Financial Supervision Authority logo

Market announcement

AS Silvano Fashion Group

LEI code

529900JNG41RRJKJYB65

Size of the entity

Large group

Economic activities

Financial and Insurance Activities

Country of registered office

Estonia

General information

Categories

Results of General Meeting

Unique data record identifier

8121

Attachments

silvanofas-10003652501-en.pdf (209.56 KB) silvanofas-10003652502-en.pdf (116.91 KB) silvanofas-10003652504-et.pdf (209.56 KB) silvanofas-10003652505-et.pdf (114.87 KB)

Submission date and time

30.06.2020 16:00:00

Content of announcement in Estonian

Title

Aktsiaselts Silvano Fashion Group aktsionäride üldkoosoleku otsused

Message

Aktsiaselts   Silvano  Fashion  Group   (edaspidi  SFG)  korraline  aktsionäride
üldkoosolek   toimus      30.  juunil  2020.a. kell  09:03 Hilton  Tallinn  Park
hotellis   konverentsisaalis   "Grand   Ballroom",   aadressil  Fr.R.Kreutzwaldi
23, 10147 Tallinn, Eesti (edaspidi ?Koosolek").

Koosoleku     päevakorras    olid 08.06.2020. a.    Tallinna    Väärtpaberibörsi
kodulehel  ja   Varssavi   Väärtpaberibörsi  infosüsteemis ning  08.06.2020. a.
ajalehes    "Eesti    Päevaleht"    ja   Aktsiaselts   Silvano   Fashion   Group
kodulehel avaldatud Koosoleku kokkukutsumise teates toodud küsimused, sh eelmise
majandusaasta  aruande  kinnitamine,  kasumi  jaotamise  otsustamine,  põhikirja
muutmine,   Nõukogu  liikmete  nõukogust  tagasikutsumine  ja  nõukogu  liikmete
valimine, audiitori nimetamine.

Koosolek algas kell 09:03 ja lõppes kell 09:36. Koosolekul osales 22 aktsionäri,
kelle   aktsiatega   oli   esindatud   18 467 814 häält,  mis  moodustab  51,3%
hääleõiguslike  aktsiate arvust. Seega  oli Koosolek pädev  võtma vastu otsuseid
Koosoleku päevakorras olnud küsimustes.

Koosolek võttis vastu alljärgnevad otsused:

Päevakorrapunkt 1: AS-i Silvano Fashion Group 2019. a majandusaasta aruande
kinnitamine

Otsustati:

1. Kinnitada Aktsiaseltsi Silvano Fashion Group 2019. majandusaasta aruanne.

Hääletamise tulemused:

  poolt:           18 467 811 häält ehk 100% koosolekul esindatud häältest;

  vastu:           0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest;

  erapooletu:      3 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest;

  ei hääletanud:   0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest.

Päevakorrapunkt 2: AS-i Silvano Fashion Group 2019. a kasumi jaotamine

Otsustati:

2.1. Kinnitada  AS-i Silvano  Fashion Group  2019. a majandusaasta puhaskasumiks
10 663 000.- eurot.

2.2. Mitte   eraldada   AS-i   Silvano   Fashion   Group   2019.a. majandusaasta
puhaskasumist  vahendeid AS-i Silvano Fashion Group reservkapitali ega teistesse
seaduse või põhikirjaga ettenähtud reservidesse.

2.3. Jätta puhaskasum jaotamata ning arvata 2019. aasta majandusaasta puhaskasum
jaotamata kasumi hulka.

Hääletamise tulemused:

  poolt:           18 453 798 häält ehk 99,92% koosolekul esindatud häältest;

  vastu:           6 389 häält ehk 0,03% koosolekul esindatud häältest;

  erapooletu:      7 627 häält ehk 0,04% koosolekul esindatud häältest;

  ei hääletanud:   0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest.

Päevakorrapunkt 3: Põhikirja muutmine

Otsustati:

3.1. Tühistada  põhikirja punkti  5.7. mis sisaldab:  Aktsiaseltsi võib kõikides
õigustoimingutes esindada üksnes kaks Juhatuse liiget ühiselt.

3.2. Kinnitada seltsi uus põhikiri.

Hääletamise tulemused:

  poolt:           18 460 298 häält ehk 99,96% koosolekul esindatud häältest;

  vastu:           0 häält ehk 0,00% koosolekul esindatud häältest;

  erapooletu:      7 516 häält ehk 0,04% koosolekul esindatud häältest;

  ei hääletanud:   0 häält ehk 0,00% koosolekul esindatud häältest.

Päevakorrapunkt   4: Nõukogu   liikmete  nõukogust  tagasikutsumine  ja  nõukogu
liikmete valimine

Otsustati:

4.1.  Kutsuda  SFG nõukogust tagasi nõukogu liige Toomas Tool, Mart Mutso, Risto
Mägi, Triin Nellis ja  Stephan David Balkin.

Hääletamise tulemused:

  poolt:           18 453 564 häält ehk 99,92 % koosolekul esindatud häältest;

  vastu:           0 häält ehk 0,00% koosolekul esindatud häältest;

  erapooletu:      14 250 häält ehk 0,08% koosolekul esindatud häältest;

  ei hääletanud:   0 häält ehk 0,00% koosolekul esindatud häältest.

4.2.1  Valida Toomas Tool SFG nõukogu liikmeks järgnevaks 5-aastaseks perioodiks
kuni 30.juuni 2025.a.

Hääletamise tulemused:

  poolt:           18 456 564 häält ehk 99,94% koosolekul esindatud häältest;

  vastu:           0 häält ehk 0,00% koosolekul esindatud häältest;

  erapooletu:      11 250 häält ehk 0,06% koosolekul esindatud häältest;

  ei hääletanud:   0 häält ehk 0,00% koosolekul esindatud häältest.

4.2.2  Valida Mari Tool SFG nõukogu liikmeks järgnevaks 5-aastaseks perioodiks
kuni 30.juuni 2025.a.

Hääletamise tulemused:

  poolt:           18 445 940 häält ehk 99,88% koosolekul esindatud häältest;

  vastu:           0 häält ehk 0,00% koosolekul esindatud häältest;

  erapooletu:      21 874 häält ehk 0,12% koosolekul esindatud häältest;

  ei hääletanud:   0 häält ehk 0,00% koosolekul esindatud häältest.

4.2.3  Valida Risto Mägi SFG nõukogu liikmeks järgnevaks 5-aastaseks perioodiks
kuni 30. juuni 2025.a.

Hääletamise tulemused:

  poolt:           18 448 940 häält ehk 99,90 % koosolekul esindatud häältest;

  vastu:           0 häält ehk 0,00% koosolekul esindatud häältest;

  erapooletu:      7 624 häält ehk 0,04% koosolekul esindatud häältest;

  ei hääletanud:   11 250 häält ehk 0,06% koosolekul esindatud häältest.

4.2.4 Valida Triin Nellis SFG nõukogu liikmeks järgnevaks 5-aastaseks perioodiks
kuni 30. juuni 2025.a.

Hääletamise tulemused:

  poolt:           18 456 564 häält ehk 99,94% koosolekul esindatud häältest;

  vastu:           0 häält ehk 0,00% koosolekul esindatud häältest;

  erapooletu:      3 häält ehk 0,00% koosolekul esindatud häältest;

  ei hääletanud:   11 247 häält ehk 0,06% koosolekul esindatud häältest.

4.2.5  Valida  Stephan David Balkin SFG  nõukogu liikmeks järgnevaks 5-aastaseks
perioodiks kuni 30. juuni 2025.a.

Hääletamise tulemused:

  poolt:           18 466 687 häält ehk 99,99% koosolekul esindatud häältest;

  vastu:           0 häält ehk 0,00% koosolekul esindatud häältest;

  erapooletu:      1 127 häält ehk 0,01% koosolekul esindatud häältest;

  ei hääletanud:   0 häält ehk 0,00% koosolekul esindatud häältest.

Päevakorrapunkt  5: AS-i Silvano Fashion  Group audiitori nimetamine 2020-2022.
majandusaastateks ja audiitori tasu määramine

Otsustati:

5.1. Nimetada AS-i Silvano Fashion Group audiitoriks audiitorühing Ernst&Young
Baltic AS (registrikood 10877299, asukohaga Rävala puiestee 4, 10143 Tallinn);

5.2. Volitada AS-i Silvano Fashion Group juhatust sõlmima audiitorühinguga AS-ga
Ernst&Young Baltic audiitorteenuse leping AS-i Silvano Fashion Group 2020.a. -
2022.a. majandustegevuse auditeerimiseks.

Hääletamise tulemused:

  poolt:           18 455 440 häält ehk 99,93% koosolekul esindatud häältest;

  vastu:           0 häält ehk 0,00% koosolekul esindatud häältest;

  erapooletu:      3 häält ehk 0,00% koosolekul esindatud häältest;

  ei hääletanud:   12 371 häält ehk 0,07% koosolekul esindatud häältest.

Koosolekul  võeti otsused vastu  järgides seaduses ja  SFG põhikirjas sätestatud
otsuste vastuvõtmise korda.

Koosoleku  protokoll  ja  kaasnevad  materjalid  on  investoritele kättesaadavad
hiljemalt 1 (ühe) nädala jooksul alates Koosoleku toimumise ajast SFG kodulehel.

Jarek Särgava
AS Silvano Fashion Group
Juhatuse liige
E-post: [email protected]
Tel: +372 684 5000; Faks: +372 684 5300
Aadress: Tulika 17, 10613 Tallinn
http://www.silvanofashion.com

Content of announcement in English

Title

Silvano Fashion Group decisions of the annual general meeting of shareholders

Message

The  annual  general  meeting  of  shareholders  of  AS  Silvano  Fashion  Group
(hereinafter  SFG)  was  held  on  June  30, 2020, at 09:03 at Hilton Park Hotel
conference  hall "Grand Ballroom", address Fr. R. Kreutzwaldi 23, 10147 Tallinn,
Estonia (hereinafter Meeting).

The  agenda of  the Meeting  contained the  items set  out in  the notice of the
Meeting  published on  June 08, 2020 via  the information  system of  NASDAQ OMX
Tallinn  and Warsaw Stock Exchange,  and on June 08, 2020 on  the website of SFG
and  in the  daily newspaper  Eesti Päevaleht,  including adoption of  the 2019
Annual Report, distribution of profit, Amendment of the Articles of Association,
Removal  and election  of members  of the  supervisory board, Appointment of the
auditor.

The  Meeting started at  09:03 and ended at  09:36. Twenty two (22) shareholders
attended  the Meeting  representing 18 467 814 votes,  constituting 51,3% of the
voting  rights  of  the  company.  Therefore  the  Meeting  was eligible to pass
resolutions regarding the items on the agenda of the Meeting.

The following resolutions were passed at the Meeting:

Item 1: Approval of the 2019 Annual Report of SFG

The Meeting decided:

1. To approve the Annual Report of SFG for 2019 financial year.

Tabulation of the votes:
For:                  18 467 811 votes, representing 100% of the votes of the
AGM;
Against:           0 votes, representing 0% of the votes of the AGM;
Impartial:        3 votes, representing 0% of the votes of the AGM;
Did not vote:   0 votes, representing 0% of the votes of the AGM.


Item 2: Distribution of the 2019 profit of SFG

The Meeting decided:

2.1. To approve the net profit of AS Silvano Fashion Group for the financial
year 2019 of 10,663,000 euros.
2.2. Not to separate AS Silvano Fashion Group in 2019 funds from the net profit
of the financial year to the reserve capital of AS Silvano Fashion Group or to
other reserves prescribed by law or the articles of association.
2.3. Leave the net profit undistributed and include the net profit of the
financial year 2019 in retained earnings.

Tabulation of the votes:
For:                 18 453 798 votes, representing 99.92% of the votes of the
AGM;
Against:          6 389 votes, representing 0.03% of the votes of the AGM;
Impartial:         7 627 votes, representing 0.04% of the votes of the AGM;
Did not vote:   0 votes, representing 0% of the votes of the AGM.


Item 3: Amendment of the Articles of Association

The Meeting decided:

3.1. Annul Article 5.7 of the Articles of Association which includes: The public
limited company may be represented in all legal transactions only by two members
of the Management Board jointly.
3.2. To approve the new Articles of Association of the Company.

Tabulation of the votes:
For:                  18 460 298 votes, representing 99.96% of the votes of the
AGM;
Against:          0 votes, representing 0% of the votes of the AGM;
Impartial:         7 516 votes, representing 0.04% of the votes of the AGM;
Did not vote:   0 votes, representing 0% of the votes of the AGM.


Item 4: Recall all members of the supervisory board and elect new members of the
supervisory board

The Meeting decided:

4.1. To recall Toomas Tool, Mart Mutso, Risto Mägi, Triin Nellis and Stephan
David Balkin from the Supervisory Board of SFG.

Tabulation of the votes:
For:                  18 453 564 votes, representing 99.92% of the votes of the
AGM;
Against:          0 votes, representing 0% of the votes of the AGM;
Impartial:         14 250 votes, representing 0.08% of the votes of the AGM;
Did not vote:   0 votes, representing 0% of the votes of the AGM.

4.2.1.To elect Toomas Tool as member of the Supervisory Board of SFG for the
next 5-year period until June 30, 2025.

Tabulation of the votes:
For:                  18 456 564 votes, representing 99.94% of the votes of the
AGM;
Against:          0 votes, representing 0% of the votes of the AGM;
Impartial:         11 250 votes, representing 0.06% of the votes of the AGM;
Did not vote:   0 votes, representing 0% of the votes of the AGM.

4.2.2. To elect Mari Tool as member of the Supervisory Board of SFG for the next
5-year period until June 30, 2025.

Tabulation of the votes:
For:                  18 445 940 votes, representing 99.88% of the votes of the
AGM;
Against:          0 votes, representing 0% of the votes of the AGM;
Impartial:         21 874 votes, representing 0.12% of the votes of the AGM;
Did not vote:   0 votes, representing 0% of the votes of the AGM.

4.2.3. To elect Risto Mägi as member of the Supervisory Board of SFG for the
next 5-year period until June 30, 2025.

Tabulation of the votes:
For:                  18 448 940 votes, representing 99.90% of the votes of the
AGM;
Against:          0 votes, representing 0% of the votes of the AGM;
Impartial:         7 624 votes, representing 0.04% of the votes of the AGM;
Did not vote:   11 250 votes, representing 0.06% of the votes of the AGM.

4.2.4. To elect Triin Nellis as member of the Supervisory Board of SFG for the
next 5-year period until June 30, 2025.

Tabulation of the votes:
For:                  18 456 564 votes, representing 99.94% of the votes of the
AGM;
Against:          0 votes, representing 0% of the votes of the AGM;
Impartial:         3 votes, representing 0.00% of the votes of the AGM;
Did not vote:   11 247 votes, representing 0.06% of the votes of the AGM.

4.2.5. To elect Stephan David Balkin as member of the Supervisory Board of SFG
for the next 5-year period until June 30, 2025.

Tabulation of the votes:
For:                  18 466 687 votes, representing 99.99% of the votes of the
AGM;
Against:          0 votes, representing 0% of the votes of the AGM;
Impartial:         1 127 votes, representing 0.01% of the votes of the AGM;
Did not vote:   0 votes, representing 0% of the votes of the AGM.

Item 5: Appointment of the auditor of AS Silvano Fashion Group in 2020 and 2022
for the financial years and determination of the auditor's fee.

The Meeting decided:

5.1. To appoint the auditing company Ernst & Young Baltic AS (registry code
10877299, located at Rävala 4, 10143 Tallinn) as the auditor of AS Silvano
Fashion Group;

5.2. To authorize the Management Board of AS Silvano Fashion Group to enter into
an audit service agreement with the auditing company AS Ernst & Young Baltic for
auditing the economic activities of AS Silvano Fashion Group 2020 and 2022.

Tabulation of the votes:
For:                  18 455 440 votes, representing 99 93% of the votes of the
AGM;
Against:           0 votes, representing 0% of the votes of the AGM;
Impartial:         3 votes, representing 0% of the votes of the AGM;
Did not vote:   12 371 votes, representing 0.07% of the votes of the AGM.

The  resolutions were adopted at the Meeting following the procedure for passing
of  resolutions set  forth in  laws and  in the  Articles of  Association of the
Company.

The  protocol of the  meeting and related  documents shall be  made available to
investors within 1 (one) week from the Meeting at SFG website .

Jarek Särgava
Silvano Fashion Group
Member of the Board
E-mail: [email protected] (mailto:[email protected])
Tel: +372 684 5000; Fax: +372 684 5300
Address: Tulika 17, 10613 Tallinn, Estonia
http://www.silvanofashion.com (http://www.silvanofashion.com/)