Market announcement
AS Pro Kapital Grupp
LEI code
097900BGM10000061519
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Management interim statement or quarterly financial report
Unique data record identifier
4068
Attachments
Submission date and time
23.05.2013 09:07:50
Content of announcement in Estonian
Title
Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne 01.01.-31.03.2013
Message
Tallinn, 2013-05-23 08:07 CEST (GLOBE NEWSWIRE) --
2013. aasta esimeses kvartalis jätkas Pro Kapital ettevalmistusi seoses
järgnevateks aastateks plaanitud kinnisvaraarendustega. Tööd jätkusid kolme uue
arendusprojektiga, Peterburi mnt kaubanduskeskusega Tallinnas, Tondi kvartali
projekti uue etapi esimese osa ja Riia elamukompleksi tehniliste projektidega
ning ettevalmistustega Tallinna Kalasadama ning Riia Kliversala
elamupiirkondade detailplaneeringute kehtestamiseks.
Aruandeperioodi lõpul oli ettevõtte käive 3,0 mln eurot ehk 2013. aasta esimese
kvartaliga võrreldes 57% väiksem. Puhaskahjum oli 0,9 mln eurot ja oli
põhjustatud peamiselt madalast müügitulust ja müügiks olevate varade
vähesusest.
Ettevõtte juht Paolo Michelozzi: „Oleme keskendunud kolmele peamisele
arendusprojektile ja kui saame rahastamisküsimused lõplikult lahendatud,
alustame peatselt Peterburi tee kaubanduskeskuse ehitusega Tallinnas, kus
üürilepingutega on kaetud juba rõõmustavalt suur osa”
Peamised sündmused ja finantsnäitajad 01.01- 31.03.2013 ning aruandeperioodi
järgselt
- Sõlmiti kokkulepped Peterburi tee kaubanduskeskuse meelelahutuskompleksi
kino- ja meelelahutuskeskuse operaatoritega.
- 18.03.2013 saavutati kokkulepe Hollandi ettevõttega Aprisco B.V.
kohtuvaidluste lõpetamiseks
- Sari Aitokallio lahkus alates 31.03.2013 AS Pro Kapital Grupp nõukogu
liikme kohalt omal soovil, põhjusena ajanappus osalemaks nõukogu töös ning
võimalik huvide konflikt tulevikus.
- 5. aprillil 2013.a. toimunud aktsionäride üldkoosoleku otsusega otsustati
tingimuslikult suurendada AS Pro Kapital Grupp aktsiakapitali kuni 1 400 000
uue aktsia väljalaskmise teel. AS Pro Kapital Grupp uute aktsiate märkimine
toimus 26. aprillist 2013 kuni 10. maini 2013, mille jooksul märgiti kokku 921
153 aktsiat brutoväärtuses 1 658 075,40 eurot. Lisakapitali kasutatakse
arendusprojektide käivitamiseks vajalike ettevalmistuste lõpuleviimiseks ning
ettevõtte finantspositsiooni tugevdamiseks.
Põhilised finantsnäitajad
2013 1 kvartal 2012 1 kvartal
Tulu (tuhat eurot)
3 016 7 108
Kasum äritegevusest (tuhat eurot) 314
1 369
Kasum äritegevusest (%) 10,4%
19,3%
Puhas ärikahjum (tuhat eurot) -1 008
-324
Puhas ärikahjum (%) -33,4%
-4,6%
Puhaskahjum (tuhat eurot) -911
-636
Puhaskahjum (%)
-30,2% -8,9%
31.03.2013 31.12.2012
Varad kokku (tuhat eurot) 99
598 100 262
Kohustused kokku (tuhat eurot) 34 393
34 135
Omakapital kokku (tuhat eurot) 65 205
66 127
Võla ja omakapitali suhe
0,53 0,52
Varade tootlus (%)
-0,91% -0,60%
Omakapitali tootlus (%)
-1,39% -1,68%
Kasum/kahjum aktsia kohta, EUR -0,02
-0,01
Aktsia puhasväärtus, EUR 1,22
1,24
Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne
(Tuhat eurot) Lisad
31.03.2013 31.12.2012
_____________________________________________________________________
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid 1
170 707
Lühiajalised nõuded 2
918 3 198
Varud
47 464 48 191
_______________________
Käibevara kokku 51
615 52 096
Põhivara
Pikaajalised nõuded
166 164
Edasilükkunud tulumaksu vara 464
464
Materiaalne põhivara 4 20 978
21 161
Kinnisvarainvesteeringud 5 26 089
26 089
Immateriaalne vara
286 288
Põhivara kokku 47
983 48 166
__________________________
VARAD KOKKU 99 598
100 262
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised laenukohustused 6 13 430
11 692
Ostjate ettemaksed
649 652
Lühiajalised võlgnevused 1 685
1 926
Maksukohustused
249 102
Lühiajalised eraldised
707 2 035
__________________________
Lühiajalised kohustused kokku 16 720
16 407
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised laenukohustused 6 15 641
15 706
Muud pikaajalised kohustused 49
33
Edasilükkunud tulumaksukohustus 1 851
1 858
Pikaajalised eraldised
132 131
__________________________
Pikaajalised kohustused kokku 17 673
17 728
__________________________
KOHUSTUSED KOKKU 34 393
34 135
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital
Aktsiakapital nimiväärtuses 10 637
10 637
Ümberhindlusreserv 11 330
11 330
Kursivahed
-1 058 -1 064
Eelmiste perioodide jaotamata kasum
Jaotamata kasum 43 672
49 624
Kasum (kahjum)
-914 -5 952
__________________________
Emaettevõtte omanikele kuuluv
omakapital kokku 63 667
64 575
Mittekontrolliv osalus 1 538
1 552
__________________________
OMAKAPITAL KOKKU 65 205
66 127
__________________________
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 99 598 100 262
Konsolideeritud koondkasumi vahearuanne
(Tuhat eurot) Lisad 2013 1
kv. 2012 1 kv.
_____________________________________________________________________
Põhitegevustulu
Tulu 3,7
3 016 7 108
Müüdud toodete ja teenuste kulu 8 -2 702
-5 739
__________________________
Kogukasum
314 1 369
Turunduskulu
-72 -108
Halduskulu 9
-1 219 -1 281
Muud tulud
81 60
Muud kulud
-112 -364
__________________________
Ärikasum (-kahjum) –1 008
-324
Finantstulu 10
427 49
Finantskulu 10
-343 -389
__________________________
Kasum (kahjum) enne tulumaksu –924
-664
Tulumaks 3
-13 -28
Puhaskasum (-kahjum) -911
-636
Puhaskasum (-kahjum):
emaettevõtte omanikele kuuluv osa -908
-636
mittekontrolliv osalus 3
-3 0
Kasum/kahjum kurssivahest -6
0
Muu koondkasum (-kahjum) netosummana
pärast tulumaksu
-917 -636
Koondkasum (-kahjum):
emaettevõtte omanikele kuuluv osa –914
-636
mittekontrolliv osalus
-3 0
Tavaline kasum aktsia kohta (eurot) 11 –0,02
-0,01
Lahustatud kasum aktsia kohta (eurot) 11 –0,02
-0,01
Konsolideeritud rahavoogude vahearuanne
tuhat eurot Lisa
2013 1 kv. 2012 1 kv.
_____________________________________________________________________
Rahajäägi muutus põhitegevusest
Puhaskahjum
-911 -636
Korrigeerimised:
Materiaalse ja immateriaalse põhivara kulum 3 194
169
Kahjum kinnisvarainvesteeringute
õiglase väärtuse muutusest 5
43 50
Finantstulud ja –kulud, neto
331 356
Kasum/kahjum valuutakursi muutusest 6
0
Muud mitterahalised tehingud) 139
-3 232
Muutused:
lühiajalistes nõuetes ja ettemaksetes -217
-1 688
varudes
727 3 337
Kohustustes ja ettemaksetes -1 416
387
provisjonides
1 13
_________________________
Rahajäägi muutus põhitegevusest -669
-1 244
Rahajäägi muutus investeerimistegevusest
Materiaalse põhivara soetamine 4 -8
-16
Kinnisvarainvesteeringute soetamine 2
0
Tulu kinnisvarainvesteeringute müügist 5 -43
-50
Tütarettevõtjate omandamine 0
-9
Saadud intressid
7 0
_________________________
Rahajäägi muutus investeerimistegevusest -42
-75
Rahajäägi muutus finantseerimistegevusest
Võetud laenud
2 430 0
Laenude/võlakohustuste tagasimaksed -767
-5 812
Makstud intressid
-489 -799
_________________________
Rahajäägi muutus finantseerimistegevusest 1 174
6 611
_________________________
Raha ja raha ekvivalentide muutus 463
-7 930
Algbilanss
707 8 637
Lõppbilanss
1 170 707
Iveta Vanaga
Investorsuhete juht
Mobiil: +37129239064
E-mail: [email protected]
Content of announcement in English
Title
Consolidated and unaudited interim report of I quarter 2013
Message
Tallinn, 2013-05-23 08:07 CEST (GLOBE NEWSWIRE) --
During the first quarter of 2013 Pro Kapital continued the preparations of the
real estate development projects planned for the upcoming years. The technical
projecting was continued for 3 new projects - Peterburg road shopping centre
and first part of new stage in Tondi Quarter in Tallinn and Tallinnas
Residential Complex in Riga alongside with the preparations for establishing
the detail plannings for Kalaranna and Kliversala residental areas in Tallinn
and in Riga.
Paolo Michelozzi, the CEO of Pro Kapital: "The Company is on track with three
main development projects and finalizing the financing issues, the building of
market-leading shopping mall on Peterburg Road in Tallinn will start soon with
a very satisfactory pre-lending grade."
At the end of the reporting period the Company recorded net revenue 3,0 mln
EUR, -57% compared to the same period in 2012. Recorded net loss of 0,9 mln EUR
for the first quarter of 2013 was caused mainly by low remaining stock for
sales base and therefor low net sales volume.
Key events in January 1 – March 31, 2013 and after the reporting period
- Agreements were concluded with operators for Cinema and Entertainment
centre areas in the entertainment complex of the St. Peterburg street shopping
centre in Tallinn.
- A settlement agreement was reached on 18.03.2013 in the dispute with Dutch
company Aprisco B.V.
- Sari Aitokallio, member of Pro Kapital Grupp Council, resigned from duty
as of March 31, 2013 based on her application due to time constraints and a
possible conflict of interest in the future.
- The shareholders meeting of 5th of April 2013 decided to conditionally
increase the share capital of AS Pro Kapital Grupp, by issuing up to 1 400 000
new shares of the Company. The offering of new shares of AS Pro Kapital Grupp
took place from 26th of April 2013 until 10th of May 2013, during of which in
total 921 153 shares were subscribed for gross proceeds of 1 658 075,40 Euros.
The new share capital invested shall be used for finalizing the preparation
works needed for the launch of the new development projects and for
strengthening its financial position.
Key Financial Figures
2013 Q1 2012 Q1
Revenue, th. EUR 3
016 7 108
Gross profit, th. EUR
314 1 369
Gross profit, %
10,4% 19,3%
Operating result, th. EUR -1
008 -324
Operating result, %
-33,4% -4,6%
Net result, th. EUR
-911 -636
Net result, %
-30,2% -8,9%
31.03.2013 31.12.2012
Total Assets, th. EUR 99
598 100 262
Total Liabilites, th. EUR 34
393 34 135
Total Equity, th. EUR 65
205 66 127
Debt/Equity
0,53 0,52
Return on Assets, %
-0,91% -0,60%
Return on Equity, %
-1,39% -1,68%
Earnings per share, EUR -0,02
-0,01
Net asset value/share, EUR 1,22
1,24
Consolidated interim statement of financial position
(Th. EUR) Notes
31.03.2013 31.12.2012
ASSETS
Current Assets
Cash and cash equivalents
1 170 707
Current receivables
2 918 3 198
Inventories
47 464 48 191
Total Current Assets
51 615 52 096
Non-Current Assets
Non-current receivables
166 164
Deferred tax assets
464 464
Property, plant and equipment 4
20 978 21 161
Investment property 5
26 089 26 089
Intangible assets
286 288
Total Non-Current Assets
47 983 48 166
TOTAL ASSETS
99 598 100 262
LIABILITIES AND EQUITY
Current Liabilities
Current debt 6
13 430 11 692
Customer advances
649 652
Current payables
1 685 1 926
Taxes payable
249 102
Short-term provisions
707 2 035
Total Current Liabilities
16 720 16 407
Non-Current Liabilities
Long-term debt 6
15 641 15 706
Other long-term liabilities
49 33
Deferred income tax liability
1 851 1 858
Long-term provisions
132 131
Total Non-Current Liabilities
17 673 17 728
TOTAL LIABILITIES
34 393 34 135
Equity attributable to equity holders of the parent
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Share capital in nominal value
10 637 10 637
Revaluation reserve
11 330 11 330
Foreign currency differences
-1 058 -1 064
Retained earnings
Accumulated profits
43 672 49 624
Profit (loss) for the period
-914 -5 952
Total equity attributable to equity holders of the parent 63 667
64 575
Non-controlling interest
1 538 1 552
TOTAL EQUITY
65 205 66 127
________________________________
99 598 100 262
Consolidated interim statement of comprehensive income
(Th. EUR) Notes
2013 Q1 2012 Q1
______________________________________________________________________________
Operating income
Revenue 3,7
3 016 7 108
Cost of goods sold 8
-2 702 -5 739
_____________________________
Gross profit
314 1 369
Marketing expenses
-72 -108
Administrative expenses 9
-1 219 -1 281
Other income
81 60
Other expenses
-112 -364
______________________________
Operating profit (loss)
-1 008 -324
Financial income 10
427 49
Financial expense 10
-343 -389
_____________________________
Profit (loss) before income tax
-924 -664
Income tax 3
-13 -28
Net profit (loss) for the period
-911 -636
Net profit (loss) attributable to:
Equity holders of the parent
-908 -636
Non-controlling interest
-3 0
Translation of foreign currency
-6 0
Other comprehensive income (loss), net of income tax
Comprehensive income (loss)
for the period
-917 -636
Equity holders of the parent
- 914 -636
Non-controlling interest
-3 0
Earnings per share (EUR) 11
(0,02) (0,01)
Diluted earnings per share (EUR) 11
(0,02) (0,01)
Consolidated interim statement of cash flows
Th. EUR
Note 2013 Q1 2012 Q1
______________________________________________
Cash flows from operating activities
Profit (loss) for the year
-911 -636
Adjustments for:
Depreciation and amortisation of non-current assets 3 194
169
Change in fair value of investment property 5
43 50
Finance income and costs, net
331 356
Net foreign exchange gain / loss
6 0
Other non-monetary changes (net amounts)
139 -3 232
Movements in working capital:
Change in trade receivables and prepayments
-217 -1 688
Change in inventories
727 3 337
Change in liabilities and prepayments
-1 416 387
Change in provisions
1 13
_______________________
Net cash generated by operating activities -669
-1 244
Cash flows from investing activities
Payments for property, plant and equipment 4
-8 -16
Proceeds from disposal of property, plant and equipment 2
0
Payments for investment property 5
-43 -50
Net cash outflow on acquisition of subsidiaries
0 -9
Interest received
7 0
_______________________
Net cash (used in) / generated by investing activities -42
-75
Cash flows from financing activities
Proceeds from borrowings
2 430 0
Repayment of borrowings
-767 -5 812
Interest paid
-489 -799
_______________________
Net cash used in financing activities 1
174 6 611
Net change in cash and cash equivalents 463
-7 930
Cash and cash equivalents at the beginning of the year 707
8 637
Cash and cash equivalents at the end of the year 1 170
707
Iveta Vanaga
Head of Investor Relations
Phone: +37129239064
E-mail: [email protected]