Market announcement
AS Pro Kapital Grupp
LEI code
097900BGM10000061519
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Annual financial report
Unique data record identifier
8884
Attachments
Submission date and time
12.06.2021 01:05:00
Content of announcement in Estonian
Title
Auditeeritud majandusaasta aruanne 2020
Message
11 juunil 2021 kinnitas nõukogu AS-i Pro Kapital Grupp 2020. majandusaasta
auditeeritud aruande.
Eelneva perioodi vead
Hinnates kinnisvarainvesteeringute õiglast väärtust, tuleb vältida nende
kinnisvarainvesteeringutega seotud bilansis kajastatud varade ja kohustuste
topelt arvestamist. Korrigeerides kinnisvarainvesteeringu õiglast väärtus 31.
detsember 2019 seisuga, ei võetud arvesse asjaolu, et osa bilansis kajastatud
nõuetest moodustavad ka osa tulevastest rahavoogudest, mida kasutati õiglase
väärtuse leidmisel. Seega on T1 Mall of Tallinn kinnisvarainvesteeringu
bilansiline väärtus 31. detsember 2019 seisuga 108,6 miljonit eurot peale
parandust, mille moodustas 2,3 miljonit eurot topelt kajastatud pikaajalisi
nõudeid.
Järgnev tabel kajastab eelneva perioodi korrigeerimise mõju kontserni
finantsaruannetele.
Konsolideeritud kasumi- ja muu koondkasumiaruanne
tuhandetes eurodes 2019 (korrigeeritud) 2019
-------------------------------------------------------------------------------
Muud ärikulud -26 602 -24 341
sh kahjum kinnisvarainvesteeringute õiglase
väärtuse hindamise muutusest -26 497 -24 236
Ärikasum/ -kahjum -17 439 -15 178
Kasum/ kahjum enne maksustamist -31 454 -29 193
Aruandeperioodi kasum/ kahjum jätkuvatest
tegevusvaldkondadest -31 433 -29 172
Aruandeperioodi koondkasum/ -kahjum kokku -31 433 -29 172
Aruandeperioodi koondkasumi/ -kahjumi jaotus:
Emaettevõtte aktsionärid -29 078 -26 981
Mittekontrolliv osalus -2 355 -2 191
Kasum/ -kahjum aktsia kohta
Tava puhaskasum/ -kahjum aktsia kohta
(eurot) -0,51 -0,48
Lahustatud puhaskasum/ -kahjum aktsia kohta
(eurot) -0,51 -0,48
-------------------------------------------------------------------------------
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
tuhandetes eurodes 31.12.2019 (korrigeeritud) 31.12.2019
-------------------------------------------------------------------------------
Põhivara
Kinnisvarainvesteeringud 145 104 147 365
Põhivara kokku 155 438 157 699
VARAD KOKKU 208 560 210 821
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv
omakapital
Aruandeperioodi puhaskasum/ -kahjum -29 078 -26 981
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv
omakapital kokku 69 042 71 139
Mittekontrolliv osalus 263 427
OMAKAPITAL KOKKU 69 305 71 566
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 208 560 210 821
-------------------------------------------------------------------------------
Erinevused käesolevas aruandes võrdlusandmetena kajastatud 31. detsembril 2020
lõppenud auditeerimata finantstulemuste ja 26. veebruaril 2021 avaldatud 2020.
aasta vahearuande finantstulemuste vahel
Konsolideeritud kasumi- ja muu koondkasumiaruanne
2020
12
tuhandetes eurodes 2020 12 kuud (auditeerimata) kuud
-------------------------------------------------------------------------------
Üldhalduskulud -5
-6 154 587
Muud ärikulud -41
-43 586 978
sh kahjum kinnisvarainvesteeringute
õiglase väärtuse hindamise muutusest -43128 -41 902
Ärikasum /-kahjum -40
-43 108 933
Kahjum enne tulumaksu -56
-59 102 927
Perioodi puhaskahjum -57
-59 456 281
Aruandeperioodi puhastulemi jaotus:
Emaettevõtte omanikele kuuluv osa -53
-55 678 648
Mittekontrolliv osalus -3
-3 778 633
Objektid, mida edaspidi ei klassifitseerita
kasumiaruandes
Kinnisvara ümberhindluse reservi muutus -278 0
Aruandeperioodi koondkahjum kokku -57
-59 734 281
Aruandeperioodi puhastulemi jaotus:
Emaettevõtte omanikele kuuluv osa -53
-55 956 648
Mittekontrolliv osalus -3
-3 778 633
Perioodi kasum / kahjum aktsia kohta (euro) -0,98 -0,95
-------------------------------------------------------------------------------
Auditeerimise käigus on parandatud üldhalduskulusid ja muid ärikulusid, mis
seonduvad AS-ga Tallinna Moekombinaat. Üldhalduskulud kasvasid 567 tuhande euro
võrra seoses pikaajaliste rendinõuete lisaallahindluse kajastamisega. Muud
ärikulud kasvasid kinnisvara investeeringu õiglase väärtuse muutuse tõttu summas
1 226 tuhat eurot (lisa 8) ja lisaks kajastati 382 tuhande euro väärtuses
viiviseid, mis olid saneerimismenetluse käigus arvestatud bilansivälistena, kuid
võeti bilansis üles korrigeeriva sündmuse tagajärjel (lisa18). Vastavalt ülal
mainitud muutustele on muutunud ka mittekontrolliv osalus. Kinnisvara
ümberhindluse reserv on vähenenud seoses saksa hotelliga, mille õiglane väärtus
kahanes 278 tuhande euro võrra (lisa 7). Kogu muudatuste mõju perioodi
koondkasumiaruandele on 2 453 tuhat eurot täiendavat kahjumit.
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
31.12.2020
tuhandetes eurodes (auditeerimata) 31.12.2020
-------------------------------------------------------------------------------
Põhivara
Pikaajalised nõuded 3 517 4 085
Materiaalne põhivara 6 745 7 023
Kinnisvarainvesteeringud 98 512 101 998
Põhivara kokku 109 506 113 838
VARAD KOKKU 179 048 183 380
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised võlakohustused 107 581 79 939
Lühiajalised võlad tarnijatele 22 211 21 829
Lühiajalised kohustused kokku 138 575 110 551
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised võlakohustused 27 255 54 897
Pikaajalised kohustused kokku 30 902 58 544
KOHUSTUSED KOKKU 169 477 169 095
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv
omakapital
Ümberhindluse reserv 2 984 3 262
Eelmiste perioodide jaotamata kasum 47 647 49 744
Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum -55 678 -53 648
Emaettevõtte
aktsionäridele kuuluv
omakapital kokku 13 086 17 491
Mittekontrolliv osalus -3 515 -3 206
OMAKAPITAL KOKKU 9 571 14 285
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 179 048 183 380
-------------------------------------------------------------------------------
Auditeerimise käigus on parandatud põhivara, kohustuste ja omakapitali kirjeid.
Pikaajalised nõuded vähenesid 567 tuhande euro võrra, kuna kajastati arvestatud
rendinõuete lisaallahindlus. Põhivarad ja ümberhindlusereserv on vähenenud saksa
hotelli õiglase väärtuse muutuse tõttu summas 278 tuhat eurot (lisa 7).
Kinnisvarainvesteeringute väärtus kahanes kokku 3 486 tuhande euro võrra, mille
hulgas on ülal kirjeldatud korrigeerimine 2019. aastasse summas 2 261 tuhat
eurot ja ülejäänud osa kajastab 2020. aasta sarnase korrigeerimise mõju (lisa
8). Lühiajalised võlad tarnijatele kasvasid 382 tuhande euro võrra seoses
viitvõlgadena kajastatud viivistega, mida varasemalt oli saneerimismenetluse
käigus arvestatud bilansiväliselt (lisa 18). Pikaajalised võlakohustused
vähenesid ja lühiajalised võlakohustused suurenesid tagatud võlakirjade
bilansilise jääkväärtuse võrra seoses ümberklassifitseerimisega, kuna
korrigeeriva sündmuse tulemusena ei vasta finantskovenandid võlakirjade
tingimustes sätestatud nõuetele (lisad 9 ja 19). Netomuutuste koguväärtus
bilansimahule on 4 332 tuhande euro võrra vähenemine, mille hulgas 2 261 tuhat
eurot on seotud vea parandamisega 2019. aasta finantstulemustes.
AS-i Pro Kapital Grupp 2020. aasta auditeeritud majandusaasta aruandega on
võimalik tutvuda ettevõtte kontoris aadressil Sõjakooli 11, Tallinn. Aruanne on
kättesaadav ka ettevõtte koduleheküljel www.prokapital.com
(http://www.prokapital.com).
Angelika Annus
Finantsjuht
AS Pro Kapital Grupp
tel: +372 614 4920
[email protected] (mailto:[email protected])
Content of announcement in English
Title
Audited annual report 2020
Message
On 11 June 2021, the Supervisory Council of AS Pro Kapital Grupp has approved
the company's 2020 audited annual report.
Prior period errors
When determining the fair value of investment property, double counting of
assets or liabilities that are separately recognised in the balance sheet should
be avoided. When making the adjustment to the fair value of investment property
in the balance sheet as at 31 December 2019, the Management did not take into
account the fact that a receivable had already been recognised for a portion of
the future cash flows. The carrying amount of the T1 Mall of Tallinn investment
property is therefore 108.6 million euros as at 31 December 2019, restated by
2.3 million euros already recognised in the balance sheet.
The following table summarises the impact of the prior period error on the
financial statements of the Group.
Consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income
in thousands of euros 2019 (Restated) 2019
-------------------------------------------------------------------------------
Other operating expenses -26 602 -24 341
Including net result from fair value adjustments from
investment property -26 497 -24 236
Operating profit/ loss -17 439 -15 178
Profit/ loss before income tax -31 454 -29 193
Profit/ loss from continuing operations -31 433 -29 172
Total comprehensive loss for the year -31 433 -29 172
Attributable to:
Owners of the Company -29 078 -26 981
Non-controlling interests -2 355 -2 191
Earnings per share
Basic (euros per share) -0.51 -0.48
Diluted (euros per share) -0.51 -0.48
-------------------------------------------------------------------------------
Consolidated statement of financial position
in thousands of euros 31.12.2019 (Restated) 31.12.2019
-------------------------------------------------------------------------------
Non-current assets
Investment property 145 104 147 365
Total non-current assets 155 438 157 699
TOTAL ASSETS 208 560 210 821
Equity attributable to owners of the Company
Profit/ loss for the financial year -29 078 -26 981
Total equity attributable to owners of the
Company 69 042 71 139
Non-controlling interest 263 427
TOTAL EQUITY 69 305 71 566
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 208 560 210 821
-------------------------------------------------------------------------------
Differences between comparative information of unaudited financial results for
the year ended 31 December 2020 presented in this report and interim financial
results of 2020, which were published on 26 February 2021
Consolidated statement of comprehensive income
2020 12M
in thousands of euros (Unaudited) 2020 12M
-------------------------------------------------------------------------------
Administrative expenses -6 154 -5 587
Other expenses -43 586 -41 978
Including net result
from fair value
adjustments from
investment property -43 128 -41 902
Operating profit/ loss -43 108 -40 933
Profit/ loss before income tax -59 102 -56 927
Profit/ loss for the period -59 456 -57 281
Attributable to:
Equity holders of the parent
-55 678 -53 648
Non-controlling interest -3 778 -3 633
Items that will not be
reclassified
subsequently to profit
or loss
Net change in properties revaluation reserve -278 0
Total comprehensive income/ loss for the year -59 734 -57 281
Attributable to:
Equity holders of the parent -55 956 -53 648
Non-controlling interest -3 778 -3 633
Earnings per share for the period (EUR) -0.98 -0.95
-------------------------------------------------------------------------------
In the course of auditing process, the amendments have been made to
administrative expenses and other expenses in relation to the subsidiary AS
Tallinna Moekombinaat. Administrative costs increased by 567 thousand euros due
to recording additional credit losses for expected rental revenues. Changes in
other expenses are related to the fair value adjustment by 1 226 thousand euros
and recording penalties of 382 thousand euros which have been accounted for off
balance sheet and were recognised due to adjusting event (Note 18). Non-
controlling interest has changed accordingly. Net change in properties
revaluation reserve has decreased by 278 thousand euros and is related to the
German hotel fair value. Total effect of changes in the statement of
comprehensive income is 2 453 thousand euros additional loss for the period.
Consolidated statement of financial position
31.12.2020
In thousands of euros (Unaudited) 31.12.2020
-------------------------------------------------------------------------------
Non-current assets
Non-current receivables 3 517 4 085
Property, plant and equipment 6 745 7 023
Investment property 98 512 101 998
------------------------------
Total non-current assets 109 506 113 838
TOTAL ASSETS 179 048 183 380
Current liabilities
Current debt
107 581 79 939
Current payables 22 211 21 829
Total current liabilities 138 575 110 551
Non-current liabilities
Long-term debt 27 255 54 897
Total non-current liabilities 30 902 58 544
TOTAL LIABILITIES 169 477 169 095
Equity attributable to owners of the Company
Revaluation reserve 2 984 3 262
Retained earnings 47 647 49 744
Profit/ loss for the period -55 678 -53 648
Total equity attributable to owners of the
Company 13 086 17 491
Non-controlling interest -3 515 -3 206
TOTAL EQUITY 9 571 14 285
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 179 048 183 380
-------------------------------------------------------------------------------
In the course of auditing process, the amendments have been made to non-current
assets, liabilities and equity. Non-current receivables decreased by 567
thousand euros due to recording additional credit losses on expected rental
revenues. PPE and revaluation reserve have been influenced by change in fair
value of the German hotel in amount of 278 thousand euros. The value of
investment property has decreased by 3 486 thousand euros, of which 2 261
thousand euros is the effect from 2019 as described above and the rest from
2020 for similar adjustment. Current payables have increased by penalties in
amount of 382 thousand euros which have been accounted for off-balance sheet and
recorded due to adjusting event. Long-term debt has decreased and current debt
has increased as per reclassification of secured bonds balance sheet value
because of the event of not meeting financial covenants due to adjusting event
(Notes 9 and 19). Total effect of net changes in the statement of financial
position is a decrease of 4 332 thousand euros of which 2 261 is related to
restatement in 2019.
The audited annual report of AS Pro Kapital Grupp for the financial year of
2020 is available at the headquarter of the company, located at Sõjakooli 11,
Tallinn. The report can also be found on the company's
webpage www.prokapital.com (http://www.prokapital.com/).
Angelika Annus
CFO
AS Pro Kapital Grupp
Phone: +372 614 4920
[email protected]