Market announcement
AS Ekspress Grupp
LEI code
529900B52V1TUMW7FS54
Size of the entity
Large group
Economic activities
Professional, Scientific and Technical Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
7513
Submission date and time
07.10.2019 08:30:00
Content of announcement in Estonian
Title
AS EKSPRESS GRUPP VÕLAKIRJADE SUUNATUD EMISSIOON MAHUS 5 MILJONIT EUROT AS-i LHV VARAHALDUS POOLT HALLATAVATELE PENSIONIFONDIDELE
Message
AS Ekspress Grupp emiteerib 5000 võlakirja nimiväärtusega 1000 eurot, intressimääraga 6% aastas ja lunastustähtajaga emissioonikuupäeva 8. aastapäev, s.t. 7. oktoober 2027. Intressi makstakse kord aastas 7. oktoobril. Võlakirjad emiteeritakse suunatud emissioonina AS-i LHV Varahaldus poolt hallatavatele pensionifondidele. 4. oktoobril 2019 sõlmis AS Ekspress Grupp märkimislepingu pensionifondide (LHV Pensionifond XL, LHV Pensionifond L, LHV Pensionifond M) nimel tegutseva AS-iga LHV Varahaldus kõikide emiteeritud võlakirjade märkimiseks kogunimiväärtuses 5 miljonit eurot. Võlakirjad on allutatud Ekspress Grupi poolt jaanuaris 2019 AS-ilt SEB Pank võetud laenule, mille jääk seisuga 30. september 2019 on ligikaudu 13,4 miljonit eurot. AS-il SEB Pank on eesõigusnõudega võlausaldaja ja võlakirjad on allutatud AS-ilt SEB Pank võetud eelnimetatud laenule. Võlakirjad kujutavad endast Ekspress Grupi tagatud võlakohustust aktsionäride ja seotud osapoolte ees. Võlakirjad on täielikult tagatud OÜ Haep garantiiga. OÜ Haep 88% osaluse omanikuks on AS-i Ekspress Grupp suuraktsionär Hans H. Luik. Võlakirjade emiteerimisest saadud vahendite arvelt refinantseerib AS Ekspress Grupp OÜ-lt Aktiva Finants (100% omanik Hans H. Luik) võetud laenu summas 3,2 miljonit eurot ja kasutab ülejäänud 1,8 miljonit eurot tulevasteks investeeringuteks. OÜ-lt Aktiva Finants võetud laen kandis intressi 12% ning oli kontserni vaates sildfinantseeringuks 2019. aastal tehtud suurematele investeeringutele. 2019. aastal on kontsern investeerinud Läti turul tegutsevasse piletimüügiplatvormi SIA Bi?eshu Parad?ze (bilesuparadize.lv (https://www.bilesuparadize.lv/en/)) ja väliekraanide ettevõttesse OÜ Linna Ekraanid Eestis. Kontsern jätkab aktiivselt investeeringutega tugevdamaks olemasolevaid põhitegevusi ja toetamaks kontserni digitaalse muutuse läbiviimisel. AS Ekspress Grupp registreerib võlakirjad Eesti väärtpaberiregistris. Võlakirjad on vabalt võõrandatavad, kuid neid ei noteerita ning nendega ei kaubelda avalikult turul. Tehingut ei loeta olulist tähtsust omavaks NASDAQ Tallinna Börsi reglemendi osa ?Nõuded emitentidele" kohaselt. AS Ekspress Grupp kinnitab, et tema juhatuse ja nõukogu liikmed ei ole muul viisil tehingust isiklikult huvitatud. Signe Kukin Kontserni finantsjuht AS Ekspress Grupp +372 669 8381 [email protected] (mailto:[email protected]) AS Ekspress Grupp on Baltimaade juhtiv meediakontsern, mille tegevus hõlmab veebimeedia sisutootmist, ajalehtede ja ajakirjade kirjastamist ning trükiteenuste osutamist Eestis, Lätis ja Leedus. Ekspress Grupp, mis alustas oma tegevust 1989. aastal, annab tööd 1700 inimesele, omab Baltimaades juhtivaid online-meedia portaale, annab välja kõige populaarsemaid päeva- ja nädalalehti ning enamikku Eesti kõige populaarsemaid ajakirju.
Content of announcement in English
Title
AS EKSPRESS GRUPP’S PRIVATE PLACEMENT OF EUR 5 MILLION NOTES TO PENSION FUNDS MANAGED BY AS LHV VARAHALDUS
Message
AS Ekspress Grupp is issuing 5,000 notes with the nominal value of 1,000 euros each note with interest rate of 6% per annum and maturity date on the 8(th) anniversary of the issue date, 7 October 2027. Interest payments shall be on an annual basis on the 7(th) of October each year. Notes are issued as private placement to the pension funds managed by AS LHV Varahaldus. On 4 October 2019 AS Ekspress Grupp signed a subscription agreement with AS LHV Varahaldus, who is acting on behalf of pension funds (LHV Pension Fund XL, LHV Pension Fund L, LHV Pension Fund M) to subscribe all the issued notes with the aggregate nominal value of 5 million euros. Notes are subordinated to the outstanding loan Ekspress Grupp has borrowed from AS SEB Bank in January 2019 with the outstanding amount approximately 13.4 million euros on 30 September 2019. AS SEB Bank will have the position of senior creditor and the Notes are subordinated to the aforementioned loan from AS SEB Bank. The notes represent secured debt obligation of Ekspress Grupp before its shareholders and related parties. Notes are fully secured with the guarantee issued by OÜ Haep, owned 88% by AS Ekspress Grupp's ultimate shareholder Hans H. Luik. From the proceeds of the Notes AS Ekspress Grupp will refinance its current loan of 3.2 million euros from OÜ Aktiva Finants (100% owned by Hans H. Luik) and remaining 1.8 million euros will be used for future investments. Loan with interest of 12% from OÜ Aktiva Finants was used as a bridge funding for the group's larger acquisitions made in 2019. Group has invested in the electronic ticket platform SIA Bi?eshu Parad?ze (bilesuparadize.lv (https://www.bilesuparadize.lv/en/)) operating in Latvia and digital outdoor business OÜ Linna Ekraanid in Estonia. The group is actively continuing with investments in order to strengthen the core existing activities and to support the group in carrying out the digital transformation. AS Ekspress Grupp will register the Notes with the Estonian Register of Securities (in Estonian: Eesti väärtpaberiregister), Notes will be freely transferable, but will not be listed and traded publicly on the market. The transaction is not to be treated as a significant for the purposes of the "Requirements for Issuers" section of the NASDAQ Tallinn Stock Market rules. AS Ekspress Grupp confirms that management board and supervisory board members are not in any way personally interested in the transaction. Signe Kukin Group CFO AS Ekspress Grupp +372 669 8381 [email protected] (mailto:[email protected]) AS Ekspress Grupp is the leading media group in the Baltic States whose key activities include web media content production, publishing of newspapers and magazines and provision of printing services in Estonia, Latvia and Lithuania. Ekspress Grupp that launched its operations in 1989 employs 1700 people, owns leading web media portals in the Baltic States and publishes the most popular daily and weekly newspapers as well as the majority of the most popular magazines in Estonia.