Market announcement
AS Inbank
LEI code
2138005M92IEIQVEL297
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Credit institution
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Management interim statement or quarterly financial report
Unique data record identifier
9922
Attachments
Submission date and time
02.11.2022 08:00:00
Content of announcement in Estonian
Title
Inbanki 2022. aasta kolmanda kvartali ja 9 kuu auditeerimata majandustulemused
Message
Inbanki 2022. aasta kolmanda kvartali puhaskasum oli 13,4 miljonit eurot, mis on
eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 265% enam. Aasta esimese üheksa kuu
puhaskasum oli 19 miljonit eurot, mis on aastatagusega võrreldes 136% enam.
Omakapitali tootlus oli kolmandas kvartalis 57,7%.
* Inbanki laenuportfell kasvas 2021. aasta kolmanda kvartaliga võrreldes 31%
ja ulatus 711 miljoni euroni. Hoiuseportfell kasvas aastaga 22% ja ulatus
kvartali lõpu seisuga 728 miljoni euroni.
* Kolmanda kvartali müügimaht oli kokku pea 145 miljonit eurot, mis on
aastatagusega võrreldes 7% enam.
* Toodete lõikes kahanes järelmaksu tooteliin eelmise aasta kolmanda
kvartaliga võrreldes 9% ja oli 86 miljonit eurot moodustades 60%
kogumüügist. Väikelaenu müügimaht suurenes 77% ja oli pea 27 miljonit eurot,
autosid finantseeriti 31 miljoni euro eest, mis on 27% rohkem kui eelmisel
aastal samal ajal.
* 1. juulil viidi lõpule Inbanki 29,8% osaluse müük Maksekeskuses, mille
tulemusena teenis Inbank kolmandas kvartalis 11,4 miljonit eurot
erakorralist kasumit.
* Kolmanda kvartali lõpus oli Inbankil 845 000 aktiivset kliendilepingut, mis
on 10% enam kui aasta tagasi.
Tulemusi kommenteerib Inbanki juhatuse esimees Priit Põldoja:
"Kuigi viimases kvartalis jätkas Inbank tavapärast kasvu ja müüs rekordilise
145 miljoni euro eest krediiditooteid, siis finantstulemuste mõistes oli 2022.
aasta kolmas kvartal kõike muud kui tavapärane. Teenisime eelmises kvartalis
rekordkasumi 13,4 miljonit eurot, kuid seda tulemust mõjutasid tugevalt mitmed
erakorralised tulud ja kulud.
Hoolimata majanduse keerulisest olukorrast jätkab Inbank tugeval kasvulainel.
Rekordiline müük kasvatas laenuportfelli aastases lõikes 31% ehk 711,2 miljoni
euroni. Baltikumi müügimahud jätkasid rekordilist kasvu, moodustades 91,8
miljonit eurot. Kõrgemate intresside ja nõrgeneva valuuta keskkonnas on Poola
müük stabiliseerunud kvartaalsele 53,1 miljoni euro tasemele, mis on parim
tulemus alates 2022. aasta algusest.
Kolmandas kvartalis alustas äritegevust Inbanki Tshehhi filiaal, kus sõlmiti
esimesed kliendilepingud. Jätkame investeerimist nii uutel turgudel kasvamisse
kui ka tehnoloogiasse. Selle eesmärgi nimel ühendame alates 1. novembrist
tehnoloogia ja tootearenduse üksused. Uue üksuse juhiks asub kaheksa aastat
Wise'i tehnoloogiameeskondi juhtinud Erik Kaju, kellest saab ka Inbanki juhatuse
liige. Samuti naasis tööpausilt (sabbatical) panga juhatusse Piret Paulus, kes
hakkab juhtima Inbanki kasvu ja äriarenduse üksust.
Kokkuvõttes on Inbank heas positsioonis, et digitaalse ja rohemajanduse
eelisarengu keskkonnas edu saavutada. Meie tehnoloogiline infrastruktuur ja
toote innovatsioonile keskendunud strateegia annab võimaluse kasvada eri
tootevertikaalides ja ärimudelites. Seetõttu investeerime oma konkurentsieelise
kasvatamisse edasi ka keerulistel aegadel. "
Olulisemad finantsnäitajad 30.09.2022 ja 3. kvartali seisuga
Bilansimaht 913,4 miljonit eurot
Laenuportfell 711,2 miljonit eurot
Hoiuseportfell 728,5 miljonit eurot
Omakapital 99,7 miljonit eurot
Puhaskasum 13,4 miljonit eurot
Omakapitali puhastootlikkus 57,7%
Konsolideeritud kasumiaruanne (tuhandetes eurodes)*
3. kvartal 3. kvartal
2022 2021 9 kuud 2022 9 kuud 2021
Intressitulu sisemise
intressimäära meetodil 17 198 12 270 45 956 34 859
Intressikulu -5 805 -2 585 -12 569 -6 992
Neto intressitulu 11 393 9 685 33 387 27 867
Teenustasutulu 937 604 2 468 1 539
Teenustasukulu -975 -735 -2 566 -2 307
Neto teenustasutulu -38 -131 -98 -768
Netokahjum/kasum õiglases
väärtuses kajastatavatelt
finantsvaradelt -149 0 9 0
Valuutakursi ümberhindluse
kahjumid/kasumid -528 133 -781 2
Neto kasum/-kahjum
finantsinstrumentidelt -677 133 -772 2
Muud põhitegevusega seotud
tulud 7 529 5 008 19 625 13 561
Muud põhitegevusega seotud
kulud -5 629 -3 750 -14 117 -10 178
Neto intressi- ja
teenustasutulu ning muud
tulud ja kulud kokku 12 578 10 945 38 025 30 484
Tööjõukulud -3 273 -2 947 -10 021 -8 530
Turunduskulud -933 -626 -2 279 -1 826
Halduskulud -2 267 -1 431 -6 126 -4 127
Põhivara kulum -1 183 -876 -3 286 -2 421
Tegevuskulud kokku -7 656 -5 880 -21 712 -16 904
Kasum enne sidusettevõtete
kasumit ja
laenude allahindluse kulu 4 922 5 065 16 313 13 580
Kasum sidus- ja
tütarettevõtetelt 11 570 6 11 430 263
Laenude allahindluse kulu -3 050 -1 251 -8 710 -4 997
Aruandeperioodi kasum enne
tulumaksu 13 442 3 820 19 033 8 846
Tulumaks -37 -145 -76 -820
Aruandeperioodi puhaskasum 13 405 3 675 18 957 8 026
Muu koondkasum, mida võib
hiljem klassifitseerida
kasumiaruandesse
Realiseerumata kursivahed 231 -160 266 -101
Aruandeperioodi koondkasum 13 636 3 515 19 223 7 925
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
(tuhandetes eurodes)
30.09.2022 31.12.2021 30.09.2021
Varad
Nõuded keskpankadele 72 902 77 453 99 112
Nõuded krediidiasutustele 16 330 17 870 11 744
Investeeringud võlakirjadesse 9 320 7 684 7 118
Finantsvarad õiglases väärtuses muutustega
läbi kasumiaruande 19 0 0
Laenud ja nõuded 711 180 604 848 543 206
Investeeringud sidusettevõtetesse 1 076 774 4 792
Materiaalsed varad 41 610 19 147 16 426
Vara kasutusõigus 23 463 25 231 25 776
Immateriaalsed varad 25 330 22 423 21 521
Muud finantsvarad 3 037 2 151 1 317
Muud varad 5 995 2 769 5 078
Edasilükkunud tulumaksu vara 3 122 2 401 2 381
Müügiks hoitavad sidusettevõtted 0 4 203 0
Varad kokku 913 384 786 954 738 471
Kohustised
Klientide hoiused 728 457 617 857 599 007
Muud finantskohustised 51 295 49 188 45 508
Tulumaksukohustis 234 284 788
Edasilükkunud tulumaksu kohustis 74 125 72
Muud kohustised 3 083 3 296 5 546
Allutatud võlaväärtpaberid 30 559 37 187 17 591
Kohustised kokku 813 702 707 937 668 512
Omakapital
Aktsiakapital 1 023 997 970
Ülekurss 31 655 30 436 24 463
Kohustuslik reservkapital 100 96 96
Muud reservid 2 088 1 625 1 539
Jaotamata kasum 64 816 45 863 42 891
Omakapital kokku 99 682 79 017 69 959
Kohustised ja omakapital kokku 913 384 786 954 738 471
*Parema ülevaatlikkuse huvides on 31.12.2021 aruandes sisse viidud
korrigeerimine, mille tulemusel klassifitseeriti ringi tütarettevõtte 100%
väljaostuvõimaluse kulu ning kajastatakse samas kulude grupis, kus
tütarettevõtte muud põhitegevusega seotud kulud. Lisaks tulenevalt Poola ja
Tshehhi äritegevuse ja välisvaluuta tehingute kasvust klassifitseeriti
valuutakursi kasumid ja kahjumid ringi halduskulude grupist ning kajastatakse
aruanderal ?Valuutakursi ümberhindluse kahjumid/kasumid.
3. 3. kvartal 9
Ümberklassifit- 31.12.2021 kvartal Ümberklassifit- 2021 kuud Ümberklassifit- 9 kuud 2021
31.12.2021 seerimine korrigeeritud 2021 seerimine korrigeeritud 2021 seerimine korrigeeritud
Valuutakursi
ümberhindluse
kahjumid/kasumid 0 -23 -23 0 133 133 0 2 2
Muud
põhitegevusega -9
seotud kulud -13 833 -418 -14 251 -3 681 -69 -3 750 994 -184 -10 178
-4
Halduskulud -6 627 441 -6 186 -1 367 -64 -1 431 309 182 -4 127
Inbank on tarbimisfinantseerimisele keskendunud digitaalne pank, mis tegutseb
Balti riikides, Poolas ja Tshehhis ning kaasab hoiuseid ka Saksamaal, Austrias,
Hollandis ja Soomes. Inbankil on enam kui 6000 aktiivset koostööpartnerit ja
845 000 aktiivset kliendilepingut. Inbanki võlakirjad on noteeritud Nasdaq
Tallinna börsi Balti võlakirjade nimekirjas.
Lisainfo:
Merit Arva
Inbank AS
kommunikatsiooni juht
[email protected]
(mailto:[email protected])+372 553 3550
Content of announcement in English
Title
Inbank Unaudited Financial Results for Q3 and 9 Months 2022
Message
In Q3 2022 Inbank earned a consolidated net profit of 13.4 million euros,
increasing 265% year-on-year. The net profit in the first nine months of 2022
was 19 million euros, which is 136% more than the year before. The return on
equity in Q3 was 57.7%.
* Inbank's loan portfolio increased by 31% compared to Q3 2021 reaching 711
million euros. The deposit portfolio grew 22% and reached 728 million euros
by the end of Q3.
* Total sales for Q3 was nearly 145 million euros increasing 7% year-on-year.
* In terms of product segments, sales finance decreased 9% year-on-year to 86
million euros, amounting to 60% of total sales. Personal loans increased by
77% to nearly 27 million euros, while car financing increased in sales
volume by 27% to 31 million euros.
* On 1 July Inbank completed the sale of its 29.8% stake in Maksekeskus which
resulted in 11.4 million euros of extraordinary profit in the third quarter.
* By the end of Q3, the number of active contracts reached 845,000 growing
10% year-on-year.
Priit Põldoja, Chairman of the Management Board, comments on the results:
"Although Inbank continued its usual strong growth and sold credit products for
a record 145 million euros, the financial results of the third quarter of 2022
were anything but usual. We earned a record profit of 13.4 million euros for Q3,
however, this result was influenced by an extraordinary income and expenses.
Regardless of the difficult economic situation, Inbank continues on a strong
wave of growth. Record sales increased the loan portfolio by 31% year-on-year,
raising its value to 711.2 million euros. Sales volumes in the Baltics continued
their record growth, amounting to 91.8 million. In an environment of higher
interest rates and a weakening currency, Polish sales have stabilised at a
quarterly level of 53.1 million euros, marking the best result since early 2022.
Our Czech branch launched the business in the third quarter and signed its first
customer contracts. We continue to invest in technology and growth in new
markets. To serve this goal, we will be merging our technology and product
development units from 1 November. The new unit will be headed by Erik Kaju, who
has spent 8 years managing technology teams at Wise, and who will also be
joining Inbank's management board. Piret Paulus has also returned from the
sabbatical to resume her duties as a member of Inbank's management board and as
the new head of Inbank's growth and business development unit.
All in all, Inbank is well positioned to succeed in an environment favouring the
development of digital and green economy. Our technological infrastructure and
product innovation-focused strategy provide growth opportunities across various
product verticals and business models. That is why we continue to invest in
growing our competitive edge even in difficult times."
Key financial indicators for 30.09.2022 and Q3
Total assets EUR 913.4 million
Loan portfolio EUR 711.2 million
Deposit portfolio EUR 728.5 million
Total equity EUR 99.7 million
Net profit EUR 13.4 million
Return on equity 57.7%
Consolidated income statement (in thousands of euros)*
Q3 2022 Q3 2021 9 months 2022 9 months 2021
Interest income based on EIR 17 198 12 270 45 956 34 859
Interest expense -5 805 -2 585 -12 569 -6 992
Net interest income 11 393 9 685 33 387 27 867
Fee income 937 604 2 468 1 539
Fee expense -975 -735 -2 566 -2 307
Net fee and commission income -38 -131 -98 -768
Net gains from financial assets
measured at fair value -149 0 9 0
Foreign exchange rate gains/losses -528 133 -781 2
Net gains/losses from financial
items -677 133 -772 2
Other operating income 7 529 5 008 19 625 13 561
Other operating expense -5 629 -3 750 -14 117 -10 178
Total net interest, fee and other
income 12 578 10 945 38 025 30 484
Personnel expenses -3 273 -2 947 -10 021 -8 530
Marketing expenses -933 -626 -2 279 -1 826
Administrative expenses -2 267 -1 431 -6 126 -4 127
Depreciations, amortisation -1 183 -876 -3 286 -2 421
Total operating expenses -7 656 -5 880 -21 712 -16 904
Profit before profit from
associates and impairment losses
on loans 4 922 5 065 16 313 13 580
Share of profit from subsidiaries
and associates 11 570 6 11 430 263
Impairment losses on loans and
advances -3 050 -1 251 -8 710 -4 997
Profit before income tax 13 442 3 820 19 033 8 846
Income tax -37 -145 -76 -820
Profit for the period 13 405 3 675 18 957 8 026
Other comprehensive income that
may be reclassified subsequently
to profit or loss
Currency translation differences 231 -160 266 -101
Total comprehensive income for the
period 13 636 3 515 19 223 7 925
Consolidated statement of financial position
(in thousands of euros)
30.09.2022 31.12.2021 30.09.2021
Assets
Due from central banks 72 902 77 453 99 112
Due from credit institutions 16 330 17 870 11 744
Investments in debt securities 9 320 7 684 7 118
Financial assets designated at fair value
through profit or loss 19 0 0
Loans and advances 711 180 604 848 543 206
Investments in associates 1 076 774 4 792
Tangible assets 41 610 19 147 16 426
Right of use asset 23 463 25 231 25 776
Intangible assets 25 330 22 423 21 521
Other financial assets 3 037 2 151 1 317
Other assets 5 995 2 769 5 078
Deferred tax asset 3 122 2 401 2 381
Assets held for sale 0 4 203 0
Total assets 913 384 786 954 738 471
Liabilities
Customer deposits 728 457 617 857 599 007
Other financial liabilities 51 295 49 188 45 508
Current tax liability 234 284 788
Deferred tax liability 74 125 72
Other liabilities 3 083 3 296 5 546
Subordinated debt securities 30 559 37 187 17 591
Total liabilities 813 702 707 937 668 512
Equity
Share capital 1 023 997 970
Share premium 31 655 30 436 24 463
Statutory reserve capital 100 96 96
Other reserves 2 088 1 625 1 539
Retained earnings 64 816 45 863 42 891
Total equity 99 682 79 017 69 959
Total liabilities and equity 913 384 786 954 738 471
*To provide better overview, an adjustment was made in the 31.12.2021 report,
which resulted in reclassification of the subsidiary's 100% buyout option
expense which is now reflected in the same expense group as the subsidiary's
other operating expense. In addition, due to the growth of Polish and Czech
business and foreign currency transactions, foreign exchange gains and losses
were reclassified from administrative expenses and are reported under "Foreign
exchange rate revaluation losses/gains". The effect of the change on the report
and the numerical indicators are presented in the table below:
9 9 months
31.12.2021 Q3 Q3 2021 months 2021
31.12.2021 Reclassification restated 2021 Reclassification restated 2021 Reclassification restated
Foreign
exchange rate
gains/losses 0 -23 -23 0 133 133 0 2 2
Other
operating -3
expense -13 833 -418 -14 251 681 -69 -3 750 -9 994 -184 -10 178
Administrative -1
expenses -6 627 441 -6 186 367 -64 -1 431 -4 309 182 -4 127
Inbank is a consumer finance focused digital bank active in the Baltics, Poland,
and the Czech Republic with additional deposits accepted in Germany, Austria,
the Netherlands, and Finland. Inbank has over 6,000 active partners and 845,000
active contracts. Inbank bonds are listed on the Nasdaq Baltic Stock Exchange.
Additional information:
Merit Arva
Inbank AS
Head of Communications
[email protected]
+372 553 3550