Market announcement
AS PRFoods
LEI code
529900PFXFO2ZDCRNK93
Size of the entity
Medium group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
8822
Submission date and time
18.05.2021 13:53:22
Content of announcement in Estonian
Title
Parandusteade: AS PRFoods võlakirjaomanike koosoleku kutse; AS PRFoods plaanib allutatud konverteeritavate võlakirjade emissiooni ning tagatud võlakirjade lisaemissiooni
Message
AS PRFoods parandab 07.05.2021 avaldatud börsiteates "AS PRFoods võlakirjaomanike koosoleku kutse" avaldatud konverteeritavate võlakirjade emissiooni ning tagatud võlakirjade (Võlakirjad) lisaemissiooni läbiviimise aega. Parandus on esitatud vahetult alljärgnevas lõigus markeeritult. Ühe meetmena COVID-19 poolt põhjustatud negatiivsete mõjude maandamiseks plaanib PRFoods vastavalt investoritele ja avalikkusele 07.05.2021 tehtud teavitusele 2021. aasta II kvartalis allutatud konverteeritavate võlakirjade emissiooni ning Võlakirjade lisaemissiooni, mille edukas läbiviimine tugevdaks ja parandaks PRFoods hinnangul PRFoods ning selle tütarettevõtjate kapitalistruktuuri, aitaks kaasa kiiremale ja sujuvamale COVID-19 pandeemia poolt põhjustatud negatiivsete mõjude ületamisele ning seeläbi ka PRFoods majandustulemuste kiiremale paranemisele. Seejuures võimaldab viidatud allutatud konverteeritavate võlakirjade emissioon ning Võlakirjade lisaemissioon vastavalt PRFoods poolt selle aktsionärilt Amber Trust II S.C.A 2017. aastal kaasatud 1 500 000 EUR suuruse lühiajalise investeerimislaenu ning 2021. aastal kaasatud 1 000 000 EUR suuruse lühiajalise sildfinantseeringu refinantseerimist seoses nende tagasimaksetähtaegade saabumisega. Kuigi viidatud võlakirjaemissioonid avaldavad teatavat mõju Tingimustes sätestatud finantskinnitustele, juhib PRFoods tähelepanu, et allutatud konverteeritavate võlakirjade näol on tegemist allutatud instrumentidega, millest tulenevad maksekohustused on allutatud PRFoods teistele, allutamata maksekohustustele. Lisaks parandab AS PRFoods 07.05.2021 avaldatud börsiteates ?AS PRFoods plaanib allutatud konverteeritavate võlakirjade emissiooni ning tagatud võlakirjade lisaemissiooni" allutatud konverteeritavate võlakirjade lunastustähtaega. Parandus on esitatud vahetult alljärgnevas lõigus markeeritult. PRFoods plaanib emiteerida kuni 350 allutatud konverteeritavat võlakirja, nimiväärtuse ja emissioonihinnaga 10 000 EUR võlakirja kohta, lunastustähtajaga 01.10.2025 ning intressimääraga 7% kalendriaastas. Indrek Kasela AS PRFoods Juhatuse liige T: +372 452 1470 [email protected] (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=M6VU7SVV38Za6kANaUKTEDK0AwfRDkwNfo_X m6eUPAM28ikqqD5wXEPYggp92l6xkK7_dVY4GhaUxYobKggpAIiGPzC_4vVRkzu7bHg8njA=) www.prfoods.ee (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=MwdQOvS8CgRhc9yALMjbL_un7Nsv9xbFAA3x LmUoNMFMDwAWniq3TwknaamrmlwjxtshJ8l4FMtVjoujCrzONQ==)
Content of announcement in English
Title
Correction: AS PRFoods Notice of Noteholders’ Meeting; AS PRFoods is Planning an Issue of Subordinated Convertible Notes and Tap-Issue of Secured Notes
Message
AS PRFoods hereby corrects the time for conducting the issue of subordinated convertible notes and the tap-issue of secured notes (the Notes) published in its 07.05.2021 market announcement "AS PRFoods Notice of Noteholders' Meeting". The correction is reflected in mark-up in the immediately following paragraph. As one of the measures to mitigate the negative effects of COVID-19, PRFoods is planning - in accordance with the announcement made to the investors and the public on 07.05.2021 - to conduct an issue of subordinated convertible notes and a tap-issue of the Notes in the 2(nd) quarter of 2021, the successful completion of which would, in the opinion of PRFoods, reinforce the capital structure thereof and its subsidiaries, and facilitate the smoother and faster recovery from the negative impacts caused by COVID-19 and, by such means, also the faster improvement of the financial results of PRFoods. Further, the issue of subordinated convertible notes and the tap-issue of the Notes will enable the refinancing of the short-term EUR 1,500,000 investment loan borrowed in 2017 and the short-term EUR 1,000,000 bridge financing borrowed in 2021 by PRFoods from its shareholder Amber Trust II S.C.A in connection with the maturity of the relevant loans. Although the referred note issues will have an effect on the financial covenants provided in the Terms, PRFoods highlights that the subordinated convertible notes constitute subordinated instruments, wherefore the payment obligations arising therefrom will be subordinated to other, unsubordinated payment obligations of PRFoods. In addition, AS PRFoods hereby corrects the maturity date of subordinated convertible notes published in its 07.05.2021 market announcement "AS PRFoods is Planning an Issue of Subordinated Convertible Notes and Tap-Issue of Secured Notes". The correction is reflected in mark-up in the immediately following paragraph. PRFoods is planning to issue up to 350 subordinated convertible notes with the nominal value and issue price of EUR 10,000 per note, and with maturity date of 1 October 2025 and interest rate of 7% per calendar year. Indrek Kasela AS PRFoods Member of the Management Board Phone: +372 452 1470 [email protected] (mailto:[email protected]) www.prfoods.ee (http://www.prfoods.ee/)