Market announcement
AS Pro Kapital Grupp
LEI code
097900BGM10000061519
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other price sensitive information
Unique data record identifier
6124
Attachments
Submission date and time
24.05.2017 21:00:00
Content of announcement in Estonian
Title
2017. A. I KVARTALI JA 3 KUU KONSOLIDEERITUD VAHEARUANNE (AUDITEERIMATA)
Message
2017. aasta esimeses kvartalis jätkas AS Pro Kapital Grupp oma suurima
arendusprojekti, Tallinnas asuva T1 Mall of Tallinn kaubandus- ja
meelelahutuskeskuse, ehitustöid ning samuti aktiivseid üüriläbirääkimisi
mitmete kohalike ja välismaiste jaekaubandusettevõtetega. Ettevõte jätkas
samuti arendustegevustega Riias Kliversala elamuarendusprojektis, Šaltini?
Namai kvartalis Vilniuses ning Kristiine City-s Tallinnas, Tondil.
Vilniuses on vahearuande avaldamise ajaks K4-1 hoones klientidele üle antud 41
korterit 44-st. Jaanuaris 2017 alustati 2. etapi elamuhoonete ehitustöödega,
vahearuande avaldamise ajaks on sõlmitud 36 eelmüügilepingut.
Tondi Elukvartali projektis Tallinnas on vahearuande avaldamise ajaks kolm
hoonet valminud ning asjaõigus-lepingutega on klientidele üle antud 84 korterit
93-st. Neljandas hoones on sõlmitud 15 eelmüügilepingut 31-st korterist ning
alustati ka viienda hoone eelmüükide sõlmimist, hetkel on lepinguid sõlmitud 4.
Edukalt on jätkunud Marsi 6 asuva erilahendustega loft-korteriteks
renoveeritava ajaloolise kasarmuhoone eelmüük, kus 31 eelmüügilepingut 45
korterist on sõlmitud. 20. veebruaril 2017 kuulutati Kalasadama ümbruse ala
arhitektuurivõistlusele laekunud 11 võistlustöö hulgast võitjaks töö
„Kesk-küla“, mille autoriks on Kadarik Tüür Arhitektid OÜ.
Riias, Kliversala arendusprojektis, on 47 korteriga elamu ehitustöödega
alustatud ning vahearuande avaldamise ajaks on sõlmitud eelmüügilepingud 8
korterile. Jätkusid ka Tallinase elamuehitusprojekti projekteerimistööd.
Kontserni 2017. aasta esimese kolme kuu kogukäive oli 3 614 tuhat eurot,
suurenedes võrdlusperioodi suhtes 30% võrra (2016. a 3 kuud: 2 777 tuhat
eurot).
Ärikahjum vähenes 2017. aasta esimese kolme kuu jooksul võrdlusperioodi suhtes
452 tuhande euro võrra (48%) ning moodustas 497 tuhat eurot (2016. a 3 kuud:
949 tuhat eurot kahjumit).
Puhaskahjum vähenes 2017. aasta esimese kolme kuu jooksul võrdlusperioodi
suhtes 52 tuhande euro võrra (4%), moodustades kahjumi 1 429 tuhat eurot (2016.
a 3 kuud: 1 481 tuhat eurot kahjumit).
Peamised finantsnäitajad
2017 3 kuud 2016 3 kuud 2016 12 kuud
Käive (tuhat eurot) 3 614 2 777 20 652
Brutokasum (tuhat eurot) 935 263 6 054
Brutokasum, % 26% 9% 29%
Ärikasum/ -kahjum, (tuhat eurot) -497 -949 -309
Ärikasum/ -kahjum, % -14% -34% -1%
Puhaskasum/ -kahjum (tuhat eurot) -1 429 -1 481 -4025
Puhaskasum/ -kahjum, % -40% -53% -19%
Kasum/ -kahjum aktsia kohta (eurot) -0,03 -0,03 -0,07
31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016
Varad kokku (tuhat eurot) 144 439 131 478 142 314
Kohustused kokku (tuhat eurot) 66 143 48 341 62 110
Omakapital kokku (tuhat eurot) 78 296 83 137 80 204
Võla/omakapitali suhe 0,84 0,58 0,77
Varade tootlus, % -1,00% -1,10% -1,50%
Omakapitali tootlus, % -1,80% -1,80% -2,40%
Aktsia puhasväärtus, eurot 1,44 1,53 1,51
Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne
tuhandetes eurodes 31.03.2017 31.12.2016
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid 3 331 5 382
Lühiajalised nõuded 4 568 4 475
Varud 27 086 14 144
Käibevara kokku 34 985 24 001
Põhivara
Pikaajalised nõuded 41 42
Materiaalne põhivara 18 261 18 336
Kinnisvarainvesteeringud 90 855 99 660
Immateriaalne põhivara 297 275
Põhivara kokku 109 454 118 313
VARAD KOKKU 144 439 142 314
tuhandetes eurodes 31.03.2017 31.12.2016
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised laenukohustused 7 654 8 261
Ostjate ettemaksed 3 846 2 226
Lühiajalised võlgnevused 3 978 8 502
Maksukohustused 675 547
Lühiajalised eraldised 203 5
Lühiajalised kohustused kokku 16 356 19 541
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised laenukohustused 44 433 38 040
Muud pikaajalised kohustused 1 827 804
Edasilükkunud tulumaksukohustus 3 348 3 360
Pikaajalised eraldised 179 365
Pikaajalised kohustused kokku 49 787 42 569
KOHUSTUSED KOKKU 66 143 62 110
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital
Aktsiakapital nimiväärtuses 10 854 10 854
Ülekurss 1 816 1 816
Kohustuslik reservkapital 1 082 1 082
Ümberhindluse reserv 9 462 9 462
Eelmiste perioodide jaotamata kasum 55 017 59 104
Aruandeperioodi puhaskahjum -1 411 -3 913
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kokku 76 820 78 405
Mittekontrolliv osalus 1 476 1 799
OMAKAPITAL KOKKU 78 296 80 204
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 144 439 142 314
Konsolideeritud koondkasumi vahearuanne
tuhandetes eurodes 2017 3 kuud 2016 3 kuud 2016 12 kuud
Äritulud
Müügitulu 3 614 2 777 20 652
Müüdud toodete ja teenuste kulu -2 679 -2 514 -14 598
Brutokasum 935 263 6 054
Turustuskulud -214 -117 -518
Üldhalduskulud -1 277 -1 181 -5 396
Muud äritulud 64 105 254
Muud ärikulud -5 -19 -703
Ärikasum/ -kahjum -497 -949 -309
Finantstulud 1 2 13
Finantskulud -889 -528 -3 512
Kahjum enne tulumaksu -1 385 -1 475 -3 808
Tulumaks -44 -6 -217
Puhaskahjum -1 429 -1 481 -4 025
Emaettevõtte omanikele kuuluv osa -1 411 -1 465 -3 913
Mittekontrolliv osalus -18 -16 -112
Kahjum aktsia kohta (euro) -0,03 -0,03 -0,07
Lahustatud kahjum aktsia kohta (euro) -0,03 -0,03 -0,07
Konsolideeritud rahavoogude vahearuanne
tuhandetes eurodes 2017 3 kuud 2016 3 kuud 2016 12 kuud
Põhitegevuse rahavood
Aruandeperioodi puhaskahjum -1 429 -1 481 -4 025
Korrigeerimised:
Materiaalse ja immateriaalse põhivara 175 174 695
kulum
Põhivara väärtuse muutus 0 0 30
Tulu põhivarade müügist 0 0 -4
Kinnisvara investeeringute väärtuse 0 0 599
muutus
Finantstulud ja –kulud 887 526 3 499
Muud mitterahalised muutused 12 584 29 302
(netosumma)
Muutused käibevahendites:
Lühiajalistes nõuetes ja ettemaksetes -93 777 -2 862
Varudes -12 942 -567 -1 707
Kohustustes ja ettemaksetes -1 752 381 4 185
Eraldistes 12 -76 -64
Põhitegevuse rahavood kokku -2 558 -237 648
Rahavood investeerimistegevusest
Tasutud materiaalse põhivara eest -98 -13 -1 206
Tasutud immateriaalse põhivara eest -24 -1 -2
Investeeritud kinnisvarasse -4 085 -1 770 -8 552
Laekunud põhivara müügist 0 0 7
Laekunud intressid 1 2 13
Rahavood investeerimistegevusest kokku -4 206 -1 782 -9 740
Rahavood finantseerimistegevusest
Netomuutus vähemusosaluses -480 826 276
Laekunud võlakirjade emissioonidest 0 901 12 637
Lunastatud vahetusvõlakirjasid -522 -12 -123
Lunastatud tagamata võlakirjasid 0 0 -1 000
Saadud laenud 6 450 789 2 961
Tagastatud laenud -168 -521 -3 310
Tasutud intressid -567 -569 -3 359
Rahavood finantseerimistegevusest kokku 4 713 1 414 8 082
Raha ja raha ekvivalentide muutus -2 051 -605 -1 010
Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 5 382 6 392 6 392
Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 3 331 5 787 5 382
Allan Remmelkoor
Juhatuse liige
Tel.: 6144 920
Email: [email protected]
Content of announcement in English
Title
CONSOLIDATED INTERIM REPORT FOR I QUARTER AND 3 MONTHS OF 2017 (UNAUDITED)
Message
During the first quarter of 2017 Pro Kapital continued the construction works
of the new T1 Mall of Tallinn shopping and entertainment centre in Tallinn,
which is the Company´s largest single-object development project. Active
negotiations with several local and international retail operators were carried
on. The Company continued development activities also in Kliversala residential
quarter in Riga and residential development projects – Šaltini? Namai in
Vilnius and Tondi Quarter in Tallinn.
In Vilnius by the issuing of the present report 41 apartments out of 44 in
building K4-1 have been handed over to the clients. In January 2017, the
construction works for the 2nd stage residential buildings were started and 36
preliminary agreements have been signed.
In Tallinn, Tondi quarter, the Company has completed three apartment buildings
where 84 apartments out of 93 have been handed over to the clients. Presales
continued for the 4th building with 15 presale agreements signed and also in
the 5th building with 4 presale agreements signed. For the Marsi 6 historical
building that will be renovated into a special design loft apartments, 31
presale agreements out of 45 flats have been signed. On 20 February 2017 the
project “Kesk-küla” was announced as the winner of the architectural
competition for Kalasadam area, the author of which is Kadarik Tüür Arhitektid
OÜ. In total 11 entries were submitted from Estonian and international studios.
In Riga, the construction works for the first residential building in
Kliversala project were continued and 8 presale agreements have been signed out
of 47 flats in total. The projecting works were continued also for Tallinas
Residential Complex.
Total revenue for the first three months in 2017 was 3 614 thousand euros, an
increase of 30% compared to the reference period (2016 3M: 2 777 thousand
euros).
Net operating result for the first three months in 2017 increased by 452
thousand euros (48%) compared to the reference period, totalling to loss of 497
thousand euros (2016 3M: 949 thousand euros loss).
Net result for the first three months in 2017 has increased by 52 thousand
euros (4%) compared to the reference period, totalling to losses of 1 429
thousand euros (2016 3M: losses of 1 481 thousand euros).
Key financial figures
2017 3M 2016 3M 2016 12M
Revenue, th EUR 3 614 2 777 20 652
Gross profit, th EUR 935 263 6 054
Gross profit, % 26% 9% 29%
Operating result, th EUR -497 -949 -309
Operating result, % -14% -34% -1%
Net result, th EUR -1 429 -1 481 -4025
Net result, % -40% -53% -19%
Earnings per share, EUR -0,03 -0,03 -0,07
31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016
Total Assets, th EUR 144 439 131 478 142 314
Total Liabilities, th EUR 66 143 48 341 62 110
Total Equity, th EUR 78 296 83 137 80 204
Debt/ Equity 0,84 0,58 0,77
Return on Assets, % -1,00% -1,10% -1,50%
Return on Equity, % -1,80% -1,80% -2,40%
Net asset value per share, EUR 1,44 1,53 1,51
Consolidated interim statements of financial position
in thousands of euros 31.03.2017 31.12.2016
ASSETS
Current Assets
Cash and cash equivalents 3 331 5 382
Current receivables 4 568 4 475
Inventories 27 086 14 144
Total Current Assets 34 985 24 001
Non-Current Assets
Non-current receivables 41 42
Property, plant and equipment 18 261 18 336
Investment property 90 855 99 660
Intangible assets 297 275
Total Non-Current Assets 109 454 118 313
TOTAL ASSETS 144 439 142 314
in thousands of euros 31.03.2017 31.12.2016
LIABILITIES AND EQUITY
Current Liabilities
Current debt 7 654 8 261
Customer advances 3 846 2 226
Current payables 3 978 8 502
Taxes payable 675 547
Short-term provisions 203 5
Total Current Liabilities 16 356 19 541
Non-Current Liabilities
Long-term debt 44 433 38 040
Other long-term liabilities 1 827 804
Deferred income tax liability 3 348 3 360
Long-term provisions 179 365
Total Non-Current Liabilities 49 787 42 569
TOTAL LIABILITIES 66 143 62 110
Equity attributable to equity holders of the parent
Share capital in nominal value 10 854 10 854
Paid in capital 1 816 1 816
Statutory reserve 1 082 1 082
Revaluation reserve 9 462 9 462
Retained earnings 55 017 59 104
Profit (loss) for the period -1 411 -3 913
Total equity attributable to equity holders of the 76 820 78 405
parent
Non-controlling interest 1 476 1 799
TOTAL EQUITY 78 296 80 204
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 144 439 142 314
Consolidated interim statements of comprehensive income
in thousands of euros 2017 3M 2016 3M 2016 12M
Operating income
Revenue 3 614 2 777 20 652
Cost of goods sold -2 679 -2 514 -14 598
Gross profit 935 263 6 054
Marketing expenses -214 -117 -518
Administrative expenses -1 277 -1 181 -5 396
Other income 64 105 254
Other expenses -5 -19 -703
Operating profit/ loss -497 -949 -309
Financial income 1 2 13
Financial expense -889 -528 -3 512
Loss before income tax -1 385 -1 475 -3 808
Income tax -44 -6 -217
Net loss for the period -1 429 -1 481 -4 025
Equity holders of the parent -1 411 -1 465 -3 913
Non-controlling interest -18 -16 -112
Earnings per share (EUR) -0,03 -0,03 -0,07
Diluted earnings per share (EUR) -0,03 -0,03 -0,07
Consolidated interim statements of cash flows
in thousands of euros 2017 3M 2016 3M 2016 12M
Cash flows from operating activities
Loss for the year -1 429 -1 481 -4 025
Adjustments for:
Depreciation and amortisation of non-current 175 174 695
assets
Change in fair value of investment property 0 0 30
Gain from sale of non-current assets 0 0 -4
Change in fair value of investment property 0 0 599
Finance income and costs 887 526 3 499
Other non-monetary changes (net amounts) 12 584 29 302
Changes in working capital:
Trade receivables and prepayments -93 777 -2 862
Inventories -12 942 -567 -1 707
Liabilities and prepayments -1 752 381 4 185
Provisions 12 -76 -64
Net cash from operating activities -2 558 -237 648
Cash flows from investing activities
Payments for property, plant and equipment -98 -13 -1 206
Payments for intangible assets -24 -1 -2
Payments for investment property -4 085 -1 770 -8 552
Proceeds from sales of non-current assets 0 0 7
Interests received 1 2 13
Net cash from investing activities -4 206 -1 782 -9 740
Cash flows from financing activities
Net changes in non-controlling interests -480 826 276
Proceeds from issue of bonds 0 901 12 637
Redemption of convertible bonds -522 -12 -123
Redemption of non-convertible bonds 0 0 -1 000
Proceeds from borrowings 6 450 789 2 961
Repayment of borrowings -168 -521 -3 310
Interests paid -567 -569 -3 359
Net cash from financing activities 4 713 1 414 8 082
Net change in cash and cash equivalents -2 051 -605 -1 010
Cash and cash equivalents at the beginning of the 5 382 6 392 6 392
period
Cash and cash equivalents at the end of the period 3 331 5 787 5 382
Allan Remmelkoor
Member of the Management Board
Tel.: +372 6144 920
Email: [email protected]