Börsiteade
Bigbank AS
LEI kood
5493007SWCCN9S3J2748
Emitendi suuruskategooria
Suur kontsern
Majandustegevusalad
Finants- ja kindlustustegevus
Sektor(id)
Krediidiasutus
Emitendi registreeritud asukoht
Eesti
Üldandmed
Kategooriad
Juhtkonna vaheteadaanne või kvartaalne finantsaruanne
Teate ID
10148
Manused
Esitamise kuupäev ja aeg
28.02.2023 16:30:00
Teate sisu eesti keeles
Pealkiri
Bigbanki 2022. aasta neljanda kvartali ja 12 kuu auditeerimata majandustulemused
Teade
Bigbanki brutolaenuportfell kasvas aastaga 452 miljoni võrra rekordilise 1,36
miljardi euroni (+50%). Eluasemelaenude portfell kasvas üle kolme korra, 72
miljonilt eurolt 2021. aasta lõpus 225 miljoni euroni. Ärilaenude portfell enam
kui kahekordistus, 228 miljonilt eurolt 2021. aasta lõpus 473 miljoni euroni.
Tarbimislaenude portfell kasvas aastaga 56 miljonit eurot 659 miljoni euroni.
Laenuportfelli tugevat kasvu aitas finantseerida hoiuseportfelli kasv. Kogu
hoiuseportfell kasvas aastaga 1,37 miljardi euroni, suurenedes 469 miljoni euro
võrra (+52%). Suurimat kasvu näitasid säästuhoiused, mis kasvasid aastaga 281
miljonit eurot (+82%), 622 miljoni euroni. Tähtajaliste hoiuste portfell kasvas
aastaga 189 miljonit eurot (+34%), 746 miljoni euroni.
Bigbank teenis 2022. aasta neljandas kvartalis 12,5 miljonit eurot puhaskasumit,
mida on 24% rohkem kui samal perioodil aasta tagasi. 2022. aasta 12 kuu kasum
oli 33,7 miljonit eurot ehk 0,6 miljonit eurot rohkem (+2%) kui aasta varem.
Kasum enne allahindlusi ja tulumaksu moodustas neljandas kvartalis 17,4 miljonit
eurot. Laenude allahindluse kulu oli neljandas kvartalis 4,7 miljonit eurot.
Neljanda kvartali neto intressitulu kasvas eelmise aasta sama ajaga võrreldes
6,5 miljonit eurot (+41%) ja ulatus 22,2 miljoni euroni. 12 kuu neto
intressitulu kasvas eelmise aastaga võrreldes 16,4 miljonit eurot (+24%) ja
ulatus 83,3 miljoni euroni.
Neto intressitulude võrdlust 2021. aastaga mõjutas ka lepingutasude ning
otseselt lepingute sõlmimisega seotud kulude arvestuspõhimõtete korrigeerimine
2022. aasta kolmandas kvartalis. Korrigeerimise tagajärjel lähtutakse
lepingutasude kajastamisel varade sisemisest intressimäärast, nagu on intressi
iseloomuga tuludele kohane. Lepingute sõlmimisega otseselt seotud kulud
kapitaliseeritakse ja amortiseeritakse vastavate lepingute kehtivusaja jooksul.
Korrigeerimise tulemusena vähendati intressitulusid, nõudeid klientidele ja
jaotamata kasumit seisuga 31. detsember 2021 summas 2,8 miljonit eurot.
Kontserni kinnisvarainvesteeringute portfell, mis sisaldab nii põllumaid kui
äripindu, ulatus aasta lõpus 46,5 miljoni euroni. Kasum
kinnisvarainvesteeringute õiglase väärtuse muutusest ulatus 2022. aasta 12 kuu
arvestuses 6,2 miljoni euroni. 2021. aasta 12 kuu vastav kasum oli 0,2 miljonit
eurot suurem.
Ukraina sõja ning sellega kaasnenud geopoliitiliste riskide ja kiire
inflatsiooni mõju jäid neljandas kvartalis jätkuvalt piiratuks - nendega seotud
ohud ei ole realiseerunud. Vaatamata tarbijate kindlustunde langusele ei ole
laenuportfelli kvaliteet halvenenud. Kvartali lõpuks oli ainult 1,1%
brutolaenuportfellist üle 90 päeva viivituses.
Kasumiaruanne, IV
tuhandetes eurodes kvartal IV kvartal 2021 12 kuud 12 kuud 2021
2022 (korrigeeritud) 2022 (korrigeeritud)
-------------------------------------------------------------------------------
Neto intressitulu 22 199 15 732 83 251 66 893
Neto teenustasud 1 900 1 759 7 411 6 411
Netokasum
finantsvaradelt -610 -150 -795 -321
Neto tegevustulud -185 -529 -708 -1 917
-------------------------------------------------------------------------------
Neto tegevustulud kokku 23 304 16 812 89 159 71 066
-------------------------------------------------------------------------------
Palgakulud -6 023 -5 127 -21 304 -17 700
Halduskulud -4 373 -4 084 -16 997 -14 263
Põhivara kulum ja
väärtuse langus -908 -764 -3 648 -3 286
Muu kasum (kahjum) 5 423 7 389 6 096 11 623
-------------------------------------------------------------------------------
Tegevuskulud kokku -5 881 -2 586 -35 853 -23 626
-------------------------------------------------------------------------------
Kasum enne allahindluste
kulu 17 423 14 226 53 306 47 440
-------------------------------------------------------------------------------
Neto laenunõuete ja
finantsinvesteeringute
allahindlused -4 707 -3 403 -15 451 -11 391
Kasum enne maksustamist 12 716 10 823 37 855 36 049
Tulumaks 176 -787 -3 532 -2 955
-------------------------------------------------------------------------------
Aruandeperioodi
jätkuvate tegevuste
kasum 12 892 10 036 34 323 33 094
-------------------------------------------------------------------------------
Kahjum lõppenud
tegevustest -415 17 -590 12
-------------------------------------------------------------------------------
Aruandeperioodi kasum 12 477 10 053 33 733 33 106
-------------------------------------------------------------------------------
Finantsseisundi aruanne, tuhandetes 31.12.2021
eurodes 31.12.2022 30.09.2022 (korrigeeritud)
-------------------------------------------------------------------------------
Raha ja raha ekvivalendid 173 447 141 163 115 948
Võlaväärtpaberid 19 213 45 171 45 256
Nõuded klientidele 1 349 811 1 248 194 893 463
Muud varad 103 918 103 357 93 686
-------------------------------------------------------------------------------
Varad kokku 1 646 389 1 537 885 1 148 353
-------------------------------------------------------------------------------
Klientide hoiused ja saadud laenud 1 376 934 1 281 161 934 840
Allutatud võlakirjad 40 113 40 049 14 976
Muud kohustised 15 912 17 521 15 191
-------------------------------------------------------------------------------
Kohustised kokku 1 432 959 1 338 731 965 007
-------------------------------------------------------------------------------
Omakapital 213 430 199 154 183 346
-------------------------------------------------------------------------------
Kohustised ja omakapital kokku 1 646 389 1 537 885 1 148 353
-------------------------------------------------------------------------------
2022. aasta detsembris tõi Bigbank turule oma esimese krediitkaardi, mis on
esimene samm igapäevapangandusse sisenemisel. Praegu pakub Bigbank krediitkaarti
Eesti klientidele, kuid varsti saavad seda kasutada ka kliendid Bigbanki teistes
tegevusriikides.
Bigbank AS-i juhatus võttis neljandas kvartalis vastu otsuse peatada Bulgaaria
filiaalis uute laenude väljastamine alates 1. novembrist 2022. Otsus aitab
toetada uue äristrateegia elluviimist ning oodatud kapitalitootlikkuse
saavutamist. Bulgaarias jätkatakse hoiuste kaasamist ja olemasoleva
laenuportfelli teenindamist.
Bigbank AS juhatuse esimehe Martin Läntsi kommentaar:
?Kui viimastel aastatel vapustas maailma ja globaalset majandust
tervishoiukriis, siis 2022. aasta tõi täiesti teistsuguse kriisi - Venemaa
täiemahulise sõja Ukraina vastu. Nii minu isiklik kui ka kogu Bigbanki kontserni
vankumatu seisukoht on, et igasugune sõjaline agressioon on lubamatu ning
riikide suveräänsust tuleb austada. Loodan südamest, et sõjategevus peagi lõpeb
ning Euroopasse saabub taas rahu.
Ukrainas alanud sõda tõi kaasa energia- ja toorainekriisi, mis omakorda viis
hindade kallinemiseni, mille tagajärjeks oli kõrge inflatsioon ja tarbijate
kindlustunde märkimisväärne langus. Kiire inflatsiooni peatamiseks hakkas
Euroopa Keskpank tõstma baasintressimäärasid, Euribor ületas üle aastate
nullmäära ning pangalaenud kallinesid märkimisväärselt kogu aasta jooksul.
Positiivse poole pealt hakkasid pangad tõstma hoiuste intressimäärasid, pakkudes
hoiustajatele mingitki kaitset ülikiire inflatsiooni eest.
Vaatamata kujunenud keerulisele majanduskeskkonnale õnnestus Bigbankil kogeda
2022. aastal ka palju õnnestumisi ja suuri võite.
18. märtsil ületas Bigbanki laenuportfell miljardi euro piiri ning juba 23.
märtsil jõudis miljardi euro verstapostini ka hoiuseportfell. Lisaks sellele
ulatus Bigbanki puhaskasum 2022. aastal 33,7 miljoni euroni ning omakapitali
tootlus oli 17%. Tugevate finantstulemuste kõrval toimus taas edasiminek ka
klienditeeninduses, mis on meie jaoks vähemalt sama oluline kui finantstulemused
- meie soovitusindeksi (NPS) tulemus kerkis rekordilise 52 punktini.
Suur tänu Bigbanki meeskonnale! Olen tänulik selle eest, millise pühendumise ja
innuga te töötate iga päev selle nimel, et pakkuda järjest paremaid
pangateenuseid. Oleme võitnud oma klientide südamed - ja sel aastal võitsime ka
börsiinvestorite südamed oma eduka võlakirjaemissiooniga Nasdaq Balti börside
võlakirjanimekirjas. Tahan tänada ka meie kliente ja investoreid usalduse eest
ning meie koostööpartnereid jätkuva toetuse eest!"
Bigbank AS (www.bigbank.ee
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=Ak6bhwaH1SnWytV9M59cHDTFIoftImhxChzP
-nD78r_HA5rlCe9UR9fljuszfhqeH_CBFq-7HX9Z-12vKilCnw==)) on Eesti kapitalil
põhinev era- ja äriklientide laenudele ja hoiustele keskendunud pank, millel on
lisaks tegevusele Eestis filiaalid Soomes, Rootsis, Lätis, Leedus ja Bulgaarias
ning mis pakub piiriülese teenusena oma tooteid ka Austrias, Saksamaal ja
Hollandis. Bigbanki bilansimaht ületab 1,5 miljardit eurot.
Argo Kiltsmann
Juhatuse liige
Telefon: +372 5393 0833
E-mail: [email protected]
www.bigbank.ee
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=Ak6bhwaH1SnWytV9M59cHGViy_AT6-
Y3UOXNjGaW7_AgZit5Q8ZLLPZStnvEBU2wR7HdyfIxG9LQeKewzI_RxUOgJnw1iRaF7-
5ttys9w-4YtCLZXP_MJtad1ItnIuuucqd7lpG1ybuz6fliRmnAcuo2Ru5vkbvY1zQ1L4Pol6QnrBlh_E
o6djVlIjtlaTDePzTf5ODWJWoH1xWe4r5N4-6ywSuQPfyuGqUSi7-2ifAlV0xL_l9i0JPOAsE-
rlWJIysUoNdtv_8K1AkIieN8UXWYuX5PZyBIZCmg5nViQ7ewtcrQv6bFnuDAAjbzBC_p-
v4gsk93CkmTHQjfS-E0_lqZ7hnICulNXKQK8D6lYN9TsK301NW0spXKpCmdMz6Q4ahdz2v-
_Wa89mV8mGiJfX5_9gEYP_eGDl6Y2JxNJ-Q=)
Teate sisu inglise keeles
Pealkiri
Bigbank’s Unaudited Financial Results for Q4 and 12 months of 2022
Teade
Bigbank's gross loan portfolio increased by 452 million euros to a record-high
1.36 billion euros (+50%) in 2022. The home loan portfolio grew more than
threefold, from 72 million euros at the end of 2021 to 225 million euros. The
corporate loan portfolio more than doubled, rising from 228 million euros at the
end of 2021 to 473 million euros. The consumer loan portfolio grew by 56 million
euros to 659 million euros over the year.
The robust growth in the loan portfolio was supported by an increase in the
deposit portfolio. The overall deposit portfolio grew by 469 million euros to
1.37 billion euros (+52%). Savings deposits showed the fastest annual growth,
rising by 281 million euros (+82%) to 622 million euros. The term deposit
portfolio increased by 189 million euros (34%) to 746 million euros.
Bigbank's net profit was 12.5 million euros for Q4 (+24% year on year) and 33.7
million euros for the 12 months of 2022, which is 0.6 million euros (+2%) more
than a year earlier.
Q4 profit before loss allowances and income tax was 17.4 million euros, and
expenses on credit loss allowances amounted to 4.7 million euros.
Q4 net interest income grew by 6.5 million euros (+41%) year on year, amounting
to 22.2 million euros. 12-month net interest income grew by 16.4 million euros
(+24%) to 83.3 million euros.
The change in net interest income compared with 2021 was also affected by the
correction of the accounting policies for contract fees and the costs directly
attributable to obtaining contracts in Q3 2022. After the correction, contract
fees are recognised using the effective interest method as appropriate for
interest-like revenue. The costs directly attributable to obtaining contracts
are capitalised and amortised over the terms of the underlying contracts. As a
result of the restatement of financial information, interest income, retained
earnings and loans to customers as of 31 December 2021 were reduced by 2.8
million euros.
The Group's investment property portfolio, which includes both agricultural land
and commercial real estate, stood at 46.5 million euros at the year-end. Gain on
the change in the fair value of investment properties was 6.2 million euros for
the 12 months of 2022, a decrease of 0.2 million euros compared with 2021.
Russia's war against Ukraine and the resulting geopolitical risks as well as the
overall high inflation had only a limited impact in Q4. Associated risks have
not materialised. Despite a fall in consumer confidence, the quality of the loan
portfolio has not weakened. By the end of the quarter, the share of loans over
90 days past due was just 1.1% of the total portfolio.
Income statement, in thousands of euros Q4 2021 12M 2021
Q4 2022 (Restated) 12M 2022 (Restated)
-------------------------------------------------------------------------------
Net interest income 22 199 15 732 83 251 66 893
Net fee and commission income 1 900 1 759 7 411 6 411
Net income (loss) on financial assets -610 -150 -795 -321
Net other operating income -185 -529 -708 -1 917
-------------------------------------------------------------------------------
Total net operating income 23 304 16 812 89 159 71 066
-------------------------------------------------------------------------------
Salaries and associated charges -6 023 -5 127 -21 304 -17 700
Administrative expenses -4 373 -4 084 -16 997 -14 263
Depreciation, amortisation and
impairment -908 -764 -3 648 -3 286
Other gains (losses) 5 423 7 389 6 096 11 623
-------------------------------------------------------------------------------
Total expenses -5 881 -2 586 -35 853 -23 626
-------------------------------------------------------------------------------
Profit before loss allowances 17 423 14 226 53 306 47 440
-------------------------------------------------------------------------------
Net loss allowances on loans and
financial investments -4 707 -3 403 -15 451 -11 391
Profit before income tax 12 716 10 823 37 855 36 049
Income tax expense 176 -787 -3 532 -2 955
-------------------------------------------------------------------------------
Profit for the period from continuing
operations 12 892 10 036 34 323 33 094
-------------------------------------------------------------------------------
Loss from discontinued operations -415 17 -590 12
-------------------------------------------------------------------------------
Profit for the period 12 477 10 053 33 733 33 106
-------------------------------------------------------------------------------
Statement of financial position, in 31 Dec 2021
thousands of euros 31 Dec 2022 30 June 2022 (Restated)
-------------------------------------------------------------------------------
Cash and cash equivalents 173 447 141 163 115 948
Debt securities at FVOCI 19 213 45 171 45 256
Loans to customers 1 349 811 1 248 194 893 463
Other assets 103 918 103 357 93 686
-------------------------------------------------------------------------------
Total assets 1 646 389 1 537 885 1 148 353
-------------------------------------------------------------------------------
Customer deposits and loans received 1 376 934 1 281 161 934 840
Subordinated notes 40 113 40 049 14 976
Other liabilities 15 912 17 521 15 191
-------------------------------------------------------------------------------
Total liabilities 1 432 959 1 338 731 965 007
-------------------------------------------------------------------------------
Equity 213 430 199 154 183 346
-------------------------------------------------------------------------------
Total liabilities and equity 1 646 389 1 537 885 1 148 353
-------------------------------------------------------------------------------
In December 2022, Bigbank launched its first credit card as the first step
towards entering everyday banking. The card is currently available to our
Estonian customers, but Bigbank will soon start offering it in its other markets
as well.
In the fourth quarter, the management board of Bigbank AS adopted a decision to
stop issuing new loans in the Bulgarian branch from November 1, 2022. The
decision supports the new business strategy and helps achieve the expected
return on capital. The Bulgarian branch will continue raising deposits and
servicing its existing loan portfolio in Bulgaria.
Commentary by Martin Länts, chairman of the management board of Bigbank AS:
'In the past couple of years, the world and the global economy were affected by
a health crisis. The year 2022, however, brought a completely different crisis -
Russia's full-scale war against Ukraine. Both I personally and the Bigbank Group
firmly believe that any military aggression is unacceptable and that the
sovereignty of nations must be respected. I hope with all my heart that the war
will end soon, and that Europe will live in peace again.
The war in Ukraine unleashed an energy and commodity crisis, which in turn
triggered a price increase. As a result, inflation surged, and consumer
confidence dropped. To curb inflation, the European Central Bank started to
raise its key interest rates: Euribor rose above 0% for the first time in years
and bank loans became much more expensive in 2022. On the brighter side, banks
began to raise deposit interest rates, offering depositors at least some
protection against the soaring inflation.
Despite the challenging external environment, for Bigbank the year was also
marked by numerous successes and great wins.
Bigbank's loan portfolio crossed the billion-euro line on 18 March and the
deposit portfolio followed suit on 23 March. Furthermore, Bigbank's net profit
for 2022 extended to 33.7 million euros and return on equity was 17%. Along with
strong financial performance, we made significant progress in our customer
service, which is at least as important for us as financial results. Our Net
Promoter Score (NPS) rose to an all-time high of 52 points.
I would like to thank the Bigbank team. I am deeply grateful for your dedication
and passion to provide better banking services every day. We have won the hearts
of our customers and this year we also won the hearts of public investors with a
successful issue of bonds that are now listed on the Nasdaq Baltic bond list. I
would also like to thank our customers and investors for their trust and our
business partners for their continued support.'
Bigbank AS (www.bigbank.eu) is an Estonian capital-based bank specialising in
loans and deposits for private and business customers. In addition to operations
in Estonia, the bank has branches in Finland, Sweden, Latvia, Lithuania, and
Bulgaria and offers its products on a cross-border basis in Austria, Germany,
and the Netherlands. Bigbank's total assets exceed 1.5 billion euros.
Argo Kiltsmann
Member of the Management Board
Telephone: +372 5393 0833
E-mail: [email protected]
www.bigbank.ee (http://www.bigbank.ee)