Market announcement
Coop Pank AS
LEI code
549300EHNXQVOI120S55
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Credit institution
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
8673
Submission date and time
29.03.2021 09:00:00
Content of announcement in Estonian
Title
Coop Pank tagamata allutatud võlakirjade märkimistulemused
Message
Reedel, 26. märtsil, lõppes Coop Pank AS-i (edaspidi Coop Pank) tagamata
allutatud võlakirjade avalik pakkumine. Märkimisest võttis osa 2013 investorit,
kes märkisid allutatud võlakirju kokku 49,6 miljoni euro eest. Seega märgiti
emissiooni maht 6,2-kordselt üle. Märkimisperiood algas 16. märtsil 2021 kell
10.00 ja lõppes 26. märtsil 2021 kell 16.00.
Kuna emissiooni esialgne maht 8 miljonit eurot märgiti üle, kasutas Coop Pank
õigust suurendada emissiooni mahtu maksimaalselt lubatud ulatuses kuni 10
miljoni euroni.
Coop Panga juhatus otsustas jaotada allutatud võlakirjad järgmiste põhimõtete
järgi:
1. Kõik sama märkija poolt tehtud märkimiskorraldused summeeriti;
2. Maksimaalseks arvesse võetud märkimise summaks investori kohta kehtestati
300 000 eurot;
3. Kõik kuni 2 000 euro suurused märkimised rahuldati täies mahus;
4. Coop Panga aktsionäridele ja klientidele jaotati 32,9% nende märgitud
mahust, mis on suurem kui 2 000 eurot;
5. Ülejäänud investoritele jaotati 9,5% nende märgitud mahust, mis on suurem
kui 2 000 eurot;
6. Komakohtadega võlakirjade arv ümardati allapoole lähima täisarvuni.
"Suur huvi Coop Panga võlakirjaprogrammi esimese seeria vastu kinnitab
investorite usaldust ja usku panga kasvuplaanidese. Eriti rõõmustab
jaeinvestorite suur aktiivsus panga võlakirjade märkimisel. Otsustasime
eelistada võlakirjade jaotamisel panga tänaseid kliente ja aktsionäre, kellele
jaotasime võlakirjade kogumahust kaks kolmandikku. Pakkudes võimalust olla ise
panga omanik või nüüdsest ka võlakirjainvestor, soovime anda klientidele
täiendava argumendi eelistada panga valikul kodumaist Coop Panka," kommenteeris
Coop Panga juhatuse esimees Margus Rink.
Pakkumine viidi läbi Finantsinspektsiooni poolt 15.03.2021 registreeritud
allutatud võlakirjade programmi põhiprospekti ning Coop Panga juhatuse
10.03.2021 otsusega kinnitatud võlakirjade tingimuste alusel. Coop Pank
väljastas emissiooni tulemusel allutatud võlakirju nimiväärtusega 1000 eurot,
intressimääraga 5,5% aastas ja lunastustähtajaga 31.03.2031. Võlakirjad kantakse
investorite väärtpaberikontodele eeldatavalt 31.03.2021 ning nendega alustatakse
kauplemist Nasdaq Tallinna börsi Balti võlakirjade nimekirjas 01.04.2021 või
sellele lähedasel kuupäeval.
Eesti kapitalil põhinev Coop Pank AS on üks viiest Eestis tegutsevast
universaalpangast. Pangal on 90 900 igapäevapanganduse klienti. Coop Pank AS
kasutab jaekaubanduse ja panganduse vahel tekkivat sünergiat ning toob
igapäevased pangateenused kodule lähemale. Panga strateegiline omanik on
kodumaine kaubanduskett Coop Eesti, mille müügivõrgustikku kuulub 330 kauplust.
Täiendav info:
Kerli Lõhmus
finantsjuht
Tel: +372 56 800 425
e-mail: [email protected] (mailto:[email protected])
www.cooppank.ee (http://www.cooppank.ee/)
Content of announcement in English
Title
Outcome of Subscription to Coop Pank Unsecured Subordinated Bonds
Message
The public offering of Coop Pank AS (hereinafter Coop Pank) unsecured
subordinated bonds ended on Friday, 26 March. As the initial issue volume of EUR
8 million was oversubscribed,
Altogether 2013 investors participated in the issue, subscribing to subordinated
bonds for a total of EUR 49,6 million. This means that the initial issue volume
was oversubscribed 6,2 times. The subscription period started at 10.00 on 16
March 2021 and ended at 16.00 on 26 March 2021.
Coop Pank used its right to increase the issue volume to the maximum permitted
volume of EUR 10 million.
The Management Board of Coop Pank decided to allocate the subordinated bonds
based on the following principles:
1. All subscription orders of the same subscriber were summed up.
2. The maximum subscription amount considered in allocation per investor is EUR
300 000.
3. All subscriptions up to the threshold of EUR 2 000 were fulfilled.
4. Coop Pank's shareholders and customers were allocated 32,9% of the amount
exceeding the EUR 2 000 threshold.
5. The remaining investors were allocated 9,5% of the amount exceeding the EUR
2 000 threshold.
6. The number of bonds with decimal places was rounded to the previous whole
number.
"The great interest in the first series of Coop Pank's bond program confirms
investors' trust and confidence in the bank's growth plans. The high activity of
retail investors in subscribing to bank bonds is particularly gratifying. We
decided to give preference to today's customers and shareholders of the bank, to
whom we distributed two thirds of the total volume of bonds. Offering the
opportunity to be the owner of the bank itself or from now on also a bond
investor, we want to give customers an additional argument to prefer the
domestic Coop Pank when choosing the bank," commented Margus Rink, Chairman of
the Management Board of Coop Pank.
The offering was conducted based on the base prospectus of subordinated bonds
program registered by the Estonian Financial Supervision Authority on 15 March
2021 and the terms and conditions of the subordinated bonds approved by the
Management Board of Coop Pank on 10 March 2021.
As a result of the issue Coop Pank issued subordinated bonds with a nominal
value of 1,000 euros, an interest rate of 5,5% per annum and a maturity date of
31 March 2031. The bonds will be transferred to the investors' securities
accounts presumably on 30 March 2021 and will be admitted to trading on the
Baltic Bond List of Nasdaq Tallinn Stock Exchange on or about 1 April 2021.
Based on Estonian´s capital, Coop Pank is one in five universal banks operating
in Estonia. Coop Pank's banking services are used by more than 90,900 clients.
Coop Pank AS uses the synergies between retail and banking and brings everyday
banking services closer to home. The strategic owner of the bank is the domestic
retail chain Coop Eesti, whose sales network includes 330 stores.
Additional information:
Kerli Lõhmus
CFO
Phone: +372 56 800 425
e-mail: [email protected] (mailto:[email protected])
www.cooppank.ee (http://www.cooppank.ee/)