Market announcement
AS Inbank
LEI code
2138005M92IEIQVEL297
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Credit institution
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Management interim statement or quarterly financial report
Unique data record identifier
7997
Attachments
Submission date and time
07.05.2020 08:00:00
Content of announcement in Estonian
Title
Inbanki 2020. aasta esimese kvartali auditeerimata majandustulemused
Message
Inbanki 2020. aasta esimese kvartali puhaskasum oli 2,2 miljonit eurot.
Omakapitali tootlus oli esimeses kvartalis 18%.
* 2020. aasta esimese kvartali puhaskasum kasvas eelmise aasta sama perioodiga
võrreldes 8% ehk 2,0 miljonilt eurolt 2,2 miljoni euroni.
* Inbanki laenuportfell kasvas 2019. aasta esimese kvartaliga võrreldes 40% ja
ulatus 345 miljoni euroni. Hoiuseportfell kasvas aastaga 34% ja ulatus
2020. aasta esimese kvartali lõpus 370 miljoni euroni.
* Esimese kvartali müügimaht oli kokku 67 miljonit eurot. Eelmise aasta
esimese kvartaliga võrreldes kasvas see 15%. Riikide arvestuses on Inbanki
suurima kasvuga turg endiselt Poola, kus müügimahud suurenesid mullusega
võrreldes 86%.
* Kvartali lõpus oli Inbankil 600 000 aktiivset kliendilepingut ja 2900
koostööpartnerit.
Tulemusi kommenteerib Inbanki juhatuse esimees Jan Andresoo:
?2020. aasta esimesed kaks ja pool kuud läksid prognooside järgi - äritegevuse
mahud, kasvutempo ja muud olulised näitajad olid kooskõlas meie plaanidega.
Jaanuaris ja veebruaris kasvasime võrreldes eelmise aasta esimese kvartaliga
keskmiselt 36%. Märtsi teist poolt iseloomustasid juba koroonaviiruse puhangu
tõttu muutunud majandusolud, kuid esimese kvartali tulemusi mõjutasid need
siiski vähesel määral.
Märtsi keskpaigast alates kiiresti halvenenud majanduskeskkonna valguses
vaatasime üle 2020. aasta eesmärgid ja tegime korrektiivid oma fookuses. Võtsime
vastu otsuse keskenduda oluliselt suuremas mahus meie põhitegevusele ja
projektidele, mis on seotud eraisikute finantseerimisega partnerite kanalites.
Oleme uute investeeringute osas konservatiivsemad, kuid jätkame siiski olulises
ulatuses oma 2020. aasta strateegiliste prioriteetide elluviimist.
Lisaks kvartali lõpus kahanema hakanud müügimahtudele suurenes ka huvi
refinantseerimise ja maksepuhkuste vastu, mida oma klientidele kohe kriisi
alguses võimaldasime. Olukorda arvestades on maksepuhkuste taotluste arv siiski
ootuspärasel tasemel.
Mis puudutab meie meeskonda, siis me ei plaani töötajaid koondada ega nende
palkasid vähendada. Pigem näeme, et ka sel aastal liitub Inbankiga nii mõnigi
uus talent.
Kindlasti näeme 2020. aastal kasvu olulist aeglustumist ja laenukahjumite
osakaalu suurenemist, kuid praeguse analüüsi kohaselt suudame mõistlikku
kasumlikkust säilitades kriisi läbida."
Inbanki olulisemad finantsnäitajad seisuga 31.03.2020
Bilansimaht 452 miljonit eurot
Laenuportfell 345 miljonit eurot
Hoiuseportfell 370 miljonit eurot
Puhaskasum 2,2 miljonit eurot
Omakapital 49 miljonit eurot
Omakapitali puhastootlikkus 18%
Konsolideeritud kasumiaruanne (tuhandetes eurodes)
I kvartal I kvartal 3 kuud 3 kuud
2020 2019 2020 2019
Intressitulu 10 887 8 155 10 887 8 155
Intressikulu -1 936 -1 390 -1 936 -1 390
Neto intressitulu 8 951 6 765 8 951 6 765
Teenustasutulu 294 204 294 204
Teenustasukulu -490 -375 -490 -375
Neto teenustasutulu -196 -171 -196 -171
Muud põhitegevusega seotud tulud 140 245 140 245
Neto intressi- ja teenustasutulu ja muud
tulud kokku 8 895 6 839 8 895 6 839
Personalikulud -2 399 -1 856 -2 399 -1 856
Turunduskulud -507 -391 -507 -391
Halduskulud -1 047 -799 -1 047 -799
Põhivara kulum -479 -277 -479 -277
Tegevuskulud kokku -4 432 -3 323 -4 432 -3 323
Kasum enne sidusettevõtete kasumit ja
laenude allahindluse kulu 4 463 3 516 4 463 3 516
Kasum sidus- ja tütarettevõtetelt 416 0 416 0
Laenude allahindluse kulu -2 419 -1 195 -2 419 -1 195
Aruandeperioodi kasum enne tulumaksu 2 460 2 321 2 460 2 321
Tulumaks -279 -299 -279 -299
Aruandeperioodi puhaskasum 2 181 2 022 2 181 2 022
sh Emaettevõtte aktsionäride osa kasumist 2 181 2 022 2 181 2 022
Muu koondkasum, mida võib hiljem
klassifitseerida kasumiaruandesse
Realiseerumata kursivahed -116 -1 -116 -1
Aruandeperioodi koondkasum 2 065 2 021 2 065 2 021
sh Emaettevõtte aktsionäride osa kasumist 2 065 2 021 2 065 2 021
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne (tuhandetes eurodes)
31.03.2020 31.12.2019
Varad
Nõuded keskpankadele 64 033 83 080
Nõuded krediidiasutustele 21 809 20 655
Laenud ja nõuded 344 799 338 157
Investeeringud sidusettevõtetesse 3 317 3 276
Materiaalsed varad 916 840
Vara kasutusõigus 687 773
Immateriaalsed varad 12 886 11 721
Muud finantsvarad 840 1 692
Muud varad 715 588
Edasilükkunud tulumaksu vara 1 839 1 985
Varad kokku 451 841 462 767
Kohustised
Klientide hoiused 370 037 377 518
Muud finantskohustised 7 932 13 545
Muud kohustised 2 889 2 837
Emiteeritud võlaväärtpaberid 4 010 4 010
Allutatud võlaväärtpaberid 17 535 17 537
Kohustised kokku 402 403 415 447
Omakapital
Aktsiakapital 903 903
Ülekurss 15 908 15 908
Kohustuslik reservkapital 90 88
Muud reservid 1 400 1 463
Jaotamata kasum 31 137 28 958
Omakapital kokku 49 438 47 320
Kohustised ja omakapital kokku 451 841 462 767
Inbank on tarbimisfinantseerimisele keskendunud digitaalne pank, mis tegutseb
Balti riikides ja Poolas ning kaasab hoiuseid ka Saksamaal, Austrias ja
Hollandis. Inbankil on enam kui 2900 aktiivset koostööpartnerit ja 600 000
aktiivset kliendilepingut. Inbanki võlakirjad on noteeritud Nasdaq Tallinna
börsi Balti võlakirjade nimekirjas.
Lisainfo:
Merit Arva
Inbank AS
korporatiivkommunikatsiooni juht
[email protected]
+372 553 3550
Content of announcement in English
Title
Inbank Unaudited Financial Results for Q1 2020
Message
In Q1 2020 Inbank earned a net profit of 2.2 million euros. Quarterly return on
equity was 18%.
* Q1 net profit grew 8% compared to Q1 2019, when Inbank reported a net profit
of 2.0 million euros.
* Inbank's loan portfolio increased 40% compared to Q1 2019 reaching 345
million euros. At the same time, the deposit portfolio grew 34%, reaching
370 million euros at the end of Q1.
* Total sales for Q1 was 67 million euros, showing an increase of 15% compared
to Q1 of the previous year. In terms of growth, the largest market continues
to be Poland growing 86% year-on-year.
* By the end of Q1, the number of active contracts reached 600,000 and the
number of active partners we are working with reached 2,900.
Jan Andresoo, Chairman of the Management Board, comments on the results:
"The first two and a half months of 2020 passed as forecasted - the business
volumes, growth rate and other key figures were in line with our plans. In
January and February we grew our sales by an average of 36% compared to last
year. The second half of March was already influenced by the global coronavirus
outbreak and the new economic environment. However, all this still had a
relatively small effect on our Q1 results.
In light of the rapidly deteriorating economic environment, we also revised our
2020 strategic priorities and made some swift corrections to our focus. We
decided to focus significantly more on our core business and projects related to
our B2B2C strategy. Although we will be more conservative regarding new
investments, we will continue to implement our 2020 strategic priorities to a
significant extent.
In addition to decreasing sales, we also witnessed an increase in refinancing
and payment holiday applications, which we began to facilitate already at the
beginning of the crisis. However, given the situation, those numbers are at
expected levels.
In terms of our team, we do not plan any layoffs or reductions in wages. We will
more likely see quite a few new talents joining Inbank this year.
We will certainly see a significant deceleration of growth and an increase in
the share of impairment losses in 2020, but according to the current analysis,
we will manage to get through the crisis while maintaining reasonable
profitability".
Key Financial Indicators 31.03.2020
Total assets EUR 452 million
Loan portfolio EUR 345 million
Deposit portfolio EUR 370 million
Net profit EUR 2.2 million
Total equity EUR 49 million
Return on equity 18%
Consolidated income statement (in thousands of euros)
Q1 Q1 3 months 3 months
2020 2019 2020 2019
Interest income 10 887 8 155 10 887 8 155
Interest expense -1 936 -1 390 -1 936 -1 390
Net interest income 8 951 6 765 8 951 6 765
Fee income 294 204 294 204
Fee expense -490 -375 -490 -375
Net fee and commission income -196 -171 -196 -171
Other operating income 140 245 140 245
Total net interest, fee and other income 8 895 6 839 8 895 6 839
Personnel expenses -2 399 -1 856 -2 399 -1 856
Marketing expenses -507 -391 -507 -391
Administrative expenses -1 047 -799 -1 047 -799
Depreciations, amortisation -479 -277 -479 -277
Total operating expenses -4 432 -3 323 -4 432 -3 323
Profit before profit from associates and
impairment losses on loans 4 463 3 516 4 463 3 516
Profit from associates and subsidiaries 416 0 416 0
Impairment losses on loans and advances -2 419 -1 195 -2 419 -1 195
Profit before income tax 2 460 2 321 2 460 2 321
Income tax -279 -299 -279 -299
Profit for the period 2 181 2 022 2 181 2 022
incl. shareholders of parent company 2 181 2 022 2 181 2 022
Other comprehensive income that may be
reclassified subsequently to profit or loss
Currency translation differences -116 -1 -116 -1
Total comprehensive income for the period 2 065 2 021 2 065 2 021
incl. shareholders of parent company 2 065 2 021 2 065 2 021
Consolidated statement of financial position (in thousands of euros)
31/03/2020 31/12/2019
Assets
Due from central banks 64 033 83 080
Due from credit institutions 21 809 20 655
Loans and advances 344 799 338 157
Investments in associates 3 317 3 276
Tangible assets 916 840
Right of use asset 687 773
Intangible assets 12 886 11 721
Other financial assets 840 1 692
Other assets 715 588
Deferred tax asset 1 839 1 985
Total Assets 451 841 462 767
Liabilities
Customer deposits 370 037 377 518
Other financial liabilities 7 932 13 545
Other liabilities 2 889 2 837
Debt securities issued 4 010 4 010
Subordinated debt securities 17 535 17 537
Total Liabilities 402 403 415 447
Equity
Share capital 903 903
Share premium 15 908 15 908
Statutory reserve capital 90 88
Other reserves 1 400 1 463
Retained earnings 31 137 28 958
Total Equity 49 438 47 320
Total Liabilities and equity 451 841 462 767
Inbank is a consumer finance focused digital bank active in the Baltics and
Poland with additional deposits accepted in Germany, Austria and the
Netherlands. Inbank has over 2,900 active partners and 600,000 active contracts.
Inbank bonds are listed on the Nasdaq Baltic Stock Exchange.
Additional information:
Merit Arva
Inbank AS
Head of Corporate Communications
[email protected]
+372 553 3550