Market announcement
AS BALTIKA
LEI code
48510000I3W254YEMG75
General information
Categories
Other price sensitive information
Unique data record identifier
5994
Submission date and time
23.03.2017 12:01:42
Content of announcement in Estonian
Title
Nõukogu koosoleku otsus 2014. aastal väljaantud võlakirjade refinantseerimise kohta
Message
2014. aastal väljastas AS Baltika 3 miljoni euro väärtuses vahetusvõlakirju õigusega märkida aktsiaid hinnaga 0,5 eurot. Märkimise tähtaeg on juuli 2017. Aktsiate märkimata jätmise korral tagastab AS Baltika investoritele võlakirjade eest tasutud summa koos kogunenud intressidega, kokku kuni 3,6 miljoni euro ulatuses. AS Baltika plaanib need vahetusvõlakirjad refinantseerida väljastades uusi vahetusvõlakirju. 22. märtsil 2017. aastal võttis Nõukogu vastu otsuse teha AS Baltika aktsionäride üldkoosolekule ettepanek emiteerida 4-4,5 miljoni euro väärtuses võlakirjaomaniku optsiooniga konverteeritavaid võlakirju. Vahetatava aktsia hinnaks on nõukogu otsusele eelneva 20 päeva keskmine turuhind 0,32 eurot. 6% intressi kandvad 2-aastased konverteeritavad võlakirjad emiteeritakse avaliku pakkumisega. Täpsemad tingimused avaldatakse 12. aprillil 2017. aastal aktsionäride korralisele üldkoosolekule saadetavas ettepanekus. Baltika suuraktsionär KJK Fund, Sicav-SIF on valmis märkima uusi võlakirju mahus 3,6 miljonit eurot. Maigi Pärnik-Pernik Juhatuse liige [email protected]
Content of announcement in English
Title
Supervisory Board decision on refinance of bonds issued in 2014
Message
In 2014 AS Baltika issued convertible bonds in the amount of 3 million euros with subscription price 0.5 euros. The share subscription period is in July 2017. In case the Investors do not subscribe for the shares AS Baltika will repay the bonds together with accrued interest, in total up to 3.6 million euros. AS Baltika plans to refinance these convertible bonds by issuing new convertible bonds. On 22th of March 2017 the Supervisory Board of AS Baltika decided to propose to the Annual General Meeting of shareholders, to issue convertible bonds with bondholder option in the total amount of 4 to 4.5 million euros. The subscription price of the convertible bond will be an average stock price for the 20 days before the Supervisory Board decision, which is 0.32 euros. These two-year convertible bonds will carry an annual interest rate of 6% and will be issued with public offer. Detailed terms will be included with the Annual General Meeting proposed resolutions on 12th of April 2017. KJK Fund, Sicav-SIF, the largest shareholder of AS Baltika, is willing to subscribe the new bonds in amount of 3.6 million euros. Maigi Pärnik-Pernik Member of the Management Board [email protected]