Market announcement
AS Pro Kapital Grupp
LEI code
097900BGM10000061519
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Management interim statement or quarterly financial report
Unique data record identifier
4323
Attachments
Submission date and time
19.02.2014 08:30:00
Content of announcement in Estonian
Title
2014 A. IV KVARTALI JA 12 KUU KONSOLIDEERITUD VAHEARUANNE (AUDITEERIMATA)
Message
Tallinn, 2014-02-19 07:30 CET (GLOBE NEWSWIRE) --
2013. aastal jätkas AS Pro Kapital Grupp ettevalmistusi seoses järgnevateks
aastateks plaanitud kinnisvaraarendustega. Tööd jätkusid Tallinnas Peterburi
mnt kaubanduskeskuse ja Tondi kvartali projekti uue etapi esimese osa ning
Riias asuva Tallinase elamukompleksi tehniliste projektidega ning Vilniuses
asuva Saltiniu Namai uue korterelamu ehitustööde ettevalmistusega.
Arendusprojektide ülevaade:
Peterburi mnt kaubanduskeskus (Tallinn): Ehitusluba väljastatud. Sõlmiti
kokkulepped Peterburi tee kaubanduskeskuse meelelahutuskompleksi kino- ja
meelelahutuskeskuse operaatoritega
Ülemiste 5 (Tallinn): Detailplaneering kehtestatud, projekt ei ole veel
käivitunud.
Tondi kvartal (Tallinn):Teise etapi ehitusluba väljastatud. Eelmüük alustatud.
Kalaranna (Tallinn): Detailplaneering kooskõlastamisel. Tallinna
Linnaplaneerimisametiga sõlmiti leping planeeringuala teede ning üldalade
väljaehitamiseks.
Tallinase kvartal (Riia): Projekteerimistööd ehitusloa taotlemiseks käimas.
Kliversala (Riia): Detailplaneeringu tööd jätkuvad.
Zvaigznese kvartal (Riia): Olemasoleva hoone rekonstrueerimiseks vajalik
ehitusluba väljastatud.
Šaltini? Namai (Vilnius): Esimene etapp lõpetatud ja müügis, kahele täiendavale
hoonele on väljastatud ehitusluba ning ühes neis eelmüük alustatud.
Aruandeperioodi lõpul oli Ettevõtte käive 12,3 mln eurot ehk 2012. aasta sama
perioodiga võrreldes 23,6% väiksem (2013 a. 4 kv.: 3,0 mln EUR: 2012 4 kv.: 2,9
mln EUR). 2013 a. kaheteistkümne kuu puhaskahjum oli 2,8 mln eurot (2013 4 kv.:
0,7 mln EUR; 2012 4 kv.: 1,2 mln EUR) ja oli põhjustatud peamiselt madalast
müügitulust ja müügiks olevate varade vähesusest ning vastas Ettevõtte
ootustele. Kogu võlgnevus finantsinstitutsioonidele 31.12.2013 seisuga
moodustas 12,1 mln eurot.
Peamised finantsnäitajad
2013 12 kuud 2012 12 kuud
Käive (tuhat eurot)
12 287 16 078
Ärikasum (tuhat eurot)
3 088 3 328
Brutokasum (%)
23,6% 20,7%
Ärikasum/kahjum (tuhat eurot)
-1 912 -4 613
Ärikasum/kahjum (%)
-15,6% -28,7%
Puhaskasum/-kahjum (tuhat eurot) -2
794 -5 866
Puhaskasum/-kahjum (%)
-22,7% -36,5%
31.12.2013 31.12.2012
Varad kokku (tuhat eurot)
98 382 100 262
Kohustused kokku (tuhat eurot)
33 466 34 135
Omakapital kokku (tuhat eurot)
64 916 66 127
Võla/omakapitali suhe*
0,52 0,52
Varade tootlus (%)**
-2,81% -0,60%
Omakapitali tootlus (%)***
-4,26% -1,68%
Kasum/kahjum aktsia kohta, EUR
-0,05 -0,11
Aktsia puhasväärtus, EUR ****
1,20 1,24
*võla/omakapitali suhe= kohustused kokku / omakapital kokku
**varade tootlus= puhaskasum/kahjum / varad kokku (keskmine)
*** omakapitali tootlus= puhaskasum/kahjum /omakapital kokku (keskmine)
**** aktsia puhasväärtus = omakapital kokku / aktsiate arv
Peamised sündmused
05.04.2013 toimunud aktsionäride üldkoosoleku otsusega otsustati tingimuslikult
suurendada AS Pro Kapital Grupp aktsiakapitali kuni 1 400 000 uue aktsia
väljalaskmise teel. AS Pro Kapital Grupp uute aktsiate märkimine toimus 26.
aprillist 2013 kuni 10. maini 2013, mille jooksul märgiti kokku 921 153 aktsiat
märkimissummas 1 658 075 eurot. Aktsiakapitali suurendamise tulemusena on
alates 15. maist 2013 AS Pro Kapital Grupp aktsiakapital 10 821 315 EUR.
05.12.2013 sõlmis kontserni kuuluv Leedu tütarettevõte PK Invest UAB
ehituslepingu Merko Statyba UAB-ga Vilniuses asuva korterelamu ehitus- ja
projekteerimistööde teostamiseks. PK Invest UAB otsustas ehitustöödega alustada
ja teavitas oma vastavast otsusest Merko Statyba UAB-d 05.02.2014.
30.01.2013, sõlmis kontserni kuuluv tütarettevõte AS Tondi Kvartal OÜ Marsi Elu
asutamislepingu. Uue tütarettevõtte asutamise eesmärgiks on Tallinnas asuva
Tondi elamukvartali teise etapi esimese faasi arendustegevus ning juriidilise
platvormi loomine võimaliku kaasinvestori kaasamiseks projekti.
14 märtsiks 2014 otsustati kutsuda kokku aktsionäride erakorraline üldkoosolek
seoses AS-i Pro Kapital Eesti tütarettevõtja AS Tallinna Moekombinaat
aktsiakapitali võimaliku suurendamisega uue investori kaasamiseks eesmärgiga
alustada Tallinnas Peterburi tee 2 aadressil asuva kaubanduskeskuse ehitust
Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne
(Tuhat eurot) Lisad
1.12.2013 31.12.2012
________________________________________________________________________________
__
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid
2 759 707
Lühiajalised nõuded
2 738 3 198
Varud
45 587 48 191
____________________________________
Käibevara kokku
51 084 52 096
Põhivara
Pikaajalised nõuded
168 164
Edasilükkunud tulumaksu vara
540 464
Materiaalne põhivara 4
20 221 21 161
Kinnisvarainvesteeringud 5
26 089 26 089
Immateriaalne vara
280 288
__________________________________
Põhivara kokku
47 298 48 166
VARAD KOKKU
98 382 100 262
(Tuhat eurot) Lisad
31.12.2013 31.12.2012
________________________________________________________________________________
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised laenukohustused 6
10 660 11 692
Ostjate ettemaksed
501 652
Lühiajalised võlgnevused
1 784 1 926
Maksukohustused
189 102
Lühiajalised eraldised
264 2 035
__________________________________
Lühiajalised kohustused kokku
13 397 16 407
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised laenukohustused 6
18 110 15 706
Muud pikaajalised kohustused
54 33
Edasilükkunud tulumaksukohustus
1 758 1 858
Pikaajalised eraldised
147 131
_________________________________
Pikaajalised kohustused kokku
20 069 17 728
_________________________________
KOHUSTUSED KOKKU
33 466 34 135
Emaettevõtte omanikele
kuuluv omakapital
Aktsiakapital nimiväärtuses
10 821 10 637
Aažio
1 474 0
Kohustuslik reservkapital
1 064 0
Ümberhindlusreserv
11 330 11 330
Kursivahed
-1 128 -1 064
Eelmiste perioodide jaotamata kasum
Jaotamata kasum
42 608 49 624
Kasum (kahjum)
-2 816 -5 952
________________________________
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kokku 63 353
64 575
Mittekontrolliv osalus
1 563 1 552
_________________________________
OMAKAPITAL KOKKU
64 916 66 127
_________________________________
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 98 382
100 262
Konsolideeritud koondkasumi vahearuanne
(Tuhat eurot) Lisad 2013 12 kuud 2012 12 kuud
2013 4 kv. 2012 4 kv.
_____________________________________________________________________________
Põhitegevustulu
Tulu 3,7 12 287
16 078 3 040 2 877
Müüdud toodete ja
teenuste kulu 8 -9 199
-12 750 -2 357 -2 364
______________________________________________
Brutokasum 3 088
3 328 683 513
Turunduskulu -420
-531 -129 -82
Üldhalduskulu 9 -4 606
-5 403 -1 285 -1 139
Muud tulud 410
411 255 245
Muud kulud -384
-2 418 -310 -610
______________________________________________
Ärikasum (-kahjum) -1 912 -4
613 -786 -1 073
Finantstulu 10 447
48 18 26
Finantskulu 10 -1 413
-1 465 -66 -366
_____________________________________________
Kasum (kahjum)
enne tulumaksu -2 878 -6
030 -834 -1 413
Tulumaks 3 84
164 88 188
____________________________________________
Puhaskasum (-kahjum) -2 794 -5 866
-746 -1 225
Kasum/kahjum kurssivahest -64
0 -28 0
Puhaskasum (-kahjum):
emaettevõtte omanikele
kuuluv osa -2 880
-5 869 -772 -1 224
mittekontrolliv osalus 3 22
3 -2 1
Tavaline kasum
aktsia kohta (eurot) 11 -0,05
-0,11 -0,01 -0,02
hustatud kasum
aktsia kohta (eurot) 11 -0,05
-0,11 -0,01 -0,02
Konsolideeritud rahavoogude vahearuanne
2013 2012 2013 2012
tuhat eurot Lisa 12 kuud
12 kuud 4 kv. 4 kv.
___________________________________________________________________________
Rahajäägi muutus
põhitegevusest
Puhaskahjum -2 794
-5 866 -746 -1 225
Korrigeerimised:
Materiaalse ja immateriaalse
põhivara kulum 4 794
819 261 -13
Kahjum kinnisvarainvesteeringute
õiglase väärtuse muutusest 5 302 1
025 -36 359
Kasum kinnisvarainveeringute
müügist 0
0 0 2
Kasum põhivara müügist -4
2 0 -6
Varude allahindlused 0
62 0 62
Finantstulud ja –kulud, neto 10 1 329 1
405 34 352
Kasum/kahjum valuutakursi muutusest 64 66
28 66
Muud mitterahalised tehingud) -1 524 -1
207 -718 -542
Muutused:
lühiajalistes nõuetes ja ettemaksetes 460 -333
337 -70
varudes 2 604
4 995 695 510
Kohustustes ja ettemaksetes -265
535 909 -139
provisjonides -1 755
902 -286 6 064
___________________________________
Rahajäägi muutus põhitegevusest -259 2 405
478 5 420
Rahajäägi muutus
investeerimistegevusest
Materiaalse põhivara
soetamine 4 -47
-73 -14 0
Kinnisvarainvesteeringute
soetamine -302
-1 025 -0 -359
Tulu põhivara ja
kinnisvarainvesteeringute müügist 5 329
28 324 3
Tütarettevõtjate omandamine 0
-9 0 0
Saadud intressid 17
28 6 6
__________________________________
Rahajäägi muutus
investeerimistegevusest -3 -1
051 316 -350
Rahajäägi muutus
finantseerimistegevusest
Aktsiakapitali suurendamine 184
0 0 0
Ülekurss 1 474
0 0 0
Emiteeritud võlakirjad 1 640
0 1 000 0
Võetud laenud 6 2 930
566 500 566
Laenude/võlakohustuste
tagasimaksed 6 -2 757
-8 417 -995 -5 619
Makstud intressid -1 157
-1 433 -26 -358
___________________________________
Rahajäägi muutus
finantseerimistegevusest 2 314 -9 284
479 5 411
Raha ja raha ekvivalentide muutus 2 052 -7 930
1 273 -241
Algbilanss 707
8 637 1 486 1 048
Lõppbilanss 2 759
1 048 2 759 707
Iveta Vanaga
Investorsuhete juht
Mobiil: +37129239064
E-mail: [email protected]
Content of announcement in English
Title
CONSOLIDATED INTERIM REPORT FOR IV QUARTER AND 12 MONTHS OF 2013 (UNAUDITED)
Message
Tallinn, 2014-02-19 07:30 CET (GLOBE NEWSWIRE) --
In 2013 Pro Kapital continued the preparations of the real estate development
projects planned for the upcoming years. Development activities were carried on
with Peterburg road shopping centre project and first part of new stage of
Tondi Quarter in Tallinn, Tallinnas Residential Complex in Riga and in Vilnius
the preparation works have been held for starting the construction works with
Saltiniu Namai new residential project.
Status of the development projects:
Peterburi road shopping centre (Tallinn): building licence obtained, agreements
were concluded among others with operators for Cinema and Entertainment centre
areas in the entertainment complex.
Ülemiste 5 (Tallinn): detail plan adopted. Project not started.
Tondi Quarter (Tallinn): building license for the 2nd stage obtained,
presales started.
Kalaranna District (Tallinn): detailed plan approval in process. The agreement
for development or roads and infrastructure of Tallinn’s Kalaranna landplot was
signed with Tallinn City Planning Office as a part of Kalaranna detailed
planning process.
Tallinas Quarter (Riga): projecting works in process in order to apply for the
building licence.
Kliversala District (Riga): detail plan works in process.
Zvaigznes Quarter (Riga): building licence for reconstruction of the existing
building issued.
Šaltini? Namai (Vilnius): 1st stage completed and on sale, two more buildings
have received the building licence with presale started in one of them.
At the end of the reporting period AS Pro Kapital Grupp recorded net revenue
12,3 mln EUR, -23,6% compared to the same period in 2012 (2013 Q4: 3,0 mln EUR;
2012 Q4: 2,9 mln EUR). Recorded net loss of -2,8 mln EUR for twelve months
(2013 Q4: -0,7 mln EUR; 2012 Q4: -1,2 mln EUR) of 2013 was caused mainly by low
stock for sales base and low net sales volume and is in line with Company’s
expectations. Overall loans from financial institutions was 12,1 mln EUR as of
December 31, 2013.
Key Financial Figures
2013 12 M
2012 12 M
Revenue, th, EUR 12 287
16 078
Gross profit, th. EUR 3 088
3 328
Gross profit, % 23,6%
20,7%
Operating result, th. EUR -1 912
-4 613
Operating result, % -15,6%
-28,7%
Net result, th. EUR -2 794
-5 866
Net result, % -22,7%
-36,5%
31.12.2013
31.12.2012
Total Assets, th. EUR 98 382
100 262
Total Liabilities, th. EUR 33 466
34 135
Total Equity, th. EUR 64 916
66 127
Debt/ Equity * 0,52
0,52
Return on Assets, % ** -2,81%
-0,60%
Return on Equity, % *** -4,26%
-1,68%
Earnings per share, EUR -0,05
-0,11
Net asset value per share, EUR **** 1,20
1,24
*debt / equity = total debt / total equity
**return on assets = net profit/loss / total average assets
***return on equity = net profit/loss / total average equity
**** net asset value per share = net equity / number of shares
Main events
The shareholders meeting of 5th of April 2013 decided to conditionally increase
the share capital of Pro Kapital by issuing up to 1 400 000 new shares of the
Company. The offering of new shares of AS Pro Kapital Grupp took place from
26th of April 2013 until 10th of May 2013, during of which in total 921 153
shares were subscribed for gross proceeds of 1 658 075 Euros. As a result, the
share capital of Pro Kapital starting from May 15, 2013 is 10 821 315 EUR.
On 5.12.2013 the construction agreement was signed between PK Invest UAB,
subsidiary of the Group, and UAB Merko Statyba for the constcrution of new
residential building in Saltiniu Namai complex. The financing agreement with
Swedbank for the same project was signed on 28.11.2013. PK Invest UAB decided
to start the construction works and informed UAB Merko Statyba of such decision
on 05.02.2014.
The same day, 30.01.2014, after the reporting period the subsidiary company of
the Group AS Tondi Kvartal concluded the contract for establishing a new
company OÜ Marsi Elu with the aim to develop first phase of the second stage of
Tondi residential complex in Tallinn and to create a legal platform for
possible participation of co-investor in the project.
On March 14, 2014 extraordinary meating of shareholders will be called in
connection to potential increase of share capital of AS Pro Kapital Eesti’s
subsidiary AS Tallinna Moekombinaat in order to attract new investor and start
with construction of Tallinn’s Peterburi road shopping centre.
Consolidated interim statements of financial position
(Th. EUR) Notes
31.12.2013 31.12.2012
___________________________________________________________________________
ASSETS
Current Assets
Cash and cash equivalents 2
759 707
Current receivables
2 738 3 198
Inventories
45 587 48 191
_________________________________
Total Current Assets 51
084 52 096
Non-Current Assets
Non-current receivables
168 164
Deferred tax assets
540 464
Property, plant and equipment 4 20 221
21 161
Investment property 5
26 089 26 089
Intangible assets
280 288
_________________________________
Total Non-Current Assets 47 298
48 166
TOTAL ASSETS 98
382 100 262
(TH.EUR) Notes
1.12.2013 31.12.2012
__________________________________________________________________________
LIABILITIES AND EQUITY
Current Liabilities
Current debt 6
10 660 11 651
Customer advances
501 652
Current payables
1 784 1 967
Taxes payable
189 102
Short-term provisions
264 2 035
Total Current Liabilities
13 397 16 407
Non-Current Liabilities
Long-term debt 6
18 110 15 706
Other long-term liabilities
54 33
Deferred income tax liability
1 758 1 858
Long-term provisions
147 131
Total Non-Current Liabilities 20 069
17 728
TOTAL LIABILITIES 33
466 34 135
Equity attributable to equity holders
of the parent
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Share capital in nominal value 10
821 10 637
Paid in capital
1 474 0
Statutory reserve
1 064 0
Revaluation reserve
11 330 11 330
Foreign currency differences -1
128 -1 064
Accumulated profits
42 608 49 624
Profit (loss) for the period
-2 816 -5 952
Total equity attributable to equity holders
of the parent
63 353 64 575
Non-controlling interest 1
563 1 552
TOTAL EQUITY
64 916 66 127
______________________________________
98 382 100 262
Consolidated interim statements of comprehensive income
(Th. EUR) Notes 2013 12M 2012 12M
2013 Q4 2012 Q4
___________________________________________________________________________
Operating income
Revenue 3, 7 12 287
16 078 3 040 2 877
Cost of goods sold 8 -9 199
-12 750 -2 357 -2 364
_________________________________________
Gross profit 3 088
3 328 683 513
Marketing expenses -420
-531 -129 -82
Administrative expenses 9 -4 606 -5
403 -1 285 -1 139
Other income 410
411 255 245
Other expenses -384
-2 418 -310 -610
_________________________________________
Operating profit (loss) -1 912
-4 613 -786 -1 073
Financial income 10 447
48 18 26
Financial expense 10 -1 413
-1 465 - 66 -366
__________________________________________
Profit (loss) before income tax -2 878 -6 030
-835 -1 413
Income tax 3 84
164 88 188
__________________________________________
Net profit (loss) for the period -2 794 -5 866
-746 1 225
Exchange differences -64
0 -28 0
Equity holders of the parent -2 880 -5 869
-772 -1 224
Non-controlling interest 3 22
3 -2 1
Earnings per share (EUR) 11 -0,05
-0,11 -0,01 -0,02
Diluted earnings per share (EUR) 11 -0,05 -0,11
-0,01 -0,02
Consolidated interim statements of cash flows
Th. EUR Note 2013 12M 2012
12M 2013 Q4 2012 Q4
____________________________________________________________________________
Cash flows from operating activities
Profit (loss) for the year -2 794
-5 866 -746 -1 225
Adjustments for:
Depreciation and amortisation
of non-current assets 4, 9 794
819 261 -13
Change in fair value of
investment property 5 302
1 025 -36 359
Gain/loss from sale of
investment property 0
0 0 2
Gain/loss from sale of PPE -4
2 0 -6
Inventory write offs 0
62 0 62
Finance income and costs, net 10 1 329 1 405
34 352
Net foreign exchange gain / loss 64
66 28 66
Other non-monetary changes
(net amounts) -1 524
-1 207 -718 -542
Movements in working capital:
Change in trade receivables
and prepayments 460
-333 337 -70
Change in inventories 2 604
4 995 695 510
Change in liabilities and prepayments 265 535
909 -139
Change in provisions -1 755
902 -286 6 064
________________________________________
Net cash generated by operating
activities -259
2 405 478 5 420
Cash flows from investing activities
Payments for property,
plant and equipment 4 -47
-73 -14 0
Proceeds from disposal of property,
plant and equipment and
investment property 328
28 324 3
Payments for investment property 5 -302 -1 025
0 -359
Net cash outflow on acquisition
of subsidiaries 0
-9 0 0
Interest received 17
28 6 6
________________________________________
Net cash (used in) / generated by
investing activities -4
-1 051 316 -350
Cash flows from financing activities
Proceeds- increase of share capital 184
0 0 0
Proceeds- increase of paid- in capital 1 474
0 0 0
Proceeds from bonds 1 640
0 1 000 0
Proceeds from borrowings 6 2 930
566 500 566
Repayment of borrowings 6 -2 757 -8 417
-995 -5 619
Interest paid -1 157
-1 433 -26 -358
________________________________________
Net cash used in financing activities 2 314 -9 284
479 -5 411
Net change in cash and
cash equivalents 2 052
-7 930 1 273 -341
Cash and cash equivalents
at the beginning of the period 707
8 637 1 486 1 048
Cash and cash equivalents
at the end of the period 2 759
707 2 759 707
Iveta Vanaga
Head of Investor Relations
Phone: +37129239064
E-mail: [email protected]