Market announcement
AS LHV Group
LEI code
529900JG015JC10LED24
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Industry sector(s)
Credit institution
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
7223
Submission date and time
18.04.2019 16:30:00
Content of announcement in Estonian
Title
AS LHV Group plaanib järgmist allutatud võlakirjade emissiooni
Message
AS LHV Group plaanib allutatud võlakirjade emissiooni 2018. aastal loodud allutatud võlakirjade pakkumise programmi raames. Plaanis on emiteerida kuni 15 000 allutatud võlakirja, nimiväärtusega 1000 EUR (võimalusega lasta välja kuni 5 000 täiendavat võlakirja), lunastamise tähtajaga 28.11.2028, ennetähtaegse lunastamise õigusega alates 28.11.2023 (igal intressimakse kuupäeval) ning investorile pakutava intressimääraga 6% aastas, intresse makstakse kvartaalselt. Allutatud võlakirju pakutakse hinnaga 1004,83 EUR ühe 1000-eurose nominaaliga võlakirja kohta. Emissioon toimub Finantsinspektsiooni poolt 29.10.2018.a registreeritud põhiprospekti, millega loodi allutatud võlakirjade programm kogumahuga kuni 45 miljonit eurot, teise emissioonina. Allutatud võlakirjad on plaanis noteerida Nasdaq Tallinna Börsi Balti võlakirjade nimekirjas. Avalik pakkumine viiakse läbi ainult Eestis. Emissioon on planeeritud juunikuusse. Investoritelt kaasatavat allutatud kapitali kavatseb LHV Group kasutada omavahendite koosseisus ärimahtude kasvu finantseerimiseks. LHV Groupi juhataja Madis Toomsalu kommentaar: "LHV jõudis I kvartali jooksul 1 miljardi euro suuruse laenuportfellini, ajalooliselt kõrgeimate tasemeteni küündisid ka muud ärimahtude ja klientide aktiivsuse näitajad. Jätkuva kasvu tagamiseks oleme tegemas ettevalmistusi allutatud võlakirjade pakkumiseks varasemalt kinnitatud võlakirjaprogrammi raames. Kuivõrd tegemist on turul kaubeldavate 28.11.2028 tähtajaga võlakirjade lisaemissiooniga ning soovime märkijatele tagada 6% suurust aastast tootlust, kujuneb perioodide erinevuse tõttu võlakirja emissioonihind nominaalhinnast natuke erinevaks." LHV Group on suurim kodumaine finantskontsern ja kapitali pakkuja Eestis. LHV Groupi peamised tütarettevõtted on LHV Pank ja LHV Varahaldus. LHV-s töötab ligi 400 inimest. LHV pangateenuseid kasutab 171 000 klienti ja LHV hallatavatel pensionifondidel on üle 177 000 aktiivse kliendi. Priit Rum LHV kommunikatsioonijuht Telefon: 502 0786 E-post: [email protected]
Content of announcement in English
Title
AS LHV Group plans another subordinated bond issue
Message
AS LHV Group is planning a subordinated bond issue within the subordinated bond programme launched in 2018. The Group plans to issue up to 15,000 subordinated bonds with the nominal value of EUR 1,000 (with a possibility to issue up to 5,000 additional bonds), the maturity date of 28.11.2028, the right of early redemption starting from 28.11.2023 (on each interest payment date), and the interest rate of 6.0% per annum offered to the investors, with quarterly interest payments. Subordinated bonds are offered at a price of EUR 1004.83 per bond with the nominal value of EUR 1,000. The issue is carried out as the second issue under the base prospectus, registered by the Financial Supervision Authority on 29.10.2018, under which a subordinated bond programme with a total issue size of up to EUR 45 million, was created. The subordinated bonds are to be listed under Baltic bonds on the Nasdaq Tallinn Stock Exchange. The public offering is carried out in Estonia only. The issue has been scheduled for June. LHV Group intends to use the subordinated capital raised from investors for financing the growth of business volumes as part of own funds. Comment of Madis Toomsalu, CEO of LHV Group: "In Q1, LHV reached a loan portfolio of EUR 1 billion; while other indicators of business volumes and customer activity also reached new historic highs. In order to secure continued growth, we are making preparations for a subordinated bond offer within the previously approved bond programme. Since this is a further issue of bonds, traded on the market with a maturity date of 28.11.2028, and we want to ensure a 6% rate of return for the subscribers, the issue price will be somewhat different from the nominal price due to the variance between the periods." LHV Group is the largest domestic financial group and capital provider in Estonia. LHV Group's key subsidiaries are LHV Pank and LHV Varahaldus. LHV employs nearly 400 people. LHV's banking services are used by 171,000 clients, and the pension funds managed by LHV have more than 177,000 active clients. Priit Rum Communications Manager Phone: +372 502 0786 E-mail: [email protected] (mailto:[email protected])