Market announcement
Baltic Horizon Fund / Northern Horizon Capital AS
LEI code
5299008IKT93E4SA0G49
Size of the entity
Small undertaking
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Management company
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Dividends
Unique data record identifier
9705
Submission date and time
28.07.2022 19:22:00
Content of announcement in Estonian
Title
Baltic Horizon Fund teeb investoritele väljamakse summas ligikaudu 1,56 miljonit eurot ning teatab muudatustest rahaliste väljamaksete sageduses
Message
Otsus kvartaalse väljamakse kohta: Northern Horizon Capital AS kui Baltic Horizon Fondi fondivalitseja võttis vastu otsuse teha osakuomanikele rahaline väljamakse ligikaudu 1.17% ulatuses Baltic Horizon Fondi 2022.a. teise kvartali kaalutud keskmisest puhasväärtusest. Väljamakse suurus kokku on ligikaudu 1,56 miljonit eurot, mis ühe osaku kohta on 0,013 eurot. Baltic Horizon Fond plaanib tugevdada oma likviidsuspositsiooni turu eeldatava volatiilsuse tõttu, jättes osa genereeritud rahavoost jaotamata. Väljamakse viimase 12 kuu jooksev tootlus on 6.9%, mis põhineb Tallinna börsil oleva osaku teise kvartali viimase päeva sulgemishinnal. 2022. aasta II kvartalis genereeris Baltic Horizon Fond tehingutest auditeerimata genereeritud netorahavoogu 2,3 miljonit eurot. Genereeritud netorahavoog kasvas võrreldes 2022. aasta esimese kvartaliga 0.4 miljoni euro võrra. Baltic Horizon Fondi eesmärk on hoida genereeritud netorahavoo aastane jaotusmäär 80% juures ning ülejäänud 20% reinvesteerida olemasolevatesse projektidesse, et suurendada tuleviku rahavooge. Kokku on Baltic Horizon Fond viimase kaheteistkümne kuu tegevustulemustest välja maksnud 7,42 miljonit eurot (2021. aasta III kvartalist 2,03 miljonit eurot, 2021. aasta IV kvartalist 2,27 miljonit eurot, 2022. aasta I kvartalist 1,56 miljonit eurot ja 2022. aasta II kvartalist 1,56 miljonit eurot). Väljamaksed Baltic Horizon Fondi arvelt tehakse 16. augustil 2022.a. Ex-kuupäev on 11. august 2022. Väljamakseid on õigus saada osakuomanikel, kes on registrisse kantud kui osakuomanikud 12. augusti 2022.a. T2S arveldussüsteemi tööpäeva lõpu seisuga (Fikseerimispäev). Muudatused rahaliste väljamaksete sageduses Fondivalitseja on heaks kiitnud muudatuse rahaliste väljamaksete sageduses. Alates 2022. aasta juulist muudetakse Baltic Horizon Fondi kord kvartalis toimuvate rahaliste väljamaksete sagedust toimuma ühe korra poolaasta jooksul. 2022. aasta III kvartali ja 2022. aasta IV kvartali tulemuste väljamaksed avalikustatakse koos 2023. aasta alguses. Muudatused finantskalendris Baltic Horizon Fondi 2022. aasta III kvartali tulemuste väljamaksete otsust ning väljamaksete teadet enam seni kehtinud kava järgi ei avalikustata. Varasema korralduse järgi oli väljamaksete otsuse kavandatud avalikustamise ajaks nädal 43 ning väljamaksed nädal 46. Uuendatud finantskalender on saadaval Baltic Horizon Fondi kodulehel. Lisainformatsiooni saamiseks palume kontakteeruda: Tarmo Karotam Baltic Horizon Fond, fondijuht E-mail [email protected] www.baltichorizon.com (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=b3m46blAgVW1c08stUiNJ6CEYuP0f4V4PfDu NZbSU1_VmtWCOFJIkx0_tYXdUGjpErQuPjdm4rBdC5mah0zM_wQU6OWhvnZOiWzS8cve8OWVnv- MTBmLUZDbHTI_I4vau1o5ofaZkXgSJzHWK3Jtss377E3Tn_uMLH4R-P4dvAAZq2ADpfaCEoFHM4zuO- iTRaIQ3AhaHdrgEoLjfz0jcNg2W7xusrIxfdoWjUBehcPlC8X2- 9Ob70PmHAy4rsfHWloIbBR3qYSup_nAfCfqig==) Baltic Horizon Fond on registreeritud lepinguline avalik kinnine kinnisvarafond, mida valitseb alternatiivfondivalitseja Northern Horizon Capital AS. Avaldamine: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm, www.baltichorizon.com (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=b3m46blAgVW1c08stUiNJ6CEYuP0f4V4PfDu NZbSU19TpeQ2pn6- 7wvrn7oUSeA8K9EdxhZu1qHQTTrFcIO6CoDqUWpdYNpYZGfAW3Ej7mqoMTdjZX8lJ6TsqDDfpCmvZfl- q8UzYJgP0O3nYOqPPnJ2Mr9HQAZCSjzFnJtwERG3YFlx3RCv9rKccS5D8lNpkfYeGtgDu_9YNd2MnoF2 K1aNCTl3GPo5bDTWVdhmdddsUiHGxsJStEZg69Xaint06vFIGPdF6Xdq_RsRYsbZVw==) Käesolev teade sisaldab informatsiooni, mille fondivalitseja on kohustatud avaldama Euroopa Liidu turukurvitarvituse määruse kohaselt. Informatsioon esitati avaldamiseks 28.07.2022 kell 19:22 Eesti aja järgi ülalmainitud avaldamiskanalite esindajatele.
Content of announcement in English
Title
Baltic Horizon Fund declares quarterly cash distribution of approx. EUR 1.56 million to investors and announces changes to cash distribution frequency
Message
Decision on quarterly cash distribution: Northern Horizon Capital AS as the management company of Baltic Horizon Fund has approved a cash distribution of approx. 1.17% of Baltic Horizon Fund's Q2 2022 weighted average net asset value to its unitholders. This equals approx. EUR 1.56 million in total and EUR 0.013 per unit. Baltic Horizon Fund aims to strengthen its cash balance position due to expected volatility in the market by not distributing the full generated cash flow. The pay-out also represents a 6.9% rolling distribution yield for the past 12 months based on the closing unit price on the last day of Q2 2022 on the Nasdaq Tallinn stock exchange. In Q2 2022, Baltic Horizon Fund generated an unaudited Generated Net Cash Flow (GNCF) from operations of approx. EUR 2.3 million. GNCF increased by EUR 0.4 million compared to Q1 2022. Baltic Horizon Fund aims to maintain an annual distribution rate from GNCF at 80% and reinvest the remaining 20% into projects to boost future cash flow. In total, Baltic Horizon Fund has paid out EUR 7.42 million from the operating results of the last twelve months (EUR 2.03 million from Q3 2021, EUR 2.27 million from Q4 2021, EUR 1.56 million from Q1 2022 and EUR 1.56 million from Q2 2022). Payments will be distributed from the Baltic Horizon Fund on 16 August 2022. The ex-date is on 11 August 2022. Unitholders entitled to receive distributions will be determined according to a unitholders list as of 12 August 2022 end of the business day in the T2S settlement system (Record date). Change in cash distribution frequency: The management company of Baltic Horizon Fund has approved changes to cash distribution frequency. Starting from July 2022, Baltic Horizon Fund's cash distribution frequency will be changed from quarterly to semi-annually. Cash distributions for Q3 2022 and Q4 2022 results will be announced together at the beginning of 2023. Change in the financial calendar: The distribution decision and payment to investors of Baltic Horizon Fund for Q3 2022 results will no longer be disclosed as per the financial calendar applicable to this date. Previously the planned disclosure time of the distribution decision and payment was week 43/46. The updated financial calendar is available on the Baltic Horizon Fund webpage. For additional information please contact: Tarmo Karotam Baltic Horizon Fund manager E-mail [email protected] (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=AlWmqb- vS8wwTu7sVX9kB9wyRefK_1bM1fBVupeSItdrWnwG8aESPNPlQsMM70fYBFWunfiyDaUZFDMQWp5n20- EwkSXgSV-JCdxqO7eo5Q=) www.baltichorizon.com (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=1jegeeeOqfAgyyV8B56w6trwSwgVQnQDdvJN 0zZBKv0TUNzwEVUM5aDSFdipkiXlN4cI8xj_bQGi2UGnLuWal2PSMy4hEjo8ciW9xO__hQE=) Baltic Horizon Fund is a registered contractual public closed-end real estate fund that is managed by Alternative Investment Fund Manager license holder Northern Horizon Capital AS. Distribution: GlobeNewswire, Nasdaq Tallinn, Nasdaq Stockholm, www.baltichorizon.com (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=1jegeeeOqfAgyyV8B56w6trwSwgVQnQDdvJN 0zZBKv0TUNzwEVUM5aDSFdipkiXlN4cI8xj_bQGi2UGnLuWal2PSMy4hEjo8ciW9xO__hQE=) This announcement contains information that the management company is obliged to disclose pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the above distributors, at 19:22 EET on the 28th July 2022.