Market announcement
AS Silvano Fashion Group
LEI code
529900JNG41RRJKJYB65
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Results of General Meeting
Unique data record identifier
5061
Submission date and time
29.06.2015 14:15:00
Content of announcement in Estonian
Title
Silvano Fashion Group korralise üldkoosoleku otsused
Message
Tallinn, 2015-06-29 13:15 CEST (GLOBE NEWSWIRE) --
Aktsiaselts Silvano Fashion Group, registrikood 10175491, asukoht Tulika 15/17,
10613 Tallinn, (edaspidi SFG) korraline aktsionäride üldkoosolek toimus 29.
juunil 2015. a algusega kell 12:00, Radisson Blu Hotel Olümpia
konverentsisaalis “Epsilon”, aadressil Liivalaia 33, 10118 Tallinn (edaspidi
„Koosolek“).
Koosoleku päevakorras olid 04.06.2015. a. Tallinna Väärtpaberibörsi kodulehel
ja Varssavi väärtpaberibörsi infosüsteemis ning 05.06.2015. a. ajalehes “Eesti
Päevaleht” ja Aktsiaselts Silvano Fashion Group kodulehel avaldatud Koosoleku
kokkukutsumise teates toodud küsimused, sh eelmise majandusaasta aruande
kinnitamine, kasumi jaotamise otsustamine, audiitori nimetamine, aktsiakapitali
vähendamine, oma aktsiate tagasiostuprogrammi kinnitamine ning nõukogu liikmete
tagasikutsumine ja uute liikmete valimine.
Koosolek algas kell 12:00 ja lõppes kell 13:15. Koosolekul osales 39
aktsionäri, kelle aktsiatega oli esindatud 23 927 903 häält, mis moodustab
62,97% hääleõiguslike aktsiate arvust. Seega oli Koosolek pädev võtma vastu
otsuseid Koosoleku päevakorras olnud küsimustes.
Koosolek võttis vastu alljärgnevad otsused.
1. päevakorrapunkt: Silvano Fashion Group 2014. a majandusaasta aruande
kinnitamine
Otsustati:
1. Kinnitada Aktsiaseltsi Silvano Fashion Group 2014. majandusaasta aruanne.
Hääletamise tulemused:
poolt: 23 923 348 häält ehk 99,98% koosolekul esindatud häältest ja 61,34%
kogu aktsiakapitalist
vastu: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest ja 0% kogu
aktsiakapitalist
erapooletu: 4 555 häält ehk 0,02% koosolekul esindatud häältest ja 0% kogu
aktsiakapitalist
ei 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest ja 0% kogu
hääletanud aktsiakapitalist
:
2. päevakorrapunkt: Silvano Fashion Group 2014. a kasumi jaotamine
Otsustati:
2.1. Kinnitada AS-i Silvano Fashion Group 2014. a majandusaasta
puhaskasumiks 9 097 000 eurot;
2.2. Mitte eraldada AS-i Silvano Fashion Group 2014. a majandusaasta
puhaskasumist vahendeid AS-i Silvano Fashion Group reservkapitali. Pärast
aktsiakapitali vähendamist vastab AS-i Silvano Fashion Group reservkapital
äriseadustiku § 336 lg-s 2 sätestatud tingimustele;
2.3. Jaotada AS-i Silvano Fashion Group aktsionäridele dividendina
kasumiosa järgmiselt:
2.3.1. Fikseerida dividendi saamiseks õigustatud AS-i Silvano Fashion Group
aktsionäride nimekiri seisuga 13. juuli 2015. a kell 23:59;
2.3.2. Maksta õigustatud AS-i Silvano Fashion Group aktsionäridele
dividendina välja 0,10 eurot (10 eurosenti) aktsia kohta hiljemalt 15. juulil
2015. a;
2.4. Suunata ülejäänud AS-i Silvano Fashion Group 2014. a majandusaasta
puhaskasum eelmiste perioodide jaotamata kasumisse.
Hääletamise tulemused:
poolt: 23 923 248 häält ehk 99,98% koosolekul esindatud häältest ja 61.34%
kogu aktsiakapitalist
vastu: 3 690 häält ehk 0,02% koosolekul esindatud häältest ja 0% kogu
aktsiakapitalist
erapooletu: 965 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest ja 0% kogu
aktsiakapitalist
ei 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest ja 0% kogu
hääletanud aktsiakapitalist
:
3. päevakorrapunkt: Silvano Fashion Group audiitori nimetamine 2015.
majandusaastaks ja audiitori tasu määramine
Otsustati:
3.1. Nimetada AS-i Silvano Fashion Group audiitoriks audiitorühing AS
PricewaterhouseCoopers (registrikood 10142876, asukohaga Pärnu mnt 15, 10141
Tallinn), kelle volitused kehtivad järgmise AS-i Silvano Fashion Group
korralise üldkoosoleku toimumise päevani;
3.2. Volitada AS-i Silvano Fashion Group juhatust sõlmima
audiitorühinguga AS-ga PricewaterhouseCoopers audiitorteenuse leping AS-i
Silvano Fashion Group 2015. a majandustegevuse auditeerimiseks hinnaga, mis ei
ületa AS-i Silvano Fashion Group 2014. a majandusaasta auditeerimise eest
tasutud summat.
Hääletamise tulemused:
poolt: 23 923 891 häält ehk 99,98% koosolekul esindatud häältest ja 61,34%
kogu aktsiakapitalist
vastu: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest ja 0% kogu
aktsiakapitalist
erapooletu: 4 012 häält ehk 0,02% koosolekul esindatud häältest ja 0% kogu
aktsiakapitalist
ei 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest ja 0% kogu
hääletanud aktsiakapitalist
:
4. päevakorrapunkt: Silvano Fashion Group aktsiakapitali vähendamine
Otsustati:
4.1. AS-i Silvano Fashion Group aktsiakapitali vähendamise põhjuseks on
vajadus vähendada AS-i Silvano Fashion Group aktsiakapitali ja tühistada 30.
juunil 2014. a AS-i Silvano Fashion Group aktsionäride poolt kinnitatud
aktsiate tagasiostuprogrammi raames omandatud 1 000 000 oma aktsiat;
4.2. AS-i Silvano Fashion Group aktsiakapitali vähendatakse 300 000 euro
võrra, seniselt 11 700 000 eurolt 11 400 000 euroni;
4.3. AS-i Silvano Fashion Group aktsiakapitali vähendamisel tühistatakse
30. juunil 2014. a AS-i Silvano Fashion Group aktsionäride poolt kinnitatud
aktsiate tagasiostuprogrammi raames omandatud 1 000 000 oma aktsiat;
4.4. AS-i Silvano Fashion Group aktsiakapitali vähendamise järgselt on
AS-i Silvano Fashion Group aktsiakapital jagatud 38 000 000 aktsiaks
nimiväärtusega 0,30 eurot.
Hääletamise tulemused:
poolt: 23 926 938 häält ehk 100% koosolekul esindatud häältest ja 61,35%
kogu aktsiakapitalist
vastu: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest ja 0% kogu
aktsiakapitalist
erapooletu: 965 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest ja 0% kogu
aktsiakapitalist
ei 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest ja 0% kogu
hääletanud aktsiakapitalist
:
5. päevakorrapunkt: Silvano Fashion Group oma aktsiate tagasiostuprogrammi
tingimuste kindlaksmääramine
Otsustati:
5.1. Kinnitada AS Silvano Fashion Group aktsiate tagasiostuprogramm
järgmistel tingimustel:
5.1.1. AS-i Silvano Fashion Group aktsiate tagasiostu eesmärgiks on AS-i
Silvano Fashion Group aktsiakapitali vähendamine;
5.1.2. AS-il Silvano Fashion Group on õigus oma aktsiaid tagasi osta ühe
tehinguga või osade kaupa alates 30. juunist 2015. a kuni 30. juunini 2016. a;
5.1.3. AS-i Silvano Fashion Group on õigus osta tagasi maksimaalselt 1 000 000
oma aktsiat;
5.1.4. Maksimaalne hind, millega AS Silvano Fashion Group võib
tagasiostuprogrammi käigus oma aktsiaid tagasi osta on 2,00 (kaks) eurot aktsia
kohta;
5.1.5. AS Silvano Fashion Group tasub tagasiostuprogrammi käigus tagasi ostetud
oma aktsiate eest varast, mis ületab aktsiakapitali, reservkapitali ja
ülekurssi;
5.1.6. Aktsiate tagasiostu programmi käigus tagasi ostetud ja AS-i Silvano
Fashion Group poolt varasemalt omandatud oma aktsiate nimiväärtuste summa ei
tohi ületada 10% AS-i Silvano Fashion Group aktsiakapitalist;
5.1.7. Anda AS-i Silvano Fashion Group juhatusele õigus ületada reguleeritud
turu äärmiselt madala likviidsuse korral Euroopa Komisjoni 22. detsembri 2003.
a määruse (EÜ) nr 2273/2003 artikli 5 p-s 2 sätestatud oma aktsiate
tagasiostmise 25% piirpäevamahtu ja osta sama päeva jooksul oma aktsiaid
koguses, mis ei ületa 50% keskmisest päevasest mahust reguleeritud turul;
5.1.8. Oma aktsiate omandamine toimub kooskõlas Euroopa Komisjoni 22. detsembri
2003. a määrusega (EÜ) nr 2273/2003, millega rakendatakse Euroopa Parlamendi ja
nõukogu direktiivi 2003/6/EÜ seoses tagasiostuprogrammidele ja
finantsinstrumentide stabiliseerimisele ettenähtud eranditega;
5.1.9. Volitada AS-i Silvano Fashion Group juhatust sõlmima ühe kuu jooksul
arvates oma aktsiate tagasiostuprogrammi vastuvõtmisest pädeva
investeerimisettevõttega või krediidiasutusega oma aktsiate tagasiostu
korraldamiseks leping käesolevas otsuses sätestatud tingimustel.
Hääletamise tulemused:
poolt: 23 915 952 häält ehk 99,95% koosolekul esindatud häältest ja 61,32%
kogu aktsiakapitalist
vastu: 3 590 häält ehk 0,02% koosolekul esindatud häältest ja 0% kogu
aktsiakapitalist
erapooletu: 8 361 häält ehk 0,03% koosolekul esindatud häältest ja 0,02% kogu
aktsiakapitalist
ei 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest ja 0% kogu
hääletanud aktsiakapitalist
:
6. päevakorrapunkt: Silvano Fashion Group nõukogu liikmete tagasikutsumine ja
uute liikmete valimine
Otsustati:
6.1. Võtta teadmiseks, et Risto Mägi ja Stephan Balkini volitused nõukogu
liikmetena lõppesid 05. märtsil 2015.a (k.a.). Kiita heaks Risto Mägi ja
Stephan Balkini kõik tehingud, tegevused ja toimingud nõukogu liikmetena
perioodil 06. märtsist 2015.a kuni 29. juuni 2015.a (k.a.).
6.2. Pikendada nõukogu liikmete Risto Mägi ja Stephan Balkini volituste
tähtaega nõukogu liikmena alates 30. juunist 2015.a kuni 29. juuni 2020.a.
Pikendada nõukogu liikme Ants Susi volituste tähtaega nõukogu liikmena alates
07. juulist 2015.a kuni 29. juuni 2020.a.
6.3. Jätkata nõukogu liikmete tasustamist 30.06.2012.a. toimunud
üldkoosolekul kinnitatud tingimustel.
Hääletamise tulemused:
poolt: 19 741 035 häält ehk 82,50% koosolekul esindatud häältest ja 50,62%
kogu aktsiakapitalist
vastu: 4 101 856 häält ehk 17,14% koosolekul esindatud häältest ja 10,52%
kogu aktsiakapitalist
erapooletu: 85 012 häält ehk 0,36% koosolekul esindatud häältest ja 0,22% kogu
aktsiakapitalist
ei 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest ja 0% kogu
hääletanud aktsiakapitalist
:
Koosolekul võeti otsused vastu järgides seaduses ja SFG põhikirjas sätestatud
otsuste vastuvõtmise korda.
Koosoleku protokoll ja kaasnevad materjalid on investoritele kättesaadavad
hiljemalt 1 (ühe) nädala jooksul alates Koosoleku toimumise ajast SFG kodulehel
aadressil http://www.silvanofashion.com/investors/shareholders-meetings.html.
Märt Meerits
??AS Silvano Fashion Group juhatuse esimees
E-post: [email protected]
?Tel: +372 684 5000;?Faks: +372 684 5300??Aadress: Tulika 15/17, 10613 Tallinn
http://www.silvanofashion.com
Content of announcement in English
Title
Silvano Fashion Group decisions of the annual general meeting of shareholders
Message
Tallnn, 2015-06-29 13:15 CEST (GLOBE NEWSWIRE) --
The annual general meeting of shareholders of AS Silvano Fashion Group
(hereinafter SFG) was held on June 29, 2015, at 12:00 noon at Radisson Blu
Hotel Olümpia conference hall “Epsilon” (Liivalaia 33, Tallinn, Estonia)
(hereinafter Meeting).
The agenda of the Meeting contained the items set out in the notice of the
Meeting published on June 4, 2015 via the information system of NASDAQ OMX
Tallinn and Warsaw Stock Exchange, on the website of SFG, and on June 5, 2015
in the daily newspaper Eesti Päevaleht, including adoption of the 2014 Annual
Report, distribution of profit, election of the auditor, reduction of the share
capital, adoption of the own share buy-back program and calling back and
appointment of supervisory board members.
The Meeting started at 12:00 and ended at 13:15. Thirty nine (39) shareholders
attended the Meeting representing 23 927 903 votes, constituting 62.97% of the
voting rights of the company. Therefore the Meeting was eligible to pass
resolutions regarding the items on the agenda of the Meeting.
The following resolutions were passed at the Meeting:
Item 1: Approval of the 2014 Annual Report of SFG
The Meeting decided:
1.1. To approve the Annual Report of SFG for 2014 financial year.
Tabulation of the votes:
For: 23 923 348 votes, representing 99.98% of the votes of the AGM and
61.34% from the share capital
Against: 0 votes, representing 0% of the votes of the AGM and 0% from the
share capital
Impartial: 4 555 votes, representing 0.02% of the votes of the AGM and 0% from
the share capital
Did not 0 votes, representing 0% of the votes of the AGM and 0% from the
vote: share capital
Item 2: Distribution of the 2014 profit of SFG
The meeting decided:
2.1. To approve the profit of the 2014 financial year in amount of EUR
9,097,000;
2.2. To make no allocations from the 2014 profit of AS Silvano Fashion Group
into the reserve capital of AS Silvano Fashion Group. Following the reduction
of the share capital, the reserve capital of AS Silvano Fashion Group will
correspond to the requirements provided in Article 336(2) of the Estonian
Commercial Code;
2.3. To distribute the profit by paying dividends to the shareholders of AS
Silvano Fashion Group as follows:
2.3.1. The list of shareholders of AS Silvano Fashion Group entitled to
profit distribution shall be fixed on 13th of July 2015 at 11:59 p.m.
2.3.2. EUR 0.10 (ten eurocents) per share shall be payable to the
entitled shareholders as a dividend at the latest on 15th of July 2015;
2.4. To allocate the rest of the profit of AS Silvano Fashion Group from the
2014 financial year into the undistributed profit of previous periods.
Tabulation of the votes:
For: 23 923 248 votes, representing 99.98% of the votes of the AGM and
61.34% from the share capital
Against: 3 690 votes, representing 0.02% of the votes of the AGM and 0% from
the share capital
Impartial: 965 votes, representing 0% of the votes of the AGM and 0% from the
share capital
Did not 0 votes, representing 0% of the votes of the AGM and 0% from the
vote: share capital
Item 3: Election of the auditor of SFG for 2015 fiscal year and determination
of auditor’s fee
The meeting decided:
3.1. To elect audit company AS PricewaterhouseCoopers (registry code 10142876,
address Pärnu mnt 15, 10141 Tallinn) as the auditor of AS Silvano Fashion
group, whose authorities shall be valid until the next ordinary general meeting
of AS Silvano Fashion Group;
3.2. To authorize the Management Board of AS Silvano Fashion Group to sign an
auditing agreement with the audit company AS PricewaterhouseCoopers for the
auditing of AS Silvano Fashion Group 2015 business activities at a price that
does not exceed the price paid for the auditing services of AS Silvano Fashion
Group in 2014 fiscal year.
Tabulation of the votes:
For: 23 923 891 votes, representing 99.98% of the votes of the AGM and
61.34% from the share capital
Against: 0 votes, representing 0% of the votes of the AGM and 0% from the
share capital
Impartial: 4 012 votes, representing 0.02% of the votes of the AGM and 0% from
the share capital
Did not 0 votes, representing 0% of the votes of the AGM and 0% from the
vote: share capital
Item 4: Reduction of the share capital of SFG
The meeting decided:
4.1. The reason for reducing the share capital of AS Silvano Fashion Group is a
need to reduce the share capital of AS Silvano Fashion Group and to cancel the
1,000,000 own shares acquired within the own share buy-back programme as
approved by the shareholders of AS Silvano Fashion Group on 30th of June 2014;
4.2. The share capital of AS Silvano Fashion Group shall be reduced by EUR
300,000 from the former EUR 11,700,000 to EUR 11,400,000;
4.3. Upon the reduction of the share capital of AS Silvano Fashion Group, the
1,000,000 own shares acquired within the own share buy-back programme as
approved by the shareholders of AS Silvano Fashion Group on 30 June 2014 shall
be cancelled;
4.4. Upon the reduction of the share capital of AS Silvano Fashion Group, the
share capital of AS Silvano Fashion Group shall be divided into 38,000,000
shares with the nominal value of EUR 0.30.
Tabulation of the votes:
For: 23 926 938 votes, representing 100% of the votes of the AGM and
61.35% from the share capital
Against: 0 votes, representing 0% of the votes of the AGM and 0% from the
share capital
Impartial: 965 votes, representing 0% of the votes of the AGM and 0% from the
share capital
Did not 0 votes, representing 0% of the votes of the AGM and 0% from the
vote: share capital
Item 5: Determination of the conditions of the own share buy-back programme of
SFG
The meeting decided:
5.1. To approve the own share buy-back program of AS Silvano Fashion Group on
the following conditions:
5.1.1. The sole purpose of the buy-back programme of own shares of AS
Silvano Fashion Group is the reduction of the share capital of AS Silvano
Fashion Group;
5.1.2. AS Silvano Fashion Group shall have a right to buy back own shares
with one transaction or in parts within the time period from 30 June 2015 until
29 June 2016;
5.1.3. AS Silvano Fashion Group shall have a right to buy back maximum of
1,000,000 own shares;
5.1.4. The maximum price at which AS Silvano Fashion Group may buy back
its own shares within the own share buy-back programme is EUR 2.00 per share;
5.1.5. The acquired own shares shall be acquired from the assets that
exceed the registered share capital, reserve capital and share premium of AS
Silvano Fashion Group;
5.1.6. The sum of the nominal values of the own shares acquired within
the buy-back programme and of the previously acquired own shares of AS Silvano
Fashion Group may not exceed 10% of the share capital of AS Silvano Fashion
Group;
5.1.7. To authorize the Management Board of AS Silvano Fashion Group, in
the cases of extreme low liquidity on the market, to exceed the limit of 25% of
the average daily volume of the shares in any one day on the regulated market
which is provided for in Article 5 subsection 2 of Commission Regulation (EC)
No 2273/2003 and to buy back own shares within one day in the amount which does
not exceed 50% of the average daily volume on the regulated market;
5.1.8. The buy-back of own shares shall be carried out in accordance with
the Commission Regulation (EC) No 2273/2003 dated 22 December 2003 implementing
Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of the Council with regard
to exemptions for buy-back programmes and stabilisation of financial
instruments;
5.1.9. To authorize the Management Board of AS Silvano Fashion Group to
enter into a contract with an investment company or a credit institution as the
organizer of the buy-back of own shares within one month from the determination
of the conditions of the buy-back programme of own shares.
Tabulation of the votes:
For: 23 915 952 votes, representing 99.95% of the votes of the AGM and
61.32% from the share capital
Against: 3 590 votes, representing 0.02% of the votes of the AGM and 0% from
the share capital
Impartial: 8 361 votes, representing 0.03% of the votes of the AGM and 0.02%
from the share capital
Did not 0 votes, representing 0% of the votes of the AGM and 0% from the
vote: share capital
Item 6: Calling back and appointment of supervisory board members of SFG
The meeting decided:
6.1. To acknowledge that the powers of Mr. Risto Mägi and Mr. Stephan Balkin as
supervisory board member ceased as of 05.03.2015 (included). To approve all
transactions, activities and acts as members of the supervisory board during
the period of 06.03.2015 until 29.06.2015 (included);
6.2. To extend the powers of Mr. Risto Mägi and Mr. Stephan Balkin as
supervisory board members from 30.06.2015 until 29.06.2020. To extend the power
of Mr. Ants Susi as supervisory board member from 07.07.2015 until 29.06.2020;
6.3. To continue with the remuneration plan of the supervisory board members as
approved by the annual general meeting held on 30.06.2012.
Tabulation of the votes:
For: 19 741 035 votes, representing 82.50% of the votes of the AGM and
50.62% from the share capital
Against: 4 101 856 votes, representing 17.14% of the votes of the AGM and
10.52% from the share capital
Impartial: 85 012 votes, representing 0.36% of the votes of the AGM and 0.22%
from the share capital
Did not 0 votes, representing 0% of the votes of the AGM and 0% from the
vote: share capital
The resolutions were adopted at the Meeting following the procedure for passing
of resolutions set forth in laws and in the Articles of Association of the
Company.
The protocol of the meeting, and related documents shall be made available to
investors within 1 (one) week from the Meeting at SFG website
http://www.silvanofashion.com/investors/shareholders-meetings.html.
Märt Meerits
Chairman of board of Silvano Fashion Group
E-mail: [email protected]
Tel: +372 684 5000; Fax: +372 684 5300
Address: Tulika 15/17, 10613 Tallinn, Estonia
http://www.silvanofashion.com