Market announcement
AS Pro Kapital Grupp
LEI code
097900BGM10000061519
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Annual financial report
Unique data record identifier
8885
Attachments
Submission date and time
12.06.2021 12:00:00
Content of announcement in Estonian
Title
PARANDUS: Auditeeritud majandusaasta aruanne 2020
Message
AS Pro Kapital Grupp parandab eelnevalt avaldatud börsiteates "Auditeeritud
majandusaasta aruanne 2020" börsiteate sisu. Inimliku eksituse tõttu oli
viidatud sektsioonis "Erinevused käesolevas aruandes võrdlusandmetena kajastatud
31. detsembril 2020 lõppenud auditeerimata finantstulemuste ja 26. veebruaril
2021 avaldatud 2020. aasta vahearuande finantstulemuste vahel" auditeerimata
finantstulemustele ja lisadele, mis on avaldatud 2021. aasta esimese kvartali
aruandes. Seetõttu avaldab Ettevõtte kogu börsiteate teksti uuesti koos
majandusaasta aruandega.
11 juunil 2021 kinnitas nõukogu AS-i Pro Kapital Grupp 2020. majandusaasta
auditeeritud aruande.
Eelneva perioodi vead
Hinnates kinnisvarainvesteeringute õiglast väärtust, tuleb vältida nende
kinnisvarainvesteeringutega seotud bilansis kajastatud varade ja kohustuste
topelt arvestamist. Korrigeerides kinnisvarainvesteeringu õiglast väärtus 31.
detsember 2019 seisuga, ei võetud arvesse asjaolu, et osa bilansis kajastatud
nõuetest moodustavad ka osa tulevastest rahavoogudest, mida kasutati õiglase
väärtuse leidmisel. Seega on T1 Mall of Tallinn kinnisvarainvesteeringu
bilansiline väärtus 31. detsember 2019 seisuga 108,6 miljonit eurot peale
parandust, mille moodustas 2,3 miljonit eurot topelt kajastatud pikaajalisi
nõudeid.
Järgnev tabel kajastab eelneva perioodi korrigeerimise mõju kontserni
finantsaruannetele.
Konsolideeritud kasumi- ja muu koondkasumiaruanne
tuhandetes eurodes 2019 (korrigeeritud) 2019
-------------------------------------------------------------------------------
Muud ärikulud -26 602 -24 341
sh kahjum kinnisvarainvesteeringute õiglase
väärtuse hindamise muutusest -26 497 -24 236
Ärikasum/ -kahjum -17 439 -15 178
Kasum/ kahjum enne maksustamist -31 454 -29 193
Aruandeperioodi kasum/ kahjum jätkuvatest
tegevusvaldkondadest -31 433 -29 172
Aruandeperioodi koondkasum/ -kahjum kokku -31 433 -29 172
Aruandeperioodi koondkasumi/ -kahjumi jaotus:
Emaettevõtte aktsionärid -29 078 -26 981
Mittekontrolliv osalus -2 355 -2 191
Kasum/ -kahjum aktsia kohta
Tava puhaskasum/ -kahjum aktsia kohta
(eurot) -0,51 -0,48
Lahustatud puhaskasum/ -kahjum aktsia kohta
(eurot) -0,51 -0,48
-------------------------------------------------------------------------------
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
tuhandetes eurodes 31.12.2019 (korrigeeritud) 31.12.2019
-------------------------------------------------------------------------------
Põhivara
Kinnisvarainvesteeringud 145 104 147 365
Põhivara kokku 155 438 157 699
VARAD KOKKU 208 560 210 821
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv
omakapital
Aruandeperioodi puhaskasum/ -kahjum -29 078 -26 981
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv
omakapital kokku 69 042 71 139
Mittekontrolliv osalus 263 427
OMAKAPITAL KOKKU 69 305 71 566
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 208 560 210 821
-------------------------------------------------------------------------------
Erinevused 31. detsembril 2020 lõppenud majandusaasta auditeeritud
finantstulemuste ja 26. veebruaril 2021 avaldatud 2020. aasta vahearuande
finantstulemuste vahel
Konsolideeritud kasumi- ja muu koondkasumiaruanne
2020
12
tuhandetes eurodes 2020 12 kuud (auditeeritud) kuud
-------------------------------------------------------------------------------
Üldhalduskulud -5
-6 154 587
Muud ärikulud -41
-43 586 978
sh kahjum kinnisvarainvesteeringute
õiglase väärtuse hindamise muutusest -43128 -41 902
Ärikasum /-kahjum -40
-43 108 933
Kahjum enne tulumaksu -56
-59 102 927
Perioodi puhaskahjum -57
-59 456 281
Aruandeperioodi puhastulemi jaotus:
Emaettevõtte omanikele kuuluv osa -53
-55 678 648
Mittekontrolliv osalus -3
-3 778 633
Objektid, mida edaspidi ei klassifitseerita
kasumiaruandes
Kinnisvara ümberhindluse reservi muutus -278 0
Aruandeperioodi koondkahjum kokku -57
-59 734 281
Aruandeperioodi puhastulemi jaotus:
Emaettevõtte omanikele kuuluv osa -53
-55 956 648
Mittekontrolliv osalus -3
-3 778 633
Perioodi kasum / kahjum aktsia kohta (euro) -0,98 -0,95
-------------------------------------------------------------------------------
Auditeerimise käigus on parandatud üldhalduskulusid ja muid ärikulusid, mis
seonduvad AS-ga Tallinna Moekombinaat. Üldhalduskulud kasvasid 567 tuhande euro
võrra seoses pikaajaliste rendinõuete lisaallahindluse kajastamisega (lisa 25).
Muud ärikulud kasvasid kinnisvara investeeringu õiglase väärtuse muutuse tõttu
summas 1 226 tuhat eurot (lisa 26) ja lisaks kajastati 382 tuhande euro
väärtuses viiviseid, mis olid saneerimismenetluse käigus arvestatud
bilansivälistena, kuid võeti bilansis üles korrigeeriva sündmuse tagajärjel
(lisad 26, 31). Vastavalt ülal mainitud muutustele on muutunud ka
mittekontrolliv osalus. Kinnisvara ümberhindluse reserv on vähenenud seoses
saksa hotelliga, mille õiglane väärtus kahanes 278 tuhande euro võrra (lisa
12). Kogu muudatuste mõju perioodi koondkasumiaruandele on 2 453 tuhat eurot
täiendavat kahjumit.
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
tuhandetes eurodes 31.12.2020 (auditeeritud) 31.12.2020
-------------------------------------------------------------------------------
Põhivara
Pikaajalised nõuded 3 517 4 085
Materiaalne põhivara 6 745 7 023
Kinnisvarainvesteeringud 98 512 101 998
Põhivara kokku 109 506 113 838
VARAD KOKKU 179 048 183 380
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised võlakohustused 107 581 79 939
Lühiajalised võlad tarnijatele 22 211 21 829
Lühiajalised kohustused kokku 138 575 110 551
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised võlakohustused 27 255 54 897
Pikaajalised kohustused kokku 30 902 58 544
KOHUSTUSED KOKKU 169 477 169 095
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv
omakapital
Ümberhindluse reserv 2 984 3 262
Eelmiste perioodide jaotamata kasum 47 647 49 744
Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum -55 678 -53 648
Emaettevõtte
aktsionäridele kuuluv
omakapital kokku 13 086 17 491
Mittekontrolliv osalus -3 515 -3 206
OMAKAPITAL KOKKU 9 571 14 285
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 179 048 183 380
-------------------------------------------------------------------------------
Auditeerimise käigus on parandatud põhivara, kohustuste ja omakapitali kirjeid.
Pikaajalised nõuded vähenesid 567 tuhande euro võrra (lisa 11), kuna kajastati
arvestatud rendinõuete lisaallahindlus. Põhivarad ja ümberhindlusereserv on
vähenenud saksa hotelli õiglase väärtuse muutuse tõttu summas 278 tuhat eurot
(lisa 12). Kinnisvarainvesteeringute väärtus kahanes kokku 3 486 tuhande euro
võrra, mille hulgas on ülal kirjeldatud korrigeerimine 2019. aastasse summas
2 261 tuhat eurot ja ülejäänud osa kajastab 2020. aasta sarnase korrigeerimise
mõju (lisa 13). Lühiajalised võlad tarnijatele kasvasid 382 tuhande euro võrra
seoses viitvõlgadena kajastatud viivistega, mida varasemalt oli
saneerimismenetluse käigus arvestatud bilansiväliselt (lisa 15). Pikaajalised
võlakohustused vähenesid ja lühiajalised võlakohustused suurenesid tagatud
võlakirjade bilansilise jääkväärtuse võrra seoses ümberklassifitseerimisega,
kuna finantskovenandid ei vasta võlakirjade tingimustes sätestatud nõuetele
(lisad 18, 34). Netomuutuste koguväärtus bilansimahule on 4 332 tuhande euro
võrra vähenemine, mille hulgas 2 261 tuhat eurot on seotud vea parandamisega
2019. aasta finantstulemustes.
?
AS-i Pro Kapital Grupp 2020. aasta auditeeritud majandusaasta aruandega on
võimalik tutvuda ettevõtte kontoris aadressil Sõjakooli 11, Tallinn. Aruanne on
kättesaadav ka ettevõtte koduleheküljel www.prokapital.com
(http://www.prokapital.com).
Angelika Annus
Finantsjuht
AS Pro Kapital Grupp
tel: +372 614 4920
[email protected] (mailto:[email protected])
Content of announcement in English
Title
CORRECTION: Audited annual report 2020
Message
AS Pro Kapital Grupp corrects the content of the stock exchange announcement in
the previously published stock exchange announcement "Audited Annual Report
2020". Due to human error, the section "Differences between comparative
information of unaudited financial results for the year ended 31 December 2020
presented in this report and interim financial results of 2020, which were
published on 26 February" was referring to the unaudited financial results and
notes published in the first quarter 2021 report. Therefore, the Company
republishes the entire text of the stock exchange announcement together with the
annual report.
On 11 June 2021, the Supervisory Council of AS Pro Kapital Grupp has approved
the company's 2020 audited annual report.
Prior period errors
When determining the fair value of investment property, double counting of
assets or liabilities that are separately recognised in the balance sheet should
be avoided. When making the adjustment to the fair value of investment property
in the balance sheet as at 31 December 2019, the Management did not take into
account the fact that a receivable had already been recognised for a portion of
the future cash flows. The carrying amount of the T1 Mall of Tallinn investment
property is therefore 108.6 million euros as at 31 December 2019, restated by
2.3 million euros already recognised in the balance sheet.
The following table summarises the impact of the prior period error on the
financial statements of the Group.
Consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income
in thousands of euros 2019 (Restated) 2019
-------------------------------------------------------------------------------
Other operating expenses -26 602 -24 341
Including net result from fair value adjustments from
investment property -26 497 -24 236
Operating profit/ loss -17 439 -15 178
Profit/ loss before income tax -31 454 -29 193
Profit/ loss from continuing operations -31 433 -29 172
Total comprehensive loss for the year -31 433 -29 172
Attributable to:
Owners of the Company -29 078 -26 981
Non-controlling interests -2 355 -2 191
Earnings per share
Basic (euros per share) -0.51 -0.48
Diluted (euros per share) -0.51 -0.48
-------------------------------------------------------------------------------
Consolidated statement of financial position
in thousands of euros 31.12.2019 (Restated) 31.12.2019
-------------------------------------------------------------------------------
Non-current assets
Investment property 145 104 147 365
Total non-current assets 155 438 157 699
TOTAL ASSETS 208 560 210 821
Equity attributable to owners of the Company
Profit/ loss for the financial year -29 078 -26 981
Total equity attributable to owners of the
Company 69 042 71 139
Non-controlling interest 263 427
TOTAL EQUITY 69 305 71 566
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 208 560 210 821
-------------------------------------------------------------------------------
Differences between audited financial results for the year ended 31 December
2020 and interim financial results of 2020, which were published on 26 February
2021
Consolidated statement of comprehensive income
2020 12M
in thousands of euros (Audited) 2020 12M
-------------------------------------------------------------------------------
Administrative expenses -6 154 -5 587
Other expenses -43 586 -41 978
Including net result
from fair value
adjustments from
investment property -43 128 -41 902
Operating profit/ loss -43 108 -40 933
Profit/ loss before income tax -59 102 -56 927
Profit/ loss for the period -59 456 -57 281
Attributable to:
Equity holders of the parent
-55 678 -53 648
Non-controlling interest -3 778 -3 633
Items that will not be
reclassified subsequently
to profit or loss
Net change in properties revaluation reserve -278 0
Total comprehensive income/ loss for the year -59 734 -57 281
Attributable to:
Equity holders of the parent -55 956 -53 648
Non-controlling interest -3 778 -3 633
Earnings per share for the period (EUR) -0.98 -0.95
-------------------------------------------------------------------------------
In the course of auditing process, the amendments have been made to
administrative expenses and other expenses in relation to the subsidiary AS
Tallinna Moekombinaat. Administrative costs increased by 567 thousand euros
(Note 25) due to recording additional credit losses for expected rental
revenues. Changes in other expenses are related to the fair value adjustment by
1 226 thousand euros (Note 26) and recording penalties of 382 thousand euros
which have been accounted for off balance sheet and were recognised due to
adjusting event (Notes 26, 31). Non-controlling interest has changed
accordingly. Net change in properties revaluation reserve has decreased by 278
thousand euros and is related to the German hotel fair value (Note 12). Total
effect of changes in the statement of comprehensive income is 2 453 thousand
euros additional loss for the period.
Consolidated statement of financial position
31.12.2020
In thousands of euros (Audited) 31.12.2020
-------------------------------------------------------------------------------
Non-current assets
Non-current receivables 3 517 4 085
Property, plant and equipment 6 745 7 023
Investment property 98 512 101 998
------------------------------
Total non-current assets 109 506 113 838
TOTAL ASSETS 179 048 183 380
Current liabilities
Current debt
107 581 79 939
Current payables 22 211 21 829
Total current liabilities 138 575 110 551
Non-current liabilities
Long-term debt 27 255 54 897
Total non-current liabilities 30 902 58 544
TOTAL LIABILITIES 169 477 169 095
Equity attributable to owners of the Company
Revaluation reserve 2 984 3 262
Retained earnings 47 647 49 744
Profit/ loss for the period -55 678 -53 648
Total equity attributable to owners of the
Company 13 086 17 491
Non-controlling interest -3 515 -3 206
TOTAL EQUITY 9 571 14 285
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 179 048 183 380
-------------------------------------------------------------------------------
In the course of auditing process, the amendments have been made to non-current
assets, liabilities and equity. Non-current receivables decreased by 567
thousand euros due to recording additional credit losses on expected rental
revenues (Note 11). PPE and revaluation reserve have been influenced by change
in fair value of the German hotel in amount of 278 thousand euros (Note 12). The
value of investment property has decreased by 3 486 thousand euros, of which
2 261 thousand euros is the effect from 2019 as described above and the rest
from 2020 for similar adjustment (Note 13). Current payables have increased by
penalties in amount of 382 thousand euros which have been accounted for off-
balance sheet and recorded due to adjusting event (Note 15). Long-term debt has
decreased and current debt has increased as per reclassification of secured
bonds balance sheet value because of the event of not meeting financial
covenants (Notes 18, 34). Total effect of net changes in the statement of
financial position is a decrease of 4 332 thousand euros of which 2 261 is
related to restatement in 2019.
The audited annual report of AS Pro Kapital Grupp for the financial year of
2020 is available at the headquarter of the company, located at Sõjakooli 11,
Tallinn. The report can also be found on the company's
webpage www.prokapital.com (http://www.prokapital.com/).
Angelika Annus
CFO
AS Pro Kapital Grupp
Phone: +372 614 4920
[email protected]