Market announcement
AS Inbank
LEI code
2138005M92IEIQVEL297
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Credit institution
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
9558
Attachments
Submission date and time
11.05.2022 08:00:00
Content of announcement in Estonian
Title
Inbanki 2022. aasta esimese kvartali auditeerimata majandustulemused
Message
Inbanki 2022. aasta esimese kvartali puhaskasum oli 2,9 miljonit eurot. Panga
kvartaalne kasumi kasv võrreldes eelmise aastaga oli 15% ja omakapitali tootlus
14,8%.
* Inbanki laenuportfell kasvas 2021. aasta sama kvartaliga võrreldes 48% ja
ulatus 640 miljoni euroni. Hoiuseportfell kasvas 50% ja ulatus aasta lõpu
seisuga 677 miljoni euroni.
* Esimese kvartali müügimaht oli kokku 125 miljonit eurot. Eelmise aasta
neljanda kvartaliga võrreldes kasvas see 29%.
* Toodete lõikes kasvas järelmaksu tooteliin eelmise aasta esimese kvartaliga
võrreldes 22% ja oli 86 miljonit eurot moodustades 68% kogumüügist.
Väikelaenu müügimaht suurenes 70% ja oli 15 miljonit eurot, autosid
finantseeriti 23 miljoni euro eest, mis on 38% rohkem kui eelmisel aastal
samal ajal.
* 2022. aasta esimese kvartali lõpus oli Inbankil 804 000 aktiivset
kliendilepingut ja enam kui 4700 aktiivset partnerit.
Tulemusi kommenteerib Inbanki juhatuse esimees Priit Põldoja:
"Kui esimene kvartal algas Inbanki jaoks tugevalt, siis olukord muutus aga üle
öö, kui Venemaa alustas 24. veebruaril sõda Ukraina vastu.
Sõja esimestel nädalatel toimus tarbijakäitumises suur muutus, mis mõjutas ka
Inbanki müügitulemusi. Märtsi lõpuks on olukord aga stabiliseerunud ja esimeses
kvartalis ulatus Inbanki krediiditoodete müük 125 miljoni euroni, mis on 29%
enam kui aasta tagasi.
Kokkuvõttes oli 2022. aasta esimene kvartal taas täis väljakutseid, mida väline
keskkond on meile tervisekriisist alates pakkunud. Tänu paindlikule struktuurile
ning partneritele ja klientidele keskendumisele on Inbank suutnud igale
muutusele operatiivselt reageerida. Ukraina sõja jätkudes on oodata inflatsiooni
kasvu ja intressikeskkonna muutusi, millele pank peab reageerima. Kuigi
klientide maksekäitumine on püsinud väga tugevana, on aasta teisel poolel oodata
sõja mõjude jõudmist krediidikvaliteeti, mistõttu me suurendasime esimeses
kvartalis ka eraldisi krediidiriski katteks. Järgnevate kvartalite jooksul on
Inbanki fookuseks oma partnerite kvaliteetne teenindamine, kasumlikkuse
säilitamine ja edukas sisenemine Tshehhi turule."
Olulisemad finantsnäitajad seisuga 31.03.2022
Bilansimaht 846 miljonit eurot
Laenuportfell 640 miljonit eurot
Hoiuseportfell 677 miljonit eurot
Omakapital 82,1 miljonit eurot
Puhaskasum 2,94 miljonit eurot
Omakapitali puhastootlikkus 14,8%
Konsolideeritud kasumiaruanne (tuhandetes eurodes)
I kvartal I kvartal
2022 2021 3 kuud 2022 3 kuud 2021
Intressitulu sisemise
intressimäära meetodil 13 821 11 116 13 821 11 116
Intressikulu -2 947 -2 143 -2 947 -2 143
Neto intressitulu 10 874 8 973 10 874 8 973
Teenustasutulu 705 449 705 449
Teenustasukulu -802 -789 -802 -789
Neto teenustasutulu -97 -340 -97 -340
Netokahjum/kasum õiglases
väärtuses kajastatavatelt
finantsvaradelt -184 0 -184 0
Valuutakursi ümberhindluse
kahjumid/kasumid -27 60 -27 60
Neto kasum/-kahjum
finantsinstrumentidelt -211 60 -211 60
Muud põhitegevusega seotud
tulud 5 659 3 522 5 659 3 522
Muud põhitegevusega seotud
kulud -3 794 -2 721 -3 794 -2 721
Neto intressi- ja
teenustasutulu ning muud
tulud ja kulud kokku 12 431 9 494 12 431 9 494
Tööjõukulud -3 289 -2 751 -3 289 -2 751
Turunduskulud -563 -543 -563 -543
Halduskulud -1 851 -1 114 -1 851 -1 114
Põhivara kulum -1 009 -740 -1 009 -740
Tegevuskulud kokku -6 712 -5 148 -6 712 -5 148
Kasum enne sidusettevõtete
kasumit ja
laenude allahindluse kulu 5 719 4 346 5 719 4 346
Kasum sidus- ja
tütarettevõtetelt -58 336 -58 336
Laenude allahindluse kulu -2 573 -1 805 -2 573 -1 805
Aruandeperioodi kasum enne
tulumaksu 3 088 2 877 3 088 2 877
Tulumaks -147 -331 -147 -331
Aruandeperioodi puhaskasum 2 941 2 546 2 941 2 546
Muu koondkasum, mida võib
hiljem klassifitseerida
kasumiaruandesse 0 0 0 0
Realiseerumata kursivahed 96 -126 96 -126
Aruandeperioodi koondkasum 3 037 2 420 3 037 2 420
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne (tuhandetes eurodes)
31.03.2022 31.03.2021
Varad
Nõuded keskpankadele 89 709 50 349
Nõuded krediidiasutustele 17 565 19 185
Investeeringud võlakirjadesse 8 425 15 205
Laenud ja nõuded 639 653 432 672
Investeeringud sidusettevõtetesse 716 4 238
Materiaalsed varad 25 982 7 837
Vara kasutusõigus 25 943 29 809
Immateriaalsed varad 23 224 17 247
Muud finantsvarad 3 207 1 231
Muud varad 4 653 2 334
Edasilükkunud tulumaksu vara 2 601 2 250
Müügiks hoitavad sidusettevõtted 4 203 0
Varad kokku 845 881 582 357
Kohustised
Klientide hoiused 676 918 452 592
Muud finantskohustised 46 203 40 816
Tulumaksukohustis 167 1 096
Edasilükkunud tulumaksu kohustis 89 0
Muud kohustised 3 173 3 343
Emiteeritud võlaväärtpaberid 0 0
Allutatud võlaväärtpaberid 37 041 17 573
Kohustised kokku 763 775 515 420
Omakapital
Aktsiakapital 997 961
Ülekurss 30 436 23 865
Kohustuslik reservkapital 100 96
Muud reservid 1 773 1 364
Jaotamata kasum 48 800 37 252
Omakapital kokku 82 106 63 538
Kohustised ja omakapital kokku 845 881 578 958
Inbank on tarbimisfinantseerimisele keskendunud digitaalne pank, mis tegutseb
Balti riikides, Poolas ja Tshehhis ning kaasab hoiuseid ka Saksamaal, Austrias,
Hollandis ja Soomes. Inbankil on enam kui 4700 aktiivset koostööpartnerit ja
804 000 aktiivset kliendilepingut. Inbanki võlakirjad on noteeritud Nasdaq
Tallinna börsi Balti võlakirjade nimekirjas.
Lisainfo:
Merit Arva
Inbank AS
kommunikatsioonijuht
[email protected]
+372 553 3550
Content of announcement in English
Title
Inbank Unaudited Financial Results for Q1 2022
Message
In Q1 2022 Inbank earned a net profit of 2.9 million euros. The quarterly profit
grew by 15% compared to a year ago and return on equity was 14.8%.
* Inbank's loan portfolio increased by 48% compared to Q1 2021 reaching 640
million euros.
* The deposit portfolio grew by 50% and reached 677 million euros by the end
of Q1.
* Total sales for Q1 was 125 million euros increasing 29% year-on-year.
* In terms of product segments, sales finance grew 22% year-on-year to 86
million euros, amounting to 68% of total sales. Personal loans increased by
70% to 15 million euros, while car financing increased in sales volume by
38% to 23 million euros.
* By the end of Q1, Inbank had 804,000 active contracts and over 4,700 active
merchant partners.
Priit Põldoja, Chairman of the Management Board, comments on the results:
'While the first quarter of the year started strongly for Inbank, the situation
changed overnight when Russia launched the war against Ukraine on 24 February.
In the first weeks of the war, consumer behaviour changed drastically, and this
had an impact on Inbank's first-quarter sales results. By the end of March, the
situation stabilised and total sales for the quarter amounted to 125 million
euros, which is 29% more than a year ago.
All in all, the first quarter of 2022 was once again full of challenges, which
the external environment has presented to us since the beginning of the health
crisis. However, with our flexible structure and focus on partners and
customers, Inbank has been able to respond promptly to all changes. As the war
in Ukraine continues, it is expected that higher inflation will change the
interest rate environment, to which the bank must respond. Although the payment
behaviour of customers has remained sound, the effects of the war are expected
to affect credit quality in the second half of the year, which is why we
increased our provisions for credit risk in the first quarter. Inbank's focus in
the coming quarters will be on providing high-quality services to our partners,
maintaining profitability and successfully entering the Czech market.'
Key financial indicators 31.03.2022
Total assets EUR 846 million
Loan portfolio EUR 640 million
Deposit portfolio EUR 677 million
Total equity EUR 82.1 million
Net profit EUR 2.94 million
Return on equity 14.8%
Consolidated income statement (in thousands of euros)
Q1 2022 Q1 2021 3 months 2022 3 months 2021
Interest income based on EIR 13 821 11 116 13 821 11 116
Interest expense -2 947 -2 143 -2 947 -2 143
Net interest income 10 874 8 973 10 874 8 973
Fee income 705 449 705 449
Fee expense -802 -789 -802 -789
Net fee and commission income -97 -340 -97 -340
Net gains from financial assets
measured at fair value -184 0 -184 0
Foreign exchange rate gains/losses -27 60 -27 60
Net gains/losses from financial
items -211 60 -211 60
Other operating income 5 659 3 522 5 659 3 522
Other operating expense -3 794 -2 721 -3 794 -2 721
Total net interest, fee and other
income 12 431 9 494 12 431 9 494
Personnel expenses -3 289 -2 751 -3 289 -2 751
Marketing expenses -563 -543 -563 -543
Administrative expenses -1 851 -1 114 -1 851 -1 114
Depreciations, amortisation -1 009 -740 -1 009 -740
Total operating expenses -6 712 -5 148 -6 712 -5 148
Profit before profit from
associates and impairment losses
on loans 5 719 4 346 5 719 4 346
Share of profit from subsidiaries
and associates -58 336 -58 336
Impairment losses on loans and
advances -2 573 -1 805 -2 573 -1 805
Profit before income tax 3 088 2 877 3 088 2 877
Income tax -147 -331 -147 -331
Profit for the period 2 941 2 546 2 941 2 546
Other comprehensive income that
may be reclassified subsequently
to profit or loss 0 0 0 0
Currency translation differences 96 -126 96 -126
Total comprehensive income for the
period 3 037 2 420 3 037 2 420
Consolidated statement of financial position (in thousands of euros)
31.03.2022 31.03.2021
Assets
Due from central banks 89 709 50 349
Due from credit institutions 17 565 19 185
Investments in debt securities 8 425 15 205
Loans and advances 639 653 432 672
Investments in associates 716 4 238
Tangible assets 25 982 7 837
Right of use asset 25 943 29 809
Intangible assets 23 224 17 247
Other financial assets 3 207 1 231
Other assets 4 653 2 334
Deferred tax asset 2 601 2 250
Assets held for sale 4 203 0
Total assets 845 881 582 357
Liabilities
Customer deposits 676 918 452 592
Other financial liabilities 46 203 40 816
Current tax liability 167 1 096
Deferred tax liability 89 0
Other liabilities 3 173 3 343
Debt securities issued 0 0
Subordinated debt securities 37 041 17 573
Total liabilities 763 591 515 420
Equity
Share capital 997 961
Share premium 30 436 23 865
Statutory reserve capital 100 96
Other reserves 1 773 1 364
Retained earnings 48 800 37 252
Total equity 82 106 63 538
Total liabilities and equity 845 697 578 958
Inbank is a consumer finance focused digital bank active in the Baltics, Poland,
and Czechia with additional deposits accepted in Germany, Austria, the
Netherlands and Finland. Inbank has over 4,700 active partners and 804,000
active contracts. Inbank bonds are listed on the Nasdaq Baltic Stock Exchange.
Additional information:
Merit Arva
Inbank AS
Head of Communications
[email protected]
+372 553 3550