Market announcement
AS Inbank
LEI code
2138005M92IEIQVEL297
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Credit institution
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Management interim statement or quarterly financial report
Unique data record identifier
8604
Attachments
Submission date and time
26.02.2021 08:00:00
Content of announcement in Estonian
Title
Inbanki neljanda kvartali ja 2020. aasta auditeerimata majandustulemused
Message
Inbanki 2020. aasta neljanda kvartali puhaskasum oli 1,7 miljonit eurot ning
aasta puhaskasum 5,9 miljonit eurot. Aastane omakapitali tootlus oli 10,8%.
* Inbanki laenuportfell kasvas 2019. aastaga võrreldes 19% ja ulatus 402
miljoni euroni. Hoiuseportfell kasvas 4% ja ulatus aasta lõpu seisuga 391
miljoni euroni.
* Neljanda kvartali müügimaht oli kokku 89 miljonit eurot. Eelmise aasta
neljanda kvartaliga võrreldes kasvas see 12%. Kasvu vedas Poola äriüksus,
mis kasvas aastatagusega võrreldes 110% ja panustas kogumüüki 30,7 miljonit
eurot. Toodete lõikes kasvas järelmaksu tooteliin eelmise aasta neljanda
kvartaliga 44% ja selle osakaal kogumüügis oli 74% ehk 66 miljonit eurot.
Väikelaenu müügimaht vähenes aga 54% ja oli 8,5 miljonit eurot,
autofinantseerimistooteid müüsime 14,6 miljoni euro eest, mis on 6% vähem
kui eelmisel aastal samal ajal.
* Eraldised laenukahjumite katteks kasvasid aastatagusega 92% ja olid 2,3
miljonit eurot.
* 2020. aasta neljanda kvartali puhaskasum vähenes mullusega võrreldes 50% ehk
3,4 miljonilt eurolt 1,7 miljoni euroni. 2020. aasta puhaskasum oli 5,9
miljonit eurot, mis on 41% vähem kui eelmisel aastal.
* Neljanda kvartali lõpus oli Inbankil 690 000 aktiivset kliendilepingut, mis
on eelmise aastaga võrreldes 25% rohkem.
Tulemusi kommenteerib Inbanki juhatuse esimees Jan Andresoo:
?Aasta lõpp oli sündmusterohke. Vaatamata koroonapandeemia teisele lainele
jätkas Inbank investeeringuid tootearendusse ja innovatsiooni.
Oktoobris tõime turule uue põlvkonna äpi ja krediitkaardi Inpay, mis annab
esimesena Eestis kliendile ostudelt raha tagasi ehk cashback'i. Samuti
otsustasime aasta lõpus omandada 53% sõidukite täisteenusrendi ettevõttest
Mobire. Vaadates püsitasul põhineva äri jõulist kasvu maailmas on osaluse
omandamine Mobires suur samm edasi, et tugevdada positsiooni Baltikumi autode
finantseerimise turul, ning võimalus siseneda kiiresti kasvavasse uuenduslikku
ärimudelisse.
Tuleviku kasvu toetamiseks kaasasime novembris aktsiaemissiooni teel 8 miljonit
eurot värsket kapitali. Aasta lõpuks oli Inbanki omakapital 61,2 miljonit eurot
ja kapitali adekvaatsus oli viimase kahe aasta tugevamal tasemel ehk 18,6%.
Üleilmse tervisekriisi valguses saab 2020. aasta 5,9 miljoni euro suuruse
puhaskasumiga rahule jääda. Võib öelda, et pandeemia ja piirangute mõju meie
ärile oli prognoositust oluliselt väiksem. Oleme jätkuvalt kasumlik ja kasvav
ettevõte ning vaatamata keerulisele ajale oleme jätkanud investeerimist uutesse
toodetesse ja oma inimestesse. Samuti sai meile veelgi selgemaks, et
digitaalsete lahenduste mõju ettevõtete ärimudelitele muutub aina olulisemaks.
Inbank panustab õigetele trendidele ja liigub peale keerulist aastat
positiivsete ootustega uude aastasse."
Olulisemad finantsnäitajad seisuga 31.12.2020
Bilansimaht 490,0 miljonit eurot
Laenuportfell 402,2 miljonit eurot
Hoiuseportfell 391,3 miljonit eurot
Omakapital 61,2 miljonit eurot
Puhaskasum 5,9 miljonit eurot
Omakapitali puhastootlikkus 10,8%
Konsolideeritud kasumiaruanne (tuhandetes eurodes)
IV kvartal IV kvartal 12 kuud 12 kuud
2020 2019 2020 2019
Intressitulu sisemise intressimäära
meetodil 11 061 10 577 43 035 37 560
Intressikulu -1 945 -1 909 -7 855 -6 380
Neto intressitulu 9 116 8 668 35 180 31 180
Teenustasutulu 551 278 1 362 965
Teenustasukulu -915 -481 -2 463 -1 742
Neto teenustasutulu -364 -203 -1 101 -777
Netotulem õiglases väärtuses
kajastatavatelt finantsvaradelt 0 204 0 743
Muud põhitegevusega seotud tulud 299 307 768 885
Neto intressi- ja teenustasutulu ja muud
tulud kokku 9 051 8 976 34 847 32 031
Tööjõukulud -2 199 -2 128 -9 207 -8 026
Turunduskulud -556 -896 -1 557 -2 583
Halduskulud -1 162 -1 345 -4 223 -4 084
Põhivara kulum -707 -389 -2 334 -1 301
Tegevuskulud kokku -4 624 -4 758 -17 321 -15 994
Kasum enne sidusettevõtete kasumit ja
laenude allahindluse kulu 4 427 4 218 17 526 16 037
Kasum sidus- ja tütarettevõtetelt 121 720 789 720
Laenude allahindluse kulu -2 317 -1 204 -11 546 -6 049
Aruandeperioodi kasum enne tulumaksu 2 231 3 734 6 769 10 708
Tulumaks -517 -290 -867 -698
Aruandeperioodi puhaskasum 1 714 3 444 5 902 10 010
sh Emaettevõtte aktsionäride osa
kasumist 1 714 3 444 5 902 10 010
Muu koondkasum, mida võib hiljem klassifitseerida
kasumiaruandesse
Realiseerumata kursivahed -24 -135 -219 -53
Aruandeperioodi koondkasum 1 690 3 309 5 683 9 957
sh Emaettevõtte aktsionäride osa
kasumist 1 690 3 309 5 683 9 957
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne (tuhandetes eurodes)
31/12/2020 31/12/2019
Varad
Nõuded keskpankadele 27 445 83 080
Nõuded krediidiasutustele 19 784 20 655
Investeeringud võlakirjadesse 13 618 0
Laenud ja nõuded 402 212 338 157
Investeeringud sidusettevõtetesse 4 026 3 276
Materiaalsed varad 833 840
Vara kasutusõigus 1 157 773
Immateriaalsed varad 16 139 11 721
Muud finantsvarad 165 1 692
Muud varad 2 482 588
Edasilükkunud tulumaksu vara 2 170 1 985
Varad kokku 490 031 462 767
Kohustised
Klientide hoiused 391 341 377 518
Muud finantskohustised 12 218 13 545
Tulumaksukohustis 864 269
Muud kohustised 2 810 2 568
Emiteeritud võlaväärtpaberid 4 010 4 010
Allutatud võlaväärtpaberid 17 563 17 537
Kohustised kokku 428 806 415 447
Omakapital
Aktsiakapital 961 903
Ülekurss 23 865 15 908
Kohustuslik reservkapital 90 88
Muud reservid 1 438 1 463
Jaotamata kasum 34 871 28 958
Omakapital kokku 61 225 47 320
Kohustised ja omakapital kokku 490 031 462 767
Inbank on tarbimisfinantseerimisele keskendunud digitaalne pank, mis tegutseb
Balti riikides ja Poolas ning kaasab hoiuseid ka Saksamaal, Austrias ja
Hollandis. Inbankil on enam kui 3800 aktiivset koostööpartnerit ja 690 000
aktiivset kliendilepingut. Inbanki võlakirjad on noteeritud Nasdaq Tallinna
börsi Balti võlakirjade nimekirjas.
Lisainfo:
Merit Arva
Inbank AS
korporatiivkommunikatsiooni juht
[email protected]
+372 553 3550
Content of announcement in English
Title
Inbank Unaudited Financial Results for Q4 and Full Year 2020
Message
In Q4 2020 Inbank earned a net profit of 1.7 million euros and the 2020 annual
profit reached 5.9 million euros. The annual return on equity was 10.8%.
* Inbank's loan portfolio increased by 19% compared to Q4 2019 reaching 402
million euros. The deposit portfolio grew 4%, reaching 391 million euros at
year-end.
* Total sales for Q4 was 89 million euros showing an increase of 12% compared
to Q4 of the previous year. Growth was driven by the Polish business unit
that has increased its sales by 110% and contributed 30,7 million euros to
total sales. In all markets, the sales finance business grew by 44% year-on-
year to 206 million euros, amounting to 74% of total sales. Personal loans
decreased by 54% to 8.5 million euros, while car financing decreased in
sales volume by 6% to 14.6 million euros.
* Provisions for loan losses increased by 92% year-on-year to 2.3 million
euros.
* The Q4 net profit decreased by 50% to 1.7 million euros compared to Q4
2019, when Inbank reported a net profit of 3.4 million euros. The annual net
profit for 2020 was 5.9 million euros, which is 41% less than the previous
year.
* By the end of Q4, the number of active contracts reached 690,000 growing
25% year on year.
Jan Andresoo, Chairman of the Management Board, comments on the results:
"The end of the year was eventful. Despite the second wave of the coronavirus
pandemic, Inbank continued to invest in product development and innovation.
In October, we launched the new generation app and credit card Inpay, which is
the first in Estonia to give customers cashback on their purchases. At the end
of the year, we also decided to acquire 53% of the full-service car rental
company Mobire. Looking at the strong growth of the subscription-based business
model globally, the acquisition of a holding in Mobire is a major step forward
in strengthening our position in the Baltic car financing market and an
opportunity to enter a rapidly growing innovative business model.
To support future growth, we raised 8 million euros of new capital through a
share issue in November. By the end of 2020, Inbank's equity amounted to 61.2
million euros and our capital adequacy was at its highest level for the past two
years amounting to 18.6%.
In light of the global health crisis, we can be satisfied with a net profit of
5.9 million euros in 2020. It can be said that the impact of the pandemic and
the restrictions on our business was also significantly smaller than expected.
We remain a profitable and growing company, and despite the difficult times, we
have continued to invest in new products and our people. It also became even
clearer to us that the impact of digital solutions on companies' business models
is becoming increasingly important. Inbank invests in the right trends and moves
into a new year with positive expectations after a difficult year. "
Key financial indicators 31.12.2020
Total assets EUR 490.0 million
Loan portfolio EUR 402.2 million
Deposit portfolio EUR 391.3 million
Total equity EUR 61.2 million
Net profit EUR 5.9 million
Return on equity 10.8%
Consolidated income statement (in thousands of euros)
Q4 Q4 12 months 12 months
2020 2019 2020 2019
Interest income based on EIR 11 061 10 577 43 035 37 560
Interest expense -1 945 -1 909 -7 855 -6 380
Net interest income 9 116 8 668 35 180 31 180
Fee income 551 278 1 362 965
Fee expense -915 -481 -2 463 -1 742
Net fee and commission income -364 -203 -1 101 -777
Net gains from financial assets measured at
fair value 0 204 0 743
Other operating income 299 307 768 885
Total net interest, fee and other income 9 051 8 976 34 847 32 031
Personnel expenses -2 199 -2 128 -9 207 -8 026
Marketing expenses -556 -896 -1 557 -2 583
Administrative expenses -1 162 -1 345 -4 223 -4 084
Depreciations, amortisation -707 -389 -2 334 -1 301
Total operating expenses -4 624 -4 758 -17 321 -15 994
Profit before profit from associates and
impairment losses on loans 4 427 4 218 17 526 16 037
Share of profit from subsidiaries and
associates 121 720 789 720
Impairment losses on loans and advances -2 317 -1 204 -11 546 -6 049
Profit before income tax 2 231 3 734 6 769 10 708
Income tax -517 -290 -867 -698
Profit for the period 1 714 3 444 5 902 10 010
incl. shareholders of parent company 1 714 3 444 5 902 10 010
Other comprehensive income that may be
reclassified subsequently to profit or loss
Currency translation differences -24 -135 -219 -53
Total comprehensive income for the period 1 690 3 309 5 683 9 957
incl. shareholders of parent company 1 690 3 309 5 683 9 957
Consolidated statement of financial position (in thousands of euros)
31/12/2020 31/12/2019
Assets
Due from central banks 27 445 83 080
Due from credit institutions 19 784 20 655
Investments in debt securities 13 618 0
Loans and advances 402 212 338 157
Investments in associates 4 026 3 276
Tangible assets 833 840
Right of use asset 1 157 773
Intangible assets 16 139 11 721
Other financial assets 165 1 692
Other assets 2 482 588
Deferred tax asset 2 170 1 985
Total assets 490 031 462 767
Liabilities
Customer deposits 391 341 377 518
Other financial liabilities 12 218 13 545
Current Income tax liability 864 269
Other liabilities 2 810 2 568
Debt securities issued 4 010 4 010
Subordinated debt securities 17 563 17 537
Total liabilities 428 806 415 447
Equity
Share capital 961 903
Share premium 23 865 15 908
Statutory reserve capital 90 88
Other reserves 1 438 1 463
Retained earnings 34 871 28 958
Total equity 61 225 47 320
Total liabilities and equity 490 031 462 767
Inbank is a consumer finance focused digital bank active in the Baltics and
Poland with additional deposits accepted in Germany, Austria and the
Netherlands. Inbank has over 3,800 active partners and 690,000 active contracts.
Inbank bonds are listed on the Nasdaq Baltic Stock Exchange.
Additional information:
Merit Arva
Inbank AS
Head of Corporate Communications
[email protected]
+372 553 3550