Market announcement
Olympic Entertainment Group AS
LEI code
097900BHBZ0000064366
General information
Categories
Results of General Meeting
Unique data record identifier
6051
Submission date and time
20.04.2017 20:00:00
Content of announcement in Estonian
Title
OEG: Aktsionäride üldkoosoleku otsused
Message
Täna, 20. aprillil 2017. a algusega kell 15.00, toimus Hilton Tallinn Park konverentsikeskuses aadressil Kreutzwaldi 23, Tallinn, Eesti, OLYMPIC ENTERTAINMENT GROUP AS-i (edaspidi Aktsiaselts) aktsionäride korraline üldkoosolek (edaspidi Koosolek). Aktsiaseltsi Koosoleku toimumise teade avaldati Aktsiaseltsi veebilehel aadressil www.olympic-casino.com ning Tallinna ja Varssavi Börsi infosüsteemi kaudu 28. märtsil 2017. a. Aktsiaseltsi Koosoleku toimumise teade avaldati 29. märtsil 2017. a Eesti Päevalehes ja Äripäevas. Koosolek algas kell 15.00. Koosolekul osales 89 aktsionäri, kelle aktsiatega oli esindatud 109 653 266 häält, mis moodustab 72,24% aktsiakapitalist. Seega oli Koosolek pädev võtma vastu otsuseid Koosoleku päevakorras olnud küsimustes. Koosolek võttis vastu alljärgnevad otsused: 1. Aktsiaseltsi 2016. a majandusaasta konsolideeritud aruande kinnitamine Koosolek otsustas kinnitada Aktsiaseltsi majandusaasta 1. jaanuar 2016. a - 31. detsember 2016. a konsolideeritud aruande, mille kohaselt on puhaskasumi suurus 29 291 917,52 eurot. Hääletustulemused: Poolt: 109 440 236 häält 99,81% Koosolekul esindatud häältest Vastu: 0 häält 0,00% Koosolekul esindatud häältest Erapooletud: 185 831 häält 0,17% Koosolekul esindatud häältest Ei hääletanud: 27 199 häält 0,02% Koosolekul esindatud häältest 2. Kasumi jaotamise otsustamine Koosolek otsustas jaotada 31.12.2016. a lõppenud majandusaasta puhaskasumi suurusega 29 291 917,52 eurot alljärgnevalt: 2.1 Puhaskasumi suurus: 29 291 917,52 eurot; 2.2 Maksta dividendi 0,10 eurot aktsia kohta, kokku summas 15 179 120,60 eurot; 2.3 Kanda kohustuslikku reservkapitali: 1 464 595,88 eurot; 2.4 Jaotamata kasumi jääk pärast kasumi jaotamist: 41 181 356,37 eurot. Aktsionäride, kellel on õigus saada dividendi, nimekiri fikseeritakse seisuga 8. mai 2017. a kell 23:59. Dividend makstakse aktsionäridele 9. mail 2017. a ülekandega aktsionäri pangaarvele. Hääletustulemused: Poolt: 109 435 606 häält 99,80% Koosolekul esindatud häältest Vastu: 139 332 häält 0,13% Koosolekul esindatud häältest Erapooletud: 50 862 häält 0,05% Koosolekul esindatud häältest Ei hääletanud: 27 466 häält 0,03% Koosolekul esindatud häältest 3. Varssavi börsil väärtpaberite noteerimise lõpetamise kinnitamine ning sellega seotud Aktsiaseltsi oma aktsiate omandamine Koosolek otsustas Varssavi börsil väärtpaberite noteerimise lõpetamise ja sellega seotud Aktsiaseltsi oma aktsiate omandamise poolt alljärgnevalt: 3.1 Lõpetada Varssavi börsil noteeritud Aktsiaseltsi aktsiate, mis on tähistatud Poola väärtpaberite registris (Krajowy Depozyt Papierów Warto?ciowych S.A) ISIN koodiga EE3100084021 (edaspidi „Aktsiad“), registreerimine. 3.2 Lõpetada Poolas avalik kauplemine kõigi Aktsiatega. 3.3 Osta tagasi Varssavi börsi kaudu omandanud ja Poola väärpaberikontodel olevad Aktsiad. Aktsiaselts omandab Aktsiaid otsuse vastuvõtmisest kuni 31.07.2017. a. Aktsiate tagasiostuhind on 0 – 2,00 eurot Aktsia kohta. Minimaalne tagasiostetavate Aktsiate kogus on 0 ja maksimaalne kogus 110 000 Aktsiat. 3.4 Käesoleva otsuse täitmise eest vastutab Aktsiaseltsi juhatus. Aktsiaseltsi juhatusel on õigus esitada Poola Finantsinspektsioonile (Komisja Nadzoru Finansowego) ja Poola väärtpaberite registrile (Krajowy Depozyt Papierów Warto?ciowych S.A) avaldus Aktsiate registreerimise lõpetamiseks ja Aktsiate avaliku pakkumise lõpetamiseks ning allkirjastada ja esitada muid dokumente ning teha õigustoiminguid, mis on vajalikud seoses Aktsiate registreerimise ja avaliku pakkumise lõpetamisega Poolas. 3.5 Käesolev otsus jõustub selle vastuvõtmisel, välja arvatud punkt 3.1, mis jõustub Poola Finantsinspektsiooni (Komisja Nadzoru Finansowego) nõusolekus märgitud kuupäeval. Hääletustulemused: Poolt: 108 917 537 häält 99,33% Koosolekul esindatud häältest Vastu: 66 937 häält 0,06% Koosolekul esindatud häältest Erapooletud: 12 237 häält 0,01% Koosolekul esindatud häältest Ei hääletanud: 656 555 häält 0,60% Koosolekul esindatud häältest 4. Kehtiva aktsiaoptsiooniprogrammi täiendavate tingimuste kinnitamine Aktsiaseltsi nõukogu kinnitas 23.12.2014 aktsiaoptsiooniprogrammi põhitingimused (viide 23.12.2014 börsiteatele „Olympic Entertainment Group: aktsiaoptsiooniprogramm“), mis on kinnitatud üldkoosoleku poolt 16.04.2015. Koosolek otsustas kehtiva aktsiaoptsiooniprogrammi täiendamise poolt: 4.1 Pikendada aktsiaoptsiooniprogrammi ühe aasta võrra ning 23.12.2014 kinnitatud põhitingimuste punkt 8 asendatakse järgnevas sõnastuses: „Aktsiaoptsiooni õigustatud isikul on õigus väljastatud optsioone kasutada pärast nelja aastase perioodi möödumist pärast talle optsiooni väljastamist (st pärast temaga optsioonilepingu sõlmimist), kusjuures optsiooni saab kasutada mitte hiljem kui kahe kuu jooksul pärast aktsiaoptsiooni õigustatud isikul optsiooni kasutamise õiguse tekkimist. Optsiooni kasutamiseks esitab õigustatud subjekt Aktsiaseltsile tahteavalduse vastavalt optsioonilepingus sätestatule.“ Hääletustulemused: Poolt: 107 315 536 häält 97,87% Koosolekul esindatud häältest Vastu: 1 976 558 häält 1,80% Koosolekul esindatud häältest Erapooletud: 248 186 häält 0,23% Koosolekul esindatud häältest Ei hääletanud: 112 986 häält 0,10% Koosolekul esindatud häältest 5. Uue aktsiaoptsiooniprogrammi tingimuste kinnitamine Koosolek otsustas aktsiaoptsiooniprogrammi tingimuste kinnitamise poolt alljärgnevatel tingimustel: 5.1 Aktsiaseltsil on õigus väljastada kuni 31.12.2017 kokku kuni 1 100 000 (üks miljon ükssada tuhat) aktsiaoptsiooni. Iga aktsiaoptsioon annab optsiooni omanikule õiguse märkida 1 (ühe) Aktsiaseltsi aktsia. 5.2 Aktsiaoptsiooni õigustatud subjektideks on Aktsiaseltsi nõukogu poolt valitud Aktsiaseltsi ja temaga ühte kontserni kuuluvate ettevõtjate juhtivtöötajad, kusjuures juhtivtöötajatena käsitletakse nii töösuhtes olevaid isikuid kui ka juhtorganite liikmeid (v.a Aktsiaseltsi nõukogu liikmed). Aktsiaseltsi juhatusel on õigus esitada nõukogule ettepanekuid aktsiaoptsiooni õigustatud subjektide määramiseks juhtivtöötajate hulgast. 5.3 Aktsiaseltsi juhtivtöötajatele väljastatavate aktsiaoptsioonide arvu määrab Aktsiaseltsi nõukogu. Aktsiaseltsi nõukogu teatab igale õigustatud subjektide hulka arvatud juhtivtöötajale oma sellekohasest otsusest kirjalikult. 5.4 Ühele aktsiaoptsiooni õigustatud subjektiks olevale juhtivtöötajale väljastatakse mitte rohkem kui 100 000 (ükssada tuhat) aktsiaoptsiooni. 5.5 Aktsiaseltsi nõukogu poolt juhatuse liikmetele pakutavate aktsiaoptsioonide arv on: Madis Jääger 100 000 aktsiaoptsiooni; Meelis Pielberg 100 000 aktsiaoptsiooni. 5.6 Juhul kui õigustatud subjekt soovib temale määratud aktsiaoptsioone omandada, peab ta sõlmima Aktsiaseltsiga hiljemalt ühe kuu jooksul sellekohase teate saamisest kirjaliku optsioonilepingu. Kui õigustatud subjekt nimetatud tähtaja jooksul optsioonilepingut ei sõlmi, kaotab ta õiguse temale määratud aktsiaoptsioone omandada. 5.7 Aktsiaoptsiooniprogrammi tingimuste rakendamine ning aktsiaoptsiooni realiseerimise kord määratakse optsioonilepingus, mis sõlmitakse Aktsiaseltsi ning õigustatud subjekti vahel. 5.8 Aktsiaoptsiooni õigustatud isikul on õigus väljastatud optsioone kasutada pärast kolme aastase perioodi möödumist pärast talle optsiooni väljastamist (st pärast temaga optsioonilepingu sõlmimist), kusjuures optsiooni saab kasutada mitte hiljem kui kahe kuu jooksul pärast aktsiaoptsiooni õigustatud isikul optsiooni kasutamise õiguse tekkimist. Optsiooni kasutamiseks esitab õigustatud subjekt Aktsiaseltsile tahteavalduse vastavalt optsioonilepingus sätestatule. 5.9 Aktsiaoptsiooni õigustatud subjektil ei ole õigust temale väljastatud aktsiaoptsioone võõrandada. 5.10 Aktsiaoptsiooniprogrammi täpsema ajakava ja realiseerimise korra määrab kindlaks nõukogu. 5.11 Aktsiaoptsiooni kasutamise hinnaks on aktsia nimiväärtus või nimiväärtuseta aktsia arvestuslik väärtus ühe aktsia kohta. 5.12 Aktsiaoptsiooniprogrammi tingimuste täitmiseks uute aktsiate emiteerimisel annavad need aktsionärile õiguse saada dividende alates majandusaastast, millal aktsiad emiteeriti, eeldusel, et dividendide saamiseks õigustatud isikute nimekirja ei ole enne aktsiate emiteerimist kindlaks määratud. 5.13 Välistada seoses aktsiaoptsiooniga aktsionäride eesõigus märkida aktsiaoptsiooni tingimuste täitmiseks emiteeritavaid uusi aktsiaid. Enne optsiooniprogrammi raames kapitali suurendamise registreerimist võtab Aktsiaseltsi üldkoosolek vastu otsuse põhikirja muutmise kohta aktsiate arvu muutmiseks, kui seadus seda nõuab. Hääletustulemused: Poolt: 105 107 694 häält 95,85% Koosolekul esindatud häältest Vastu: 4 242 392 häält 3,87% Koosolekul esindatud häältest Erapooletud: 91 696 häält 0,08% Koosolekul esindatud häältest Ei hääletanud: 211 484 häält 0,19% Koosolekul esindatud häältest 6. Aktsiaseltsi põhikirja muutmine Koosolek otsustas muuta seoses Aktsiaseltsi aktsiaoptsiooniprogrammi läbi viimisega põhikirja: 6.1 Muuta Aktsiaseltsi põhikirja punkti 4.7. ning kinnitada see uues sõnastuses alljärgnevalt: „4.7. Aktsiaseltsi nõukogul on seoses 23.12.2014 kinnitatud ning 20.04.2017 muudetud aktsiaoptsiooniprogrammiga õigus kuni 19.04.2019 suurendada Aktsiaseltsi aktsiakapitali kuni EUR 840 000 (kaheksasaja neljakümne tuhande euro) võrra kuni 2 100 000 (kahe miljoni ühesaja tuhande) uue Aktsiaseltsi lihtaktsia väljalaskmise teel. Nõukogu poolt aktsiakapitali suurendamise tulemusel võib Aktsiaseltsi aktsiakapitali maksimaalseks suuruseks olla EUR 61 556 482,40 (kuuskümmend üks miljonit viissada viiskümmend kuus tuhat nelisada kaheksakümmend kaks eurot ja nelikümmend senti).” Hääletustulemused: Poolt: 107 194 307 häält 97,76% Koosolekul esindatud häältest Vastu: 2 039 936 häält 1,86% Koosolekul esindatud häältest Erapooletud: 358 668 häält 0,33% Koosolekul esindatud häältest Ei hääletanud: 60 355 häält 0,06% Koosolekul esindatud häältest 7. Perioodi 01.01.2017. a - 31.12.2017. a majandusaasta aruande auditeerimiseks audiitori nimetamine Koosolek otsustas valida Aktsiaseltsi audiitoriks AS-i PricewaterhouseCoopers (registrikood 10142876) ja maksta audiitorile tasu Aktsiaseltsi 2017. a majandusaasta aruannete auditeerimise eest vastavalt Aktsiaseltsi ja AS-i PricewaterhouseCoopers vahel sõlmitavale lepingule. Hääletustulemused: Poolt: 106 885 613 häält 97,48% Koosolekul esindatud häältest Vastu: 2 389 818 häält 2,18% Koosolekul esindatud häältest Erapooletud: 291 256 häält 0,27% Koosolekul esindatud häältest Ei hääletanud: 86 579 häält 0,08% Koosolekul esindatud häältest Koosolekul võeti otsused vastu järgides seaduses ja Aktsiaseltsi põhikirjas sätestatud otsuste vastuvõtmise korda. Madis Jääger Juhatuse esimees Olympic Entertainment Group AS Tel + 372 667 1250 E-post [email protected] http://www.olympic-casino.com
Content of announcement in English
Title
OEG: Minutes of annual general meeting
Message
The annual general meeting of shareholders of OLYMPIC ENTERTAINMENT GROUP AS (hereinafter the Company) was held today, on 20 April 2017, at 3:00 PM at the Conference centre of Hilton Tallinn Park (Kreutzwaldi 23, Tallinn, Estonia). The announcement regarding the Meeting was published on 28 March 2017 on the webpage of the Company www.olympic-casino.com and through the information system of the NASDAQ Tallinn and Warsaw Stock Exchange. The announcement regarding the Meeting was published in the daily newspapers Eesti Päevaleht and Äripäev on 29 March 2017. The Meeting started at 3:00 PM. Eighty nine (89) shareholders attended the Meeting representing 109,653,266 votes, constituting 72.24% of the share capital. Therefore the Meeting was competent to pass resolutions regarding the items on the agenda of the Meeting. The following resolutions were passed at the Meeting: 1. Approving the Company’s 2016 consolidated annual report The Meeting resolved to approve the consolidated annual report of the Company for the financial year 1 January 2016 - 31 December 2016, according to which the net profit amount is 29,291,917.52 Euros. Tabulation of votes: In favour: 109,440,236 votes 99.81% of the votes represented at the Meeting Against: 0 votes 0.00% of the votes represented at the Meeting Impartial: 185,831 votes 0.17% of the votes represented at the Meeting Did not vote: 27,199 votes 0.02% of the votes represented at the Meeting 2. Deciding on the distribution of profit The Meeting resolved to distribute the net profit of the financial year that ended on 31 December 2016 in the amount of 29,291,917.52 Euros as follows: 2.1 Net profit amount: 29,291,917.52 Euros; 2.2 To pay a dividend of 0.10 Euros per share, altogether in the amount of 15,179,120.60 Euros; 2.3 Transfer to the statutory reserve capital: 1,464,595.88 Euros; 2.4 The remaining balance of retained earnings after the distribution of profit: 41,181,356.37 Euros. The list of shareholders who are entitled to dividends shall be fixed on 8 May 2017 as at 11:59 PM. The dividends shall be paid to the shareholders on 9 May 2017 by a transfer to the shareholder’s bank account. Tabulation of votes: In favour: 109,435,606 votes 99.80% of the votes represented at the Meeting Against: 139,332 votes 0.13% of the votes represented at the Meeting Impartial: 50,862 votes 0.05% of the votes represented at the Meeting Did not vote: 27,466 votes 0.03% of the votes represented at the Meeting 3. Approval of delisting the shares from Warsaw Stock Exchange and in relation to that buying back own shares of the Company The Meeting resolved to delist the shares from Warsaw Stock Exchange and in relation to that buying back own shares of the Company as follows: 3.1 To cancel the dematerialization of all shares of the Company listed on the Warsaw Stock Exchange marked by the Central Securities Depository of Poland (Krajowy Depozyt Papierów Warto?ciowych S.A.) with ISIN code: EE3100084021 (“Shares”). 3.2 To withdraw all Shares from public trading in Poland. 3.3 To buy back the Shares acquired through the Warsaw Stock Exchange and held in Polish securities’ accounts. The Company acquires the Shares as of adoption of the resolution until 31.07.2017. The purchase price of the Shares is EUR 0 – EUR 2.00 per Share. The minimum number of Shares to be repurchased is 0 and the maximum number is 110,000 Shares. 3.4 The execution of this resolution is vested in the Company’s management board. The management board may file an application with the Polish Financial Supervision Authority (Komisja Nadzoru Finansowego) and the Central Securities Depository of Poland (Krajowy Depozyt Papierów Warto?ciowych S.A.) to cancel dematerialization and withdraw the Shares from public trading, and sign and file any other documents or take any legal actions connected with cancelling dematerialization and withdrawing of the Shares from public trading in Poland. 3.5 This resolution comes into effect on the date of its adoption, except clause 3.1 that will come into force on the date specified in the approval of Polish Financial Supervisory Authority (Komisja Nadzoru Finansowego). Tabulation of votes: In favour: 108,917,537 votes 99.33% of the votes represented at the Meeting Against: 66,937 votes 0.06% of the votes represented at the Meeting Impartial: 12,237 votes 0.01% of the votes represented at the Meeting Did not vote: 656,555 votes 0.60% of the votes represented at the Meeting 4. Approving additional terms and conditions of the existing share option program The Supervisory Board of the Company approved on 23 December 2014 the terms and conditions of Share Option Program (with reference to 23 December 2014 stock exchange release “Share Option Program of Olympic Entertainment Group”) that was approved by the General Meeting on 16 April 2015. The Meeting resolved to amend the existing share option program: 4.1 To prolong the share option program by one year and to replace the clause 8 in the terms and conditions of the share option program approved on 23 December 2014 as follows: “The eligible person of this share option has the right to exercise the issued option after four year period following the issue of the option (signing the share option agreement), and not later than within two months after having the right of exercising the option. For exercising the option the eligible person shall submit to the Company a statement of intent in accordance with the provisions of the share option agreement.” Tabulation of votes: In favour: 107,315,536 votes 97.87% of the votes represented at the Meeting Against: 1,976,558 votes 1.80% of the votes represented at the Meeting Impartial: 248,186 votes 0.23% of the votes represented at the Meeting Did not vote: 112,986 votes 0.10% of the votes represented at the Meeting 5. Approval of the terms and conditions of the new share option program The Meeting resolved the determination of terms and conditions of share option program upon the following terms and conditions: 5.1 Until 31.12.2017 the Company shall be entitled to issue in total up to 1,100,000 (one million one hundred thousand) share options. Every share option grants the option holder the right to acquire 1 (one) share of the Company. 5.2 The eligible persons of this share option scheme are key executives of the Company and of undertakings of the Company’s Group, who are selected by the supervisory board of the Company, whereas the term ‘key executive’ shall be inclusive of both persons in an employment relationship, as well as members of the governing bodies (other than the members of the supervisory board of the Company). The management board of the Company may submit suggestions to the supervisory board regarding the selection of eligible persons from among the senior management staff. 5.3 The number of share options issued to individual key executives shall be determined by the supervisory board of the Company. The supervisory board of the Company shall notify every key executive included in the range of eligible persons of their relevant decision in writing. 5.4 One key executive, being an eligible person of the share option, is entitled to receive no more than 100,000 (one hundred thousand) share options. 5.5 The number of share options offered by the supervisory board of the Company to the management board members is: Madis Jääger 100,000 share options; Meelis Pielberg 100,000 share options. 5.6 In the event that the eligible person wishes to acquire the share option designated for him or her, that person shall execute with the Company a written option agreement at the latest within one month following the receipt of such notice. If the eligible person does not conclude the option agreement with the referred term, the person loses the right for acquiring the share options allocated to him or her. 5.7 The implementation of the terms and conditions of the share option scheme, and the procedure for exercising the share option shall be set forth in the option agreement concluded by and between the Company and the eligible person. 5.8 The eligible person of this share option has the right to exercise the issued option after three year period following the issue of the option (signing the share option agreement), and not later than within two months after the having the right of exercising the option. For exercising the option the eligible person shall submit the Company a statement of intent in accordance with the provisions of the share option agreement. 5.9 The eligible person of the share option may not transfer the share options issued to him or her. 5.10 The supervisory board shall establish the detailed time schedule of the share option scheme, and the procedure for exercising the same. 5.11 The price for exercising the share option shall be the nominal value of the share or the calculated value per one share. 5.12 When new shares are issued to meet the terms and conditions of the share option scheme, such shares shall entitle the shareholder to receive dividends on the financial year when the shares were issued, unless the list of eligible shareholders was set before the issue of new shares. 5.13 In connection with the share option the pre-emptive right of the shareholders to subscribe for new shares issued to comply with the share option conditions shall be excluded. Prior to registration of the increase of the share capital in the framework of the share option program the general meeting of the shareholders shall adopt resolution on the amendment of the articles of association of the Company for changing the number of the shares if this is required by the law. Tabulation of votes: In favour: 105,107,694 votes 95.85% of the votes represented at the Meeting Against: 4,242,392 votes 3.87% of the votes represented at the Meeting Impartial: 91,696 votes 0.08% of the votes represented at the Meeting Did not vote: 211,484 votes 0.19% of the votes represented at the Meeting 6. Amendment of the articles of association of the Company The Meeting resolved in relation to the Share Option Program to amend the articles of association as follows: 6.1 To amend subsection 4.7 of the articles of association of the Company and to approve it in the new wording as follows: “4.7 In connection with the share option program adopted by the supervisory board of the Company on 23 December 2014 and amended on 20 April 2017, the Company's supervisory board may until 19 April 2019 increase the share capital of the Company by up to EUR 840,000 (eight hundred and forty thousand euros) by issuing up to 2,100,000 (two million one hundred thousand) new ordinary shares of the Company. As a result of the share capital increase by the supervisory board the maximum amount of the share capital of the Company may be EUR 61,556,482.40 (sixty one million five hundred and fifty six thousand four hundred and eighty two euros and forty cents).“ Tabulation of votes: In favour: 107,194,307 votes 97.76% of the votes represented at the Meeting Against: 2,039,936 votes 1.86% of the votes represented at the Meeting Impartial: 358,668 votes 0.33% of the votes represented at the Meeting Did not vote: 60,355 votes 0.06% of the votes represented at the Meeting 7. Appointing the auditor for auditing the financial year covering the period from 01.01.2017 - 31.12.2017 The Meeting resolved to appoint AS PricewaterhouseCoopers (registry code 10142876) as the auditor to the Company and to remunerate the auditor for auditing the Company’s annual report for the financial year of 2017 in accordance with the agreement signed between the Company and AS PricewaterhouseCoopers. Tabulation of votes: In favour: 106,885,613 votes 97.48% of the votes represented at the Meeting Against: 2,389,818 votes 2.18% of the votes represented at the Meeting Impartial: 291,256 votes 0.27% of the votes represented at the Meeting Did not vote: 86,579 votes 0.08% of the votes represented at the Meeting The resolutions were adopted at the Meeting following the procedure for passing of resolutions set forth in laws and in the Articles of Association of the Company. Madis Jääger CEO Olympic Entertainment Group AS Tel + 372 667 1250 E-mail [email protected] http://www.olympic-casino.com