Market announcement
AS Pro Kapital Grupp
LEI code
097900BGM10000061519
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Other price sensitive information
Unique data record identifier
5551
Attachments
Submission date and time
25.05.2016 22:00:00
Content of announcement in Estonian
Title
2016 A. I KVARTALI JA 3 KUU KONSOLIDEERITUD VAHEARUANNE (AUDITEERIMATA)
Message
2016. aasta esimeses kvartalis jätkas AS Pro Kapital Grupp oma suurima
arendusprojekti, Tallinnas asuva T1 kaubandus- ja meelelahutuskeskuse
ehitustöid ning samuti aktiivseid üüriläbirääkimisi mitmete kohalike ja
välismaiste jaekaubandusettevõttetega. Ettevõte jätkas samuti ehitustöid kahes
elamuarendusprojektis, Saltiniu Namai kvartalis Vilniuses ning Tondi
Elukvartalis Tallinnas.
Vilniuses on vahearuande avaldamise ajaks ehitatavas K4-1 hoones sõlmitud 32
eelmüügilepingut 44 korterist. Tondi Elukvartali projektis Tallinnas on
esimesed kaks kortermaja valminud, milles müümata kokku veel 15 korterit 62-st.
Kolmandas majas on eelmüügilepingud sõlmitud 17 korterile 31-st ning alustatud
on ka neljanda maja eelmüügiga, kus on sõlmitud 3 eelmüügilepingut 31-st
korterist. Riias, Kliversala arendusprojektis on esimeses kortermajas
vahearuande avaldamise ajaks sõlmitud 7 korterile eelmüügilepingud kokku 47
korterist.
Aruandeperioodil ning selle järgselt maikuus viis Ettevõte läbi kaks
võlakirjaemissiooni etappi kutselistele investoritele, emiteerides võlakirju
kokku väljalaskehinnaga 16 003 059 eurot. Emissioonist laekuvate vahenditega
finantseeritakse peamiselt ettevõtte arendusprojekte.
Kontserni 2016. aasta kolme kuu kogukäive oli 2,8 miljonit eurot, kahanedes
võrdlusperioodi suhtes 11% võrra (2015. aasta kolme kuu käive 3,1 miljonit
eurot). Ärikahjum suurenes kolme kuu jooksul võrdlusperioodi suhtes 0,2 miljoni
euro võrra (31%) ning moodustas kahjumi 0,9 miljonit eurot (2015 3 kuud: 0,7
miljonit eurot ärikahjumit). Puhaskahjum kasvas kolme kuu jooksul
võrdlusperioodi suhtes 0,3 miljoni euro võrra (28%), moodustades kahjumi 1,5
miljonit eurot (2015 3 kuud: 1,2 miljonit eurot kahjumit).
Peamised finantsnäitajad
2016 3 kuud 2015 3 kuud 2015 12 kuud
Käive (tuhat eurot) 2 777 3 135 18 322
Ärikasum (tuhat eurot) 263 597 4 448
Brutokasum, % 9% 19% 24%
Ärikasum/ -kahjum, (tuhat eurot) -949 -722 1 424
Ärikasum/ -kahjum, % -34% -23% 8%
Puhaskasum/ -kahjum (tuhat eurot) -1 481 -1 158 -2 010
Puhaskasum/ -kahjum, % -53% -37% -11%
Kasum/ -kahjum aktsia kohta (eurot) -0,03 -0,02 -0,04
31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
Varad kokku (tuhat eurot) 131 478 123 764 130 356
Kohustused kokku (tuhat eurot) 48 341 39 752 46 892
Omakapital kokku (tuhat eurot) 83 137 84 012 83 464
Võla/omakapitali suhe * 0,58 0,47 0,56
Varade tootlus, % ** -1,1% -0,9% -1,5%
Omakapitali tootlus, % *** -1,8% -1,4% -2,4%
Aktsia puhasväärtus, eurot **** 1,53 1,55 1,54
Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne
tuhandetes eurodes Lisad 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
-----------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------------
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid 5 787 1 337 6 392
Lühiajalised nõuded 1 194 2 059 1 608
Varud 13 005 14 482 12 438
Käibevara kokku 19 986 17 878 20 438
-----------------------
------------
Põhivara
Pikaajalised nõuded 47 45 48
Materiaalne põhivara 5 16 942 17 460 17 103
Kinnisvarainvesteeringud 6 94 227 88 110 92 457
Immateriaalne põhivara 276 271 277
-----------------------------------
-----------------------------------
Põhivara kokku 111 492 105 886 109 885
VARAD KOKKU 131 478 123 764 130 323
tuhandetes eurodes Lisad 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
--------------------------------------------------------------------------------
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised laenukohustused 7 9 046 16 798 8 004
Ostjate ettemaksed 1 620 1 403 1 692
Lühiajalised võlgnevused 3 867 4 090 5 103
Maksukohustused 288 414 264
Lühiajalised eraldised 3 5 87
-----------------------------------
Lühiajalised kohustused kokku 14 824 22 710 15 150
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised laenukohustused 7 27 173 13 416 27 054
Muud pikaajalised kohustused 2 501 739 837
Edasilükkunud tulumaksukohustus 3 486 2 733 3 503
Pikaajalised eraldised 357 154 347
-----------------------------------
-----------------------------------
Pikaajalised kohustused kokku 33 517 17 042 31 741
KOHUSTUSED KOKKU 48 341 39 752 46 891
Emaettevõtte omanikele kuuluv
omakapital
Aktsiakapital nimiväärtuses 10 841 10 821 10 841
Ülekurss 1 669 1 474 1 669
Kohustuslik reservkapital 1 082 1 064 1 082
Ümberhindluse reserv 9 462 9 389 9 462
Eelmiste perioodide jaotamata 59 283 -143 60 677
kasum
Aruandeperioodi puhaskahjum -1 465 -61 159 -1 934
-----------------------------------
Emaettevõtte omanikele kuuluv 80 872 82 598 81 797
omakapital kokku
Mittekontrolliv osalus 2 265 1 414 1 635
OMAKAPITAL KOKKU 83 137 84 012 83 432
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 131 478 123 764 130 323
Konsolideeritud koondkasumi vahearuanne
73
tuhandetes eurodes Lisad 2016 3 kuud 2015 3 kuud 2015 12 kuud
--------------------------------------------------------------------------------
---------------------------------------
Äritulud
Müügitulu 8 2 777 3 135 18 322
Müüdud toodete ja teenuste kulu 9 -2 514 -2 538 -13 874
---------------------------------------
Brutokasum 10 263 597 4 448
Turustuskulud -117 -99 -466
Üldhalduskulud 11 -1 181 -1 181 -5 250
Muud äritulud 105 45 3 353
Muud ärikulud -19 -84 -661
--------------------------
-------------
Ärikahjum -949 -722 1 424
Finantstulud 12 2 2 13
Finantskulud 12 -528 -426 -2 606
--------------------------
-------------
Kahjum enne tulumaksu -1 475 -1 146 -1 169
Tulumaks -6 -12 -841
--------------------------
-------------
Puhaskahjum -1 481 -1 158 -2 010
Emaettevõtte omanikele kuuluv osa -1 465 -1 166 -1 934
Mittekontrolliv osalus -16 8 -76
Tulumaksujärgne muu koondkasum
Objektid, mida edaspidi klassifitseeritakse
kasumiaruandes
Valuutakursi vahed 0 0 143
välistehingutest
Objektid, mida edaspidi ei klassifitseerita
kasumiaruandes
Kinnisvara ümberhindluse reservi 0 0
muutus
---------------------------------------
---------------------------------------
Aruandeperioodi koondkahjum -1 481 -1 158 -1 794
Emaettevõtte omanikele kuuluv osa -1 465 -1 166 -1 718
Mittekontrolliv osalus -16 8 -76
Kahjum aktsia kohta (euro) 13 -0,03 -0,02 -0,04
Lahustatud kahjum aktsia kohta 13 -0,03 -0,02 -0,04
(euro)
Konsolideeritud rahavoogude vahearuanne
tuhandetes eurodes Lisad 2016 2015 2015 12
3 kuud 3 kuud kuud
--------------------------------------------------------------------------------
Põhitegevuse rahavood
Aruandeperioodi puhaskahjum -1 481 -1 158 -2 010
Korrigeerimised:
Materiaalse ja immateriaalse 5 174 173 693
põhivara kulum
Muutused põhivara väärtuses 0 0 -44
Varade õiglase väärtuse muutus 6 0 0 -3 041
Finantstulud ja –kulud 12 526 424 2 593
Muud mitterahalised muutused 29 -175 645
(netosumma)
Muutused käibevahendites:
Lühiajalistes nõuetes ja 777 404 957
ettemaksetes
Varudes -567 52 2 097
Kohustustes ja ettemaksetes 381 -580 878
Eraldistes -76 3 730
------------------------------------
Põhitegevuse rahavood kokku -237 -857 3 498
Rahavood investeerimistegevusest
Materiaalse põhivara soetamine 5 -13 -6 -55
Immateriaalse põhivara soetamine -1 0 -13
Kinnisvarainvesteeringute soetamine 6 -1 770 -68 -1 306
Saadud intressid 2 2 6
Rahavood investeerimistegevusest kokku -1 782 -72 -1 368
----------------------
Rahavood finantseerimistegevusest
Aktsiakapitali suurendamine 0 0 214
Vähemusosaluse suurenemine tütarettevõttes 1 187 0 153
Vähemusosaluse väljaostmine -361 0 0
Võlakirjade emissioon 901 0 7 652
Vahetusvõlakirjade tagasiost -12 0 -62
Saadud laenud 789 1 791 3 673
Tagastatud laenud -521 -821 -6 794
Makstud intressid -569 -585 -2 455
Rahavood finantseerimistegevusest kokku 1 414 385 2 381
--------------------
Raha ja raha ekvivalentide muutus -605 -544 4 511
Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 6 392 1 881 1 881
Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 5 787 1 337 6 392
Allan Remmelkoor
Juhatuse liige
Tel.: 6144 920
Email: [email protected]
Content of announcement in English
Title
CONSOLIDATED INTERIM REPORT FOR I QUARTER AND 3 MONTHS OF 2016 (UNAUDITED)
Message
During the first quarter of 2016 Pro Kapital continued the construction works
of the new T1 shopping and entertainment centre in Tallinn, which is the
Company´s largest single-object development project. Active negotiations with
several local and international retail operators were carried on. The Company
continued also the construction works in two of its residential development
projects – Šaltini? Namai in Vilnius and Tondi Quarter in Tallinn.
In Vilnius by the issuing of the present report 32 presale agreements have been
concluded out of 44 in building K4-1. In Tondi quarter in Tallinn construction
of two first buildings are completed, with 15 flats out of 62 yet in sale. In
the 3rd building 17 presale agreements have been signed out of 31 flats.
Presales have been started also for the 4th building with 3 reservation
agreements signed out of 31 flats. In Riga 7 presale agreements have been
signed out of 47 flats in the first residential building in Kliversala project.
During the 1st quarter and subsequently after the reporting period, the Company
concluded two tranches of emission of bonds to the professional investors with
the total issue price of 16 003 059 euros. The proceeds are mainly planned for
the development projects of the Company.
Total revenue for three months of 2016 was 2,8 million euros, a decrease of 11%
compared to the reference period (2015 3 months: 3,1 million euros). Net
operating result during three months decreased by 0,2 million euros (31%)
compared to the reference period, totalling to losses of 0,9 million euros
(2015 3 months loss of 0,7 million euros). Net result for three months of 2016
has decreased by 0,3 million euros (28%) compared to the reference period,
totalling to losses of 1,5 million euros (2015 3 months loss of 1,2 million
euros).
Key financial figures
2016 3M 2015 3M 2015 12M
Revenue, th EUR 2 777 3 135 18 322
Gross profit, th EUR 263 597 4 448
Gross profit, % 9% 19% 24%
Operating result, th EUR -949 -722 1 424
Operating result, % -34% -23% 8%
Net result, th EUR -1 481 -1 158 -2 010
Net result, % -53% -37% -11%
Earnings per share, EUR -0,03 -0,02 -0,04
31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
Total Assets, th EUR 131 478 123 764 130 356
Total Liabilities, th EUR 48 341 39 752 46 892
Total Equity, th EUR 83 137 84 012 83 464
Debt/ Equity * 0,58 0,47 0,56
Return on Assets, % ** -1,1% -0,9% -1,5%
Return on Equity, % *** -1,8% -1,4% -2,4%
Net asset value per share, EUR **** 1,53 1,55 1,54
Consolidated interim statements of financial position
in thousands of euros Notes 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
---------------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------------
ASSETS
Current Assets
Cash and cash equivalents 5 787 1 337 6 392
Current receivables 1 194 2 059 1 608
Inventories 13 005 14 482 12 438
-----------------------------------
-----------------------------------
Total Current Assets 19 986 17 878 20 438
Non-Current Assets
Non-current receivables 47 45 48
Property, plant and equipment 5 16 942 17 460 17 103
Investment property 6 94 227 88 110 92 457
Intangible assets 276 271 277
-----------------------------------
-----------------------------------
Total Non-Current Assets 111 492 105 886 109 885
TOTAL ASSETS 131 478 123 764 130 323
in thousands of euros Notes 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
LIABILITIES AND EQUITY
Current Liabilities
Current debt 7 9 046 16 798 8 004
Customer advances 1 620 1 403 1 692
Current payables 3 867 4 090 5 103
Taxes payable 288 414 264
Short-term 3 5 87
provisions
-----------------------------------
-----------------------------------
Total Current Liabilities 14 824 22 710 15 150
Non-Current Liabilities
Long-term debt 7 27 173 13 416 27 054
Other long-term 2 501 739 837
liabilities
Deferred income tax 3 486 2 733 3 503
liability
Long-term 357 154 347
provisions
-----------------------------------
-----------------------------------
Total Non-Current Liabilities 33 517 17 042 31 741
TOTAL LIABILITIES 48 341 39 752 46 891
Equity attributable to equity holders
of the parent
Share capital in 10 841 10 821 10 841
nominal value
Paid in capital 1 669 1 474 1 669
Statutory reserve 1 082 1 064 1 082
Revaluation reserve 9 462 9 389 9 462
Foreign currency 0 -143 0
differences
Retained earnings 59 283 -61 159 60 677
Profit (loss) for -1 465 -1 166 -1 934
the period
-----------------------------------
-----------------------------------
Total equity attributable to equity 80 872 82 598 81 797
holders of the parent
Non-controlling interest 2 265 1 414 1 635
TOTAL EQUITY 83 137 84 012 83 432
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 131 478 123 764 130 323
Consolidated interim statements of comprehensive income
in thousands of euros Notes 2016 3M 2015 3M 2015 12M
-----------------------------
---------
------------------
Operating income
Revenue 8 2 777 3 135 18 322
Cost of goods sold 9 -2 514 -2 538 -13 874
---------------------------
Gross profit 10 263 597 4 448
Marketing expenses -117 -99 -466
Administrative expenses 11 -1 181 -1 181 -5 250
Other income 105 45 3 353
Other expenses -19 -84 -661
-----------------------
Operating loss -949 -722 1 424
Financial income 12 2 2 13
Financial expense 12 -528 -426 -2 606
-----------------------
Loss before income tax -1 475 -1 146 -1 169
Income tax -6 -12 -841
-----------------------
Net loss for the period -1 481 -1 158 -2 010
Equity holders of the parent -1 465 -1 166 -1 934
Non-controlling interest -16 8 -76
Other comprehensive income, net of income tax
Items that may be classified subsequently to profit or loss
Exchange differences on translating foreign 0 0 143
operations
Items that will not be classified subsequently to profit or loss
Net change in properties revaluation reserve 0 0 73
-----------------------
-----------------------
Total comprehensive loss for the year -1 481 -1 158 -1 794
Equity holders of the parent -1 465 -1 166 -1 718
Non-controlling interest -16 8 -76
Earnings per share (EUR) 13 -0,03 -0,02 -0,04
Diluted earnings per share (EUR) 13 -0,03 -0,02 -0,04
Consolidated interim statements of cash flows
in thousands of euros Note 2016 3M 2015 3M 2015 12M
--------------------------------------------------------------------------------
Cash flows from operating activities
Loss for the year -1 158 -1 158 -2 010
Adjustments for:
Depreciation and amortisation of non-current 5 174 173 693
assets
Change in fair value of non-current assets 0 0 -44
Change in fair value of investment property 6 0 0 -3 041
Finance income and costs 12 526 424 2 593
Other non-monetary changes (net amounts) 29 -175 645
Changes in working capital:
Trade receivables and prepayments 777 404 957
Inventories -567 52 2 097
Liabilities and prepayments 381 -580 878
Provisions -76 3 730
---------------------------
Net cash from operating activities -237 -857 3 498
Cash flows from investing activities
Payments for property, plant and equipment 5 -13 -6 -55
Payments for intangible assets -1 0 -13
Payments for investment property 6 -1 770 -68 -1 306
Interests received 2 2 6
Net cash from investing activities -1 782 -72 -1 368
---------------------------
Cash flows from financing activities
Proceeds from increase of share and paid in 0 0 214
capital
Proceeds from changes in non-controlling 1 187 0 153
interests
Payment for purchase of minority shareholding -361 0 0
Proceeds from issue of bonds 901 0 7 652
Redemption of convertible bonds -12 0 -62
Proceeds from borrowings 789 1 791 3 673
Repayment of borrowings -521 -821 -6 794
Interests paid -569 -585 -2 455
Net cash from financing activities 1 414 385 2 381
---------------------------
Net change in cash and cash equivalents -605 -544 4 511
Cash and cash equivalents at the beginning of the 6 392 1 881 1 881
period
Cash and cash equivalents at the end of the period 5 787 1 337 6 392
Allan Remmelkoor
Member of the Management Board
Tel.: +372 6144 920
Email: [email protected]