Market announcement
AS PRFoods
LEI code
529900PFXFO2ZDCRNK93
Size of the entity
Medium group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
7909
Submission date and time
31.03.2020 20:00:00
Content of announcement in Estonian
Title
AS PRFoods võlakirjade avaliku pakkumise märkimistulemused
Message
Esmaspäeval, 30. märtsil 2020. a. lõppes AS PRFoods (edaspidi ?PRFoods") tagatud võlakirjade avalik pakkumine, mille käigus pakuti võlakirju nimiväärtusega 100 eurot võlakirja kohta, intressimääraga 6,25% aastas ja lunastustähtajaga 22. jaanuar 2025. a (edaspidi ?Võlakirjad"). Avaliku pakkumise maksimaalseks kogumahuks (ehk avaliku pakkumise raames emiteeritavate Võlakirjade maksimaalseks kogunimiväärtuseks) oli 1 890 400 eurot. Avalikust pakkumisest võttis kokku osa 133 investorit, kes märkisid kokku 3 978 Võlakirja, kogunimiväärtusega 397 800 eurot. PRFoods'i hinnangul mõjutas negatiivselt investorite huvi pakkumises osalemiseks pakkumisperioodi jooksul toimunud arengud koroonaviiruse Covid-19 levikus, sellega seoses Eestis ja paljudes teistes riikides välja kuulutatud eriolukord ning eelnevaga kaasnenud erakordselt kõrge volatiilsus finantsturgudel. Sellest tulenevalt otsustas PRFoods märkida ise 4 926 Võlakirja, kogunimiväärtusega 492 600 eurot. PRFoods kavatseb hoida enda poolt märgitud Võlakirju kuni finantsturgude stabiliseerumiseni ja investorite nõudluse suurenemiseni ning võõrandada need seejärel investoritele. Avaliku pakkumise raames märgiti kokku 8 904 Võlakirja (seda koos PRFoods'i poolt märgitud Võlakirjadega), kogunimiväärtusega 890 400 eurot ehk 47,10% pakkumise maksimaalsest mahust. Kuna investorite ja PRFoods'i poolt esitatud märkimisavaldused ei ületanud avaliku pakkumise maksimaalset mahtu, rahuldati kõik esitatud märkimisavaldused täies ulatuses. Ulatuses, milles Võlakirju investorite ja PRFoods'i poolt ei märgitud, otsustati pakkumine tühistada ja Võlakirju mitte jaotada. Vastavalt Võlakirjade tingimustele ei ole PRFoods kohustatud enda poolt märgitud võlakirjade eest märkimishinda tasuma ning samuti ei tasuta PRFoods'i poolt hoitavate Võlakirjade osas lunastusmakseid enne kõigi teiste võlakirjaomanike poolt hoitavate Võlakirjade eest maksmisele kuuluvate lunastusmaksete teostamiseni. PRFoods'i poolt hoitavaid Võlakirju ei arvestata ka võlakirjaomanike koosoleku kvoorumi hulka ning samuti ei arvestata nendega esindatud hääli võlakirjaomanike enamust nõudvate otsuste tegemisel. Avalik pakkumine oli Võlakirjade emissiooni teine osa. PRFoods viis 2020. a jaanuaris läbi Võlakirjade mitteavaliku pakkumise ning emiteeris investoritele 91 096 Võlakirja, kogunimiväärtusega 9 109 600 eurot. Koos nimetatud mitteavaliku pakkumise raames emiteeritud Võlakirjade ja avaliku pakkumise tulemusel emiteeritud Võlakirjadega on emiteeritud Võlakirjade koguarv 100 000, kogunimiväärtusega 10 000 000 eurot. Avaliku pakkumise tulemusel investoritele jaotatavad emiteeritavad Võlakirjad (vastavalt PRFoodsi juhatuse poolt kinnitatud jaotusele) kantakse investoritele üle eeldatavalt 3. aprillil 2020. a või sellele lähedasel kuupäeval. Võlakirjade esimeseks kauplemispäevaks Nasdaq Tallinna börsi Balti võlakirjade nimekirjas on planeeritud 6. aprill 2020. a. PRFoodsi juhataja, Indrek Kasela, kommenteeris märkimistulemusi järgnevalt: ?Arvestades, et pakkumine sattus aega, kus maailma tähelepanu on koroonaviirusega võitlemisel, on selge, et investorite fookus on praegu mujal. PRFoods'i esialgne plaan oli teostada 8,5 miljoni euro suurune suunatud emissioon ning kuna selle emissiooni tulemusena saime investoritelt juba 9,1 miljonit eurot, täitsime oma eesmärgi võlakirjade mahu osas juba suunatud emissiooni käigus. Kohe kui on näha märke turgude rahunemisest ning on selgunud ka majanduse toetusmeetmed, võtame vastu otsuse, kas viia läbi täiendav suunatud emissioon. Praegusel hetkel puudub selleks vajadus. Oleme tänulikud Eesti investoritele, kes meie võlakirju märkisid". PRFoodsi nõustas võlakirjaemissiooni läbiviimisel juriidilistes küsimustes Advokaadibüroo COBALT OÜ ja finantsküsimustes Redgate Capital AS. Oluline teave: Käesolev teade ei ole käsitletav müügipakkumisena või kutsena Võlakirjade omandamiseks, samuti ei toimu Võlakirjade müüki ega pakkumist üheski jurisdiktsioonis, kus selline pakkumine, kutse või müük oleks enne prospekti registreerimist, ilma seaduses sisalduva erandita või kvalifikatsioonita ebaseaduslik. Käesolevas teates sisalduv informatsioon ei ole mõeldud avaldamiseks, jagamiseks või edastamiseks, osaliselt või tervikuna, otseselt või kaudselt, Ameerika Ühendriikides, Kanadas, Hongkongis, Jaapanis, Singapuris, Lõuna-Aafrikas või muudes riikides või asjaoludel millisel juhul avaldamine, jagamine või edastamine oleks ebaseaduslik. Lisainformatsioon: Indrek Kasela AS PRFoods Juhatuse liige T: +372 452 1470 [email protected] (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=O1IEIbNG- vJXaXcd0rFUZz-tJ4n27dl9vYYHxHfr7zhgpXxicBua- j1fglUHUOkzxrRuFuSTzcqDHIh1RYUAtSAcp4q8mM2PNN33UPqJeBzANjZaSQPjw- TZmwBAwvd4sLaJc09tPTAlOFt1k8XGZJ7drPCsivtkLHRJnGT8jkgCnHRLknQDDsQq9CByzv4x5j2nqC HFsUs- dmPCsYZn4WJOYH50OmpKADRatD8Yrkru6ppcMoDtOg58N_IcnbpiBLrgRxcCQcDGF6Tjnik5VdXaxN0d OdOu_W2A8UCUzdK53spwpuOsHfA0aRidgo1O65vVtMHW1Vv3tsmk7IUUwrHm3dLAnsFsqG- FUrSXdfmpZpydt71BS1bZHz2H7561gNwFtYUqB8aqRzkEWV_xEE9PrHYBf7w9nDYg7XsYawx47u- xNZoIDtpLRWA-v9pGIZ-6M1YM3piWQv4XzbJ3pQinXMVC-5XxiwhtqLiEK5Q=) www.prfoods.ee (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=fu8u6xCLq9PIxxpimUwmiRuXCnawcGMAqqay 4CUoCEAWuG9N5gfcYwUE5GlyxInlzinok13YSdy5rjxkq2CFL3bBnAzPb9gHeGWsS4Iz0- ritVEZEq5dHKbIxf4NimNOIusRDy7WhCeCCzdYZrZmBLnXL2Cn3ggCncdkDlg-Qjk- TQb4uM65NKvppaf_nFUjfO9I3CbRhExVrtBOB4tHH5bLfyOyLdtZWAovT9go0fd9WVyNHOfFZO6dKl1r CHcvMy43RkNyLSRyjzuzONl4gMeEyUnTlzClqbxPea7H2Pw_3U5zV3F3m57smGEr6RIOR1DYGjW- U9jNPFHQh3z7p1OWAkwCz6pVZPNcmLDpWHzRUXDZ7Mvx2fERkHFkFVTSJH- DAAmZC7hW5j8ix3GKRjbnY9gn-vfS1k6cszL3KUw=)
Content of announcement in English
Title
Results of the Public Offering of Secured Notes of AS PRFoods
Message
The public offering of secured notes of AS PRFoods (hereinafter "PRFoods"), with the nominal value of EUR 100 per note, interest rate of 6.25% per annum and maturity date on 22 January 2025 (hereinafter the "Notes") ended on Monday, 30 March 2020. The maximum volume of the public offering (i.e. the maximum aggregate nominal value of the Notes offered in the public offering) was EUR 1,890,400. Altogether 133 investors participated in the public offering, who in aggregate subscribed for 3,978 Notes with the aggregate nominal value of EUR 397,800. Based on the PRFoods opinion investors' interest in participating in the offering was negatively affected by the developments in the spread of the coronavirus Covid-19 which took place during the offering period. The emergency situation declared in Estonia and other countries in relation thereto and the extraordinary high volatility in financial markets, caused by the aforementioned. Due to that, PRFoods decided to itself subscribe for 4,926 Notes with the aggregate nominal value of EUR 492,600. PRFoods intends to hold the Notes subscribed until the stabilisation of the financial markets and increase of the demand from investors and sell the Notes thereafter. In the public offering, altogether (together with the notes subscribed for by PRFoods) 8,904 Notes were subscribed with the aggregate nominal value of EUR 890,400 i.e. approximately 47.10% of the maximum volume of the offering, were subscribed for. As the subscription undertakings submitted by investors and PRFoods did not exceed the maximum volume of the public offering, all subscription undertakings which were submitted were satisfied in full. In the extent exceeding the volume of Notes subscribed by investors and PRFoods, the offering was cancelled, and the Notes were not allocated. In accordance with the terms of the Notes, PRFoods is not required to make payment for the Notes subscribed by it and payments related to the principal outstanding on the Notes held by PRFoods shall be made only after the payments of principal due on Notes held by other noteholders. Notes held by PRFoods will also not be taken into account in determining the quorum for meetings of noteholders and votes represented by such Notes will also not be taken into account upon deciding on any decisions which require the approval of the majority of noteholders. The public offering was the second part of the issue of the Notes. In January 2020, PRFoods carried out a private placement of the Notes and issued to investors 91,069 Notes, with the aggregate nominal value of EUR 9,109,600. Together with the Notes issued in the private placement and the Notes which are to be issued as a result of the public offering, the total number of Notes shall be 100,000 Notes with the aggregate nominal value of EUR 10,000,000. The Notes to be issued to investors on the basis of the results of the public offering (in accordance with the allocation approved by the management board of PRFoods) will be transferred to the investors on or about 3 April 2020. Trading in the Notes on the Baltic Bond List of Nasdaq Tallinn Stock Exchange is expected to commence on 6 April 2020. The CEO of PRFoods, Indrek Kasela, commented on the results of the Note issue as follows: "Considering that the offering coincided with the time where the world's attention is on combating the coronavirus, it is clear that investors' focus is currently elsewhere. The initial plan of PRFoods was to carry out a private placement to issue notes in amount of EUR 8.5 million and as we were able to already raise EUR 9.1 million in private placement, our objective was already fulfilled by the private placement. As soon as there are signs of the markets becoming calmer and the support measures for the economy have become clear, we will decide whether to carry out an additional private placement. Currently, we do not see a need for it. We are grateful for all Estonian investors who subscribed for our notes." PRFoods is advised by Advokaadibüroo COBALT OÜ on legal aspects and by Redgate Capital AS on financial matters relating to the issuance of the Notes. Important information: This announcement is not to be construed as an offer or solicitation for the purchase of the Notes, nor shall the sale or offer of the Notes take place in any jurisdiction where such offer, invitation or sale would be unlawful without the exception or qualification of law, prior to the registration of the prospectus. The information contained in this notice is not intended to be published, distributed or transmitted, in whole or in part, directly or indirectly, in the United States, Australia, Canada, Hong Kong, Japan, New Zealand, Singapore, South Africa, or in any other country or circumstance where publication, sharing or transmission would be unlawful. Additional information: Indrek Kasela AS PRFoods Member of the management board +372 452 1470 [email protected] (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=O1IEIbNG- vJXaXcd0rFUZz- tJ4n27dl9vYYHxHfr7zg01uo6dMAhhZd12Vs1OTPyUdAG9WGGFjYX8pyGVVLCrtJhgLQZUQtEh3dnvf3 -COCwzMfwsqfM2BaS9BNUk5gRZNZjTgm4V8_J_rAQEOIH8HciUte8iDw-MWgAC3IGV2NYH- 9ivGPHZmqxhqDP908peyeRPLDzKVhDYPJmrd7KaX_YTxYq222Trnet4ssz2puXyG07tQCmfYkBzpFGHl PqtSQA1dIVmcQqI7njd5pGvNoyiGfMSh- GywpV6bC4cjbtIv92GpfvqDLGgea8i6nY7Q3anUYT71ppa2QK0UuR4Kj4WlJHVePftXyLRbPpxkTNxGQ pzwkuT2ECkB4tCo8f1d2KpIEgsLXh1h- Q5AgB6bDNXBLutaKXtOxSK1Va1X2AsG5SNmRxnZsz4sj6ic0NPgXf4N4oVHp_TalOpKcd8U- eMvkDTVSMF599HVXCnKk=) www.prfoods.ee (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=fu8u6xCLq9PIxxpimUwmibu5jzisM38z1GI1 VtUUJmJ1RjkfuXCtOQIHv9xJljsFKMAlcswBwJwMniwFfZa-s6E0McG- aoEKf3jx9xZeJUWxDnwEKzAN_igCXfOsaptZNI3MWk583kPmYUZKGNkyGUQuw1GcZTn8MzqnGb7LCcGl TpxVM8R8obhaMD94TNiycE1sDbYrg3Kqp4t4CyKCH2CCEpNdf1sPiD9gZSvuqsxHEwgiYuCK0iq2rjBj O-hnWljA5Y9OFUrmzTIA_fX1oGtlw0j98AiFC7_Jbswd0dEMBeCl0A-MQTabQhwQBrrvE- FqxduHIFNNKChw4V9b_bTiTjIKRY--6DigeRmkPhXSjZg2LYR-27TFJ4uRmpjIc9qTQC5uldH_CfpQpL OQbd3vAB0D_VuUxbtesO5PGgE=)