Market announcement
Coop Pank AS
LEI code
549300EHNXQVOI120S55
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Credit institution
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
8626
Submission date and time
03.03.2021 15:00:00
Content of announcement in Estonian
Title
Coop Pank AS plaanib allutatud võlakirjade programmi
Message
Coop Pank AS plaanib allutatud võlakirjade programmi. Võlakirjaprogrammi alt plaanitakse võlakirju emiteerida mitme seeriana ning seda tehakse järgneva 12 kuu jooksul. Programmi esimese seeria võlakirjade emissioon ja avalik pakkumine on plaanis läbi viia 2021. aasta märtsis või aprillis. Võlakirjaprogrammi raames on plaanis emiteerida kuni 20 000 tagamata allutatud võlakirja nimiväärtusega 1000 eurot võlakirja kohta ja lunastamistähtajaga 10 aastat alates emiteerimisest. Kavandatava võlakirjaprogrammi maht on kuni 20 miljonit eurot. Tagamata allutatud võlakirjad on plaanis noteerida Nasdaq Tallinna Börsi Balti võlakirjade nimekirjas. Tagamata allutatud võlakirju on plaanis avalikult pakkuda üksnes Eestis ning selle eelduseks on prospekti kinnitamine Finantsinspektsiooni poolt. Prospekti kinnitamisest, võlakirjade pakkumise alustamisest, sh märkimistingimustest teavitab Coop Pank AS eraldi teatega. Käesolev teade ei ole käsitletav müügipakkumisena või kutsena võlakirjade omandamiseks, samuti ei toimu võlakirjade avalikku pakkumist üheski teises jurisdiktsioonis peale Eesti. Eesti kapitalil põhinev Coop Pank AS on üks viiest Eestis tegutsevast universaalpangast. Pangal on 89 000 igapäevapanganduse klienti. Coop Pank AS kasutab jaekaubanduse ja panganduse vahel tekkivat sünergiat ning toob igapäevased pangateenused kodule lähemale. Panga strateegiline omanik on kodumaine kaubanduskett Coop Eesti, mille müügivõrgustikku kuulub 330 kauplust. Lisainfo: Kerli Lõhmus Finantsjuht Telefon: +372 669 0902 E-post: [email protected]
Content of announcement in English
Title
Coop Pank AS is planning to have a bond program of subordinated bonds
Message
Coop Pank AS is planning to have a bond program of subordinated bonds. The bond program will be used for the issue of bonds in several different series within the next 12 months. The issue and contemplated public offering of the first series of bonds is planned to happen in March or April 2021. Under the bond program, it is planned to issue altogether up to 20,000 unsecured subordinated bonds with the nominal value of 1000 euro each and with the final redemption date of 10 years as from their issue. The total volume of the bond program is up to 20 million euro. The company intends to list the unsecured subordinated bonds in the Bonds' List of Nasdaq Tallinn Stock Exchange. According to the company's plans, the public offering of the bonds shall be carried out only in Estonia and such offering is subject to approval of prospectus by the Financial Supervision Authority. Coop Pank AS will notify separately of approving the prospectus, commencement of the offering of the bonds, including subscription terms thereof. This is not to be construed as an offer or an invite to acquire bonds. The public offering of the bonds shall not be carried out in any other jurisdiction than Estonia. Coop Pank, based on Estonian capital, is one of the five universal banks operating in Estonia. The number of clients using of Coop is 89,000. Coop Pank aims to put the synergy generated by the interaction of retail business and banking to good use and to bring everyday banking services closer to people's homes. The strategic shareholder of the bank is the domestic retail chain Coop Eesti comprising 330 stores. Additional information: Kerli Lõhmus CFO Tel: +372 56 800 425 e-mail: [email protected]