Market announcement
AS Pro Kapital Grupp
LEI code
097900BGM10000061519
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other price sensitive information
Unique data record identifier
5804
Attachments
Submission date and time
21.11.2016 08:55:00
Content of announcement in Estonian
Title
2016 A. III KVARTALI JA 6 KUU KONSOLIDEERITUD VAHEARUANNE (AUDITEERIMATA)
Message
2016. aasta kolmandas kvartalis jätkas AS Pro Kapital Grupp oma suurima
arendusprojekti, Tallinnas asuva T1 kaubandus- ja meelelahutuskeskuse
ehitustöid ning samuti aktiivseid üüriläbirääkimisi mitmete kohalike ja
välismaiste jaekaubandusettevõtetega. Allkirjastati ka projekti finantseerimise
leping kogumahus 65 miljonit eurot juhtiva rahvusvahelise rahastusplatvormiga
TSSP. Ettevõte jätkas samuti arendustegevusega Riias Kliversala
elamuarendus-projektis, Šaltini? Namai kvartalis Vilniuses ning Tondi
Elukvartalis Tallinnas.
Vilniuses on vahearuande avaldamise ajaks ehitatavas K4-1 hoones klientidele
üle antud 33 korterit 44-st, kolme osas on protsess veel käimas. Jätkusid ka
projekteerimistööd 2. etapi elamuhoonetele ehitusloa taotlemiseks, kus
vahearuande avaldamise ajaks on sõlmitud 33 reserveerimiskokkulepet.
Tondi Elukvartali projektis Tallinnas on vahearuande avaldamise ajaks kolm
hoonet valminud ning asjaõigus-lepingutega on klientidele üle antud 71 korterit
93-st. Neljandas hoones on sõlmitud 7 eelmüügilepingut 31-st korterist.
Lõppesid Tondi 53 kinnistul asuva ajaloolise kasarmuhoone renoveerimistööd ning
alates 1.septembrist asub valminud hoones AS Pro Kapital Grupi peakontor.
Jätkati projekteerimistöödega veel kahe kasarmuhoone renoveerimiseks nii
kontori- kui eluhooneteks. 1. novembril, aruandeperioodi järgselt, alustas
ettevõte Kalasadama ümbruse ala arhitektuurivõistlusega, mille tööde esitamise
tähtaeg on 1. veebruar 2017. Vastavalt juunikuus kehtestatud
detailplaneeringule on Ettevõttel õigus rajada alale kokku 6-18 elamuhoonet
brutomahuga kuni 38 300 m2, rekreatsioonialad, rannapromenaad ning restorani-
ja jahtklubihoone.
Riias, Kliversala arendusprojektis, on 47 korteriga elamu ehitustöödega
alustatud ning vahearuande avaldamise ajaks on sõlmitud eelmüügilepingud 7
korterile. Jätkusid ka Tallinase elamuehitusprojekti projekteerimistööd.
Aruandeperioodil viis Ettevõte läbi kaks võlakirjaemissiooni etappi emiteerides
võlakirju kokku väljalaskehinnaga 16 003 059 eurot. Emissioonist laekuvate
vahenditega finantseeritakse peamiselt Ettevõtte arendusprojekte.
Aruandeperioodil oli Ettevõtte käive 16,2 miljonit eurot ehk 2015. aasta sama
perioodi 12,9 miljoni euro käibega võrreldes 25% võrra suurem. Käive suurenes
kinnisvaramüügi segmendis. Antud ärisegmendi käive sõltub uute hoonete
valmimisest, kuna müügitulu kajastatakse asjaõiguslepingute sõlmimise hetkel.
Brutokasumi suurenemine mõjutas positiivselt ka ärikasumit. 2016. aasta üheksa
kuu puhastulem jäi negatiivseks suurte finantskulude tõttu, kuid 2016. aasta
üheksa kuu puhaskahjum 2,4 miljonit eurot oli 16% võrra väiksem kui 2,8
miljonit eurot eelmise aasta samal perioodil.
Ärikasum suurenes üheksa kuu jooksul võrdlusperioodi suhtes 1,5 miljoni euro
võrra (165%) ning moodustas kasumi 0,6 miljonit eurot (2015 9 kuud: 0,9
miljonit eurot ärikahjumit). Kolmanda kvartali ärikasum oli 1,8 miljonit eurot
(2015 3. kv. 0,5 miljonit eurot kasumit). Puhaskahjum vähenes üheksa kuu
jooksul võrdlusperioodi suhtes 0,4 miljoni euro võrra (16%), moodustades
kahjumi 2,4 miljonit eurot (2015 9 kuud: 2,8 miljonit eurot kahjumit). Kolmanda
kvartali puhaskahjum oli 0,8 miljonit eurot (2015 3.kv: -1,3 miljonit eurot)
Peamised finantsnäitajad
2016 9 kuud 2015 9 kuud 2016 3. kv 2015 3. kv
Käive (tuhat eurot) 16 177 12 911 7 974 3 017
Brutokasum (tuhat eurot) 4 630 3 327 3 221 960
Brutokasum, % 29% 26% 40% 32%
Ärikasum/ -kahjum, (tuhat 563 -906 1 831 -466
eurot)
Ärikasum/ -kahjum, % 3% -7% 23% -15%
Puhaskasum/ -kahjum (tuhat -2 370 -2 833 779 -1 253
eurot)
Puhaskasum/ -kahjum, % -15% -22% 10% -42%
Kasum/ -kahjum aktsia kohta -0,04 -0,05 0,01 -0,02
(eurot)
30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015
Varad kokku (tuhat eurot) 140 202 127 522 130 323
Kohustused kokku (tuhat eurot) 57 874 45 136 46 891
Omakapital kokku (tuhat eurot) 82 328 82 386 83 432
Võla/omakapitali suhe 0,7 0,55 0,56
Varade tootlus, % -1,80% -2,20% -1,50%
Omakapitali tootlus, % -2,90% -3,60% -2,40%
Aktsia puhasväärtus, eurot 1,52 1,52 1,54
Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne
tuhandetes eurodes 30.09.2016 31.12.2015
----------------------------------------------------------------------
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid 13 214 6 392
Lühiajalised nõuded 1 475 1 608
Varud 9 816 12 438
-----------------------
Käibevara kokku 24 505 20 438
Põhivara
Pikaajalised nõuded 44 48
Materiaalne põhivara 18 009 17 103
Kinnisvarainvesteeringud 97 371 92 457
Immateriaalne põhivara 273 277
-----------------------
Põhivara kokku 115 697 109 885
VARAD KOKKU 140 202 130 323
tuhandetes eurodes 30.09.2016 31.12.2015
----------------------------------------------------------------------
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised laenukohustused 10 541 8 004
Ostjate ettemaksed 1 351 1 692
Lühiajalised võlgnevused 4 231 5 103
Maksukohustused 787 264
Lühiajalised eraldised 66 87
-----------------------
Lühiajalised kohustused kokku 16 976 15 150
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised laenukohustused 36 460 27 054
Muud pikaajalised kohustused 610 837
Edasilükkunud tulumaksukohustus 3 449 3 503
Pikaajalised eraldised 379 347
-----------------------
Pikaajalised kohustused kokku 40 898 31 741
KOHUSTUSED KOKKU 57 874 46 891
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital
Aktsiakapital nimiväärtuses 10 848 10 841
Ülekurss 1 742 1 669
Kohustuslik reservkapital 1 082 1 082
Ümberhindluse reserv 9 462 9 462
Eelmiste perioodide jaotamata kasum 59 283 60 677
Aruandeperioodi puhaskahjum -2 315 -1 934
-----------------------
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kokku 80 102 81 797
Mittekontrolliv osalus 2 226 1 635
OMAKAPITAL KOKKU 82 328 83 432
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 140 202 130 323
Konsolideeritud koondkasumi vahearuanne
tuhandetes eurodes 2016 9 kuud 2015 9 kuud 2016 3. kv 2015 3. kv
--------------------------------------------------------------------------------
Äritulud
Müügitulu 16 177 12 911 7 974 3 017
Müüdud toodete ja teenuste -11 547 -9 584 -4 753 -2 057
kulu
-------------------------------------------------
Brutokasum 4 630 3 327 3 221 960
Turustuskulud -343 -414 -141 -121
Üldhalduskulud -3 853 -3 755 -1 284 -1 367
Muud äritulud 200 204 48 110
Muud ärikulud -71 -268 -13 -48
-------------------------------------------------
Ärikasum/ -kahjum 563 -906 1 831 -466
Finantstulud 5 11 -11 2
Finantskulud -2 720 -1 922 -837 -787
-------------------------------------------------
Kahjum enne tulumaksu -2 152 -2 817 983 -1 251
Tulumaks -218 -16 -204 -2
-------------------------------------------------
Puhaskahjum -2 370 -2 833 779 -1 253
Emaettevõtte omanikele kuuluv -2 315 -2 935 802 -1 232
osa
Mittekontrolliv osalus -55 102 -23 -21
Kahjum aktsia kohta (euro) -0,04 -0,05 0,01 -0,02
Lahustatud kahjum aktsia kohta -0,04 -0,05 0,01 -0,02
(euro)
Konsolideeritud rahavoogude vahearuanne
tuhandetes eurodes 2016 9 kuud 2015 9 kuud 2016 3. kv 2015 3. kv
--------------------------------------------------------------------------------
Põhitegevuse rahavood
Aruandeperioodi puhaskahjum -2 370 -2 833 779 -1 253
Korrigeerimised:
Materiaalse ja 529 504 172 173
immateriaalse põhivara
kulum
Varade õiglase väärtuse 0 206 0 26
muutus
Finantstulud ja –kulud 2 715 1 911 848 785
Muud mitterahalised -51 229 -101 147
muutused (netosumma)
Muutused käibevahendites:
Lühiajalistes nõuetes ja 137 1 384 -212 4
ettemaksetes
Varudes 2 622 1 937 1 428 -505
Kohustustes ja ettemaksetes -917 -1 362 154 -842
Eraldistes 10 346 44 340
-------------------------------------------------
Põhitegevuse rahavood kokku 2 675 2 322 3 112 -1 125
Rahavood investeerimistegevusest
Materiaalse põhivara soetamine -686 -50 -586 -10
Immateriaalse põhivara soetamine -1 -13 0 -13
Kinnisvarainvesteeringute soetamine -5 659 -206 -1 236 -26
Muude investeeringute soetamine 0 0 2 813 0
Saadud intressid 16 3 -12 1
--------------------------
Rahavood investeerimistegevusest kokku -6 342 -265 979 -48
Rahavood finantseerimistegevusest
Vähemusosaluse suurenemine tütarettevõttes 1 187 0 0 0
Vähemusosaluse väljaostmine -361 0 0 0
Võlakirjade emissioon 12 637 7 652 -2 813 652
Vahetusvõlakirjade tagasiost -12 -62 0 0
Saadud laenud 2 025 2 808 471 611
Tagastatud laenud -2 754 -4 219 -804 -514
Makstud intressid -2 233 -1 873 -373 -1 193
-------------------------------
Rahavood finantseerimistegevusest kokku 10 489 4 306 -3 519 -444
Raha ja raha ekvivalentide muutus 6 822 6 363 572 -1 617
Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 6 392 1 881 12 642 9 861
Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 13 214 8 244 13 214 8 244
Allan Remmelkoor
Juhatuse liige
Tel.: 6144 920
Email: [email protected]
Content of announcement in English
Title
CONSOLIDATED INTERIM REPORT FOR III QUARTER AND 9 MONTHS OF 2016 (UNAUDITED)
Message
During the third quarter of 2016 Pro Kapital continued the construction works
of the new T1 shopping and entertainment centre in Tallinn, which is the
Company´s largest single-object development project. The financing agreement
for the project was also signed with total volume of 65 million euros with
TSSP, a leading global credit platform. Active negotiations with several local
and international retail operators were carried on. The Company continued
development activities also in Kliversala residential quarter in Riga and
residential development projects – Šaltini? Namai in Vilnius and Tondi Quarter
in Tallinn.
In Vilnius by the issuing of the present report 33 apartments out of 44 in
building K4-1 have been handed over to the clients and 3 apartments are still
in process. Projecting works were continued for obtaining the building licence
for the 2nd stage residential buildings, where 33 reservation agreements have
been signed.
In Tallinn, Tondi quarter, the Company has completed three apartment buildings
where 71 apartments out of 93 have been handed over to the clients. Presales
continued also for the 4th building with 7 presale agreements signed. The
construction works were completed for converting a historical barrack on Tondi
53 land plot into an office building where starting from 1st of September the
head office of the Company is located. Projecting works for renovating other
two historical barracks into office and residential buildings were also
continued. On 1 November the architectural competition was launched for
Kalasadam area with the deadline for entries on 1 February 2017. According to
the detail plan the Company shall have the right to erect 6-18 buildings with
gross volume of 38 300 m2 together with recreational areas, coastal promenade
and buildings for restaurant and Yacht Club.
In Riga, the construction works for the first residential building in
Kliversala project were continued and 7 presale agreements have been signed out
of 47 flats in total. The projecting works were continued also for Tallinas
Residential Complex.
During the nine months the Company completed two tranches of emission of bonds
with the total issue price of 16 003 059 euros. The proceeds are mainly planned
for the development projects of the Company.
Total revenue for nine months of 2016 was 16,2 million euros, a increase of 25%
compared to the reference period (2015 9 months: 12,9 million euros). Revenues
have increased in real estate segment. This segment is influenced by completion
of the buildings as revenues are recorded at the moment notary deed of sales is
concluded. Increase in gross profit influenced positively operating profit. The
net result remained negative due to high financial costs, though recorded net
losses of 2,4 million euros for nine months in 2016 were 16% lower as compared
to 2,8 million euros losses in the same period last year.
Net operating result during nine months increased by 1,5 million euros (165%)
compared to the reference period, totalling to profit of 0,6 million euros
(2015 9 months loss of 0,9 million euros). Net operating result for the third
quarter was profit of 1,8 million euros (2015 Q3: loss of 0,5 million euros).
Net result for nine months of 2016 has increased by 0,4 million euros (16%)
compared to the reference period, totalling to losses of 2,4 million euros
(2015 9 months loss of 2,8 million euros). Net result for the third quarter was
profit of 0,8 million euros (2015 Q3: loss of 1,3 million euros).
Key financial figures
2016 9M 2015 9M 2016 Q3 2015 Q3
Revenue, th EUR 16 177 12 911 7 974 3 017
Gross profit, th EUR 4 630 3 327 3 221 960
Gross profit, % 29% 26% 40% 32%
Operating result, th EUR 563 -906 1 831 -466
Operating result, % 3% -7% 23% -15%
Net result, th EUR -2 370 -2 833 779 -1 253
Net result, % -15% -22% 10% -42%
Earnings per share, EUR -0,04 -0,05 0,01 -0,02
30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015
Total Assets, th EUR 140 202 127 522 130 323
Total Liabilities, th EUR 57 874 45 136 46 891
Total Equity, th EUR 82 328 82 386 83 432
Debt/ Equity 0,70 0,55 0,56
Return on Assets, % -1,80% -2,20% -1,50%
Return on Equity, % -2,90% -3,60% -2,40%
Net asset value per share, EUR 1,52 1,52 1,54
Consolidated interim statements of financial position
in thousands of euros 30.09.2016 31.12.2015
--------------------------------------------------------------------------------
ASSETS
Current Assets
Cash and cash equivalents 13 214 6 392
Current receivables 1 475 1 608
Inventories 9 816 12 438
-----------------------
Total Current Assets 24 505 20 438
Non-Current Assets
Non-current receivables 44 48
Property, plant and equipment 18 009 17 103
Investment property 97 371 92 457
Intangible assets 273 277
-----------------------
Total Non-Current Assets 115 697 109 885
TOTAL ASSETS 140 202 130 323
in thousands of euros 30.09.2016 31.12.2015
--------------------------------------------------------------------------------
LIABILITIES AND EQUITY
Current Liabilities
Current debt 10 541 8 004
Customer advances 1 351 1 692
Current payables 4 231 5 103
Taxes payable 787 264
Short-term provisions 66 87
-----------------------
Total Current Liabilities 16 976 15 150
Non-Current Liabilities
Long-term debt 36 460 27 054
Other long-term liabilities 610 837
Deferred income tax liability 3 449 3 503
Long-term provisions 379 347
-----------------------
Total Non-Current Liabilities 40 898 31 741
TOTAL LIABILITIES 57 874 46 891
Equity attributable to equity holders of the parent
Share capital in nominal value 10 848 10 841
Paid in capital 1 742 1 669
Statutory reserve 1 082 1 082
Revaluation reserve 9 462 9 462
Retained earnings 59 283 60 677
Profit (loss) for the period -2 315 -1 934
-----------------------
Total equity attributable to equity holders of the 80 102 81 797
parent
Non-controlling interest 2 226 1 635
TOTAL EQUITY 82 328 83 432
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 140 202 130 323
Consolidated interim statements of comprehensive income
in thousands of euros 2016 9M 2015 9M 2016 Q3 2015 Q3
--------------------------------------------------------------------
Operating income
Revenue 16 177 12 911 7 974 3 017
Cost of goods sold -11 547 -9 584 -4 753 -2 057
-----------------------------------
Gross profit 4 630 3 327 3 221 960
Marketing expenses -343 -414 -141 -121
Administrative expenses -3 853 -3 755 -1 284 -1 367
Other income 200 204 48 110
Other expenses -71 -268 -13 -48
-----------------------------------
Operating profit/ loss 563 -906 1 831 -466
Financial income 5 11 -11 2
Financial expense -2 720 -1 922 -837 -787
-----------------------------------
Loss before income tax -2 152 -2 817 983 -1 251
Income tax -218 -16 -204 -2
-----------------------------------
Net loss for the period -2 370 -2 833 779 -1 253
Equity holders of the parent -2 315 -2 935 802 -1 232
Non-controlling interest -55 102 -23 -21
Earnings per share (EUR) -0,04 -0,05 0,01 -0,02
Diluted earnings per share (EUR) -0,04 -0,05 0,01 -0,02
Consolidated interim statements of cash flows
in thousands of euros 2016 9M 2015 9M 2016 Q3 2015 Q3
--------------------------------------------------------------------------------
Cash flows from operating activities
Loss for the year -2 370 -2 833 779 -1 253
Adjustments for:
Depreciation and amortisation of 529 504 172 173
non-current assets
Change in fair value of investment 0 206 0 26
property
Finance income and costs 2 715 1 911 848 785
Other non-monetary changes (net amounts) -51 229 -101 147
Changes in working capital:
Trade receivables and prepayments 137 1 384 -212 4
Inventories 2 622 1 937 1 428 -505
Liabilities and prepayments -917 -1 362 154 -842
Provisions 10 346 44 340
-----------------------------------
Net cash from operating activities 2 675 2 322 3 112 -1 125
Cash flows from investing activities
Payments for property, plant and equipment -686 -50 -586 -10
Payments for intangible assets -1 -13 0 -13
Payments for investment property -5 659 -206 -1 236 -26
Payments for other investments 0 0 2 813 0
Interests received 16 3 -12 1
-----------------------------------
Net cash from investing activities -6 342 -265 979 -48
Cash flows from financing activities
Proceeds from changes in non-controlling 1 187 0 0 0
interests
Payment for purchase of minority -361 0 0 0
shareholding
Proceeds from issue of bonds 12 637 7 652 -2 813 652
Redemption of convertible bonds -12 -62 0 0
Proceeds from borrowings 2 025 2 808 471 611
Repayment of borrowings -2 754 -4 219 -804 -514
Interests paid -2 233 -1 873 -373 -1 193
-----------------------------------
Net cash from financing activities 10 489 4 306 -3 519 -444
Net change in cash and cash equivalents 6 822 6 363 572 -1 617
Cash and cash equivalents at the beginning 6 392 1 881 12 642 9 861
of the period
Cash and cash equivalents at the end of the 13 214 8 244 13 214 8 244
period
Allan Remmelkoor
Member of the Management Board
Tel.: +372 6144 920
Email: [email protected]