Market announcement
Arco Vara AS
LEI code
097900BHCB0000066171
Size of the entity
Small group
Economic activities
Professional, Scientific and Technical Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other corporate action
Unique data record identifier
7042
Submission date and time
21.12.2018 16:54:18
Content of announcement in Estonian
Title
Võlakirjaemissioon ja laenulepingud
Message
Arco Vara AS viis läbi võlakirjaemissiooni, mille käigus emiteeris võlakirju kogumahus 1 325 000 eurot. Tegemist oli esimese osaga võlakirjaprogrammist, mille raames võidakse kokku emiteerida kuni 2 miljonit eurot 2019. aasta lõpuks. Võlakirjade väljalaskepäev on 21.12.2018 ja lunastamispäev on 21.12.2020. Emiteeritakse 13 250 võlakirja nimiväärtusega 100 eurot, intressimääraga 12% aastas. Emiteeritud võlakirjadele tagatist ei anta. Emiteeritavate võlakirjade eest on tasutud täies ulatuses. Võlakirjaemissioon viidi läbi kooskõlas väärtpaberituru seaduse § 12 lg 2 p-ga 2, seega tegemist ei olnud väärtpaberite avaliku pakkumisega. Arco Vara AS-i võlakirju märkis kokku 14 isikut. Kõik märkimisavaldused rahuldati täies mahus. Võlakirjainvestorite hulgas on üks seotud isik: Arco Vara finantsjuhi ja kahe Arco Vara tütarettevõtte nõukogu liikme Kristel Tummi poolt kontrollitud OÜ Sandel, kes soetas võlakirju summas 20 000 eurot. Võlakirjadest laekunud vahenditest refinantseeritakse 500 000 euro ulatuses seniseid võlakirju, mille lunastamistähtaeg on 04.01.2019. Samuti tagastatakse vastavalt varasemale kokkuleppele 2019. aasta jaanuaris Piraeus Bank Bulgaria Plc-le Sofias asuva Madrid Boulevard'i hoonega seotud laenu summas 500 000 eurot. Lisaks on Arco Vara AS sõlminud kaks laenulepingut kogusummas 550 000 eurot tähtajaga 31.12.2019, millega refinantseeritakse 31.12.2017 võetud laenukohustused summas 250 000 eurot ning ülejäänud osa 04.01.2019 lunastamistähtajaga võlakirjadest summas 300 000 eurot. Sellega on kõik Arco Vara AS-i 2018. aasta detsembri ja 2019. aasta jaanuari tähtaegadega olulisemad võlakohustused refinantseeritud. Kristel Tumm Finantsjuht Arco Vara AS Tel: +372 614 4662 [email protected] (mailto:[email protected])
Content of announcement in English
Title
Bond issue and loan agreements
Message
Bond issue and loan agreement Arco Vara AS conducted a bond issue as a result of which bonds in the amount of 1,325,000 euros were issued. This constitutes the first tranche of a bond program, under which up to 2 million euros worth of bonds may be issued by the end of 2019. The issue date of the bonds is 21.12.2018 and the maturity date is 21.12.2020. 13,250 bonds with nominal value of 100 euros are issued with annual interest rate of 12%. The issued bonds are not secured. The issued bonds have been paid for in full. The bond issue was conducted in accordance with § 12 section 2 clause 2 of the Securities Market Act and therefore the offer of securities was not public. Bonds of Arco Vara AS were subscribed for by 14 investors. All subscriptions were accepted in full. There is one related party among bond investors: OÜ Sandel, a company controlled by Kristel Tumm, the CFO of Arco Vara and the Supervisory Council member of two of its subsidiaries, who purchased bonds in the amount of 20,000 euros. The proceeds of the bond issue will partly be used to refinance 500,000 euros worth of existing bonds with maturity date of 04.01.2019. In addition, 500,000 euros of the loan agreement related to the Madrid Boulevard building in Sofia will be repaid to Piraeus Bank Bulgaria Plc according to an earlier agreement in January 2019. Further, Arco Vara AS has signed two loan agreements in the total amount of 550,000 euros with repayment date on 31.12.2019, which will refinance the loan agreements in the amount of 250,000 euros from 31.12.2017, and the remaining 300,000 euros worth of existing bonds with maturity date of 04.01.2019. With the above, all main loan obligations of Arco Vara AS due in December 2018 and January 2019 have been refinanced. Kristel Tumm CFO Arco Vara AS Tel: +372 614 4662 [email protected]