltikumi regiooni positiivsena ning seni on turg
seda arvamust toetanud.

Baltikumi  regiooni majanduslikud  väljavaated on  üldjoontes positiivsed. Balti
riigid   Eesti,   Läti   ja   Leedu   on  näinud  viimastel  aasatel  stabiilset
majanduskasvu,    lähtudes    välisinvesteeringute    suurenemisest,   kasvavast
teenindussektorist  ja ekspordile suunatud tootmisest. Regioon on saanud kasu ka
lähedusest  Põhja-Euroopaga ning  Euroopa Liidu  liikmelisusest, mis  on aidanud
suurendada kaubandust ja investeeringuid.

Hoolimata  kinnisvarasektori  ees  seisvatest  väljakutsetest  ning Ukraina sõja
tõttu  toimuvad  geopoliitilistest  tormidest  ei  kao  kõik  makromajanduslikud
positiivsed näitajad.

Eduka  kinnisvaraarenduse ettevõtte  juhatuse esimehena  näen kinnisvaraarenduse
tulevikku  mõjutatuna tehnoloogiast ning  muutuvatest kliendieelistustest. Targa
kodu  lahendused,  virtuaalne  ja  liitreaalsus,  online  müük  on muutumas väga
populaarseks   ning  mõjutavad  seda,  kuidas  me  ostame,  müüme  ja  tunnetame
kinnisvara. Lisaks on kasvav nõudlus jätkusuutlike ja energiaefektiivsete kodude
vastu,  nagu ka paindlike eluruumide vastu,  mis võimaldavad kaasas käia elanike
elus   toimuvate  muutustega.  Kokkuvõttes  on  kinnisvara  tulevik  huvitav  ja
dünaamiline ning otsime pidevalt innovatiivseid võimalusi et käia ajast ees ning
vastata klientide arenevatele nõudmistele.

Edoardo Preatoni
Ettevõtte juht

Peamised finantsnäitajad

Ettevõtte  kogukäive  2022. aasta  kaheteistkümne  kuu jooksul oli 65,7 miljonit
eurot,  mis on rohkem kui  kahekordistunud võrreldes võrdlusperioodiga (2021 12
kuud:

43,1 miljonit  eurot).  2022. aasta  neljanda  kvartali kogukäive oli 4 miljonit
eurot (2021 neljandas kvartalis 23,7 miljonit eurot).

Kaheteistkümne  kuu  brutokasum  60% ja  moodustas  17 miljonit eurot võrrelduna
10,6 miljoni  euroga  2021. aastal.  Neljanda  kvartali brutokasum oli 754 tuhat
miljonit eurot võrrelduna 5,3 miljoni euroga võrldusperioodil.

2022. aasta  ärikasum moodustas  moodustas 17,7 miljonit  eurot võrrelduna 39,8
miljoni  euro  ärikasumiga  2021 aasta  kaheteistkümne  kuu jooksul. 2021. aasta
ärikasumit  mõjutasid ühekordne kinnisvara investeeringu  müük ja sellest saadud
tulu  ning tütarettevõtte AS Tallinna Moekombinaat kajastamise lõpetamine seoses
tütarettevõtte  üle  kontrolli  kaotamisega  2. juunil  2021. Neljanda  kvartali
ärikasum  moodustas  5,7 miljonit  eurot  võrrelduna  8,7 miljoni  euroga 2021.
aastal.

2022. aasta  kaheteistkümne  kuu  puhaskasum  oli 13,4 miljonit eurot võrrelduna
29,8 miljoni  euroga  (33,9  miljonit  eurot  jätkuvatest  tegevusvaldkondadest)
võrdlusperioodil.   Neljanda   kvartali   kasumi  moodustas  4,8 miljonit  eurot
võrreldes 7,3 miljoni euroga 2021. aastal.

Rahavood  põhitegevusest  olid  kaheteistkümnel  kuul  positiivsed 17,9 miljonit
eurot  võrreldes  13,3 miljoni  euroga  samal  perioodil 2021. aastal. Neljandas
kvartalis  olid rahavood negatiivsed summas  1,7 miljonit eurot ning 2021. aasta
neljandas kvartalis vastavalt 11,9 miljonit eurot positiivsed.

Aktsia  puhasväärtus oli  31. detsembri 2022 seisuga  0,98 eurot võrreldes 0,76
euroga 31. detsembril 2021.

Peamised tulemusnäitajad

                                  2022      2021         2022         2021
                               12 kuud   12 kuud   IV kvartal   IV kvartal
---------------------------------------------------------------------------
  Käive (tuhat eurot)           65 654    43 095        4 026       23 722

  Brutokasum (tuhat eurot)      16 965    10 576          754        5 321

  Brutokasum, %                    26%       25%          19%          22%

  Ärikasum (tuhat eurot)        17 657    39 820        5 666        8 666

  Ärikasum %                       27%       92%         141%          37%

  Puhaskasum (tuhat eurot)      13 452    29 757        4 800        7 292

  Puhaskasum %                     20%       69%         119%          31%



  Kasum aktsia kohta (eurot)      0,24      0,52         0,08         0,13


                                        31.12.2022   31.12.2021
----------------------------------------------------------------
  Varad kokku (tuhat eurot)                101 256      116 026

  Kohustused kokku (tuhat eurot)            45 933       73 183

  Omakapital kokku (tuhat eurot)            55 323       42 843

  Võla / omakapitali suhe *                   0,83         1,71



  Varade tootlus, % **                       12,4%        23,7%

  Omakapitali tootlus, % ***                 27,4%       113,5%

  Aktsia puhasväärtus, eurot ****             0,98         0,76

*võla / omakapitali suhe = kohustused kokku / omakapital kokku
 **varade tootlus = puhaskasum v kahjum / varad kokku (keskmine)
 *** omakapitali tootlus = puhaskasum v kahjum / omakapital kokku (keskmine)
 **** aktsia puhasväärtus = omakapital kokku / aktsiate arv

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANDED

Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne

  tuhandetes eurodes                    31.12.2022   31.12.2021
----------------------------------------------------------------
  VARAD

  Käibevara

  Raha ja raha ekvivalendid                 10 589        9 626

  Lühiajalised nõuded                          955          680

  Ettemakstud kulud                             64          122

  Varud                                     34 224       57 533
                                  ------------------------------
  Käibevara kokku                           45 832       67 961

  Põhivara

  Pikaajalised nõuded                        2 016           21

  Materiaalne põhivara                       7 294        6 754

  Kasutusõigusega vara                         195          202

  Kinnisvarainvesteeringud                  45 575       40 734

  Firmaväärtus                                 262          262

  Immateriaalne põhivara                        82           92
                                  ------------------------------
  Põhivara kokku                            55 424       48 065

  VARAD KOKKU                              101 256      116 026

  KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL

  Lühiajalised kohustused

  Lühiajalised võlakohustused                  173        3 955

  Ostjate ettemaksed                         1 659       12 419

  Lühiajalised võlad tarnijatele             4 120        7 297

  Maksukohustused                              111        1 143

  Lühiajalised eraldised                       511          713
                                  ------------------------------
  Lühiajalised kohustused kokku              6 574       25 527

  Pikaajalised kohustused

  Pikaajalised võlakohustused               38 184       46 455

  Muud pikaajalised kohustused                   0           20

  Edasilükkunud tulumaksukohustus            1 130        1 133

  Pikaajalised eraldised                        45           48
                                  ------------------------------
  Pikaajalised kohustused kokku             39 359       47 656

  KOHUSTUSED KOKKU                          45 933       73 183

  Omakapital

  Aktsiakapital nimiväärtuses               11 338       11 338

  Ülekurss                                   5 661        1 748

  Kohustuslik reservkapital                  1 134            0

  Ümberhindluse reserv                       2 012        2 984

  Jaotamata kasum                           35 178       26 773
                                  ------------------------------
  OMAKAPITAL KOKKU                          55 323       42 843

  KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU           101 256      116 026

Konsolideeritud kasumi- ja koondkasumi vahearuanne

                                            2022    2021       2022       2021
 tuhandetes eurodes                      12 kuud 12 kuud IV kvartal IV kvartal
------------------------------------------------------------------------------
 JÄTKUVAD TEGEVUSVALDKONNAD

 Äritulud

 Müügitulu                                65 654  43 095      4 026     23 722

 Müüdud toodete ja teenuste kulu         -48 689 -32 519     -3 272    -18 401
                                        --------------------------------------
 Brutokasum                               16 965  10 576        754      5 321



 Turustuskulud                              -498    -502       -153       -144

 Üldhalduskulud                           -4 946  -5 592     -1 203     -2 043

 Muud äritulud                             6 278  35 615      6 278      5 541

 Muud ärikulud                              -142    -277        -10         -9
                                        --------------------------------------
 Ärikasum                                 17 657  39 820      5 666      8 666



 Finantstulud                                  3       6          1          1

 Finantskulud                             -4 211  -5 964       -875     -1 408
                                        --------------------------------------
 Kasum enne tulumaksu                     13 449  33 862      4 792      7 259

 Tulumaks                                      3      10          8         33
                                        --------------------------------------
 Jätkuvate tegevuste puhaskasum           13 452  33 872      4 800      7 292



 Kahjum lõpetatud tegevusvaldkondadest         0  -4 115          0          0

 Perioodi puhaskasum                      13 452  29 757      4 800      7 292



 Muu koondkahjum

 Muudatused ümberhindluse reservis          -972       0       -972          0

 Aruandeperioodi koondkasum kokku         12 480  29 757      3 828      7 292







 Kasum aktsia kohta
 jätkuvatest tegevusvaldkondadest (euro)    0,24    0,60       0,08       0,13

 Perioodi kasum aktsia kohta (euro)         0,24    0,52       0,08       0,13

Aruande täisversiooni leiate juuresolevas failis.

Eve Kallast
Grupi pearaamatupidaja
+372 614 4920
[email protected]

Teate sisu inglise keeles

Pealkiri

Pro Kapital Council approved Consolidated Interim Report for IV Quarter and 12 Months of 2022 (Unaudited)

Teade

MANAGEMENT REPORT

CEO summary

2022 has  been a year to remember for AS Pro Kapital Grupp. The Estonian Chamber
of  Commerce awarded us the price as the most competitive real estate company in
Estonia.

The   Competitiveness   Ranking  is  a  part  of  the  largest  entrepreneurship
competition   in   Estonia,   which   is   organised  in  cooperation  of  three
organisations:  Eesti  Kaubandus-Tööstuskoda  (Estonian  Chamber of Commerce and
Industry),  EAS  (Enterprise  Estonia)  and  Eesti  Tööandjate Keskliit Estonian
Employers'    Confederation    (Estonian    Employers'    Confederation).    The
Competitiveness Ranking calculations are based on the economic indicators of the
participating companies.

We are proud of this achievement, and we'll use it to motivate us to obtain even
better results in our future.

In  line  with  the  Company's  history,  we  will  focus  on  the main areas of
activities  in real estate developments in  the three Baltics capitals (Tallinn,
Riga and Vilnius) and the hotel operations in Bad Kreuznach, Germany.

Real estate development

In  Tallinn, we  have completed  and handed  over the  first phase  of Kalaranna
project,  where completion of  eight buildings with  the total of 240 apartments
was achieved.

On   20 October  2022 we  made  a  grand  inauguration  and  invited  the  major
stakeholders of the project as well as local media.

This  development has been a great success,  both in terms of sales (the project
is entirely sold out) and in terms of having created a vibrant community for all
the Tallinn residents.

We  are grateful to  the local authorities  to have been  helpful throughout the
development  process and we take pride in  knowing that we are helping shape the
landscape of this beautiful city.

In Kindrali houses in Kristiine City we are building 3 residential buildings for
a total of

195 apartments.  The project is entirely sold  out (meaning reservations or pre-
sales  have  been  achieved  for  all  the  units), and the handover of the last
building is confirmed by Q1 2023.

 In Riga we are selling our luxury product River Breeze Residence which has been
awarded the Baltics Prestige Award for its outstanding architecture.

We  hold  a  building  permit  for  City  Oasis  residential  quarter, a project
consisting  of 326 apartments  located in  Tallinas iela-  a tranquil  and green
living  environment  in  the  city  centre.  We  will  be  ready to proceed with
construction  activities as soon as the market situation becomes fit for such an
ambitious and vast project.

Out  of the three capitals (Tallinn, Riga, Vilnius), Riga seems to have the most
challenges in terms of overall market conditions. However, our long-term outlook
for the Latvian real estate sector remains bullish.

In  2019 we completed five buildings in Shaltini? Namai Attico project in Vilnius
with 115 apartments. Today we have only 2 apartments unsold, out of which one is
a  model unit.  We are  preparing for  the following  phase with city villas (41
units) and a commercial building and plan to start the construction this year.

Vilnius market is extremely active, and we look forward to the next stage of our
high-end development.

The Company has also expanded its land portfolio in Vilnius, purchasing a school
in Naugarduko street for the price of 6.25M euros.

The school will be converted into a high-end residential property, consisting of
circa 50 luxury apartments. An architectural competition is currently ongoing in
order  to award  the project  to the  architect who  provides the  best possible
design.

Hotel operations

After  two  hard  years,  which  clearly  affected  the global sector of tourism
because  of  the  pandemic,  there  seems  to  be  a  strong demand in the hotel
industry.

In  Bad Kreuznach we have reached  a substantial operational break even, despite
the  fact that a large portion of the rooms were not available to the public due
to ongoing renovations.

A  few years ago, we renovated  half of the rooms and  part of the common areas.
The renovations of the remaining rooms will be completed by the end of Q1 2023,
after  which we will be able  to have newly renovated rooms  on the market for a
higher Average Daily Rate.

The  Baltic real estate  sector showed great  resilience throughout the pandemic
period  as well as during  the turbulent geopolitical period  we live in, and we
are  confident that we will  manage to develop our  pipeline of projects in line
with  the market's  expectations, thus  continuing to  provide a stream of high-
quality  properties to  the local  population. We  are aware  of the challenging
historical  times we  live in;  we will  need to  be fast  to adapt  to an ever-
changing  and fast paced world (especially  in regards of the construction works
and  the related challenges to  the supply chain and  cost of materials), but we
still  have a very positive outlook on the Baltic region and thus far the market
has been supporting our sentiment.

The  economic outlook  for the  Baltic region  is generally positive. The Baltic
countries  of Estonia,  Latvia, and  Lithuania have  experienced steady economic
growth  in recent years, driven  by a combination of  factors such as increasing
foreign investment, a growing service sector, and export-oriented manufacturing.
The  region has  also benefited  from its  proximity to  Northern Europe and its
membership  in  the  European  Union,  which  has  helped  to  boost  trade  and
investment.

All the positive indicators above will not disappear despite the challenges that
are  posed to the real estate sector by the global macroeconomic outlook and the
geopolitical turmoil caused by the war in Ukraine.

As  the CEO of a successful development company, I see the future of real estate
being  heavily impacted by  technology and changing  consumer preferences. Smart
home  technology,  virtual  and  augmented  reality, and online marketplaces are
becoming  increasingly popular and will continue to  shape the way we buy, sell,
and  experience  real  estate.  Additionally,  there  is  a  growing  demand for
sustainable  and energy-efficient homes,  as well as  for flexible living spaces
that  can adapt to the changing needs  of residents. Overall, the future of real
estate  is exciting  and dynamic,  and we  are constantly looking for innovative
ways to stay ahead of the curve and meet the evolving needs of our customers.

Edoardo Preatoni
CEO

Key financials

The total revenue of the Company in twelve months of 2022 was 65.7 million euros
compared  to  the  reference  period  (2021  12M: 43.1 million euros). The total
revenue of the fourth quarter was 4 million euros compared to 23.7 million euros
in 2021.

The gross profit for twelve months of 2022 has increased by 60% amounting to 17
million  euros compared to  10.6 million euros in  2021. The gross profit in the
fourth quarter reached 754 thousand euros (2021 Q4: 5.3 million euros).

The  operating result  in twelve  months of  2022 has decreased  to 17.7 million
euros  profit comparing to  39.8 million euros profit  during the same period in
2021. Higher  profit  in  2021 was  affected  by  one-time  sales  of investment
property  and related revenue and by the results of derecognition of AS Tallinna
Moekombinaat  after  loss  of  control  over  the subsidiary on 2 June 2021. The
operating  result of the fourth quarter  was 5.7 million euros comparing to 8.7
million euros in 2021.

The  net result  for the  twelve months  of 2022 was  13.4 million euros profit,
comparing  to  29.8 million  euros  (continuing  operations  33.9 million euros)
profit  in the reference period.  The net profit of  the fourth quarter was 4.8
million euros comparing to 7.3 million euros in 2021.

Cash  generated  in  operating  activities  during  2022 was  17.9 million euros
comparing  to 13.3 million euros  during the same  period in 2021. In the fourth
quarter  cash used  in operating  activities was  1.7 million euros comparing to
11.9 million euros generated in 2021.

Net assets per share on 31 December 2022 totalled to 0.98 euros compared to
0.76 euros on 31 December 2021.

Key performance indicators

                             2022 12M   2021 12M   2022 Q4   2021 Q4
---------------------------------------------------------------------
  Revenue, th EUR              65 654     43 095     4 026    23 722

  Gross profit, th EUR         16 965     10 576       754     5 321

  Gross profit, %                 26%        25%       19%       22%

  Operating result, th EUR     17 657     39 820     5 666     8 666

  Operating result, %             27%        92%      141%       37%

  Net result, th EUR           13 452     29 757     4 800     7 292

  Net result, %                   20%        69%      119%       31%



  Earnings per share, EUR        0.24       0.52      0.08      0.13


                                            31.12.2022   31.12.2021
--------------------------------------------------------------------
  Total Assets, th EUR                         101 256      116 026

  Total Liabilities, th EUR                     45 933       73 183

  Total Equity, th EUR                          55 323       42 843

  Debt / Equity *                                 0.83         1.71



  Return on Assets, % **                         12.4%        23.7%

  Return on Equity, % ***                        27.4%       113.5%

  Net asset value per share, EUR ****             0.98         0.76


*debt / equity = total debt / total equity
**return on assets = net profit/loss / total average assets
***return on equity = net profit/loss / total average equity

****net asset value per share = net equity / number of shares

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Consolidated interim statement of financial position

  in thousands of euros                              31.12.2022   31.12.2021
-----------------------------------------------------------------------------
  ASSETS

  Current assets

  Cash and cash equivalents                              10 589        9 626

  Current receivables                                       955          680

  Prepaid expenses                                           64          122

  Inventories                                            34 224       57 533
                                               ------------------------------
  Total current assets                                   45 832       67 961

  Non-current assets

  Non-current receivables                                 2 016           21

  Property, plant and equipment                           7 294        6 754

  Right-of-use assets                                       195          202

  Investment property                                    45 575       40 734

  Goodwill                                                  262          262

  Intangible assets                                          82           92
                                               ------------------------------
  Total non-current assets                               55 424       48 065

  TOTAL ASSETS                                          101 256      116 026

  LIABILITIES AND EQUITY

  Current liabilities

  Current debt                                              173        3 955

  Customer advances                                       1 659       12 419

  Current payables                                        4 120        7 297

  Tax liabilities                                           111        1 143

  Short-term provisions                                     511          713
                                               ------------------------------
  Total current liabilities                               6 574       25 527

  Non-current liabilities

  Long-term debt                                         38 184       46 455

  Other non-current payables                                  0           20

  Deferred income tax liabilities                         1 130        1 133

  Long-term provisions                                       45           48
                                               ------------------------------
  Total non-current liabilities                          39 359       47 656

  TOTAL LIABILITIES                                      45 933       73 183

  Equity attributable to owners of the Company

  Share capital in nominal value                         11 338       11 338

  Share premium                                           5 661        1 748

  Statutory reserve                                       1 134            0

  Revaluation reserve                                     2 012        2 984

  Retained earnings                                      35 178       26 773
                                               ------------------------------
  TOTAL EQUITY                                           55 323       42 843

  TOTAL LIABILITIES AND EQUITY                          101 256      116 026

Consolidated interim statements of comprehensive income

 in thousands of euros                        2022 12M 2021 12M 2022 Q4 2021 Q4
-------------------------------------------------------------------------------
 CONTINUING OPERATIONS

 Operating income

 Revenue                                        65 654   43 095   4 026  23 722

 Cost of goods sold                            -48 689  -32 519  -3 272 -18 401
                                             ----------------------------------
 Gross profit                                   16 965   10 576     754   5 321



 Marketing expenses                               -498     -502    -153    -144

 Administrative expenses                        -4 946   -5 592  -1 203  -2 043

 Other income                                    6 278   35 615   6 278   5 541

 Other expenses                                   -142     -277     -10      -9
                                             ----------------------------------
 Operating profit                               17 657   39 820   5 666   8 666



 Financial income                                    3        6       1       1

 Financial expense                              -4 211   -5 964    -875  -1 408
                                             ----------------------------------
 Profit before income tax                       13 449   33 862   4 792   7 259

 Income tax                                          3       10       8      33
                                             ----------------------------------
 Profit from continuing operations              13 452   33 872   4 800   7 292



 Loss from discontinued operations                   0   -4 115       0       0

 Net profit for the period                      13 452   29 757   4 800   7 292



 Other comprehensive income net of income
 tax:

 Net change in asset revaluation reserve
                                                  -972        0    -972       0



 Total comprehensive income for the year        12 480   29 757   3 828   7 292



 Earnings per share (continuing operations) EUR     0.24     0.60    0.08    0.13

 Earnings per share for the period EUR              0.24     0.52    0.08    0.13

The full report can be found in the file attached.

Eve Kallast
Group Chief Accountant
+372 614 4920
[email protected]