Market announcement
AS LHV Group
LEI code
529900JG015JC10LED24
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Credit institution
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
New loan issues
Unique data record identifier
9950
Submission date and time
17.11.2022 08:00:00
Content of announcement in Estonian
Title
Esimese taseme täiendavatesse omavahenditesse kuuluvate võlakirjade emissioon
Message
AS LHV Group korraldab novembri lõpus esimese taseme täiendavate omavahendite hulka kuuluvate (AT1) võlakirjade suunatud emissiooni finantsinstitutsioonidele ja suurema investeerimisportfelliga asjatundlikele investoritele. Antud võlakirja keerukuse tõttu ei pakuta instrumenti läbi avaliku pakkumise. AT1 võlakirjade märkimine toimub perioodil 21.-25. november 2022. Pakkumisele tuleb 100 AT1 võlakirja nimiväärtusega 100 000 eurot, intressimääraga 10,5%. LHV Groupil on õigus suurendada või vähendada emissiooni mahtu, s.t lasta välja ülaltoodust vähem või rohkem AT1 võlakirju, mille tulemusel võib pakutavate võlakirjade arv olla väiksem või suurem kui 100. AT1 võlakirjade näol on tegemist LHV Groupi tagamata võlakohustusega investori ees. Võlakirjad on tähtajatud. LHV Groupil on õigus Finantsinspektsiooni loal lunastada AT1 võlakirjad osaliselt või täielikult alates 2. detsembrist 2027. Võlakirju pakutakse hinnaga 100 000 eurot ühe võlakirja kohta. AT1 võlakirjade märkimiseks esitab investor LHV Groupile hiljemalt 25. novembriks 2022 kell 16 nõuetekohase märkimiskorralduse, millega loetakse AT1 võlakirjad märgituks. Korralduse esitamisega võtab investor kohustuse omandada talle AT1 võlakirjade tingimuste kohaselt jaotatavad AT võlakirjad märkimiskorraldusel esitatud maksimumkoguse ulatuses ja tasuma jaotatud AT1 võlakirjade emitendiga kokkulepitud tingimustel. Pärast AT1 võlakirjade jaotuse kinnitamist ja väljalaskehinna laekumist LHV Groupi kontole, kantakse AT1 võlakirjad eelduslikult 2. detsembril 2022 võlakirjaomaniku väärtpaberikontole. LHV Group on suurim kodumaine finantskontsern ja kapitali pakkuja Eestis. LHV Groupi peamised tütarettevõtted on LHV Pank, LHV Varahaldus ja LHV Kindlustus. Grupi ettevõtetes töötab üle 860 inimese. LHV pangateenuseid kasutab oktoobri lõpu seisuga 369 000 klienti, LHV hallatavatel pensionifondidel on 130 000 aktiivset klienti ja LHV Kindlustusega on kaitstud 150 000 klienti. LHV Ühendkuningriigi filiaal pakub panganduse taristut enam kui 200 rahvusvahelisele finantsteenuste ettevõttele, mille kaudu jõuavad LHV makseteenused klientideni üle terve maailma. Priit Rum LHV kommunikatsioonijuht Telefon: 502 0786 E-post: [email protected]
Content of announcement in English
Title
Issue of Additional Tier 1 Temporary Write-Down Notes
Message
AS LHV Group will organise a private placement of additional Tier 1 temporary write-down notes (AT1 bonds) to financial institutions and proficient investors with a larger investment portfolio at the end of November. Due to the complexity of the AT1 bonds, the instruments will not be put on public offer. Subscription of AT1 bonds will take place from 21 November to 25 November 2022. 100 AT1 bonds with a nominal value of 100,000 euros and an interest rate of 10.5% will be offered. LHV Group has the right to increase or decrease the issue volume, i.e, issue fewer or more AT1 bonds than described above, which may result in the number of the AT1 bonds offered being lower or higher than 100. The AT1 bonds represent an unsecured debt obligation of LHV Group before the investor. The AT1 bonds are perpetual. After receiving permission from the Estonian Financial Supervision and Resolution Authority, LHV Group will have the right to redeem the AT1 bonds in part or in full as of 2 December 2027. The bonds will be offered at a price of 100,000 euros per one bond. In order to subscribe for AT1 bonds, the investor submits to LHV Group a duly completed subscription order by no later than on 25 November 2022 at 16:00, by which the AT1 bonds are considered to be subscribed. By submitting the order, the investor undertakes to acquire the AT1 bonds allotted to the investor in accordance with the terms and conditions of the AT1 bonds up to the maximum amount specified in the subscription order and to pay for the allotted AT1 bonds on the terms and conditions agreed with the issuer. After the AT1 bonds allocation decided and the issue price has been received on the account of LHV Group, the AT1 bonds shall be transferred to the securities account of the AT1 bondholder presumably on 2 December 2022. LHV Group is the largest domestic financial group and capital provider in Estonia. LHV Group's key subsidiaries are LHV Pank, LHV Varahaldus, and LHV Kindlustus. The Group employs more than 860 people. As at the end of October, LHV's banking services are used by 369,000 clients, the pension funds managed by LHV have 130,000 active clients, and LHV Kindlustus protects a total of 150,000 clients. LHV's UK branch offers banking infrastructure to 200 international financial services companies, via which LHV's payment services reach clients around the world. Priit Rum Communication manager Phone: +372 502 0786 Email: [email protected]