Market announcement
Baltic Horizon Fund / Northern Horizon Capital AS
LEI code
5299008IKT93E4SA0G49
Size of the entity
Small undertaking
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Management company
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
9957
Submission date and time
21.11.2022 12:45:00
Content of announcement in Estonian
Title
Baltic Horizon Fond plaanib jätkusuutlikkusega seotud võlakirjade programmi
Message
TEADE EI OLE MÕELDUD AVALDAMISEKS, JAGAMISEKS VÕI EDASTAMISEKS, OSALISELT VÕI TERVIKUNA, OTSESELT VÕI KAUDSELT, AMEERIKA ÜHENDRIIKIDES, AUSTRAALIAS, KANADAS, HONGKONGIS, JAAPANIS, UUS-MEREMAAL, SINGAPURIS, LÕUNA-AAFRIKAS VÕI MUJAL, KUS ANTUD INFO AVALDAMINE VÕI EDASTAMINE EI OLE LUBATAV. Northern Horizon Capital AS kavandab Baltic Horizon Fondi jätkusuutlikkusega seotud võlakirjade programmi kogumahuga 50 miljonit, mille raames emiteeritaks ühes või mitmes seerias võlakirju järgmise 12 kuu jooksul. Võlakirjade pakkumine oleks suunatud institutsionaalsetele investoritele valitud Euroopa riikidest ning Eesti, Läti ja Leedu jaeinvestoritele. Võlakirjaprogrammi esimese seeria emissioon plaanitakse lõpule viia 2022. aasta lõpuks või 2023. aasta esimese kvartali jooksul. Plaanitud pakkumise juhtivkorraldajaks on Luminor Bank AS-i Leedu filiaal. Võlakirjaemissioonist saadavaid vahendeid plaanitakse peamiselt kasutada fondi olemasolevate laenude refinantseerimiseks ehk teisisõnu olemasolevate Baltic Horizon Fondi tagamata võlakirjade lunastamiseks. Pärast võlakirjade emiteerimist on plaanis need noteerida Nasdaq Tallinna börsil. Northern Horizon Capital AS avaldab pakkumise üksikasjad, sealjuures pakkumisperioodi ning märkimistingimused avaliku pakkumise ja noteerimisprospekti kinnitamisel Finantsinspektsiooni poolt. Oluline märkus: Käesolev teade ei ole käsitletav müügipakkumisena või kutsena võlakirjade omandamiseks, samuti ei toimu võlakirjade müüki ega pakkumist üheski jurisdiktsioonis, kus selline pakkumine, kutse või müük oleks enne prospekti registreerimist, ilma seaduses sisalduva erandita või kvalifikatsioonita ebaseaduslik. Käesolevas teates sisalduv informatsioon ei ole mõeldud avaldamiseks, jagamiseks või edastamiseks, osaliselt või tervikuna, otseselt või kaudselt, Ameerika Ühendriikides, Kanadas, Hongkongis, Jaapanis, Singapuris, Lõuna-Aafrikas või muudes riikides või asjaoludel millisel juhul avaldamine, jagamine või edastamine oleks ebaseaduslik. Lisainformatsiooni saamiseks palume kontakteeruda: Tarmo Karotam Baltic Horizon Fondi fondijuht E-mail [email protected] (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=1XWKkGC5Yvs7yjcza6ae9WngORir4xKHcRAr XQ0mTw2hjprZhSkogBUunm9-L3-ZI- AvLIkBAhYTgjMk3er9OV5O20cgz5CaIxGQ79DCoQC96h4op8ouuzvph0A1Y0JoysVtAbZhB3qIDalZjd 4fWDXCDm_2X7UH5CZaJYPnKaW6u_NNUln4Y-FB- RGmnEvGhYWMvq1hGtMbuB9D9Bd4VxMfjs82RVXGReyEstpg2KdVv_LSFTcjvkFVaR29rUQJtubWui8- uDHYWejYqybeFA==) www.baltichorizon.com (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=JI3WRAG6tbsDApThm_QYCjjBApfQus8IhsZa kcwWdRO_mLQVfq-YYufP7gy6CBPGi4r1Sa9rSqDGvhTHeLZMz5aem3C2rRUirq- hN3BKZ6CnOoW_hqfOJZTd9D4qabjVw5US13rbFW16dNZ87rBeV1oKjuIoiykZgB3XQrzGV5lCcPxAutN 01ZFuLPUrY_hOn6x1b_UsYRCi89hZ-9k0pXB- LQ7BjqocFv3tHtx1EZK63DaZF2hxspG0wX9iHI3_31u_ntAv8E01cqfTOzD0bQ==) Baltic Horizon Fond on registreeritud lepinguline avalik kinnine kinnisvarafond, mida valitseb alternatiivfondivalitseja Northern Horizon Capital AS. Avaldamine: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm, www.baltichorizon.com (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=JI3WRAG6tbsDApThm_QYCjjBApfQus8IhsZa kcwWdRPFDqOLTYjygqxW7h1jNpsOnKNANoa3_iObPHK0aOhxZwZsjv99sjdBN_JuEh2MEcP4EtASebGq ntBFJC2_iQCLAJmdgdeAFtVbts5oyYrcr9KUFcPyGuVNF1- YKC0crhXiouFnFxTRspWWd9Gv4VQw8d5Kn0xHq9-3PYfsFhe5t2qMxn- XCXnC4vunX9j2CImy0Fv2Sr0jhg97a9hqe4aB5_H9Jl5jop1Gp8sNvH_aQQ==) Käesolev teade sisaldab informatsiooni, mille Fondivalitseja on kohustatud avaldama Euroopa Liidu turukurvitarvituse määruse kohaselt. Informatsioon esitati avaldamiseks 21. novembril 2022 kell 12:45 Eesti aja järgi ülalmainitud avaldamiskanalite esindajatele.
Content of announcement in English
Title
Baltic Horizon Fund plans a sustainability-linked bond programme
Message
NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA, HONG KONG, JAPAN, NEW ZEALAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA OR SUCH OTHER COUNTRIES OR OTHERWISE IN SUCH CIRCUMSTANCES IN WHICH THE PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL. Northern Horizon Capital AS is planning a sustainability-linked bond programme of Baltic Horizon Fund in a total amount of up to 50 million euros to be issued in one or several series over the next 12 months. The offering of the bonds is intended to be directed to institutional investors in selected European countries as well as to retail investors in Estonia, Latvia and Lithuania. The first series under the bond programme is expected to be completed in the end of 2022 or during Q1 2023. Luminor Bank AS Lithuanian branch has been appointed to act as a lead manager for the purposes of contemplated offering. The net proceeds from the issuance of the bonds will mainly be used to refinance the existing indebtedness of the fund, i.e. for the redemption of the existing unsecured bonds of Baltic Horizon Fund. After the issue, the bonds are intended to be listed on Nasdaq Tallinn stock exchange. Northern Horizon Capital AS will disclose the exact details of the offering, including the offering period and the terms of subscription upon registration of the public offering and listing prospectus with the Estonian Financial Supervision and Resolution Authority. Important note: This announcement is not to be construed as an offer or solicitation for the purchase of the bonds, nor shall the sale or offer of the bonds take place in any jurisdiction where such offer, invitation or sale would be unlawful without the exception or qualification of law, prior to the registration of the prospectus. The information contained herein is not for release, publication or distribution, in whole or in part, directly or indirectly, in or into the United States, Australia, Canada, Hong Kong, Japan, New Zealand, Singapore, South Africa or such other countries or otherwise in such circumstances in which the release, publication or distribution would be unlawful. For additional information, please contact: Tarmo Karotam Baltic Horizon Fund manager E-mail [email protected] (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=1XWKkGC5Yvs7yjcza6ae9WngORir4xKHcRAr XQ0mTw2hjprZhSkogBUunm9-L3-ZI- AvLIkBAhYTgjMk3er9OV5O20cgz5CaIxGQ79DCoQC96h4op8ouuzvph0A1Y0JoysVtAbZhB3qIDalZjd 4fWDXCDm_2X7UH5CZaJYPnKaW6u_NNUln4Y-FB- RGmnEvGhYWMvq1hGtMbuB9D9Bd4VxMfjs82RVXGReyEstpg2KdVv_LSFTcjvkFVaR29rUQJtubWui8- uDHYWejYqybeFA==) www.baltichorizon.com (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=JI3WRAG6tbsDApThm_QYCjjBApfQus8IhsZa kcwWdRO_mLQVfq-YYufP7gy6CBPGi4r1Sa9rSqDGvhTHeLZMz5aem3C2rRUirq- hN3BKZ6CnOoW_hqfOJZTd9D4qabjVw5US13rbFW16dNZ87rBeV1oKjuIoiykZgB3XQrzGV5lCcPxAutN 01ZFuLPUrY_hOn6x1b_UsYRCi89hZ-9k0pXB- LQ7BjqocFv3tHtx1EZK63DaZF2hxspG0wX9iHI3_31u_ntAv8E01cqfTOzD0bQ==) Baltic Horizon Fund is a registered contractual public closed-end real estate fund that is managed by Alternative Investment Fund Manager license holder Northern Horizon Capital AS. Distribution: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm, www.baltichorizon.com (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=JI3WRAG6tbsDApThm_QYCjjBApfQus8IhsZa kcwWdRPFDqOLTYjygqxW7h1jNpsOnKNANoa3_iObPHK0aOhxZwZsjv99sjdBN_JuEh2MEcMfksTWL7o- D33eVyxnHHeRNDQVF_T- deoTz097RL7FQveSFldr7ti564Xgrg8Nfecmn5z7JDTMXKyO0b_XP9nVcwwFcV-KKOxMfEkwsRnknWo- TRt51euzZufhiUCsHkn56g7ueLhlSarDwX5CxnUoKBhf-49xYKY0yyMgTlD5Og==) This announcement contains information that the Management Company is obliged to disclose pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the above distributors, at 12:45 EET on 21 November 2022.