Market announcement
AS Pro Kapital Grupp
LEI code
097900BGM10000061519
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Results of General Meeting
Unique data record identifier
4863
Attachments
Submission date and time
20.02.2015 19:21:21
Content of announcement in Estonian
Title
AS PRO KAPITAL GRUPP AKTSIONÄRIDE ERAKORRALISE ÜLDKOOSOLEKU KOKKUKUTSUMISE TEADE
Message
Tallinn, 2015-02-20 18:21 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Lugupeetud AS Pro Kapital Grupp aktsionär </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Teatame, et AS Pro Kapital Grupp (registrikood </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">10278802</span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">, asukoht Põhja pst. 21 Tallinn Eesti Vabariik) (edaspidi nimetatud kui Ühing) juhatus kutsub kokku aktsionäride erakorralise üldkoosoleku, mis toimub 09. aprillil 2015 algusega kell 16.00 Ühingu asukohas, Tallinnas Põhja pst. 21. Koosolekust osavõtjate registreerimine algab 09. aprillil 2015 kell 15.45 ja lõppeb kell 16.00 koosoleku toimumise kohas. </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Erakorralise üldkoosoleku kokkukutsumise põhjuseks on Ühingu põhikirja muutmise, nõukogu liikmete volituste pikendamise, nõukogu liikmete tasustamise, vahetusvõlakirjade tingimuste muutmise otsustamine ja ühe nõukogu liikme tagasiastumise teatavaks võtmine. </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Üldkoosoleku päevakord on järgmine:</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">1. </span><b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Üldkoosoleku juhataja ja protokollija valimine</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Nõukogu ja juhatuse ettepanek:</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Valida üldkoosoleku juhatajaks Ervin Nurmela (isikukood 38210130252). Valida üldkoosoleku protokollija vastavalt üldkoosolekul tehtud ettepanekutele.</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">2. </span><b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Põhikirja muutmine</span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Ühingu juhatus on teinud ettepaneku muuta Ühingu põhikirja eesmärgiga võimaldada nõukogu liikmete ametiaja kestvuse ühtlustamist (kehtiva põhikirja kohaselt valitakse nõukogu liikmed täpselt 3 aastaks ja nõukogu liikmete ametiajad lõppevad seetõttu erineval ajal) ning seeläbi võimaldada edaspidi otsustada nõukogu liikmete valimist või volituste pikendamist aktsionäride korralise üldkoosoleku poolt (hetkel lõppevad osade nõukogu liikmete ametiajad 13.04.2015, milliseks hetkeks ei ole valminud Ühingu auditeeritud majandusaasta aruanne, mistõttu on nõukogu liikmete volituste pikendamiseks või uute nõukogu liikmete valimiseks vajalik kokku kutsuda aktsionäride erakorraline üldkoosolek). </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Nõukogu ja juhatuse ettepanek ja otsuse eelnõu:</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">- </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Muuta Ühingu põhikirja punkti 5.3 ja kinnitada selle uus sõnastus järgmises redaktsioonis:</span> <i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">“5.3.Aktsiaseltsi nõukogu koosneb vähemalt kolmest (3) liikmest ning maksimaalselt seitsmest (7) liikmest. Nõukogu liikmed valitakse aktsionäride üldkoosoleku poolt kuni viieks (5) aastaks. Aktsionäride üldkoosoleku otsusel võib nõukogu liikme sõltumata põhjustest tagasi kutsuda.” </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">- </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Kinnitada põhikirja uus redaktsioon eelnimetatud muudatusega.</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">3. </span><b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Nõukogu liikmete volituste pikendamine</span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Seoses Ühingu nõukogu liikmete </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Pertti Huuskonen (sünniaeg 02.08.1956) ja Petri Olkinuora (sünniaeg 02.05.1957) volituste lõppemisega 13.04.2015 otsustada Ühingu nõukogu liikmete Pertti Huuskonen (sünniaeg 02.08.1956) ja Petri Olkinuora (sünniaeg 02.05.1957) volituste pikendamise küsimus. </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Aktsionärid, kelle aktsiatega on esindatud vähemalt 1/20 aktsiakapitalist võivad Ühingule esitada päevakorrapunkti kohta otsuse eelnõu. Nimetatud õigust ei või kasutada hiljem kui kolm päeva enne üldkoosoleku toimumist. Vastav eelnõu tuleb esitada kirjalikult aadressil: AS Pro Kapital Grupp, Põhja pst. 21, Tallinn, 10414.</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Nõukogu ja juhatuse ettepanek ja otsuse eelnõu:</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">- </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Pikendada nõukogu liikme </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Pertti Huuskonen (sünniaeg 02.08.1956) volituste tähtaega kuni 05.07.2016. </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">- </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Pikendada nõukogu liikme </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Petri Olkinuora (sünniaeg 02.05.1957) volituste tähtaega kuni 05.07.2016. </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">4. </span><b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Nõukogu liikmete tasustamine</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Seoses nõukogu liikmete volituste tähtaja pikendamisega kinnitada nõukogu liikmete tasud ning sõidu- ja majutuskulude hüvitamine. Üldkoosolekule tehtav ettepanek lähtub seni kehtivatest aktsionäride otsustest nõukogu liikmete tasustamise kohta. </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Aktsionärid, kelle aktsiatega on esindatud vähemalt 1/20 aktsiakapitalist võivad Ühingule esitada päevakorrapunkti kohta otsuse eelnõu. Nimetatud õigust ei või kasutada hiljem kui kolm päeva enne üldkoosoleku toimumist. Vastav eelnõu tuleb esitada kirjalikult aadressil: AS Pro Kapital Grupp, Põhja pst. 21, Tallinn, 10414.</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Nõukogu ja juhatuse ettepanek ja otsuse eelnõu:</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Kinnitada nõukogu liikmete tasud ja maksmise kord alljärgnevatel tingimustel: </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Nõukogu liikmele makstakse tasu 25 000 eurot aastas (brutosumma). Nõukogu esimehele makstakse tasu 27 500 eurot aastas (brutosumma). Tasusid makstakse igakuiste maksetena hiljemalt iga vastava kuu viimasel tööpäeval. Pooliku kuu eest makstakse nõukogu liikmele tasu proportsionaalselt päevade arvule, mil kehtisid nõukogu liikme volitused. </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Lisaks tasutakse nõukogu liikmele sh nõukogu esimehele 600 eurot (brutosumma) iga nõukogu koosoleku eest, kus nõukogu liige osales.</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Lisaks nõukogu liikmete tasule hüvitatakse nõukogu liikmetele nende sõidu- ja majutuskulud seoses nõukogu või komiteede tööst osavõtmisega.</span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">5. </span><b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Vahetusvõlakirjade tingimuste muutmine </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Andmaks vahetusvõlakirjade omanikele õiguse kasutada vahetusvõlakirjade Ühingu aktsiateks vahetamise õigust esialgsest pikema aja vältel ning võimaldamaks vahetusvõlakirjade omanike soovil vahetusvõlakirjade lunastamistähtaja pikendamist, teeb Ühingu nõukogu ettepaneku muuta vahetusvõlakirjade tingimusi.</span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Nõukogu ja juhatuse ettepanek ja otsuse eelnõu:</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Muuta 13.04.2009 aktsionäride otsusega kehtestatud ja 06.02.2013 aktsionäride otsusega muudetud vahetusvõlakirjade tingimuste punkti 4.3. ja kinnitada järgnev sõnastus:</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">4.3. </span><i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Võlakiri kehtib kuni kustutuspäevani (edaspidi kustutuspäev), milleks on: </span> <i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">4.3.1. </span><i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">üks alljärgnevatest päevadest:</span> <i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">4.3.1.1. </span><i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">päev, mis saabub 4 (neli) aastat pärast vastava võlakirja registris registreerimist, kusjuures käesolevas punktis nimetatud päev on kustutuspäev iga võlakirja suhtes, mille omanik (st isik, kes on selle võlakirja omanik käesolevas punktis nimetatud kustutuspäeval kell 10.00) ei ole andnud ettevõttele nõustumust võlakirja kustutuspäeva muutmiseks; või</span> <i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">4.3.1.2. </span><i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Ettevõte võib teha võlakirjaomanikule, kes ei ole vahetanud võlakirja ettevõtte aktsia vastu, ettepaneku pikendada võlakirja kehtivuse tähtaega kuni 4 (nelja) aasta võrra ettepaneku hetkel registris registreeritud kustutuspäevast. Võlakirja, mille võlakirjaomanik esitab ettevõttele kirjaliku nõustumuse võlakirja kehtivuse tähtaja pikendamiseks, kustutuspäevaks loetakse ettevõtte poolt võlakirjaomanikule saadetud teates märgitud uus kustutuspäev (uus kustutuspäev kantakse registrisse), või</span> <i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">4.3.2. </span><i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">käesolevate tingimuste punktis 7. viidatud vahetuspäev, kui võlakiri vahetatakse ettevõtte aktsia vastu.</span> <i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">6. </span><b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Nõukogu liikme </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Ernesto Achille Preatoni tagasiastumise teadmiseks võtmine</span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">AS Pro Kapital Grupp nõukogu liige Ernesto Achille Preatoni teatas 20.02.2015 ettevõttele oma tagasiastumisest ettevõtte nõukogust alates 20.02.2015. </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Ernesto Achille Preatoni põhjendas tagasiastumise avalduse esitamist järgnevalt: „Pro Kapital on hästi juhitud ja kapitaliseeritud ettevõte, millel on suurepärane arendusprojektide portfell. Varade ümberhindlus turuväärtusesse, mis leidis aset 31.12.2014 lõppenud kvartalis ja ümberhindlusest kajastatud kasum näitavad, et aastate jooksul omandatud arendusportfell on toonud Pro Kapitali pikaajalistele investoritele väga hea tootluse. Kuna ma tunnen, et Pro Kapital on heades kätes, siis olen otsustanud astuda tagasi Pro Kapitali nõukogust, et keskenduda muude projektide arendusele väljaspool Baltikumi ja veeta rohkem aega oma perega.“</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Nõukogu ja juhatuse ettepanek:</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Nõukogu ja juhatuse ettepanek on hetkel mitte valida uut nõukogu liiget tagasiastunud nõukogu liikme asemele. Nõukogu ja juhatuse ettepanek on võtta nõukogu liikme </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Ernesto Achille Preatoni tagasiastumine üldkoosoleku poolt teadmiseks. </span> <i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Aktsionäril on õigus üldkoosolekul saada juhatuselt teavet aktsiaseltsi tegevuse kohta. Juhatus võib keelduda teabe andmisest, kui on alust eeldada, et see võib tekitada olulist kahju aktsiaseltsi huvidele. Aktsionär võib juhul, kui juhatus keeldub teabe andmisest, nõuda, et tema nõudmise õiguspärasuse üle otsustaks aktsionäride üldkoosolek, või esitada üldkoosoleku toimumisest alates kahe nädala jooksul hagita menetluses kohtule avalduse juhatuse kohustamiseks teavet andma.</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Eelnevalt päevakorda võtmata võib üldkoosolek otsustada järgmise koosoleku kokkukutsumise ja lahendada avaldused, mis puudutavad päevakorraga seotud korralduslikke küsimusi ja koosoleku pidamise korda, samuti võib üldkoosolekul ilma otsust tegemata arutada muid küsimusi.</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Aktsionärid, kelle aktsiatega on esindatud vähemalt 1/20 aktsiakapitalist võivad aktsiaseltsile esitada iga päevakorrapunkti kohta otsuse eelnõu. Nimetatud õigust ei või kasutada hiljem kui kolm päeva enne üldkoosoleku toimumist. Vastav eelnõu tuleb esitada kirjalikult aadressil: AS Pro Kapital Grupp, Põhja pst. 21, Tallinn, 10414.</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Erakorralisel üldkoosolekul osalemiseks õigustatud aktsionäride ring määratakse vastavalt Äriseadustiku § 297 lg-le 5 kindlaks 7 päeva enne üldkoosoleku toimumist, so seisuga 02.04.2015<span style="font-size:10pt;font-size:10pt;">. a kell 23:59</span>.</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Füüsilisest isikust aktsionäril palume esitada isikut tõendava dokumendina pass või isikutunnistus, aktsionäri esindajal palume kaasa võtta kehtiv isikut tõendav dokument ja kehtiv kirjalik volikiri. Juriidilisest isikust aktsionäril palume esitada kehtiv registrikaardi väljavõte (või muu sarnane dokument) vastavast registrist, kus see juriidiline isik on registreeritud ning esindaja isikut tõendava dokumendina pass või isikutunnistus. Juriidilisest isikust aktsionäri tehingujärgsel esindajal tuleb lisaks eespool nimetatud dokumentidele esitada juriidilise isiku seadusjärgse esindaja poolt väljastatud kirjalik volikiri. Välisriigi ametiisiku poolt väljastatud iga dokument peab olema kas legaliseeritud või kinnitatud dokumenditunnistuse apostille’iga ning soovitavalt tuleks sellele lisada notariaalselt kinnitatud tõlge eesti keelde. Aktsionär võib enne üldkoosoleku toimumist teavitada esindaja määramisest või esindajale antud volituse tagasivõtmisest, saates vastavasisulise digitaalselt allkirjastatud teate e-posti aadressile </span><span style="font-size:10pt;">[email protected]</span><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> või toimetades kirjalikku taasesitamist võimaldavas vormis teate isiklikult tööpäeviti ajavahemikul 9:00-17:00 Ühingu kontorisse aadressil Põhja pst. 21, Tallinn hiljemalt 8. aprill 2015. a kell 16:00. </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Erakorralise üldkoosolekuga seotud küsimuste tekkimisel palume võtta ühendust telefonil +372 6 144 920 või e-maili aadressil [email protected]</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Ühingu aktsionäridel on võimalus tutvuda erakorralise üldkoosoleku otsuste eelnõude, põhikirja projekti ja vahetusvõlakirjade tingimustega ja muude asjassepuutuvate dokumentidega Ühingu koduleheküljel </span><span style="font-size:10pt;">www.prokapital.com</span><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> alajaotus investorile all, või tööpäeviti ajavahemikus 9:00-17:00 Pro Kapitali kontoris aadressil <span style="font-size:10pt;font-size:10pt;">Põhja pst. 21, Tallinn</span>. </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Lugupidamisega</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">AS Pro Kapital Grupp juhatus</span> Iveta Vanaga Investorsuhete juht Mobiil: +37129239064 E-mail: [email protected]
Content of announcement in English
Title
NOTICE OF CALLING THE EXTRAORDINARY SHAREHOLDERS MEETING OF AS PRO KAPITAL GRUPP SHAREHOLDERS
Message
Tallinn, 2015-02-20 18:21 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">Dear shareholder of AS Pro Kapital Grupp </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">We announce that the management board is calling for the extraordinary shareholders meeting of AS Pro Kapital Grupp (registration code </span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">10278802</span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">, located at Põhja pst. 21 Tallinn Republic of Estonia) (hereinafter referred to as the Company) which shall take place on the 9th of April 2015 at 16.00 at the premises of the Company, Põhja pst 21 Tallinn Republic of Estonia. Registration of the shareholders for the meeting shall start on the 9th of April 2015 at 15.45 and shall end at 16.00 at the location of the meeting. </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">The reason for calling the extraordinary shareholders meeting is to decide on the amending of the articles of association of the Company, prolongation of the term in office of Council members, remuneration of the Council members and amending the terms and conditions of the convertible bonds and taking for information the resignation of one Council member. </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">The agenda of the meeting is as follows:</span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">1. </span><b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">Election of the Chairman and Secretary of the extraordinary shareholders meeting</span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">The Councils and Management Board proposal: </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Elect Ervin Nurmela (personal identification code 38210130252) as the Chairman of the shareholders meeting and the Secretary of the shareholders meeting shall be elected as per the suggestions made at the meeting.</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">2. </span><b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">Amendment of the Articles of Association of the Company</span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">The Management Board of the Company has made the proposal to a</span><b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">mend the articles of association of the Company in order to allow the unification of the term in office of Council members (valid articles of association state that the Council members are elected exactly for 3 years and therefore the terms of Council members expire at different dates) and therefore enable in the future the election or prolongation of term of Council members at the general shareholders meeting (currently the term of some of the Council members ends on 13.04.2015, by which time the Company’s audited annual report is not yet ready, therefore in order to prolong the terms of Council members or elect new Council members an extraordinary shareholders meeting has to be called). </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">The Councils and Management Board proposal and draft of the resolution: </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">- </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Amend the article 5.3 of the articles of association and approve the article in the following wording: </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> <i style="mso-bidi-font-style:normal">“5.3. The Company’s supervisory board (Council) shall have the minimum of three (3) and the maximum of seven (7) members. The members of the supervisory board shall be elected by the general meeting of shareholders for a term of up to five (5) years. A member of the supervisory board may be removed by a resolution of the general meeting of shareholders regardless of the reason.</span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">”</span><i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">- </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Approve the new version of the articles of association with the referred amendment. </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">3. </span><b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Prolongation of the term in office of Council members</span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">In connection with the expiry of the term in office of Council members </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Pertti Huuskonen (date of birth 02.08.1956) and Petri Olkinuora (date of birth 02.05.1957) on 13.04.2015, decide on the prolongation of the term in office of </span><b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Council members </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Pertti Huuskonen (date of birth 02.08.1956) and Petri Olkinuora (date of birth 02.05.1957).</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Shareholders whose shares represent at least 1/20 of the share capital may present the draft of the resolution for the subsection of the agenda. Right specified in previous sentence may be exercised not later than three days before meeting. The draft of the resolution shall be presented in written to AS Pro Kapital Grupp, Põhja pst. 21, Tallinn, 10414.</span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">The Councils and Management Board proposal and draft of the resolution: </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">- </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Prolong the term in office of Council member </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Pertti Huuskonen (date of birth 02.08.1956) until 05.07.2016.</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">- </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Prolong the term in office of Council member </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Petri Olkinuora (date of birth 02.05.1957) until 05.07.2016.</span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">4. </span><b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Remuneration of Council members</span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">In connection with the prolongation of the term in office of Council members approve the remuneration of the Council members and compensation of travel and accommodation expenses. The proposal made to the shareholders meeting is based on the valid shareholders decisions regulating the remuneration of the Council members. </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Shareholders whose shares represent at least 1/20 of the share capital may present the draft of the resolution for the subsection of the agenda. Right specified in previous sentence may be exercised not later than three days before meeting. The draft of the resolution shall be presented in written to AS Pro Kapital Grupp, Põhja pst. 21, Tallinn, 10414.</span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">The Councils and Management Board proposal and draft of the resolution: </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">Confirm the remuneration of council members and payment terms on following conditions:</span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">Council member is paid 25 000 euro per year (gross). Chairman of the Council is paid 27 500 euro per year (gross). Remuneration is paid on monthly basis on the last working day of the month at latest. The member of the Council is paid remuneration for partial month on a pro rata basis to number of days of validity of powers. </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">In addition 600 Euros (gross) is paid to the member of Council including the Chairman of the Council for each meeting of the Council the Member attended.</span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">In addition to remuneration paid, compensate Council Members travel and accommodation expenses which are incurred in connection to participating in Council- or Committee meetings. </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">5. </span><b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Amending the terms of the convertible bonds </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">In order to give the owners of the convertible bonds longer period to exercise the right to exchange the convertible bonds to the company’s shares and to enable the extension of the maturity of the convertible bonds, if so accepted by the bondholders, the Council proposes to amend the terms and conditions of the convertible bonds. </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">The Councils and Management Board proposal and draft of the resolution: </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Amend the article 4.3 of the terms and conditions of the convertible bonds, which was approved by the 13.04.2009 and amended by the 06.02.2013 shareholders meeting by adopting the wording as follows: </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;"> </span> <i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">4.3. </span><i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">A Bond shall expire on a maturity date (hereinafter the “<b style="mso-bidi-font-weight:normal">Maturity Date”), which shall be:</span> <i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">4.3.1. </span><i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">one of the following dates: </span> <i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">4.3.1.1. </span><i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">the day which shall occur 4 (four) years as of the registering such Bond in the Register, shall be the Maturity Date for all bonds whose bondholder (the person owning the bond at 10.00 on the Maturity Date) has not given the Company its acceptance to prolong the Maturity Date. </span> <i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">4.3.1.2. </span><i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">The Company may make a proposal, for the bondholder who has not exchanged its bond to the company share, to extend the Maturity Date of the bond by up to 4 (four) years as of the Maturity Date registered in the Register (at the moment of making the proposal). The Maturity Date of the bond, whose bondholder has submitted to the Company its written acceptance to prolong the maturity of the bond, shall be the new Maturity Date stated by the Company in the notice sent to the bondholder (the new Maturity Date shall be entered into the Register). </span> <i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">4.3.2. </span><i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">the Exchange Date referred to in Clause 7, hereof, if the Bond is exchanged to a share of the Company</span><i style="mso-bidi-font-style:normal"><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">. </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">6. </span><b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">Take for information the resignation of the Company’s Council member </span><b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Ernesto Achille Preatoni </span> <b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="ET" style="font-size:10pt;">Ernesto Achille Preatoni</span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">, member of Pro Kapital Grupp Council, has </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">on 20.02.2015</span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> informed the Company about </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">his</span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> resignation from the Council as of </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">20.02.2015</span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">. </span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">Ernesto Achille Preatoni explained his resignation as follows: „Pro Kapital is very well managed and capitalized company, with excellent development portfolio. Revaluation of the assets to the market value done in the quarter which ended 31.12.2014 and the profit recorded prove that the portfolio acquired over the years has provided very good return to Pro Kapital’s long term investors. As I feel Pro Kapital is in good hands I have decided to resign from the Council of Pro Kapital to concentrate my time in developing my other projects outside of the Baltic’s and spend more time with my family.” </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">The Councils and Management Boards proposal: </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">The proposal of the Council and the Management Board is at the moment not to elect a new council member to replace the resigned council member. The proposal of the Council and the Management Board is to take the resignation of the council member </span><span lang="ET" style="font-size:10pt;">Ernesto Achille Preatoni</span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> for information by the shareholders meeting. </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">A shareholder has the right to receive information on the activities of the public limited company from the management board at the general meeting. The management board may refuse to give information if there is a basis to presume that this may cause significant damage to the interests of the public limited company. If the management board refuses to give information, the shareholder may demand that the general meeting decide on the legality of the shareholder's request or to file, within two weeks after the general meeting, a petition to a court by way of proceedings on petition in order to obligate the management board to give information.</span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">A general meeting may decide on calling the next meeting and settle submissions concerning operational issues related to the agenda or to the procedure for holding the meeting without including such matters in the agenda beforehand, and to discuss other matters at the general meeting without deciding on such matters</span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">Shareholders whose shares represent at least 1/20 of the share capital may present the draft of the resolution for each subsection of the agenda. Right specified in previous sentence may be exercised not later than three days before meeting. The draft of the resolution shall be presented in written to </span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">AS Pro Kapital Grupp, Põhja pst. 21, Tallinn, 10414.</span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">According to the Commercial Code § 297 section 5 the set of shareholders entitled to take part in the extraordinary shareholders meeting shall be determined as at seven days before the date of holding the general meeting, i.e. on 02.04.2015 at 23:59. </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">Natural person shareholders are kindly asked to bring along a valid identification document, representatives are kindly asked to bring along a valid identification document and a valid written power-of-attorney. In the case of shareholders who are legal entities we request you to bring </span><span lang="EN-GB" style="font-size:10pt;">an extract from the relevant register, where that legal person has been registered</span><span lang="EN-GB" style="font-size:10pt;"> </span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">and a valid identification document of the representative. For persons representing a legal entity under power of attorney we kindly ask to bring in addition of the referred documents also a valid written power-of-attorney. Each document issued by a foreign country’s official must be either legalized or authenticated with a document certificate apostille and preferably translated into Estonian. The shareholder can until 8th of April 2015 at 16.00 inform the Company of appointing a representative or of renouncing the power of attorney of the representative, by sending the digitally signed notice to </span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">[email protected]</span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> or by bringing the written notice in person to the office of the Company at Põhja pst 21 Tallinn, during business hours 9:00-17:00. </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">If you have any questions in regards to the extraordinary shareholders meeting, please contact us by phone + 372 6 144 920 or by email at </span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">[email protected]</span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">. </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">The shareholders </span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">of the Company </span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">can acquaint themselves with the </span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">drafts of the resolutions, draft of the article of association and terms and conditions of convertible bonds and other documents concerned at the webpage of the Company </span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">www.prokapital.com</span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> under the section Investors or at the location of the Company </span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">at Põhja pst. 21 Tallinn during the business days </span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">from </span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">9:00-17:00</span><span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">. </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;"> </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">Best regards </span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">Management Board of</span> <span lang="EN-US" style="font-size:10pt;">AS Pro Kapital Grupp</span> Iveta Vanaga Head of Investor Relations Phone: +37129239064 E-mail: [email protected]