Market announcement
AS Pro Kapital Grupp
LEI code
097900BGM10000061519
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
8031
Submission date and time
22.05.2020 10:10:00
Content of announcement in Estonian
Title
AS Pro Kapital Grupp kavatseb emiteerida mittekonverteeritavaid võlakirju, et refinantseerida oma PKG1-PKG7 konverteeritavad võlakirjad
Message
AS Pro Kapital Grupp (edaspidi kui Pro Kapital) teatab käesolevaga, et Pro
Kapitali nõukogu otsustas 21. mail 2020 kiita heaks tagamata, ennetähtaegse
lunastamise õigusega ja fikseeritud intressimääraga mittekonverteeritavate
võlakirjade (edaspidi nimetatud Võlakirjad) emiteerimise. Pro Kapitali juhatus
sai volitused emiteerida Võlakirju järgmistel põhitingimustel:
1. Eesmärgiga vahetada punktis 4 loetletud olemasolevaid Pro Kapitali
vahetusvõlakirju emiteerib Pro Kapital Võlakirju nominaalväärtuses kokku
kuni 10 252 258,80 eurot (kuni 3 661 521 Võlakirja);
2. Võlakirjade nimiväärtus on EUR 2,80;
3. Võlakirjad on fikseeritud intressiga, mis ei ole suurem kui 8%
kalendriaastas;
4. Võlakirjade eest on võimalik tasuda vaid Pro Kapitali olemasolevate
konverteeritavate võlakirjadega, millel on järgmised ISIN koodid:
EE3300104033, EE3300106574, EE3300108711, EE3300109248, EE3300109917,
EE3300110048 ja EE3300109982 (edaspidi nimetatud kui Kehtivad Võlakirjad),
mida Võlakirjade emiteerimise ajaks ei ole lunastatud (vahetuskurss on 1:1);
5. Võlakirju pakutakse märkimiseks viisil, et pakkumine ei ole käsitletav
väärtpaberite avaliku pakkumisena EL määruse 2017/1129 ja kohaldatava õiguse
kohaselt, st Võlakirju pakutakse märkimiseks piiratud arvule investoritele,
kes on Kehtivate Võlakirjade omanikud ning kellel on kokku vähemalt 3 575
mis tahes eelloetletud ISIN koodiga Kehtivat Võlakirja investori kohta;
6. Võlakirju on kavas emiteerida mitmes osas;
7. Võlakirjade esimene emiteerimine on planeeritud juunisse või juulisse 2020;
8. Võlakirjade lunastamistähtaeg on veidi enam kui 4 aastat alates Võlakirjade
esimese emiteerimise kuupäevast (st tingimusel, et Võlakirjade esimene
emiteerimine leiab aset juunis või juulis 2020, on lunastusajaks september
või oktoober 2024);
9. Pro Kapital kohustub taotlema Võlakirjade registreerimist Nasdaq Tallinn
võlakirjade nimekirjas.
Käesoleval hetkel ei ole Pro Kapitali juhatus vastu võtnud otsust Võlakirjade
esimese emiteerimise osas. Kui Võlakirjasid on kavas emiteerida, siis emissiooni
täpsed tingimused otsustab Pro Kapitali juhatus. Kui võetakse vastu otsus
alustada võlakirjade pakkumisega, teavitab Pro Kapital sellest eraldi teatega.
Käesolev teade on avaldatud lähtudes "Nõuded Emitentidele" punktist 7.6,
turukuritarvituse määrusest ja teistest kohaldatavatest reeglitest. Käesolev
teade ei ole käsitletav pakkumisena märkida, osta või vahetada Võlakirju ega mis
tahes muid Pro Kapitali väärtpabereid.
Allan Remmelkoor
Juhatuse liige
Tel.: 6144 920
Email: [email protected] (mailto:[email protected])
Content of announcement in English
Title
AS Pro Kapital Grupp intends to issue new non-convertible bonds to refinance its PKG1-PKG7 convertible bonds
Message
AS Pro Kapital Grupp (hereinafter Pro kapital) hereby informs that the
Supervisory Council of Pro Kapital has on 21 May 2020 decided to approve the
issue of unsecured, callable, fixed rate non-convertible bonds (hereinafter the
Bonds). The Management Board of Pro Kapital is authorized to issue the Bonds on
the following main conditions:
1. With the view of exchanging existing Pro Kapital convertible bonds listed in
section 4, Pro Kapital shall issue Bonds in the aggregate nominal value of
the Bonds up to EUR 10 252 258.80 euros (up to 3 661 521 Bonds);
2. Nominal value of the Bonds will be EUR 2.80;
3. The Bonds will carry interest at a fixed rate, which shall not be higher
than 8%, p.a.;
4. The Bonds may be subscribed for only in exchange for the existing Pro
Kapital convertible bonds with the following ISIN codes: EE3300104033,
EE3300106574, EE3300108711, EE3300109248, EE3300109917, EE3300110048 and
EE3300109982 (hereinafter the Existing Bonds), which have not been redeemed
as at the date of issue of the Bonds (exchange rate is 1:1);
5. The Bonds are offered in a manner that the offer is not deemed as public
offer of securities in the meaning of the regulation (EU) 2017/1129 and
applicable laws, to a limited number of investors who own the Existing Bonds
and who have at least 3,575 Existing Bonds with the aforementioned ISIN
codes across all the Existing Bond issues;
6. The Bonds are expected to be issued in several tranches;
7. Issue date of the first tranche of the Bonds is expected to take place in
June or July of 2020;
8. Final redemption date of the Bonds will occur over 4 years after the issue
date of the first tranche of the Bonds (i.e. it is expected to occur in
September or October of 2024 on the condition that the first tranche of the
Bonds will take place in June or July of 2020);
9. Pro Kapital shall undertake to apply for the listing of the Bonds on Nasdaq
Tallinn bond list.
At present, the Management Board of Pro Kapital has made no decision to launch
the subscription of the first tranche of the Bonds. If the Bonds are to be
issued, the Management Board of Pro Kapital shall decide on the exact details of
the issue. Pro Kapital shall inform of the decision to launch the subscription
with a separate notice after such decision has been made.
This notice is published in accordance with article 7.6. of the "Requirements
for Issuers" of Nasdaq Tallinn, the EU market abuse regulation and other
applicable requirements. This notice is not an offer to acquire or transfer the
Bonds or any securities of Pro Kapital.
Allan Remmelkoor
Member of the Management Board
Tel.: +372 6144 920
Email: [email protected] (mailto:[email protected])