Market announcement
AS Pro Kapital Grupp
LEI code
097900BGM10000061519
Size of the entity
Large group
Economic activities
Financial and Insurance Activities
Country of registered office
Estonia
General information
Categories
Management interim statement or quarterly financial report
Unique data record identifier
3925
Attachments
Submission date and time
29.11.2012 09:23:05
Content of announcement in Estonian
Title
AS Pro Kapital Grupp: III kvartali ja 9 kuu konsolideeritud ja auditeerimata vahearuanne
Message
Tallinn, Estonia, 2012-11-29 08:23 CET (GLOBE NEWSWIRE) --
<span lang="ET" style="font-size:11pt;">2012. aasta esimesed 9 kuud oli Pro
Kapitali jaoks väga intensiivne aeg: määratlesime pikaajalise strateegia ning
jätkasime ettevalmistusi seoses järgnevateks aastateks plaanitud
kinnisvaraarendustega ja ettevõtte aktsiate noteerimisega Tallinna
Börsil.</span>
<span lang="ET" style="font-size:11pt;"> Aruandeperioodi lõpul moodustas
Ettevõtte netokäive 13,2 mln eurot ehk 4,5% vähem kui 2011 samal perioodil.
Puhaskahjum oli 4,6 mln eurot, mis sisaldab 0,8 mln euro suurust ühekordset
kulu seoses aktsiate noteerimisega börsil ning 0,71 mln euro suurust
erakorralist kulu seoses õigusvaidlusega Hollandis.</span>
<span lang="ET" style="font-size:11pt;">Ettevõtte juhatuse esimees Paolo
Michelozzi märkis: „Ettevõte on hetkel mitme suure projekti arendusetapis ja
märgitut arvestades teenis ettevõte planeeritult kahjumi. Suurte
arendusprojektide valmimine kestab mitmeid aastaid, vahearuanded peegeldavad
lühiajalisi arenguid ja ei kajasta pikaajaliste projektide tsüklilisust“.
</span>
<span lang="ET" style="font-size:11pt;">Projektide hetkeseis: </span>
<span lang="ET" style="font-size:11pt;">Peterburi mnt kaubanduskeskus -
ehitusluba väljastatud.
Ülemiste 5 - detailplaneering vastu võetud. Projekt ei ole veel käivitunud.
Tondi kvartal - teise etapi ehitusluba väljastatud.
Kalaranna - detailplaneering menetlemisel.
Tallinase kvartal - projekteerimistööd käimas ehitusloa taotlemiseks.
Kliversala - detailplaneering menetlemisel.
Zvaigznese kvartal - olemasoleva hoone rekonstrueerimiseks vajalik ehitusluba
on väljastatud.
Šaltini? Namai</span><span lang="ET" style="font-size:11pt;"> </span><span
lang="ET" style="font-size:11pt;">-</span><span lang="ET"
style="font-size:11pt;"> </span><span lang="ET"
style="font-size:11pt;">e</span><span lang="ET" style="font-size:11pt;">simene
etapp lõppenud ja müügis, v.a kaks täiendavalt kavandatud hoonet, millel
ehitusluba olemas. Teise etapi projekteerimistööd käimas ehitusloa
taotlemiseks. </span>
<span lang="ET" style="font-size:11pt;">Augustis viisime läbi ettevõtte
hotellide nimevahetuse, uuteks nimedeks on PK Ilmarine Hotel Tallinnas, PK Riga
Hotel Riias ning PK Parkhotel Kurhaus Bad Kreuznachis. </span>
<b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET"
style="font-size:11pt;">Põhilised finantsnäitajad
</span>
2012 9 kuud 2011 9 kuud
Tulu (tuhat eurot) 13
201 13 816
Kasum äritegevusest (tuhat eurot) 2815
4312
Kasum äritegevusest (%) 21,3
31,2
Kasum/- kahjum põhitegevusest (tuhat eurot) –3540 52
699
Kasum/- kahjum põhitegevusest (%) –26,8
381,4
Puhaskasum/- kahjum (tuhat eurot) –4641
54 374
Puhaskasum/- kahjum (%) –35,2
393,6
30.09.2012 31.12.2011
Varad kokku (tuhat eurot) 100 891
113 472
Kohustused kokku (tuhat eurot) 33 515
41 414
Omakapital kokku (tuhat eurot) 67 376
72 058
Võla ja omakapitali suhe 0,50
0,57
Varade tootlus (%)
–4,3 35,7
Omakapitali tootlus (%)
–6,7 75,1
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
(Tuhat eurot) Lisad
30.09.2012 31.12.2011
___________________________________________________________________________
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid
1 048 8 637
Lühiajalised nõuded
3 128 2 865
Varud
48 701 53 186
_________________
Käibevara kokku
52 877 64 688
Põhivara
Pikaajalised nõuded
152 152
Edasilükkunud tulumaksu vara
368 370
Materiaalne põhivara 4
21 117 21 863
Kinnisvarainvesteeringud 5
26 089 26 111
Immateriaalne vara
288 288
_________________
Põhivara kokku
48 014 48 784
VARAD KOKKU
100 891 113 472
(Tuhat eurot) Lisad
30.09.2012 31.12.2011
__________________________________________________________________________
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised laenukohustused 6
5 708 14 002
Ostjate ettemaksed
561 838
Lühiajalised võlgnevused
1 837 1 791
Maksukohustused
200 95
Lühiajalised eraldised
1 751 1 091
_________________
Lühiajalised kohustused kokku
10 057 17 817
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised laenukohustused 6
21 422 21 462
Muud pikaajalised kohustused
10 0
Edasilükkunud tulumaksukohustus
1 839 1 962
Pikaajalised eraldised
187 173
_________________
Pikaajalised kohustused kokku
23 458 23 597
_________________
KOHUSTUSED KOKKU
33 515 41 414
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital
Aktsiakapital nimiväärtuses
10 637 10 637
Ümberhindlusreserv
11 337 11 330
Kursivahed
–1130 –1130
Eelmiste perioodide jaotamata kasum
Jaotamata kasum
49 624 27 693
Kasum (kahjum)
–4 645 21 931
__________________
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kokku 65 823
70 461
Mittekontrolliv osalus
1 553 1 597
__________________
OMAKAPITAL KOKKU
67 376 72 058
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 100 891
113 472
Konsolodeeritud koondkasumiaruanne
(Tuhat eurot) Lisad 2012 9 k.
2011 9 k. 2012 3 kv. 2011 3 kv.
___________________________________________________________________________
Põhitegevustulu
Tulu 3,7 13
201 13 816 3 269 5 800
Müüdud toodete ja teenuste kulu 8 –10 386 –9504
-2 316 -3 748
______________________________________
Kogukasum 2815
4312 953 2 052
Turunduskulu –449
–335 -160 -166
Halduskulu 9 –4264
–4772 -1 557 -1 996
Muud tulud 166
54 197 48 -495
Muud kulud –1808
–703 -588 -232
______________________________________
Ärikasum (-kahjum) –3540
52 699 -1 304 -837
Finantstulu 10
22 4355 6 3 696
Finantskulu 10 –1099
–2697 -420 -542
_______________________________________
Kasum (kahjum) enne tulumaksu –4617 54 357
-1 718 2 317
Tulumaks 3 –97
17 -55 10
Edasilükkunud tulumaks 3 73
0 17 0
_______________________________________
Puhaskasum (-kahjum) –4641
54 374 -1 756 2 327
Puhaskasum (-kahjum):
emaettevõtte omanikele
kuuluv osa –4645
26 188 -1 756 2 279
mittekontrolliv osalus 3 4
28 186 0 48
Muu koondkasum (-kahjum) netosummana
pärast tulumaksu
Koondkasum (-kahjum): –4641
54 374 -1 756 2 327
emaettevõtte omanikele kuuluv osa –4645 26 188
-1 756 2 279
mittekontrolliv osalus 4
28 186 0 48
Tavaline kasum aktsia
kohta (eurot) 11 –0,09
0,49 -0,04 0,05
Lahustatud kasum aktsia
kohta (eurot) 11 –0,09
0,49 -0,04 0,05
Konsolideeritud rahavoogude aruanne
(Tuhat eurot) Lisad
2012 9k. 2011 9k.
__________________________________________________________________________
Kasum (kahjum)
–4 641 54 374
Korrigeerimised:
Materiaalse põhivara kulum 3,4
826 476
Immateriaalse põhivara kulum
6 6
Kahjum kinnisvarainvesteeringute õiglase
väärtuse muutusest 5
666 0
Kasum kinnisvarainvesteeringute müügist
-2 -54 057
Kahjum põhivara müügist
8 15
Intressitulu 10
-22 -1 578
Tulu tütarettevõtjate müügist
0 2 750
Intressikulu 10
1 075 2 614
Mitterahalised tehingud
-650 -5 264
Muutused:
lühiajalistes nõuetes
-263 -6 586
varudes
4 485 -2 346
ostjate ettemaksetes
–277 -1 482
lühiajalistes võlgnevustes
46 0
maksukohustustes
105 0
lühiajalistes eraldistes
660 12
muudes pikaajalistes kohustustes
10 0
edasilükkunud tulumaksukohustuses
–123 0
pikaajalistes eraldistes
14 0
Muud muutused
–4 923 -11 171
_______________________
Rahajäägi muutus põhitegevusest
–3 000 -27 740
Põhivara soetamine 4
–88 -71
Kinnisvarainvesteeringute soetamine 5
–666 169
Kinnisvara müügiks soetamine
0 -878
Tulu kinnisvarainvesteeringute müügist
25 104 997
Tulu materiaalse põhivara müügist
0 4
Tulu tütarettevõtjate müügist
0 7
Tütarettevõtjate omandamine
–9 -13 462
Saadud intressid
22 -1 054
_______________________
Rahajäägi muutus investeerimistegevusest
–716 89 374
Saadud võlakirjade emissioonist
0 3 062
Võetud pikaajalised laenud
0 2 295
Laenude/võlakohustuste tagasimaksed
–2 798 -68 343
Makstud intressid
–1 075 -2 483
_______________________
Rahajäägi muutus finantseerimistegevusest –3
873 -65 469
Raha ja raha ekvivalentide muutus
–7 589 -3 835
Algbilanss
8 637 20 243
Lõppbilanss
1 048 16 408
AS Pro Kapital Grupp CFO
Tel: +372 614 4920
E-mail: [email protected]
Content of announcement in English
Title
AS Pro Kapital Grupp: consolidated and unaudited interim report of III quarter and 9 months
Message
Tallinn, Estonia, 2012-11-29 08:23 CET (GLOBE NEWSWIRE) --
The first 9 months of 2012 has been very intensive for the Company defining its
long-term strategies and continuing preparations for the new real estate
developments planned for the coming years and planned listing of its shares on
Tallinn Stock Exchange.
At the end of the reporting period the Company recorded net revenue 13,2 mln
EUR, -4,5% compared to the same period in 2011. Recorded net loss of 4,6 mln
EUR includes non-recurring costs related to listing preparations in amount of
0,8 mln EUR, and provision regarding legal dispute in Netherland in amount of
0,71 mln EUR.
Mr Paolo Michelozzi, the chairman of the management board of the Company,
explains: “The company is in the development phase of major projects and has
made financial loss in reporting period as expected in this situation.
Completing major real estate developments lasts several years and quarterly
reports are oriented towards short time developments and don't reflect projects
in long-term cycle”.
Status of development projects at the end of reporting period:
Peterburi road shopping centre - building licence obtained.
Ülemiste 5 - detail plan adopted. Project not started.
Tondi Quarter - building license for the 2nd stage obtained.
Kalaranna District - detail plan approval in process.
Tallinas Quarter - projecting works in process in order to apply for the
building licence.
Kliversala District - detail plan approval in process.
Zvaigznes Quarter - building licence for reconstruction of the existing
building issued.
Šaltini? Namai - 1st stage completed and on sale with an exception of two more
buildings that have received the building licence. 2nd stage under projecting
in order ty apply for building licence.
In August 2012 rebranding of the Company's hotels took place. New names of
hotels are PK Ilmarine in Tallinn, PK Riga Hotel in Riga and PK Parkhotel
Kurhaus in Bad Kreuznach.
<b style="mso-bidi-font-weight:normal"><span lang="ET"
style="font-size:11pt;">Key Financial Figures </span>
2012 9m. 2011 9m.
Revenue, th. EUR 13
201 13 816
Gross profit, th. EUR 2
815 4 312
Gross profit, %
21,3% 31,2%
Operating result, th. EUR -3
540 52 699
Operating result, %
-26,8% 381,4%
Net result, th. EUR
-4 641 54 374
Net result, %
-35,2% 393,6%
30.09.2012 31.12.2011
Total Assets, th. EUR 100
891 113 472
Total Liabilites, th. EUR
33 515 41 414
Total Equity, th. EUR
67 376 72 058
Debt/Equity
0,50 0,57
Return on Assets, %
-4,3% 35,7%
Return on Equity, %
-6,7% 75,1%
Combined Statement of Financial Position
(Th. EUR) Notes
30.09.2012 31.12.2011
___________________________________________________________________________
ASSETS
Current Assets
Cash and cash equivalents
1 048 8 637
Current receivables
3 128 2 865
Inventories
48 701 53 186
_________________
Total Current Assets
52 877 64 688
Non-Current Assets
Non-current receivables
152 152
Deferred tax assets
368 370
Property, plant and equipment 4
21 117 21 863
Investment property 5
26 089 26 111
Intangible assets
288 288
_________________
Total Non-Current Assets
48 014 48 784
TOTAL ASSETS
100 891 113 472
(Th. EUR) Notes
30.09.2012 31.12.2011
____________________________________________________________________________
LIABILITIES AND EQUITY
Current Liabilities
Current debt 6
5 708 4 002
Customer advances
561 838
Current payables
1 837 1 791
Taxes payable
200 95
Short-term provisions
1 751 1 091
_________________
Total Current Liabilities
10 057 17 817
Non-Current Liabilities
Long-term debt 6
21 422 21 462
Other long-term liabilities
10 0
Deferred income tax liability
1 839 1 962
Long-term provisions
187 173
__________________
Total Non-Current Liabilities
23 458 23 597
__________________
TOTAL LIABILITIES
33 515 41 414
Equity attributable to equity holders of the parent
Share capital in nominal value
10 637 10 637
Revaluation reserve
11 337 11 330
Foreign currency differences
-1 130 -1 130
Retained earnings
Accumulated profits
49 624 27 693
Profit (loss) for the period
-4 645 21 931
__________________
Total equity attributable to equity holders of the parent 65
823 70 461
Non-controlling interest
1 553 1 597
__________________
TOTAL EQUITY
67 376 72 058
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
100 891 113 472
Statement of Comprehensive Income
(Th. EUR) Notes 2012 9m.
2011 9m. 2012 Q3 2011 Q3
_____________________________________________________________________________
Operating income
Revenue 3, 7 13 201
13 816 3 269 5 800
Cost of goods sold 8 -10 386
-9 504 -2 316 -3 748
________________________________________
Gross profit 2 815
4 312 953 2 052
Marketing expenses -449
-335 -160 -166
Administrative expenses 9 -4 264
-4 772 -1 557 -1 996
Other income 166
54 197 48 -495
Other expenses -1 808
-703 -588 -232
________________________________________
Operating profit (loss) -3 540
52 699 -1 304 -837
Financial income 10 22
4 355 6 3 696
Financial expense 10 -1 099
-2 697 -420 -542
_______________________________________
Profit (loss) before income tax -4 617 54
357 -1 718 2 317
Income tax 3 -97
17 -55 10
Deferred tax 3 73
0 17 0
_______________________________________
Net profit (loss) for the period -4 641 54
374 -1 756 2 327
Net profit (loss) attributable to:
Equity holders of the parent -4 645 26
188 -1 756 2 279
Non-controlling interest 3 4
28 186 0 48
Other comprehensive income (loss),
net of income tax
Comprehensive income (loss)
for the period -4 641
54 374 -1 756 2 327
Equity holders of the parent -4 645 26
188 -1 756 2 279
Non-controlling interest 4
28 186 0 48
Earnings per share (EUR) 11 -0,09
0,49 -0,04 0,05
Diluted earnings per share (EUR) 11 -0,09
0,49 -0,04 0,05
Statement of Cash Flows
(Th. EUR) Notes
2012 9m. 2011 9m.
______________________________________________________________________________
Profit (loss) for the period
-4 641 54 374
Adjustments:
Depreciation charge for the period 3, 4
826 476
Amortisation charge for the period
6 6
Loss from change in fair value of
investment property 5
666 0
Profit from sale of investment property
-2 -54 057
Loss from sale of property, plant and equipment
8 15
Interest income 10
-22 -1 578
Profit from sales of ownership in subsidiaries
0 -2 750
Interest expenses 10
1 075 2 614
Non-monetary transactions
-650 -5 264
Change in:
Current receivables
-263 -6 586
Inventories
4 485 -2 346
Customer advances
-277 -1 482
Current payables
46 0
Taxes payable
105 0
Short-term provisions
660 12
Other long-term liabilities
10 0
Deferred income tax liability
-123 0
Long-term provisions
14 0
Other changes
-4 923 -11 171
_____________________
Cash used in operating activities
-3 000 -27 740
Additions to fixed assets 4
-88 -71
Additions to investment property 5
-666 -169
Additions to assets held for sale
0 -878
Proceeds from sale of investment property
25 104 997
Proceeds from sale of tangible assets
0 4
Proceeds from sale of subsidiaries
0 7
Acquisition of subsidiaries
-9 -13 462
Interests collected
22 -1 054
______________________
Cash from (used in) investing activities
-716 89 374
Proceeds from convertible bonds
0 3 062
Proceeds from loans / debt
0 2 295
Repayment of loans / debt
-2 798 -68 343
Interests paid
-1 075 - 2 483
______________________
Cash used in financing activities
-3 873 -65 469
______________________
Net change in cash and cash equivalents
-7 589 -3 835
Opening balance
8 637 20 243
Closing balance
1 048 16 408
Ruta Juzulenaite,
AS Pro Kapital Grupp CFO
Tel: +372 614 4920
E-mail: [email protected]